我國(guó)金融監(jiān)管體系改革趨向探析

【摘要】觀新世紀(jì)以來(lái)國(guó)際金融領(lǐng)域內(nèi)的發(fā)展趨向，混業(yè)經(jīng)營(yíng)在西方諸國(guó)金融業(yè)內(nèi)逐漸占據(jù)主流地位。在此類變化趨勢(shì)的影響作用下，大多發(fā)達(dá)國(guó)家選擇混業(yè)監(jiān)管模式以防控潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)，部分發(fā)展中國(guó)家在金融全球化之壓力亦步亦趨，存有類似的改革傾向。國(guó)內(nèi)學(xué)者就我國(guó)金融業(yè)在對(duì)外開(kāi)放與國(guó)際接軌的過(guò)程中，適應(yīng)國(guó)際金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)已成理之必然這一觀點(diǎn)，已達(dá)成共識(shí)。我國(guó)當(dāng)據(jù)國(guó)內(nèi)具體發(fā)展情形，同時(shí)借鑒相關(guān)發(fā)達(dá)國(guó)家金融監(jiān)管變革之經(jīng)驗(yàn)，逐步對(duì)金融監(jiān)管模式做出相應(yīng)調(diào)整，并構(gòu)建和完善與之相配套的具體操作制度，以維系國(guó)內(nèi)金融體系之安全穩(wěn)定，促進(jìn)金融業(yè)之開(kāi)放繁榮。

【關(guān)鍵詞】金融監(jiān)管 金融風(fēng)險(xiǎn) 混業(yè)經(jīng)營(yíng) 制度演進(jìn)

一、金融監(jiān)管的基本理論概述

現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)運(yùn)行過(guò)程中，金融監(jiān)管，換言之，政府對(duì)金融業(yè)的監(jiān)督與管控，客觀存在于事實(shí)上奉行市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的國(guó)家之中，其既包括國(guó)家專門機(jī)關(guān)對(duì)金融機(jī)構(gòu)所實(shí)行的監(jiān)督管制，也涵蓋金融機(jī)構(gòu)的自我監(jiān)管，是對(duì)市場(chǎng)正常營(yíng)運(yùn)秩序的維護(hù)。

金融監(jiān)管在全球范圍內(nèi)的廣泛實(shí)踐本質(zhì)上是在系統(tǒng)的理論指導(dǎo)下進(jìn)行的，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)誕生之處的西方學(xué)者對(duì)金融監(jiān)管理論做出了大量的研究。20世紀(jì)90年代以降，西方學(xué)界內(nèi)最主流的是以下兩類學(xué)說(shuō)。

（一）貨幣監(jiān)管論

持貨幣監(jiān)管論的金融學(xué)者認(rèn)為，政府機(jī)構(gòu)對(duì)商業(yè)銀行所施加的監(jiān)管控制可以劃分為：貨幣監(jiān)管（monetary regulation）與謹(jǐn)慎監(jiān)管（prudential regulation）。貨幣監(jiān)管目的是控制貨幣與信貸的膨脹率，以更好地實(shí)現(xiàn)政府的宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)。謹(jǐn)慎監(jiān)管則著重考慮到銀行業(yè)本身的穩(wěn)健與安全運(yùn)行。然而自上世紀(jì)70年代以來(lái)，貨幣監(jiān)管在大多數(shù)西方國(guó)家日漸式微，市場(chǎng)創(chuàng)新與匯率控制弱化使得貨幣監(jiān)管更多地處于發(fā)揮負(fù)面效應(yīng)的地位，許多國(guó)家開(kāi)始采納自由放任政策。但縱然貨幣監(jiān)管論弊端種種，但徹底放棄貨幣監(jiān)管，在目前各國(guó)金融監(jiān)管實(shí)踐中難以操作，尤其對(duì)于廣大的發(fā)展中國(guó)家和經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型國(guó)家而言，貨幣政策是政府對(duì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控所不可或缺的強(qiáng)力工具之一。

（二）審慎監(jiān)管論

審慎監(jiān)管論淵源自貨幣監(jiān)管論中的謹(jǐn)慎監(jiān)管論，被譽(yù)為對(duì)銀行監(jiān)管最有說(shuō)服力的理論。謹(jǐn)慎監(jiān)管包含兩大目的：一是對(duì)作為銀行服務(wù)對(duì)象之消費(fèi)者的儲(chǔ)戶個(gè)人實(shí)行保護(hù)，以預(yù)防因銀行倒閉給銀行儲(chǔ)戶帶來(lái)的利益損失風(fēng)險(xiǎn)；二是從宏觀層面上對(duì)整個(gè)銀行體系予以保護(hù)，防范重點(diǎn)落在金融危機(jī)傳染性風(fēng)險(xiǎn)上。針對(duì)該兩大目的，審慎監(jiān)管論學(xué)者分別提出了排斥儲(chǔ)蓄風(fēng)險(xiǎn)的謹(jǐn)慎性控制，以及防范銀行體系風(fēng)險(xiǎn)的公共措施，如最后貸款（lending of last resort）與存款保險(xiǎn)（deposit insurance）。概括而言，審慎監(jiān)管論主要以宏觀視角從政府訂立監(jiān)管政策的角度闡述了監(jiān)管體系建立公共安全網(wǎng)絡(luò)之利弊，在現(xiàn)實(shí)實(shí)踐中存款保險(xiǎn)制度的廣泛運(yùn)用即是該理論的具現(xiàn)。

二、全球視野下各國(guó)金融業(yè)監(jiān)管體系變革分析

在全球各國(guó)金融監(jiān)管改革的大勢(shì)中，歐美金融監(jiān)管改革的影響最為深遠(yuǎn)。借鑒西方諸國(guó)——下文以美英兩國(guó)為例——在變革中的有關(guān)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)我國(guó)建立與完善混業(yè)監(jiān)管模式具有前瞻性之意義。

（一）美國(guó)金融業(yè)監(jiān)管體系變革新趨勢(shì)概述

美國(guó)金融業(yè)監(jiān)管模式又可被稱為“雙重多頭金融監(jiān)管體系”，其一，“雙重”即美國(guó)聯(lián)邦政府與州政府都對(duì)金融機(jī)構(gòu)有一定的監(jiān)管權(quán)力。其中，美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)（The Federal Reserve System）為美國(guó)最主要的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)監(jiān)督與管理在各個(gè)州注冊(cè)的聯(lián)邦儲(chǔ)備會(huì)員銀行，擁有類似中央銀行的一般監(jiān)管權(quán)限。然而，各個(gè)州亦設(shè)有屬于州本身的金融監(jiān)管部門，主要負(fù)責(zé)監(jiān)督管理在其本州注冊(cè)的非聯(lián)邦儲(chǔ)備會(huì)員銀行，與此同時(shí)此類銀行也需要接受聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司的監(jiān)督。其二，“多頭”則指美國(guó)存有多個(gè)具有金融監(jiān)管職能的政府機(jī)構(gòu)，最主要的如美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備體系（Federal Reserve System，簡(jiǎn)稱FRS）、貨幣監(jiān)理署（Office of the Comptroller of the Currency，簡(jiǎn)稱OCC）、聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司（Federal Deposit Insurance Corporation，簡(jiǎn)稱FDIC）、證券交易委員會(huì)（Securities and Exchange Commission，簡(jiǎn)稱SEC）等，美聯(lián)儲(chǔ)具有制定貨幣政策和金融監(jiān)管的雙重職能，通過(guò)聯(lián)邦儲(chǔ)備銀行對(duì)其會(huì)員銀行的監(jiān)督管理以履行金融監(jiān)管職責(zé)。其他監(jiān)管機(jī)構(gòu)分別依專業(yè)偏向?qū)Ω黝惤鹑跈C(jī)構(gòu)進(jìn)行交叉監(jiān)管，例如聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司主要關(guān)注未加入聯(lián)邦儲(chǔ)備體系的投保銀行的風(fēng)險(xiǎn)防控狀況等。

自1999年《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》的頒布，標(biāo)志著美國(guó)金融監(jiān)管體系開(kāi)始向功能性監(jiān)管轉(zhuǎn)軌。為提升美國(guó)金融業(yè)的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，美國(guó)金融制度設(shè)計(jì)者提出三點(diǎn)變革導(dǎo)向。其一，擴(kuò)張聯(lián)邦監(jiān)管權(quán)力，金融監(jiān)管由機(jī)構(gòu)導(dǎo)向型向業(yè)務(wù)導(dǎo)向型轉(zhuǎn)變，強(qiáng)化美聯(lián)儲(chǔ)的監(jiān)管職責(zé)，美聯(lián)儲(chǔ)得以擁有綜合、跨業(yè)、從整體上協(xié)調(diào)監(jiān)管的權(quán)限，從而可對(duì)金融系統(tǒng)進(jìn)行整體風(fēng)險(xiǎn)防控，最大限度避免系統(tǒng)性金融危機(jī)的發(fā)生。其二，由局部性風(fēng)險(xiǎn)防控向金融行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)防控轉(zhuǎn)向。盡可能地預(yù)防潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)跨市場(chǎng)、跨系統(tǒng)擴(kuò)散。其三，由規(guī)范導(dǎo)向監(jiān)管向目標(biāo)導(dǎo)向監(jiān)管的轉(zhuǎn)型，以靈活的目標(biāo)導(dǎo)向平衡維持金融市場(chǎng)穩(wěn)定與促進(jìn)金融創(chuàng)新二者之間的取舍。

（二）英國(guó)金融業(yè)監(jiān)管體系變革新趨勢(shì)概述

在20世紀(jì)80年代之前，英國(guó)政府根據(jù)本國(guó)金融行業(yè)發(fā)展情況，一直奉行分業(yè)監(jiān)管模式，然而到20世紀(jì)90年代，英國(guó)逐步開(kāi)展監(jiān)管體制轉(zhuǎn)向混業(yè)監(jiān)管模式的改革，通過(guò)整合國(guó)內(nèi)固有的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)，組成統(tǒng)一監(jiān)管職能的金融服務(wù)管理局，以實(shí)現(xiàn)從單一分業(yè)監(jiān)管向統(tǒng)一混業(yè)監(jiān)管的轉(zhuǎn)型。

至1998年，英國(guó)政府對(duì)金融行業(yè)的監(jiān)管機(jī)制已展開(kāi)了全方位的改革，建立了單一、綜合、全面的金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)——英國(guó)金融服務(wù)監(jiān)管局（Financial Service Authority，簡(jiǎn)稱FSA），從宏觀層面調(diào)控金融行業(yè)發(fā)展，防控體系內(nèi)潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)。1999年，英國(guó)議會(huì)通過(guò)《金融市場(chǎng)與服務(wù)法案》，從法律意義上確立金融業(yè)混業(yè)監(jiān)管模式在英國(guó)的建立。整體而言，英國(guó)金融業(yè)監(jiān)管體系的變革，適應(yīng)了其國(guó)內(nèi)金融業(yè)的混業(yè)經(jīng)營(yíng)趨勢(shì)，對(duì)金融業(yè)的創(chuàng)新與發(fā)展有促進(jìn)作用，同時(shí)提升了監(jiān)管效率，利于系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的防控。

三、我國(guó)金融業(yè)監(jiān)管體系沿革及問(wèn)題探究

（一）我國(guó)金融業(yè)監(jiān)管體系沿革概述

回溯我國(guó)金融業(yè)監(jiān)管體制的歷史，從新中國(guó)成立至改革開(kāi)放期間，中國(guó)實(shí)際上實(shí)施的是“大一統(tǒng)”的中央集權(quán)式金融管理制度，中國(guó)人民銀行成為大陸范圍內(nèi)唯一的一家銀行，且中國(guó)人民銀行事實(shí)上作為一類國(guó)家機(jī)構(gòu)直接對(duì)財(cái)政部負(fù)責(zé)，其職能更多地偏向國(guó)庫(kù)管理，故并沒(méi)有一類中立單獨(dú)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)以監(jiān)督銀行行為。隨著國(guó)家改革開(kāi)放政策的落實(shí)，四大國(guó)有專業(yè)銀行相繼成立，自1983年開(kāi)始，中國(guó)人民銀行正式成為獨(dú)立的央行，負(fù)責(zé)監(jiān)管上述四大專業(yè)銀行，而1984年至1993年間，我國(guó)集中統(tǒng)一監(jiān)管體制下，央行擁有制定貨幣政策與實(shí)施金融監(jiān)管兩種智能。而隨著改革開(kāi)放的深化，我國(guó)逐步建立起多層次的資本市場(chǎng)，各類非銀行金融機(jī)構(gòu)紛紛涌現(xiàn)，政府監(jiān)管亦步亦趨，上世紀(jì)90年代后，我國(guó)相繼成立中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)、中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)和中國(guó)銀行監(jiān)督管理委員會(huì)。至此，以央行、證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)和保監(jiān)會(huì)為主體的分業(yè)監(jiān)管模式在我國(guó)正式建立起來(lái)。該模式在較長(zhǎng)一段時(shí)期內(nèi)對(duì)維系我國(guó)金融市場(chǎng)穩(wěn)定，預(yù)防系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)揮過(guò)有效的作用。

（二）我國(guó)現(xiàn)階段金融業(yè)監(jiān)管機(jī)制之問(wèn)題審度

加入世界貿(mào)易組織后，我國(guó)金融市場(chǎng)日趨國(guó)際化，面對(duì)國(guó)際市場(chǎng)內(nèi)諸多龐大金融機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)，國(guó)內(nèi)金融業(yè)亦正朝混業(yè)經(jīng)營(yíng)的道路漸行漸遠(yuǎn)，然而我國(guó)固有的分業(yè)監(jiān)管機(jī)制對(duì)此的應(yīng)對(duì)較為不足，在實(shí)際操作過(guò)程中存在一些弊端，較為典型的缺憾總結(jié)如下。

1.多個(gè)機(jī)構(gòu)監(jiān)管易導(dǎo)致機(jī)構(gòu)間難以協(xié)調(diào)，監(jiān)管低效化。分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式下，多個(gè)機(jī)構(gòu)按專業(yè)業(yè)務(wù)分頭監(jiān)管較為合理高效。但當(dāng)金融市場(chǎng)內(nèi)金融控股公司等混業(yè)經(jīng)營(yíng)金融機(jī)構(gòu)不可避免地出現(xiàn)后，分業(yè)監(jiān)管模式即暴露出多重監(jiān)管的弊病。金融控股公司以其自身設(shè)置，既可經(jīng)營(yíng)銀行信貸業(yè)務(wù)，亦有保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和證券業(yè)務(wù)，如此，證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)三大監(jiān)管機(jī)構(gòu)都有權(quán)對(duì)該公司進(jìn)行監(jiān)管，而該三機(jī)構(gòu)依循不同的監(jiān)管目標(biāo)，且均為平級(jí)，故在具體的監(jiān)管實(shí)踐中，三大機(jī)構(gòu)容易各執(zhí)一詞，相互監(jiān)管協(xié)調(diào)難度大，管理效率低。

2.存有監(jiān)管盲區(qū)。當(dāng)前我國(guó)金融市場(chǎng)內(nèi)部主要有兩類金融控股公司，一類為純粹意義上之金融控股公司，此類公司以非銀行金融機(jī)構(gòu)為主，然而同部分信貸、證券、金融服務(wù)公司存在所有或控股關(guān)系。此類金融控股公司模式下，總公司一般不直接經(jīng)營(yíng)金融業(yè)務(wù)，而由其所屬子公司獨(dú)立開(kāi)展相關(guān)金融業(yè)務(wù)。如光大集團(tuán)、香港融通集團(tuán)等。另一類則是經(jīng)營(yíng)型金融控股公司，集團(tuán)總公司一般為商業(yè)銀行，亦同部分信貸、證券、保險(xiǎn)、財(cái)務(wù)、金融服務(wù)公司存在所有或控股關(guān)系。此類公司的特點(diǎn)在于總公司開(kāi)展銀行業(yè)務(wù)，受控的子公司則從事各類非銀行金融業(yè)務(wù)，這類公司典型代表為四大國(guó)有商業(yè)銀行等。此類金融控股公司下屬各機(jī)構(gòu)交叉持股，法人結(jié)構(gòu)復(fù)雜，所從事的各項(xiàng)金融業(yè)務(wù)亦互有交融。我國(guó)分業(yè)監(jiān)管模式下，各監(jiān)管機(jī)構(gòu)各自為政，監(jiān)管信息并非同步，容易為控股公司發(fā)現(xiàn)疏漏以規(guī)避法律，故對(duì)于金融控股公司式的金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管較為困難，監(jiān)管過(guò)程中易出現(xiàn)監(jiān)管盲區(qū)。

四、我國(guó)金融監(jiān)管制度完善之策略建議

對(duì)制度的變更并非朝夕可一蹴而就之業(yè)，而應(yīng)當(dāng)循序而進(jìn)，以混業(yè)監(jiān)管模式為制度的長(zhǎng)遠(yuǎn)改良目標(biāo)，在中短期內(nèi)的最優(yōu)策略為以本國(guó)金融業(yè)發(fā)展的實(shí)際情況為鑒，在維系金融體系穩(wěn)定，防控金融危機(jī)與促進(jìn)金融創(chuàng)新之間尋求平衡，對(duì)此，針對(duì)現(xiàn)行金融監(jiān)管體系之不足，為我國(guó)現(xiàn)行金融監(jiān)管體系變革完善提出如下建議：

（一）以一部基本金融監(jiān)管法律對(duì)各監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行協(xié)調(diào)

我國(guó)自改革開(kāi)放以降，金融監(jiān)管制度經(jīng)歷了一個(gè)逐步走向完備的過(guò)程。然而，就整體而言，相較于我國(guó)金融市場(chǎng)動(dòng)輒瞬息萬(wàn)變的實(shí)踐，其時(shí)滯性過(guò)于明顯，且以行政法規(guī)、部委規(guī)章的形式對(duì)金融市場(chǎng)進(jìn)行規(guī)制，權(quán)威性較為不足。故有必要逐步對(duì)我國(guó)金融監(jiān)管法律制度體系進(jìn)行完善。具體而言可在法律層面整合與完善金融監(jiān)管體系，對(duì)我國(guó)目前零散制定的《銀行法》、《證券法》、《保險(xiǎn)法》等金融法律中規(guī)定的金融監(jiān)管條文予以整合，以一部作為金融監(jiān)管基本法的《金融系統(tǒng)監(jiān)管法》統(tǒng)領(lǐng)全局，著重強(qiáng)調(diào)對(duì)跨行業(yè)、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的防控原則，確立各金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)同一市場(chǎng)行為監(jiān)管存在重疊時(shí)的協(xié)調(diào)原則，同時(shí)明確證監(jiān)會(huì)、銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)等金融系統(tǒng)內(nèi)部監(jiān)管機(jī)構(gòu)的信息共享、行為聯(lián)動(dòng)機(jī)制，保證在存在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)隱患時(shí)各監(jiān)管機(jī)構(gòu)得以以協(xié)調(diào)一致的行為避免損失的發(fā)生或進(jìn)一步擴(kuò)大。

（二）完善聯(lián)席會(huì)議制度，加強(qiáng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)之間的協(xié)調(diào)

當(dāng)前的銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)三方以監(jiān)管聯(lián)席會(huì)議之機(jī)制對(duì)監(jiān)管進(jìn)行協(xié)調(diào)，其雖可一定程度上避免先前的監(jiān)管空缺或是重復(fù)監(jiān)管之情狀。然而，三方聯(lián)席會(huì)議并不能解決銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)三部門之間在出現(xiàn)當(dāng)金融危機(jī)時(shí)的部門損益責(zé)任分配，僅僅提供了協(xié)商、對(duì)話的平臺(tái)。銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)三方法律地位平等，當(dāng)其各自部門利益沖突之時(shí)，聯(lián)席會(huì)議的決議往往不能真正從規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益的角度出發(fā)，而是三方監(jiān)管機(jī)構(gòu)相互協(xié)商、妥協(xié)的結(jié)果。故有必要明確一個(gè)上級(jí)權(quán)威機(jī)構(gòu)進(jìn)行超然于單一部門利益上的統(tǒng)一監(jiān)管，目前而言，過(guò)渡的做法是引入級(jí)別更高的中國(guó)人民銀行派員列席聯(lián)席會(huì)議進(jìn)行整體控制，同時(shí)，聯(lián)席會(huì)議紀(jì)要有必要向央行報(bào)備。但前瞻而言，隨著金融行業(yè)混業(yè)經(jīng)營(yíng)的進(jìn)一步發(fā)展，跨行業(yè)金融衍生品的不斷出現(xiàn)，“一行”下設(shè)立的“三會(huì)”有著統(tǒng)一化、合并化的趨勢(shì)。

（三）規(guī)范金融行業(yè)協(xié)會(huì)自律監(jiān)管

對(duì)孕育于市場(chǎng)內(nèi)部的金融風(fēng)險(xiǎn)的防控，居于外部的政府監(jiān)管往往難以在第一時(shí)間觸及。與之相對(duì)應(yīng)的金融行業(yè)協(xié)會(huì)自律監(jiān)管，其專業(yè)性相對(duì)較強(qiáng)，故往往得以在金融創(chuàng)新之勢(shì)頭已起、金融風(fēng)險(xiǎn)方興未艾之際，及時(shí)在市場(chǎng)內(nèi)部進(jìn)行防控，避免損失的出現(xiàn)或進(jìn)一步擴(kuò)大。但針對(duì)我國(guó)金融行業(yè)協(xié)會(huì)依行業(yè)、依區(qū)域而相互隔離的現(xiàn)狀，有必要一方面確立全國(guó)性的金融行業(yè)自律組織體系，將各個(gè)金融行業(yè)協(xié)會(huì)納入，依各個(gè)地區(qū)分層次建立體系，同時(shí)，完善內(nèi)部信息溝通交流機(jī)制，依托互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)建立信息聯(lián)動(dòng)網(wǎng)，力求能夠達(dá)到“牽一發(fā)而動(dòng)全身”的效果。另一方面，加強(qiáng)對(duì)各個(gè)分散金融行業(yè)協(xié)會(huì)的內(nèi)部治理與控制，在行業(yè)協(xié)會(huì)內(nèi)部逐步建立起形象體系、評(píng)估體系、管理體系、標(biāo)準(zhǔn)體系等體系化運(yùn)作方法，同時(shí)建立對(duì)部分內(nèi)部成員的懲罰機(jī)制，包括強(qiáng)制退出行業(yè)、交易禁止等措施，強(qiáng)化內(nèi)部約束。從而以內(nèi)部規(guī)范聯(lián)動(dòng)外部，營(yíng)造高效有序的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)生態(tài)圈和消費(fèi)者保護(hù)環(huán)境。

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作者簡(jiǎn)介：江川（1994-），男，漢族，江西東鄉(xiāng)人，碩士研究生，華東政法大學(xué)經(jīng)濟(jì)法律研究院研究人員，經(jīng)濟(jì)法方向，經(jīng)濟(jì)法律研究院。