利率市場化改革下我國商業(yè)銀行經(jīng)營的挑戰(zhàn)與機(jī)遇研究

【摘要】利率市場化改革是在經(jīng)濟(jì)步入新常態(tài)這一歷史新時期我國金融改革所面臨的最重要的內(nèi)容之一。堅持和深化利率市場化改革對于完善我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制，對于確保市場能夠在金融資源分配中的占主體地位，起決定作用發(fā)揮了至關(guān)重要的作用。同時也能夠促進(jìn)商業(yè)銀行更加主動地提高自身經(jīng)營水平和盈利能力。這對于切實提升我國商業(yè)銀行在國際上的競爭力也起到了非常重要的作用。

可是從歷史經(jīng)驗中可以看出，一旦徹底的取消了存貸款利率上下限，勢必將加劇各家商業(yè)銀行間的競爭，導(dǎo)致銀行的存貸款利差縮小，同時對于各個銀行的資產(chǎn)定價能力產(chǎn)生了極大的考驗。利率市場化改革在帶來機(jī)遇的同時也帶來了風(fēng)險，如何才能充分分析風(fēng)險，加強(qiáng)銀行自身應(yīng)對能力是我們當(dāng)前面臨的重要課題。

本文首先著重分析了目前我國各家商業(yè)銀行所面臨的主要問題，然后結(jié)合具體問題為我國的商業(yè)銀行經(jīng)營者和宏觀管理者提出了適合現(xiàn)狀的應(yīng)對方法和政策建議。希望借此能實現(xiàn)我國銀行業(yè)的健康持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，促進(jìn)金融體系對實體經(jīng)濟(jì)的輔助作用，從而推進(jìn)整個金融體系的繁榮發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】利率市場化 商業(yè)銀行 風(fēng)險 應(yīng)對策略

一、緒論

（一）研究背景及意義

改革開放以來，伴隨著中國經(jīng)濟(jì)總量的發(fā)展，經(jīng)濟(jì)體制的改革也在平穩(wěn)地向前推進(jìn)，利率市場化改革便是其中的重中之重。利率的高低是一個用來反映金融資源配置過程中資金供求關(guān)系的最基本指標(biāo)。因此對于利率的改革進(jìn)程通?？梢员灰暈楹饬恳粐鹑隗w制改革深化程度的重要標(biāo)準(zhǔn)[1]。

盡管在我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中，受到管制的利率曾經(jīng)在國家宏觀調(diào)控，抵御亞洲金融危機(jī)和穩(wěn)定物價等方面發(fā)揮了十分重要的作用。然而利率管制導(dǎo)致了市場的割裂，形成了官定利率市場和自發(fā)形成的民間利率市場，使資金的價格產(chǎn)生了嚴(yán)重扭曲。受到管制的金融市場與自由的市場經(jīng)濟(jì)之間的發(fā)展速度和程度并不均衡，影子銀行與民間借貸市場迅速壯大，而借款人跑路的事件時有發(fā)生，極易成為引發(fā)社會不安定的因素。為了解決這個問題，我們迫切需要在放開對于金融市場的管制，最切實可行也是最有效的辦法就是放開利率管制，為資金的借貸雙方引入價格競爭機(jī)制，提供議價空間，借此來平衡市場的需求，由此可見取消利率管制是勢在必行的。1996年中國人民銀行放開銀行間同業(yè)拆借利率通常被看作是我國利率市場化改革開始的標(biāo)志，隨后逐步調(diào)整或取消了對于多項金融市場利率的管制。2013年的7月20日，隨著中央人民銀行徹底取消金融機(jī)構(gòu)貸款七折利率下限[2]，離完全實現(xiàn)利率市場化只差放開存款利率浮動上限這最后一步。2015年10月24日，央行宣布對商業(yè)銀行和農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)等不再設(shè)置存款利率浮動上限，并抓緊完善利率的市場化形成和調(diào)控機(jī)制，加強(qiáng)央行對利率體系的調(diào)控和監(jiān)督指導(dǎo)，提高貨幣政策傳導(dǎo)效率[3]。

至此標(biāo)志著從1996年開始的利率市場化改革終于完美收官，但同時央行負(fù)責(zé)人也表示取消對利率浮動的行政限制后，并不意味著央行不再對利率進(jìn)行管理，只是利率調(diào)控會更加倚重市場化的貨幣政策工具和傳導(dǎo)機(jī)制。這意味著市場成為決定利率的主要因素，利率的波動勢必會加大。商業(yè)銀行作為利率敏感的金融機(jī)構(gòu)，利率市場化進(jìn)程的推進(jìn)會對銀行的經(jīng)營管理水平帶來極大的挑戰(zhàn)。雖然經(jīng)過多年改革的積累，我國的商業(yè)銀行在成本、效益等方面的控制能力已經(jīng)有了長足的進(jìn)步，但相較于發(fā)達(dá)國家成熟的商業(yè)銀行體制而言，還存在這不小的差距。因此我們現(xiàn)階段的工作就從著力扎實推進(jìn)利率市場化改革逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)槿绾尾拍艹晒Ψ婪度∠氏拗平o商業(yè)銀行帶來的風(fēng)險和挑戰(zhàn)。

本文研究的主要意義在于著眼于利率市場化改革的時代背景，分析了商業(yè)銀行在全面取消利率管制時期所面臨的新挑戰(zhàn)和新機(jī)遇，著力探討了改革對商業(yè)銀行經(jīng)營管理各個方面的影響。并分別為國家宏觀層面的政府和微觀層面的業(yè)務(wù)經(jīng)營者商業(yè)銀行提出了符合各自管理要求及經(jīng)營要求的切實可行的合理化建議。以期日后為我國中央銀行管理目標(biāo)、手段和商業(yè)銀行經(jīng)營策略的平穩(wěn)轉(zhuǎn)型提供一些參考。

（二）文獻(xiàn)綜述

在利率市場化領(lǐng)域，最為重要的研究就要數(shù)經(jīng)濟(jì)學(xué)家羅納德·麥金農(nóng)和愛德華·肖在《經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的貨幣與資本》和《經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的金融深化》中提出了金融抑制論和金融深化論。

如今國內(nèi)對于利率市場化的研究有以下觀點，林春玲（2005）認(rèn)為利率市場化帶來的利率波動增加了環(huán)境的不確定性，將銀行暴露在利率敏感性缺口風(fēng)險和利率結(jié)構(gòu)風(fēng)險中[4]。孟猛（2003）以東亞四個國家銀行的數(shù)據(jù)進(jìn)行了實證分析，認(rèn)為實施利率市場化改革后銀行投資收益將會降低，同時由于政府對金融管制的減少使得銀行對于高風(fēng)險業(yè)務(wù)的偏好不斷上升，帶來了較大的經(jīng)營風(fēng)險[5]。孫勇（2015）同時提出利率市場也為銀行提供了自由度，使得銀行進(jìn)行金融創(chuàng)新獲得了更大的空間[6]。

（三）內(nèi)容及結(jié)構(gòu)安排

第一章闡述了本文的選題背景及意義，分析概括國內(nèi)外其他學(xué)者研究情況、觀點，最后交代本文的寫作思路及結(jié)構(gòu)

第二章結(jié)合商業(yè)銀行年報數(shù)據(jù)，分別從利率市場化改革會削弱商業(yè)銀行的盈利能力，市場利率波動加大會導(dǎo)致更多的利率風(fēng)險以及利率市場化后帶來更多的道德風(fēng)險等幾個方面分析了現(xiàn)階段各商業(yè)銀行所面臨的主要問題。同時也分析了利率市場化改革為我國商業(yè)銀行帶來的新機(jī)遇和發(fā)展機(jī)會。

第三章結(jié)合上一章所述問題為我國商業(yè)銀行提出了解決問題提升自身實力行之有效的方法。同時也為央行如何從宏觀層面來實施更加有效的監(jiān)管提供了一些政策參考。

第四章對全文進(jìn)行了總結(jié)同時對我國商業(yè)銀行未來的發(fā)展做出展望，期待能通過進(jìn)行改革實現(xiàn)我國銀行業(yè)的經(jīng)營水品整體的提升。

二、利率市場化改革對我國商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)與機(jī)遇分析

（一）利率市場化改革給商業(yè)銀行帶來的“挑戰(zhàn)”

利率市場化改革進(jìn)程已經(jīng)完成，而作為構(gòu)成金融體系的基礎(chǔ)，對利率決定方式的改革一定會對各種各樣的金融機(jī)構(gòu)造成或多或少的影響，其中造成影響最大的首當(dāng)其沖便是各家商業(yè)銀行。

相較以前被形容為“日進(jìn)斗金”都毫不過分的日子來說，今后的路途對于各家商業(yè)銀行來說是更加艱難的。各家銀行所要面對的不僅是傳統(tǒng)利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險，更重要的是新增了許多新型風(fēng)險，主要包括了利率改革所帶來的利率水平更大幅度的波動，取消利率管制后必然導(dǎo)致的存貸款利差縮小以及隨之而來的更加激烈的同行間的競爭等。

1.存貸款利差縮小影響銀行盈利能力。對于現(xiàn)階段我國的商業(yè)銀行而言，如何盡可能多的吸引公眾存款和尋找優(yōu)質(zhì)的信貸客戶仍是每天工作的主要任務(wù)。雖然在全球500強(qiáng)的企業(yè)名單中經(jīng)常能看到中國商業(yè)銀行的名字，而且通常排名都非常靠前。但我們應(yīng)當(dāng)清楚認(rèn)識到的是，其實這些銀行的核心競爭力遠(yuǎn)不如外國發(fā)達(dá)金融體系所培養(yǎng)出來的同行。

我國商業(yè)銀行發(fā)展速度如此令人瞠目結(jié)舌，發(fā)展規(guī)模如此之大最主要的原因是在于改革開放以來中國總體經(jīng)濟(jì)水平的飛速發(fā)展，人民生活水平的迅速提高為銀行帶來了巨額的存款。同時伴隨著中國的城鎮(zhèn)化建設(shè)，人民對基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及科教文衛(wèi)等各方面的需求逐漸增多。因此各大中小企業(yè)的日益發(fā)展，涌現(xiàn)出越來越多的貸款需求，而且受到管制的利率保證了商業(yè)銀行能獲得確定的存貸款利差。我國的商業(yè)銀行乘著改革的東風(fēng)僅靠著存貸款利差一項作為主要的利潤來源便形成了今天的規(guī)模。

從圖1中可以看出雖然近幾年隨著改革的深入，存貸款利差占營業(yè)收入的比例有所降低，但直到2015年時仍然處在較高的水平上。利率市場化改革全面完成必然導(dǎo)致同行間競爭加劇，同時隨著互聯(lián)網(wǎng)的飛速發(fā)展，企業(yè)獲取信息的成本不斷減小，融資的渠道不斷拓寬。這就導(dǎo)致了金融脫媒現(xiàn)象變得日益嚴(yán)重，銀行作為存貸款信息溝通橋梁的重要性正變得越來越小。因此在競爭愈發(fā)激烈的金融市場上，為吸引更多客戶，越來越多的商業(yè)銀行會選擇提高存款利率同時降低貸款利率，存貸款利差會逐漸縮小。對銀行盈利能力的影響將隨著時間的推移而逐漸凸顯出來，給銀行的盈利能力造成較大影響。因此如果繼續(xù)謀求依靠傳統(tǒng)利差來保持較高的增長速度是不可能的，所以各家商業(yè)銀行目前所面臨的第一個重要挑戰(zhàn)就是如何轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，拓寬盈利渠道。

2.利率市場化帶來利率波動風(fēng)險。一方面實行利率市場化會縮小存貸款利差，但同時也需要注意的是，一旦完全實現(xiàn)存款利率的市場化，決定利率的主體就從政府變?yōu)槭袌?。因此取消利率管制不光意味著銀行利差的縮小，同時意味著與市場利率的接軌，必然會加大利率的波動幅度。市場是瞬息萬變的，利率的波動往往是超乎預(yù)期的，習(xí)慣了在管制利率范圍內(nèi)獲取固定收益的商業(yè)銀行對此并不能迅速適應(yīng)，增加了金融體系的脆弱性。因此對于多年經(jīng)營已經(jīng)習(xí)慣在固定利率下賺取利差的各家商業(yè)銀行帶來了較大的利率風(fēng)險。目前我國銀行主要經(jīng)營的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)極易在利率的波動中受到損失，所以怎樣防范利率波動所帶來損失也是商業(yè)銀行急需解決的問題。而現(xiàn)實是我國商業(yè)銀行還沒有能及時優(yōu)化自身的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)來抵御風(fēng)險，對于利率風(fēng)險的管理能力也不足以完全充分地應(yīng)對市場利率的波動。

資產(chǎn)負(fù)債率是衡量銀行經(jīng)營狀況和風(fēng)控能力的一個重要指標(biāo)。由于銀行相比普通企業(yè)的特殊性，因而資產(chǎn)負(fù)債率會較高。但負(fù)債占比也不應(yīng)過高，否則會在利率發(fā)生波動時對銀行的經(jīng)營，風(fēng)險控制，財務(wù)管理等方面產(chǎn)生較大的影響。

從表中我們可以看出雖然這五家國有大型商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債率有降低的趨勢，但總的來看資產(chǎn)負(fù)債的比率還是比較高。因而一旦真的發(fā)生了較大的利率波動必然會對銀行帶來重新定價風(fēng)險、收益率曲線風(fēng)險、基準(zhǔn)風(fēng)險以及期限選擇權(quán)風(fēng)險等其他風(fēng)險[8]。

以重新定價風(fēng)險為例來說明利率的大幅波動是如何影響銀行的穩(wěn)定經(jīng)營的。重新定價風(fēng)險也叫成熟期錯配風(fēng)險，是各商業(yè)銀行所面臨的最主要也是最常見的利率風(fēng)險。重新定價風(fēng)險最重要的來源就是利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債的到期時間不同或重新定價時間不同。如果銀行資產(chǎn)和負(fù)債的結(jié)構(gòu)不匹配，在利率發(fā)生變化時就很有可能給銀行帶來較大損失。

根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債的到期時間或重新定價的先后分為利率敏感性正缺口和利率敏感性負(fù)缺口。如果資產(chǎn)大于負(fù)債則為正缺口，此時利率上升會使銀行獲得更高的利率收入，對銀行有利。如相反則為負(fù)缺口，利率上升會增加銀行的利息支出，對銀行不利[9]。利率敏感缺口分析法因其計算簡便，結(jié)果清晰明了等特性因而被各家商業(yè)銀行廣泛的運(yùn)用于分析自身資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的過程中。以公式的方法可以表示為：

從表3中我們可以看出各家商業(yè)銀行在短期資產(chǎn)負(fù)債的配置上存在著較大的缺口，根據(jù)公式：凈利息收入變動=利率敏感性缺口×利率變動可以發(fā)現(xiàn)即使利率僅僅產(chǎn)生了一個較小的波動也會對銀行凈利息收入產(chǎn)生非常大的影響。所以各家銀行不能再放任利率敏感性缺口的繼續(xù)擴(kuò)大了，必須通過調(diào)整資金來源或投入的方向來優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債的結(jié)構(gòu)。

3.嚴(yán)防道德風(fēng)險的增加。在利率管制時期央行扮演了隱含的最后貸款人角色，而隨著存款保險制度的出臺等于是間接的宣布了銀行如發(fā)生經(jīng)營不善或遭受較大風(fēng)險時也有可能破產(chǎn)，央行不再提供最后的擔(dān)保。所以此時的銀行更要注意審慎經(jīng)營，嚴(yán)防風(fēng)險的蔓延。長久的利率管制壓制了各家商業(yè)銀行金融創(chuàng)新的熱情，導(dǎo)致風(fēng)險管理手段，貸款分級標(biāo)準(zhǔn)還比較落后。因此在全面推行利率市場化后極易引發(fā)嚴(yán)重道德風(fēng)險。

利率的波動在帶來損失的同時也可能帶來超額收益，所以要防止被管制利率和存貸款比例長久以來所壓制的銀行貸款熱情的報復(fù)性釋放。雖然存貸款利率的限制取消了，但一定要出臺相應(yīng)的政策法規(guī)來規(guī)范銀行貸款項目。在2016年1月22日，農(nóng)業(yè)銀行發(fā)布公告，稱農(nóng)行北京分行票據(jù)買入返售業(yè)務(wù)發(fā)生重大風(fēng)險事件，涉及風(fēng)險金額為39.15億元。而涉案的兩名員工竟將非法套現(xiàn)的資金投入到股市當(dāng)中。雖然這件事與利率市場化改革改革沒有直接關(guān)系，但在本案中充分說明了銀行風(fēng)險防控機(jī)制不完善，內(nèi)部監(jiān)管缺失，各項政策規(guī)定落實不到位以及諸多方面還存在著許多漏洞。利率市場化改革完成后，迫于競爭的壓力，各家銀行對信貸業(yè)務(wù)的風(fēng)險偏好將進(jìn)一步上升，進(jìn)而嚴(yán)重威脅信貸質(zhì)量。因此急需加強(qiáng)內(nèi)部審核力度，建立更加完善的風(fēng)控體系，強(qiáng)化員工法律意識，防止事故擴(kuò)大化，分散化，杜絕類似事故再次發(fā)生。

而從企業(yè)的角度來說，取消貸款利率下限加大了銀行間的競爭從而增加了融資企業(yè)的議價能力。所以還要防范少數(shù)企業(yè)的道德風(fēng)險，他們很可能利用銀行間的競爭，利用銀行利差縮小而急于發(fā)放貸款來獲取收益的心理通過隱瞞實際風(fēng)險從而騙取貸款。

（二）利率市場化改革給商業(yè)銀行帶來的“機(jī)遇”

改革不是簡簡單單的取消各種利率限制，取消存貸款利率限制并不是目的，更重要的目的在于以此為契機(jī)促使中國的銀行業(yè)進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級，使銀行業(yè)運(yùn)行地更有效率，激活市場的力量使其發(fā)揮出更大的作用。只有這樣才算是真正平穩(wěn)的完成了對中國金融市場進(jìn)行利率市場化改革。

因此利率市場化改革對銀行不全是消極影響，如果銀行能以此為契機(jī)，抓住機(jī)遇，極有可能培養(yǎng)新的利潤增長點。

1.促使銀行優(yōu)化盈利模式。長久以來各家商業(yè)銀行對于中間業(yè)務(wù)投入的成本與收益并不匹配，缺乏利潤的驅(qū)動，許多銀行的管理人員甚至都沒有意識到中間業(yè)務(wù)對于銀行提升盈利的重要性，因此中間業(yè)務(wù)開展的情況并不理想。但從國際知名銀行的報表中可以看出中間業(yè)務(wù)盈利占比通常都是較高的，基本都能達(dá)到40%左右，瑞士銀行甚至能達(dá)到60%以上。而中國的商業(yè)銀行盈利主要還是依靠傳統(tǒng)的存貸款利差，承受了非常大的利率風(fēng)險，因而我國的商業(yè)銀行急需轉(zhuǎn)變盈利模式。中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險較小同時收入比較穩(wěn)定，雖然現(xiàn)如今我國商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)在盈利中占比不是很高，但這同時也是一種優(yōu)勢，如能及時采取行之有效的方法來挖掘中間業(yè)務(wù)的潛力，一定會形成新的利潤增長點。所以大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)是利率市場化改革后我國商業(yè)銀行的唯一選擇。

2.迫使銀行提高風(fēng)險管理水平。在銀行經(jīng)營三原則中，最為重要的就是安全性。對于銀行的經(jīng)營者來說首要任務(wù)就是要保障儲戶的資金安全。而利率市場化改革完成后利率的波動加大，對銀行的日常經(jīng)營產(chǎn)生了非常大的挑戰(zhàn)。這就要求銀行應(yīng)當(dāng)采取更多的措施防范風(fēng)險，主要包括強(qiáng)化風(fēng)險管理意識，制定科學(xué)合理的管理方法等方面。

首先最重要的一點就是一定要打破傳統(tǒng)思想的束縛，要清楚的意識到國家不會再為銀行的安全提供擔(dān)保，從今以后銀行要更加慎重地對待風(fēng)險。國有經(jīng)濟(jì)有優(yōu)勢，但同時也存在著弊端，國有經(jīng)濟(jì)為了追求穩(wěn)定經(jīng)營往往比較保守，不敢進(jìn)行新的嘗試不敢大膽地進(jìn)行革新?？墒窃谑袌龈偁幦绱思ち业慕裉欤诶什▌臃浅ｎl繁的情況下如果仍然不能樹立正確的危機(jī)意識和競爭意識最終的結(jié)果必然是被市場所淘汰。強(qiáng)化風(fēng)險并不是聳人聽聞，而是要教育銀行員工認(rèn)清當(dāng)前形式，鼓勵他們充分發(fā)揮主觀能動性來更好地為儲戶服務(wù)。利率市場化給銀行帶來了靈活定價的空間，這使得銀行可以根據(jù)不同的風(fēng)險主體，當(dāng)前市場狀況以及充分結(jié)合自身實力等因素來推出最適合不同客戶的定制化產(chǎn)品，以更加優(yōu)惠的價格來吸引客戶，同時能鼓勵銀行主動地去研發(fā)更多金融創(chuàng)新產(chǎn)品。

三、利率市場化下商業(yè)銀行的經(jīng)營對策分析

新的金融市場形式對商業(yè)銀行的管理者產(chǎn)生了新的要求，這些新增加的風(fēng)險都在迫使銀行盡快完成轉(zhuǎn)型升級，首先應(yīng)盡快開發(fā)多元的盈利模式，另外在提升盈利能力同時制定更加科學(xué)的風(fēng)險管理制度以及充分借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的經(jīng)營思路來增強(qiáng)銀行經(jīng)營水平，只有多措并舉才能提升銀行核心競爭力。

（一）發(fā)展中間業(yè)務(wù)改善盈利結(jié)構(gòu)

發(fā)展中間業(yè)務(wù)，進(jìn)行金融創(chuàng)新首先要求銀行管理者和員工要及時轉(zhuǎn)變思想觀念，促使員工正確認(rèn)識當(dāng)前的新形式，要逐漸意識到大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)對銀行可持續(xù)發(fā)展的重要性。只有這樣才能逐步以中間業(yè)務(wù)代替對于傳統(tǒng)存貸款利差的依靠，提升中間業(yè)務(wù)對盈利的貢獻(xiàn)比例。切實改變銀行盈利模式，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。最終做到降低利率風(fēng)險對銀行的影響，形成資產(chǎn)業(yè)務(wù)，負(fù)債業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)并行的局面，改變收入單一的現(xiàn)狀，實現(xiàn)銀行利潤來源的多元化，為商業(yè)銀行的發(fā)展提供長久的動力支持。

第二點是要豐富銀行自己的產(chǎn)品線，為市場提供更多選擇。但就目前的現(xiàn)狀來說，我國商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新能力還有待提高。雖然大部分銀行已經(jīng)意識到了這一點，開始著力醞釀更多的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，可這些產(chǎn)品大多數(shù)集中在存款領(lǐng)域而且缺少技術(shù)含量，在功能、收益、期限等核心指標(biāo)上存在著較大的雷同。

因此日后進(jìn)行金融創(chuàng)新的重點應(yīng)當(dāng)集中在中間業(yè)務(wù)上，以市場需求為導(dǎo)向，開發(fā)的新產(chǎn)品要充分滿足客戶的需求。首先要繼續(xù)發(fā)揮銀行在資金結(jié)算業(yè)務(wù)上的優(yōu)勢，未來要以現(xiàn)有結(jié)算業(yè)務(wù)為基礎(chǔ)，在此基礎(chǔ)上逐步向金融咨詢服務(wù)等高附加值的業(yè)務(wù)過渡。力求能夠開發(fā)出更多適合中國市場，收費(fèi)合理，服務(wù)高效的中間業(yè)務(wù)。

（二）加強(qiáng)風(fēng)險管理水平

要想充分的認(rèn)識風(fēng)險、管理風(fēng)險，首先應(yīng)當(dāng)明確風(fēng)險管理的流程。對風(fēng)險的管理有識別、測量、規(guī)避和評估四個階段[10]。經(jīng)過這四個階段可以全面的對風(fēng)險發(fā)生的原因，大小，結(jié)果，影響等進(jìn)行總結(jié)，不僅為當(dāng)前銀行能夠盡量減小損失提供幫助更為今后如何能有效地預(yù)測和規(guī)避可能發(fā)生的風(fēng)險提供經(jīng)驗。正確識別和測量當(dāng)前所面臨的風(fēng)險是對其進(jìn)行行之有效的管理的基礎(chǔ)，它依靠的是銀行自身所建立的高效的信息收集網(wǎng)絡(luò)，而這個網(wǎng)絡(luò)不僅要包括對諸如利率等宏觀數(shù)據(jù)的監(jiān)控，也要包括對借款人背景、還款能力等具體信息的收集。這就對銀行的能力提出了較高的要求，但以傳統(tǒng)的方法所獲取的信息無論是效率還是準(zhǔn)確度等方面來說是絕對不能滿足利率市場改革完成后的新時期的要求的。因此這就要求銀行要對當(dāng)前所使用的信息收集網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行升級，可以通過建立科學(xué)的預(yù)警機(jī)制，更加優(yōu)化監(jiān)控流程以及構(gòu)建合理的模型來減少重復(fù)工作量等方法來達(dá)到這一目的。以此來提高風(fēng)險識別、測量的效率和準(zhǔn)確程度，并為下一階段的工作的開展提供更加完備的數(shù)據(jù)支持。

在充分認(rèn)識風(fēng)險掌握風(fēng)險發(fā)生的特點規(guī)律后就需要對風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測和規(guī)避。首先應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對于資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的管理，因為失衡的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)是在利率發(fā)生波動時造成銀行利率風(fēng)險的主要原因之一，因此優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)有助于從源頭上減小銀行遭受風(fēng)險的可能性。另外合理的定價可以幫助銀行在事前充分的化解可能發(fā)生的風(fēng)險。在利率管制的時代，由于上下限的存在不論是資產(chǎn)還是負(fù)債定價都是比較容易的。可現(xiàn)在央行放開了對利率的管制各家銀行自由定價，如何在競爭激烈的市場中即能充分考慮風(fēng)險因素同時又能提供最優(yōu)惠的價格來吸引更多客戶是各家商業(yè)銀行為資產(chǎn)負(fù)債定價是所面臨的一個兩難的選擇。這就要求銀行要建立起一個完備、科學(xué)的定價體系。

（三）借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)

互聯(lián)網(wǎng)金融近幾年發(fā)展勢頭迅猛，以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融為傳統(tǒng)商業(yè)銀行和支付體系帶來了不小的威脅，但更重要的是如何能從它們迅猛的發(fā)展歷程中有所借鑒才是最重要的。

在互聯(lián)網(wǎng)金融誕生之初國家各項法律法規(guī)對此項新興事物的監(jiān)管存在這很大的空白，尤其是沒有對于利率的管制。因此各家互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)所處的環(huán)境就與當(dāng)前全面推行利率市場化改革后銀行所面臨的金融市場有較高的相似之處。所以各家互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的應(yīng)對之策對如今的商業(yè)銀行有著極大的參考意義。

首先值得借鑒的是各種互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品主打的理念就是低本金，高收益。這告訴銀行不能只重視高凈值客戶，雖然普通百姓平均每人沒有多少存款，但人口基數(shù)龐大，因而加在一起的總和也是值得予以足夠重視的一筆巨額存款。另外互聯(lián)網(wǎng)金融以網(wǎng)絡(luò)為依托，使用戶的各種操作通過互聯(lián)網(wǎng)便能安全快捷的實現(xiàn)，并不需要大量的員工和辦公場所，因而可以大幅的壓縮成本。雖然同樣要求銀行關(guān)閉經(jīng)營場所將全部業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到網(wǎng)絡(luò)上來并不現(xiàn)實，但這種互聯(lián)網(wǎng)思維是值得各家商業(yè)銀行借鑒的。如今的銀行應(yīng)當(dāng)充分利用“互聯(lián)網(wǎng)+”的政策優(yōu)勢，及時開發(fā)本銀行的各種應(yīng)用軟件，通過引導(dǎo)儲戶在網(wǎng)上進(jìn)行業(yè)務(wù)操作，來減少各營業(yè)網(wǎng)點的員工數(shù)量以壓縮成本。更重要的是能最大程度的為儲戶提供方便，切實貫徹以人為本的經(jīng)營方針。只有這樣才能在利差縮小的情況下盡可能挽留老儲戶，吸收新儲戶。

（四）加快完善外部監(jiān)管環(huán)境

根據(jù)前文分析可以發(fā)現(xiàn)在全面實施利率市場化的初始階段，雖然各家商業(yè)銀行都在努力地進(jìn)行著對自身盈利模式，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)等方面的優(yōu)化調(diào)整，但改革的速度還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)比不上市場變化的速度。事實上各家商業(yè)銀行還沒有做好充足的準(zhǔn)備來迎接隨時有可能發(fā)生的大規(guī)模利率波動。因此通過建立一個健全的制度體系來維護(hù)市場的穩(wěn)定是非常重要的。這不僅在一定程度上維護(hù)了銀行的穩(wěn)定，更重要的是體現(xiàn)了對于廣大儲戶利益的保障。

首先應(yīng)該完善立法，根據(jù)利率市場化改革后新涌現(xiàn)出來的問題及時制定相關(guān)的法律來規(guī)范市場行為。完備的法律體系是實施監(jiān)管和進(jìn)行處罰的基本依靠。第二步，在建立健全一整套完備的法律體系后就需要在此基礎(chǔ)上對金融市場進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)管。可以通過明確“一行三會”的職責(zé)來增強(qiáng)監(jiān)管的效率，避免因權(quán)責(zé)不清而帶來監(jiān)管的空白或交叉監(jiān)管從而削弱了對市場監(jiān)管的力度[11]。

無論是利率市場化改革還是人民幣國際化進(jìn)程加速，一系列的行動都表明中國需要一個更加自由和開放的金融市場，因而政府對金融市場的進(jìn)行監(jiān)管的方法也要做到與時俱進(jìn)，原來依靠行政命令而施行的強(qiáng)制監(jiān)管已經(jīng)不適用于新的時期了，監(jiān)管方式應(yīng)該由過去的行政命令轉(zhuǎn)化為通過貨幣政策和財政政策對市場加以引導(dǎo)，運(yùn)用市場自身的力量來規(guī)避一些可能出現(xiàn)的問題，來使商業(yè)銀行或其他金融機(jī)構(gòu)均能順利的完成對自身的改革

四、結(jié)論及展望

利率市場化改革是近年來在經(jīng)濟(jì)范疇內(nèi)影響最深遠(yuǎn)，最廣泛的改革措施，奠定了我國金融體制與國際接軌的基礎(chǔ)?？梢灶A(yù)見的是利率市場化改革必然會對我國的商業(yè)銀行產(chǎn)生重要影響。加強(qiáng)了銀行間的競爭，大幅縮減利差，改變銀行長久以來固有的盈利模式。迫使銀行提高盈利能力，開發(fā)多元化的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，提供更為全面的中間業(yè)務(wù)，提供更為優(yōu)質(zhì)便捷的服務(wù)。同時促進(jìn)銀行加強(qiáng)定價能力，完善內(nèi)部監(jiān)管，最終實現(xiàn)全方位增強(qiáng)銀行核心競爭力。

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作者簡介：鄒加易（1993-），男，滿族，北京人，畢業(yè)于首都經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)，研究方向：金融學(xué)。