金融風(fēng)險的持續(xù)性及規(guī)避策略分析

馮遠

【摘要】隨著近年來經(jīng)濟全球化的發(fā)展，金融風(fēng)險的持續(xù)性及破壞性越來越大，企業(yè)想要在經(jīng)濟全球化的背景之下獲得更好的發(fā)展，就必須要對金融風(fēng)險有足夠的了解，因此本文就針對金融風(fēng)險的持續(xù)性及其規(guī)避策略進行探究，以幫助企業(yè)靈活應(yīng)對金融風(fēng)險。

【關(guān)鍵詞】金融風(fēng)險 持續(xù)性 規(guī)避策略

金融風(fēng)險給企業(yè)的發(fā)展帶來的影響十分惡劣，企業(yè)若不具備較強的金融風(fēng)險應(yīng)對能力，則必定會在一輪輪金融風(fēng)險中破產(chǎn)倒閉。金融風(fēng)險具有持續(xù)性這一特點，該特點也是影響企業(yè)正常運轉(zhuǎn)的主要原因，因此，積極探究金融風(fēng)險的持續(xù)性這一特點的具體表征，并根據(jù)金融風(fēng)險持續(xù)性產(chǎn)生的根本原因，探究其規(guī)避策略十分重要。

一、金融風(fēng)險的具體表現(xiàn)

金融風(fēng)險主要分為財務(wù)風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動風(fēng)險、利率風(fēng)險四種表現(xiàn)。企業(yè)的正常經(jīng)營與活動離不開資金支持，企業(yè)運轉(zhuǎn)中所需要的資金分為流動資金與固定資金兩類，且固定資金與流動資金需要維持一定的比例，企業(yè)的資金比例一旦失衡，企業(yè)的運營管理、財務(wù)管理等都會受到嚴重影響，最終造成財務(wù)風(fēng)險。企業(yè)的經(jīng)濟效益與企業(yè)的信用有很大的關(guān)系，若企業(yè)履行條約的能力不足。并使合約雙方造成利益損失，則企業(yè)就會出現(xiàn)信用風(fēng)險。企業(yè)出現(xiàn)信用風(fēng)險之后，企業(yè)的信貸質(zhì)量會嚴重下降。企業(yè)的債務(wù)償還能力是流動風(fēng)險的主要評估標準。企業(yè)的債務(wù)償還能力即約定期限內(nèi)的資金償還能力。企業(yè)償還債務(wù)的能力過低，企業(yè)的流動風(fēng)險就會增大，而在中國市場經(jīng)濟的環(huán)境下，有過高流動風(fēng)險的企業(yè)最終面臨的是兼并或者破產(chǎn)。隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展，金融機構(gòu)適應(yīng)我國市場的需求不斷增多，金融機構(gòu)之間的競爭也越來越激烈，而這些金融機構(gòu)為提升自身的競爭力，往往會提高存款的利率，而這種以提高存款利率的方式獲得的競爭力會使國有企業(yè)的利率風(fēng)險增大，國有企業(yè)的信貸質(zhì)量也會因此而大打折扣。

二、金融風(fēng)險的持續(xù)性特征

在我經(jīng)濟全球化的大環(huán)境之中，再加之我國市場經(jīng)濟的影響，導(dǎo)致我國金融企業(yè)發(fā)生金融風(fēng)險的因素有很多，其主要分為主觀因素與客觀因素兩類。金融企業(yè)管理人員對市場變化的錯誤判斷，企業(yè)信用度降低，企業(yè)決策錯誤等這些因為企業(yè)管理不當(dāng)或企業(yè)文化形象過低而導(dǎo)致的金融風(fēng)險為主觀因素；國家政策改變，國外金融市場對國內(nèi)金融市場的打壓，貨幣匯率的變化等引起的金融風(fēng)險為客觀因素。金融風(fēng)險持續(xù)性即金融企業(yè)的金融風(fēng)險會隨著時間的推移而持續(xù)下去，并不會因為時間的變遷而逐漸消失，簡單的說就是金融風(fēng)險會隨著時間序列的方差而上下波動，因此，金融風(fēng)險的持續(xù)性也被稱為方差持續(xù)性。金融風(fēng)險所具備的持續(xù)性說明金融風(fēng)險對金融企業(yè)的影響是持續(xù)的，金融企業(yè)的管理人員需對金融風(fēng)險高度重視，并盡量避免金融風(fēng)險的發(fā)生。目前，我國金融風(fēng)險主要的計量方法有兩種，及時變均值法與方差法，這兩種方法都能夠準確的將金融風(fēng)險與金融企業(yè)發(fā)展之間的關(guān)系與影響進行定量分析，并在金融風(fēng)險的定價過程中考慮金融風(fēng)險的持續(xù)性，從而使金融企業(yè)在金融互動中獲得更高的經(jīng)濟效益。

三、金融風(fēng)險持續(xù)性的規(guī)避策略

金融市場是瞬息萬變的，金融企業(yè)想要在金融市場中獲得長足發(fā)展就必須要重視金融風(fēng)險，并在變化的金融市場中盡量規(guī)避金融風(fēng)險的發(fā)生。金融風(fēng)險持續(xù)性的規(guī)避主要從主觀原因著手，即從金融企業(yè)進經(jīng)營管理方面著手。針對客觀原因引起的金融風(fēng)險，企業(yè)只有盡量完善自身風(fēng)險預(yù)警制度及風(fēng)險應(yīng)對策略來盡量降低金融風(fēng)險的經(jīng)濟損失。

（一）金融風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)及評估系統(tǒng)的完善

金融風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)與金融風(fēng)險評估系統(tǒng)是金融企業(yè)十分重要兩個系統(tǒng)。金融風(fēng)險評估系統(tǒng)主要是在企業(yè)現(xiàn)有的經(jīng)營狀況之下對企業(yè)發(fā)生金融風(fēng)險的可能性進行評估；而金融風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)是企業(yè)在對金融風(fēng)險有一定程度的了解之后，預(yù)警企業(yè)金融風(fēng)險的系統(tǒng)。在企業(yè)金融風(fēng)險評估系統(tǒng)與預(yù)警系統(tǒng)的保護下，企業(yè)的所有經(jīng)營管理活動都會受到嚴格的監(jiān)控，其能夠第一時間發(fā)現(xiàn)可能導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生金融風(fēng)險的因素，并防患于未然。金融風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)與金融風(fēng)險評估系統(tǒng)對企業(yè)的保護作用十分重要，是企業(yè)防止金融風(fēng)險發(fā)生的重要構(gòu)成，因此，金融企業(yè)需要重視金融風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的完善與規(guī)范，以對企業(yè)的全部經(jīng)營互動進行全方位的監(jiān)管，以盡量降低企業(yè)金融風(fēng)險發(fā)生的可能性[1]。

（二）改善金融企業(yè)的整體結(jié)構(gòu)

金融企業(yè)的整體結(jié)構(gòu)需要根據(jù)市場經(jīng)濟的發(fā)展與變化不斷進行完善與創(chuàng)新。自我國市場經(jīng)濟從實施到現(xiàn)在，我國市場經(jīng)濟及市場需求發(fā)生了巨大的變化，金融市場更是瞬息萬變，金融企業(yè)想要在多樣化且競爭激烈的金融市場中獲得一席立足之地就必須要適應(yīng)市場的變化與需求，其中金融企業(yè)的結(jié)構(gòu)創(chuàng)新是金融企業(yè)適應(yīng)市場變化及需求的重要體現(xiàn)。我國物質(zhì)已經(jīng)完全能夠滿足市場的需求，因此產(chǎn)業(yè)型的金融企業(yè)會被市場逐漸淘汰，而現(xiàn)代社會科技不斷發(fā)展，技術(shù)型金融企業(yè)是現(xiàn)代市場的必然發(fā)展趨勢。且產(chǎn)業(yè)型金融企業(yè)與技術(shù)型金融企業(yè)相比較，技術(shù)性金融企業(yè)的生產(chǎn)成本更低，產(chǎn)品質(zhì)量更高，產(chǎn)品的經(jīng)濟價值也更高。而在技術(shù)飛速發(fā)展的基礎(chǔ)上，消費者又更加傾向于服務(wù)質(zhì)量更高的產(chǎn)品，因此，服務(wù)型金融企業(yè)也逐漸發(fā)展。金融企業(yè)的長足發(fā)展關(guān)鍵在于能否適應(yīng)市場的變化與需求，因此，金融企業(yè)在發(fā)展過程中需要迎合市場的需求，積極改善自身結(jié)構(gòu)與經(jīng)營管理模式，以加強企業(yè)金融風(fēng)險的監(jiān)管及應(yīng)對能力，進而降低金融風(fēng)險對企業(yè)的影響。

（三）加強金融企業(yè)的法律意識

我國正在積極構(gòu)建法治社會，金融企業(yè)需要相應(yīng)政府的號召，積極提升企業(yè)的法律意識，并加強企業(yè)的法律法規(guī)執(zhí)行力度。法律是企業(yè)保護自身權(quán)益的利器，因此，金融企業(yè)需要懂法并學(xué)會運用法律這柄利器保護自己的合法權(quán)益。同時，企業(yè)需要具備強烈的法律意識，堅決杜絕如偷稅漏稅等違法違紀的行為，在法律的允許范圍內(nèi)進行合法金融活動，不鉆法律漏洞，以降低企業(yè)的金融發(fā)生機率，增加企業(yè)的經(jīng)濟效益。

（四）完善金融監(jiān)管系統(tǒng)

金融監(jiān)督管理系統(tǒng)及其執(zhí)行力度與金融企業(yè)應(yīng)對金融風(fēng)險的能力也有一定關(guān)系，金融企業(yè)需要積極配合金融監(jiān)管機構(gòu)工作，以幫助金融監(jiān)管部門完善自身結(jié)構(gòu)及體系。而金融監(jiān)管機構(gòu)需要對金融企業(yè)進行嚴格的監(jiān)管，嚴格貫徹落實金融監(jiān)管制度，提升金融風(fēng)險監(jiān)管效率，降低金融風(fēng)險對企業(yè)的影響力。

四、結(jié)束語

金融風(fēng)險對金融企業(yè)的發(fā)展有極大的影響，因此，探究金融風(fēng)險持續(xù)性及其規(guī)避策略對金融企業(yè)的發(fā)展十分重要。

參考文獻

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