科技條件下的金融監(jiān)管問題探析

李寬苗　曹蓉　高璐　隋冬楠　劉淑潔

摘要：金融在新時代下與科技的結(jié)合已是當今21世紀金融領(lǐng)域發(fā)展的一個重要風(fēng)向標。其在互聯(lián)網(wǎng)大環(huán)境下的動態(tài)支付、移動支付、云平臺融資等方面，正悄悄地改變并重塑起所有人在金融領(lǐng)域的相關(guān)投資理財?shù)刃袨?，同時也正在不斷地更新著新的金融領(lǐng)域的發(fā)展模式。而相對于金融領(lǐng)域的監(jiān)管來說，怎樣做到能夠和新時代下的金融領(lǐng)域發(fā)展模式相適應(yīng)，如何能夠精準掌握金融領(lǐng)域的新的崛起和國家層次的經(jīng)濟發(fā)展，這關(guān)系到新的金融領(lǐng)域的崛起是否能有效地推進國家層次的經(jīng)濟發(fā)展，同時對于相關(guān)國外的金融領(lǐng)域的監(jiān)管問題，我國應(yīng)積極吸取國外經(jīng)驗，逐歩構(gòu)建起我國自己的一套金融方面的科技監(jiān)管框架，逐步運用相關(guān)科技方法來對金融領(lǐng)域進行有效的監(jiān)管。

關(guān)鍵詞：金融科技；金融領(lǐng)域；監(jiān)管科技

一、金融科技的勃興發(fā)展

在世界經(jīng)濟高速發(fā)展的背景下，我國國內(nèi)的信息化的成熟度正在不斷地加速，金融業(yè)在我國國內(nèi)得到了較為快速的發(fā)展，同時在其領(lǐng)域內(nèi)的較多高含金量的科學(xué)技術(shù)同樣也在很大程度上得到了更為廣泛的應(yīng)用，比如現(xiàn)今較為主流的在創(chuàng)新金融產(chǎn)品方面的大數(shù)據(jù)、云平臺、云計算、云智能等技術(shù)，將金融領(lǐng)域與科學(xué)技術(shù)高度聯(lián)系在一起，能夠很好地將金融領(lǐng)域的相關(guān)交易成本降下去，有效地提高相關(guān)業(yè)務(wù)的“服務(wù)效率”?？v觀于近十年的金融科技發(fā)展趨勢，可發(fā)現(xiàn)其主要涉及到四大領(lǐng)域。

（一）移動支付

依托于已較為成熟的“互聯(lián)網(wǎng)+”的商業(yè)模式以及第三方的支付平臺的技術(shù)，支付的效率性有了較大的提升。最近這些年，比如在支付領(lǐng)域中的“微信支付”、“銀聯(lián)支付”等快捷支付的商業(yè)模式的創(chuàng)新中，絕對能夠視作是科技創(chuàng)新的金融創(chuàng)新，這同時也是對消費者的消費行為當中的一個較為深刻的影響。

（二）網(wǎng)絡(luò)融資

以P2P網(wǎng)絡(luò)為代表的融資或融資活動，現(xiàn)有的金融系統(tǒng)覆蓋范圍不廣，而相對于更大的用戶群體來說，如果能在為用戶們提供更好的服務(wù)的同時還能降低一系列成本，能讓更多的人享受便捷的高Q個性化服務(wù)，使普惠理財成為可能。它對提高金融服務(wù)覆蓋率和包容性金融具有重要價值。

籌碼等另類融資平臺的興起可以以更低的成本、更便捷的渠道籌集更多的資金，是企業(yè)不斷發(fā)展的一個問題，用國家鼓勵創(chuàng)業(yè)的政策，一些初創(chuàng)企業(yè)大舉籌資傳統(tǒng)的籌資方式是發(fā)行股票和債券，無法有效地滿足資本籌集的需要。由于風(fēng)險控制等原因，這些快速成長的公司不允許通過IPO來從公共市場籌集資金。這為以眾籌為代表的另類融資平臺的快速成長提供了條件。利益相關(guān)者、強勢投資者決定了多元化資本投資平臺的取向和特征，另外資本籌集平臺，不同于傳統(tǒng)的股票和債券，主要是為機構(gòu)投資者提供金融機構(gòu)，并同時包括股權(quán)融資，產(chǎn)品全部募集，為消費者提供了更多不同類型的多元化投資回報。

（三）智能金融理財服務(wù)

智能金融理財服務(wù)指的是依托于先進的人工智能技術(shù)，為投資人提供多樣性的財富管理方面的多種咨詢，將機器人類化、智能化，這也是和拓展人類智慧，實現(xiàn)“人工智能+金融”的創(chuàng)新與發(fā)展。觸覺感知、語音與圖像的識別技術(shù)被運用于為金融產(chǎn)品用戶提供智能消費體驗，實現(xiàn)與用戶的無縫對接與合作。不僅如此，智能金融還使金融服務(wù)決策更加優(yōu)化。

（四）區(qū)塊鏈

區(qū)塊鏈是一種分布式圖書，由所有參與者共同維護，在交易信息發(fā)生變化之前，客戶、經(jīng)紀人、結(jié)算機構(gòu)和寄存機構(gòu)之間通過圖書中心模式，所有各方都可以直接訪問。值得一提的是，一種全新的視角被用于提高客戶的良好體驗中。

二、金融科技加速了業(yè)務(wù)風(fēng)險外溢

金融技術(shù)可以提高資源配置和服務(wù)能力的效率，促進傳統(tǒng)金融產(chǎn)業(yè)的快速轉(zhuǎn)型。然而，“金融風(fēng)險”、“信用風(fēng)險”和“流動性風(fēng)險”在傳統(tǒng)視角中似乎由于虛擬服務(wù)模式的增多、參與者的多樣化、業(yè)務(wù)邊界的模糊和操作環(huán)境的開放而顯得過剩。

三、金融監(jiān)管法制面臨的挑戰(zhàn)

金融監(jiān)管法律制度的改革，需要從宏觀戰(zhàn)略的角度，采取更加積極的態(tài)度，認識和看待金融科技對經(jīng)濟和社會的繁榮帶來的金融創(chuàng)新的積極意義。然后，在實施具體的監(jiān)管策略時，我們可以采取更加包容的態(tài)度，以實現(xiàn)對金融技術(shù)的規(guī)范化監(jiān)管。

（一）金融科技對當下金融法制的挑戰(zhàn)

面對金融科技帶來的薪酬、貸款等領(lǐng)域的商業(yè)模式創(chuàng)新，金融監(jiān)管法律制度的首要挑戰(zhàn)是如何準確理解和認知這些創(chuàng)新形式，設(shè)定與金融相關(guān)的概念和不確定性。科技問題，金融科技的快速發(fā)展和現(xiàn)行金融體制的破壞性創(chuàng)新顯然不適宜。如何界定新興金融技術(shù)企業(yè)的法律地位和適用法律？

（二）金融科技企業(yè)“混業(yè)化”對機構(gòu)監(jiān)管模式的挑戰(zhàn)

中國的金融監(jiān)管模式傳統(tǒng)上屬于制度監(jiān)管。長期以來，它一直奉行金融獨立監(jiān)管的模式。但是，在“金融科技”的迅猛發(fā)展的大背景下，一種全新的“金融服務(wù)主體”正悄然誕生—金融科技公司。其業(yè)務(wù)范圍逐漸滲透到各個領(lǐng)域，創(chuàng)新的格式經(jīng)常出現(xiàn)在邊緣地帶和監(jiān)管規(guī)則的交叉領(lǐng)域?；旌喜僮鞯奶攸c是突出的。

（三）監(jiān)管機構(gòu)對金融科技的跨界化應(yīng)對不足

金融領(lǐng)域的相關(guān)“金融技術(shù)”的跨界金融業(yè)務(wù)也同時會跨越眾多子公司、子部門。“跨界”的金融科技方是整個金融產(chǎn)業(yè)乃至整個金融體系的邊界，這在實質(zhì)上是比金融領(lǐng)域的相關(guān)綜合經(jīng)營還要復(fù)雜?？缃缈赡軙o監(jiān)管工作帶來幾個重要問題。

四、目前金融行業(yè)監(jiān)管體制的創(chuàng)新

在金融安全和穩(wěn)定的指導(dǎo)下，金融科技委員會于2017成立。在2017年5月15日，中央銀行的官方網(wǎng)站，設(shè)立金融學(xué)和中國人民銀行技術(shù)委員會，通過加強國內(nèi)外交流合作，與人工智能、云計算、大數(shù)據(jù)和金融監(jiān)管等技術(shù)手段，ST加強科技規(guī)劃和整體協(xié)調(diào)的金融研究。

五、未來做好金融科技監(jiān)管的幾點思考

為了適應(yīng)金融科技帶來的挑戰(zhàn)，金融監(jiān)管的法律制度應(yīng)做適當調(diào)整的概念和系統(tǒng)，不僅要維護金融秩序的安全與穩(wěn)定，而且還包含金融創(chuàng)新的積極促進經(jīng)濟和社會的發(fā)展。

（一）金融科學(xué)與技術(shù)的宏觀戰(zhàn)略考量

面對金融技術(shù)的發(fā)展，英國和美國將其視為提高國家競爭力的重要手段，采取相對寬容、開放的態(tài)度。

（二）處理金融科學(xué)與技術(shù)安全與效率的關(guān)系

金融技術(shù)的應(yīng)用集中于高效、便捷地吸引客戶以安全可靠的方式留住用戶。作為金融科學(xué)技術(shù)發(fā)展的“兩翼”，安全與效率是兩個重要的因素。金融技術(shù)的正確應(yīng)用要求安全性和效率應(yīng)被視為一個有機整體。

（三）明確監(jiān)管原則，逐步建立和完善金融技術(shù)監(jiān)管框架

監(jiān)管的原則應(yīng)該建立金融科學(xué)和技術(shù)監(jiān)督，依法的原則“受法律監(jiān)管、適度監(jiān)管、分類監(jiān)管、合作監(jiān)督和創(chuàng)新監(jiān)督”，通過鼓勵創(chuàng)新和加強監(jiān)督和相互支持，促進科技金融的健康發(fā)展，更好地服務(wù)實體經(jīng)濟。

（四）運用科技手段規(guī)范金融技術(shù)

近年來，金融創(chuàng)新層出不窮，金融技術(shù)創(chuàng)新的機制和原理是與傳統(tǒng)金融差異、現(xiàn)有的評價方法、流程、產(chǎn)品和業(yè)務(wù)創(chuàng)新以及金融監(jiān)管的方式進行的。分部監(jiān)管、技術(shù)和流程已經(jīng)不適用，需要采用新技術(shù)來提高監(jiān)管技術(shù)的有效性。

（五）借鑒國際經(jīng)驗，運用“監(jiān)管沙箱”，防范創(chuàng)新風(fēng)險

金融技術(shù)作為一種新型的商業(yè)形式，給金融業(yè)帶來了新的風(fēng)險，成為全球金融監(jiān)管部門關(guān)注的焦點。一些國家采取嚴格的監(jiān)督模式，使監(jiān)督系統(tǒng)根據(jù)金融科技的本質(zhì)，和一些國家采取適度監(jiān)督原則和審慎的治理、創(chuàng)新和風(fēng)險之間的關(guān)系和平衡通過建立科技創(chuàng)新的檢驗機制。作為全球金融科學(xué)與技術(shù)發(fā)展的一員，目前與金融科技相關(guān)的法律體系和監(jiān)管框架還不夠完善，F(xiàn)CA提出的監(jiān)管沙箱值得探索和借鑒。

六、結(jié)語

2008年國際金融危機爆發(fā)后，金融市場的低效率和實質(zhì)性改善的金融監(jiān)管標準，減少公眾信任的傳統(tǒng)金融機構(gòu)，技術(shù)的不斷突破創(chuàng)新，只有這樣，我們才能更好地實現(xiàn)金融技術(shù)創(chuàng)新與風(fēng)險防范的平衡，使金融行業(yè)發(fā)展得更快、更好、更強。

參考文獻：

李思瀅.金融監(jiān)管問題的反思與解決建議研究[J].經(jīng)濟研究導(dǎo)刊，2016（06）.

（作者單位：宿州學(xué)院）