利率市場化改革對商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)及應(yīng)對策略研究

王文彥

[摘 要]隨著市場經(jīng)濟的快速發(fā)展以及金融體制的深化改革，利率市場化改革作為金融改革中的核心內(nèi)容，其對商業(yè)銀行的經(jīng)營及發(fā)展會帶來新的契機，也導(dǎo)致商業(yè)銀行的發(fā)展面臨著一系列的挑戰(zhàn)。當(dāng)前我國穩(wěn)步推進(jìn)利率市場化改革，使得銀行業(yè)之間的競爭更為激烈，這樣不僅會縮減銀行存貸款的利率差以及利差收入，降低凈利潤的增長速度，還會在一定程度上增加相關(guān)的信用風(fēng)險與利率風(fēng)險，不利于銀行的長遠(yuǎn)發(fā)展。文章就針對利率市場化改革對商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)進(jìn)行分析，并試探性地提出幾點應(yīng)對策略，以便相關(guān)人士借鑒和參考。

[關(guān)鍵詞]利率市場化改革；商業(yè)銀行；挑戰(zhàn)；應(yīng)對策略

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2016.33.128

利率市場化是我國完善宏觀調(diào)控以及深化金融改革的重要內(nèi)容，也是健全金融體制的重要階段，對商業(yè)銀行的經(jīng)營管理會產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。利率市場化的改革是金融行業(yè)的重要發(fā)展趨勢，這會使商業(yè)銀行面臨著全新的發(fā)展環(huán)境，雖然會在很大程度上沖擊和威脅到商業(yè)銀行的發(fā)展，但是也會給其提供新的發(fā)展契機。[1]

1 利率市場化概述

對于利率市場化而言，其主要是指中央銀行和國家放松直接控制利率，利率的高低直接由市場決定，將利率控制權(quán)交給市場。利率市場化是社會主義市場經(jīng)濟發(fā)展的必然要求，其內(nèi)容涉及以下三點：一是市場化的管理方式。中央銀行不再以硬性的規(guī)定來管理利率，而是積極調(diào)整貨幣政策，從宏觀層面來調(diào)整和管理利率。二是市場化的利率決定方式。利率市場化需要以利率不再由中央銀行或國家決定為前提，而是結(jié)合金融市場以及供求雙方的實際需求，在市場規(guī)律的指導(dǎo)下進(jìn)行自發(fā)調(diào)節(jié)。三是市場掌握利率控制權(quán)。在利率市場化的發(fā)展背景下，存貸款市場中利率水平由商業(yè)銀行加以決定，能夠以市場供求關(guān)系為基礎(chǔ)進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整。

利率市場化改革作為金融體制改革中的核心內(nèi)容，其對我國經(jīng)濟體制的深化改革具有直接關(guān)系，有利于建立與發(fā)展社會主體市場經(jīng)濟，保證資源的優(yōu)化配置，促進(jìn)經(jīng)濟管理體系的構(gòu)建及完善。[2]當(dāng)然我國的金融市場要想與國際金融市場接軌，需要積極激活金融市場的活力，適應(yīng)世界金融的發(fā)展趨勢。而利率市場化改革可以在一定程度上提高商業(yè)銀行的經(jīng)營管理水平以及市場競爭力，使其在世界經(jīng)濟發(fā)展中立于不敗之地。

2 利率市場化改革對商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)分析

利率市場化改革對商業(yè)銀行帶來的挑戰(zhàn)主要表現(xiàn)在以下兩個方面：一方面是增加商業(yè)銀行的利率風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險。在利率市場化前提下，商業(yè)銀行將會面臨更大的資產(chǎn)利率風(fēng)險，尤其是政策性風(fēng)險方面。利率市場化改革之后，利率的波動會變得頻繁且波動幅度較大，如果波動過度則會對銀行資本基礎(chǔ)造成一定的沖擊，進(jìn)一步加大流動性風(fēng)險。此外，利率市場化之后往往難以準(zhǔn)確估測正常的利率水平，增加商業(yè)銀行的利率風(fēng)險，致使基準(zhǔn)利率風(fēng)險、利率限期結(jié)構(gòu)變化風(fēng)險、缺口頭寸風(fēng)險等有所增大。當(dāng)然利率水平的多邊性以及靈活性也會在一定程度上增加信貸市場的逆向選擇，借款人需要對高額利率加以支付的同時，也會選擇高收益與高風(fēng)險的投資項目，促使逆向激勵的形成，加大商業(yè)銀行的信用風(fēng)險與道德風(fēng)險。

另一方面是加劇商業(yè)銀行之間的競爭，增大危機概率。利率的市場化會在一定程度上增加商業(yè)銀行之間的惡性競爭，使其競爭由以往的客戶資源競爭轉(zhuǎn)變?yōu)楫a(chǎn)品、利率定價合理性、信譽和服務(wù)質(zhì)量等方面的競爭。同時利率市場化改革需要商業(yè)銀行調(diào)整存、貸款利率，從而減少銀行利差收入，促進(jìn)競爭壓力的增加。當(dāng)前我國人民幣存貸款實行管制利率，存貸款利差相對較高，而商業(yè)銀行的自我約束能力有限，多是以利差收入結(jié)構(gòu)為主，利率市場化之后會導(dǎo)致商業(yè)銀行的盈利能力降低，出現(xiàn)經(jīng)營困難等問題。[3]此外，商業(yè)銀行在利率市場化改革背景下，為了吸存放款，往往會選擇冒險的貸款形式，增加銀行信貸規(guī)模，致使不良資產(chǎn)產(chǎn)生幾率增大。利率市場化會使市場資金出現(xiàn)“非中介化”的情況，不斷調(diào)撥證券市場與貨幣市場、資本市場與銀行體系，對銀行存款的穩(wěn)定性市場化產(chǎn)生一定沖擊，影響存款以及支付清算體系的穩(wěn)定性，難以發(fā)揮出貨幣政策的效用。

3 利率市場化改革下商業(yè)銀行的應(yīng)對策略

3.1 積極創(chuàng)新業(yè)務(wù)經(jīng)營

在利率市場化改革的環(huán)境下，商業(yè)銀行之間的競爭日趨激烈，其會積極尋找更多的利潤增長點，從而促進(jìn)混和經(jīng)營的發(fā)展，使其具有良好的發(fā)展空間。隨著市場經(jīng)濟與宏觀經(jīng)濟的快速發(fā)展，這為我國中小企業(yè)的發(fā)展提供了良好的契機，使其成為金融業(yè)務(wù)的新興市場，進(jìn)一步增強了中小企業(yè)放貸的盈利能力。由于中小企業(yè)具有廣泛的行業(yè)分布以及靈活的經(jīng)營方式，其單個客戶風(fēng)險在銀行資產(chǎn)組合中占據(jù)的比例相對較小，因此其貸款業(yè)務(wù)將有可能成為未來銀行業(yè)務(wù)的重要發(fā)展方向。利率市場化之后，因競爭因素的影響而導(dǎo)致利差收入不斷減少，如果無法有效增加非利差收入，則商業(yè)銀行將會面臨倒閉的風(fēng)險，因此國有商業(yè)銀行需要高度重視這些業(yè)務(wù)的發(fā)展及創(chuàng)新，從而實現(xiàn)自身的可持續(xù)發(fā)展。

3.2 建立健全風(fēng)險管理機制

我國商業(yè)銀行在利率管制背景下加以發(fā)展時，在信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險管理等方面形成了相對嚴(yán)密的管理制度，但是沒有重視利率風(fēng)險的管理工作。隨著利率市場化的深入改革，利率風(fēng)險成為商業(yè)銀行生存及發(fā)展的重要影響因素，需要積極建立健全風(fēng)險管理機制，構(gòu)建風(fēng)險管理模式或機構(gòu)，結(jié)合金融環(huán)境、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、通貨膨脹水平與宏觀經(jīng)濟運行情況等，有效預(yù)測利率的變化情況，為銀行資金定價提供有力依據(jù)。[4]同時對利率變動影響機制的因素進(jìn)行深入分析，制定科學(xué)的方法來預(yù)測利率變動趨勢，借助利率長期缺口、敏感性缺口等方法以及互換、期權(quán)或期貨等金融技術(shù)，有效化解利率風(fēng)險，實現(xiàn)商業(yè)銀行的良性發(fā)展。

3.3 優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)

商業(yè)銀行要想實現(xiàn)自身的發(fā)展，需要積極進(jìn)行內(nèi)部改革，構(gòu)建規(guī)范化與科學(xué)化的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)。在利率市場化改革的背景下，商業(yè)銀行應(yīng)結(jié)合時代的發(fā)展需求以及市場發(fā)展動態(tài)，以市場為本，對市場規(guī)律加以充分尊重，維護(hù)全體股東的合法利益，保證鼓勵利益與經(jīng)營者利益的一致性，提高自身的盈利水平及能力。此外，商業(yè)銀行在優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)時，需要將客戶、債權(quán)人以及其他利益相關(guān)人的合理地位加以重視，采用內(nèi)外合力的方式來創(chuàng)新與完善公司治理結(jié)構(gòu)，確保治理結(jié)構(gòu)的科學(xué)性與規(guī)范化，促進(jìn)自身經(jīng)營管理目標(biāo)的實現(xiàn)。

4 結(jié)束語

綜上所述，利率市場化改革是金融業(yè)發(fā)展的重要方向，其為商業(yè)銀行帶來發(fā)展機遇的同時，也給其帶來了一系列的挑戰(zhàn)，如增加商業(yè)銀行的利率風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險、加劇商業(yè)銀行之間的競爭、增大危機概率。因此商業(yè)銀行在利率市場化改革的背景下，需要積極創(chuàng)新業(yè)務(wù)經(jīng)營，建立健全風(fēng)險管理機制，優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)，以此強化自身的持續(xù)盈利能力，實現(xiàn)自身的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

[1]楊盛昌.利率市場化對商業(yè)銀行的影響及應(yīng)對策略研究[J].云南民族大學(xué)學(xué)報：哲學(xué)社會科學(xué)版，2013（2）：119-123.

[2]魏寶蘭.利率市場化對我國商業(yè)銀行的挑戰(zhàn)及應(yīng)對策略[J].經(jīng)濟問題，2012（8）：111-113.

[3]李倫一.利率市場化背景下商業(yè)銀行應(yīng)對策略分析[J].全國商情：理論研究，2012（19）：48-50.

[4]姚姜軍.利率市場化下城市商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)及應(yīng)對策略[J].西南金融，2014（5）：37-39.

[5]文竹.利率市場化改革對商業(yè)銀行的影響、挑戰(zhàn)及其應(yīng)對的調(diào)查研究[J].金融會計，2014（8）：65-70.