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    利率市場化下中小城市商業(yè)銀行發(fā)展策略探析

    2016-09-10 07:22:44蔣文
    時代金融 2016年18期
    關(guān)鍵詞:利率市場化發(fā)展策略

    【摘要】利率市場化是一國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必經(jīng)階段。從國際經(jīng)驗(yàn)看,利率市場化將加劇銀行業(yè)的競爭,適者生存,劣者淘汰,商業(yè)銀行必須在利率市場化背景下轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念和經(jīng)營模式,才能在激烈的市場競爭中為自己找到一席之地。隨著我國利率市場化的持續(xù)推進(jìn),大型商業(yè)銀行紛紛在“存、貸”兩方面進(jìn)行了改革和創(chuàng)新,中間業(yè)務(wù)發(fā)展迅速;地方性中小城市商業(yè)銀行與大型銀行相比規(guī)模小、業(yè)務(wù)發(fā)展滯后、抗風(fēng)險能力弱,更應(yīng)積極轉(zhuǎn)變發(fā)展戰(zhàn)略、調(diào)整經(jīng)營思路、拓寬經(jīng)營范圍、增強(qiáng)盈利渠道和能力。本文以中小城市商業(yè)銀行A銀行為例,分析中小城市商業(yè)銀行當(dāng)前經(jīng)營模式應(yīng)對利率市場化方面的優(yōu)劣勢,進(jìn)而探討中小城市商業(yè)銀行在利率市場化改革背景中的發(fā)展路徑。

    【關(guān)鍵詞】利率市場化 中小城市商業(yè)銀行 發(fā)展策略

    一、發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體與我國的利率市場化進(jìn)程簡介

    利率市場化是一國市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物,也是一國經(jīng)濟(jì)金融體制改革必然觸及的核心問題。利率市場化改革最早始于歐美發(fā)達(dá)國家,經(jīng)過前后近二十年的改革與發(fā)展,已完成利率市場化進(jìn)程。如,美國從1970年開始啟動利率市場化進(jìn)程,至1986年完成利率市場化;日本自1977年開始嘗試?yán)首杂苫母?,?994年全面實(shí)現(xiàn)利率自由化;德國自1953年開始探索取消債券市場的利率限制,至1967年徹底放開利率管制。我國臺灣地區(qū)也自1975年開始實(shí)施利率市場化改革,至1989年全面實(shí)現(xiàn)利率自由化。

    隨著我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)體制的逐步深入,我國于1996年開始著手啟動利率市場化改革,1999年實(shí)現(xiàn)銀行間市場利率、國債和政策性金融債發(fā)行利率的市場化,并逐步擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款利率浮動區(qū)間及由大額定期存款開始穩(wěn)步推進(jìn)存款利率改革的嘗試。2000年起放開境內(nèi)外幣利率的限制。2004年10月,進(jìn)一步放寬了人民幣存貸款利率浮動區(qū)間,首次允許人民幣存款利率下浮,取消了除城鄉(xiāng)信用社之外的貸款利率上限,邁出了利率市場化改革的關(guān)鍵一步。2007年1月4日,上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shibor)正式運(yùn)行。

    近幾年來,我國的利率市場化進(jìn)程迅速推進(jìn)。2012年6月和7月,存款利率浮動上限擴(kuò)大至1.1倍,貸款下限擴(kuò)大至0.7倍。2013年7月,全面放開貸款利率管制,取消貸款利率下限,貸款利率市場化取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。2014年11月,存款利率上限上浮區(qū)間從1.1倍擴(kuò)大至1.2倍。今年2月,存款利率上限上浮區(qū)間進(jìn)一步擴(kuò)大至1.3倍;10月,各期限存款利率全面放開,存款利率市場化改革基本完成。

    二、中小城市商業(yè)銀行應(yīng)對利率市場化的優(yōu)劣勢分析

    (一)優(yōu)勢分析

    我國大部分城市商業(yè)銀行建立于上世紀(jì)90年代初期,經(jīng)過三十多年的發(fā)展,已初具規(guī)模,在服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展方面具備一定的競爭優(yōu)勢。

    1.區(qū)域優(yōu)勢明顯。中小城商行作為地方性商業(yè)銀行,網(wǎng)點(diǎn)分布具有區(qū)域性,與地方政府關(guān)系密切,在獲得當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)動向信息時比一般大型商業(yè)銀行更快、更準(zhǔn),成本更低。另外,每年能從政府獲得大量財政資金存款,減少了吸儲壓力,緩解了資金來源渠道狹窄的困境。

    2.對市場反應(yīng)迅速。中小城商行規(guī)模小,從業(yè)人員少,且從業(yè)人員本地化比例較高,能夠及時掌握轄區(qū)內(nèi)各種信息狀況。相比大型商業(yè)銀行,中小城商行信息傳遞快捷,對市場敏銳度更高,能更快地在利率市場化進(jìn)程中根據(jù)市場動態(tài)及時作出適應(yīng)市場改變的決策,這些優(yōu)勢尤其對迫切需求資金的中小企業(yè)形成強(qiáng)大吸引力。

    3.初步建成利率定價機(jī)制。為應(yīng)對利率市場化的沖擊,改變長期以來利率定價粗放的局面,在人民銀行的指導(dǎo)下,不少與A銀行類似的中小城商行已按照人民銀行的利率定價機(jī)制建設(shè)要求,建成了內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價系統(tǒng)和外部產(chǎn)品定價系統(tǒng),初步具備科學(xué)化、精細(xì)化和專業(yè)化的內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價和產(chǎn)品定價能力。

    (二)劣勢分析

    盡管中小城商行已具備一定的競爭能力,但與大型銀行相比,劣勢也比較明顯。

    1.資本規(guī)模小,抗風(fēng)險能力弱。自成立之初,中小城市商業(yè)銀行就一直面臨著資金不足,抗風(fēng)險能力弱的問題。目前,A銀行注冊資本僅11.3億元,在當(dāng)?shù)厥》莩巧绦兄信琶亢螅?015年末資本充足率12.13%,低于全國商業(yè)銀行平均水平約1個百分點(diǎn)。在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)下行的形勢下,不少中小城商行不良貸款已出現(xiàn)上升態(tài)勢,若經(jīng)濟(jì)形勢繼續(xù)走低,該行的真實(shí)不良貸款率有可能接近或突破3%的監(jiān)管警戒線,以較小的資本規(guī)模,難以應(yīng)對快速增加的呆壞賬。而且,從國際經(jīng)驗(yàn)看,資本規(guī)模小的商業(yè)銀行在利率市場化改革完成后,很容易成為被兼并整合的對象。

    2.業(yè)務(wù)品種單一,風(fēng)險應(yīng)對能力不足。目前,不少中小城商行業(yè)務(wù)品種仍以傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)為主,中間業(yè)務(wù)占比極低,同業(yè)業(yè)務(wù)也發(fā)展較晚,未開展財務(wù)顧問、互聯(lián)網(wǎng)金融等技術(shù)含量高的金融業(yè)務(wù)。而且,貸款投向也過于集中。A銀行2015年貸款增量較大的行業(yè)集中在制造業(yè)、水電行業(yè)和房地產(chǎn)行業(yè),三行業(yè)累計增長占增長額的比例接近60%;期限上以中長期貸款為主,且大部分為對公貸款,占比接近70%。這種過于集中的同質(zhì)性貸款具有較大的政策性風(fēng)險,一旦政策導(dǎo)向有變,機(jī)構(gòu)流動性風(fēng)險很可能會迅速顯現(xiàn)。在負(fù)債業(yè)務(wù)方面,該行長期以來表現(xiàn)出明顯主動負(fù)債意愿性不強(qiáng),被動負(fù)債能力弱等特點(diǎn)。雖設(shè)立了業(yè)務(wù)創(chuàng)新部門,但其負(fù)債業(yè)務(wù)仍單一,除傳統(tǒng)的存款業(yè)務(wù)外,僅有少量再貼現(xiàn),零售業(yè)務(wù)發(fā)展更是緩慢。

    在A銀行的存款結(jié)構(gòu)中,個人存款長期占比較小,大部分為對公存款。如2015年12月末,該行對公存款占存款規(guī)模的68%;對公與對私存款比例達(dá)到2.13,而大型商業(yè)銀行對公對私存款比一般在0.5-2之間。而且,由于資金結(jié)構(gòu)來源不平衡的關(guān)系,存款表現(xiàn)出波動大、穩(wěn)定性不強(qiáng)特征。

    隨著利率市場化的深入推進(jìn)和存款保險制度的實(shí)施,儲戶選擇銀行將會把資產(chǎn)的安全性及回報收益率作為最重要的考慮因素,抗風(fēng)險能力較差的中小城商行,很可能會逐漸失去一些高端客戶。

    3.息差收窄,盈利能力不容樂觀。長期以來,贏利手段過于單一直是中小城市商業(yè)銀行發(fā)展的一大劣勢。從國際經(jīng)驗(yàn)來看,在利率市場化的推進(jìn)過程中,利潤空間收窄將成為一種必然趨勢??梢灶A(yù)見,若中小城商行繼續(xù)維持現(xiàn)狀,不采取措施積極發(fā)展專業(yè)性強(qiáng)、技術(shù)含量高的中間業(yè)務(wù),在競爭對手的價格戰(zhàn)攻擊下,未來的贏利狀況會不斷惡化,最后要么破產(chǎn)倒閉,要么成為被兼并收購的對象。

    4.人力資源建設(shè)嚴(yán)重落后,難以應(yīng)對新的市場形勢。目前,中小城商行高層次專業(yè)人才明顯缺乏,薪酬和考核機(jī)制還沿用多年前的模式,吃大鍋飯、得過且過的現(xiàn)象明顯,員工缺乏工作主動性與積極性。沒有強(qiáng)有力的人才支撐,必然會在戰(zhàn)略規(guī)劃、風(fēng)險管理、業(yè)務(wù)創(chuàng)新等方面顯得后勁不足。

    5.信息科技保障體系建設(shè)嚴(yán)重滯后,不能為業(yè)務(wù)發(fā)展提供強(qiáng)有力的支撐。中小城商行普遍外包程度非常高,對新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)開發(fā)和企業(yè)管理支撐能力相當(dāng)弱,在瞬息萬變的市場競爭中處于非常不利的競爭態(tài)勢。

    三、利率市場化下中小城市商業(yè)銀行發(fā)展策略建議

    (一)定位于中小企業(yè)和社區(qū)

    長期以來,A銀行在業(yè)務(wù)種類、風(fēng)險管控上參照大型商業(yè)銀行,未能發(fā)掘出適合自身的金融服務(wù)產(chǎn)品和特色。利率市場化下,存貸款利率浮動范圍的調(diào)整將通過價格杠桿促使中小城商行避開與大型商業(yè)銀行爭奪傳統(tǒng)大客戶,更多地將目標(biāo)客戶群定位于中小企業(yè)和社區(qū)。通過提供差異化和當(dāng)?shù)鼗慕鹑诜?wù),填補(bǔ)大型商業(yè)銀行的金融服務(wù)空白,在獲取經(jīng)濟(jì)利益的同時,更好地服務(wù)地方經(jīng)濟(jì)。

    (二)大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)

    在利率市場化的大趨勢下,A銀行應(yīng)結(jié)合市場定位,圍繞目標(biāo)客戶群體走專業(yè)化、精品化市場發(fā)展之路,投入更多精力加快謀求業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型,在為客戶提供精品化的信貸服務(wù)之外,結(jié)合中小地方性銀行的特點(diǎn),發(fā)揮自身信息成本低廉的優(yōu)勢,穩(wěn)步發(fā)展集信息咨詢、財務(wù)管理、企業(yè)理財?shù)戎R和技術(shù)含量高的中間業(yè)務(wù),不斷創(chuàng)新經(jīng)營方式、金融工具、產(chǎn)品和服務(wù),發(fā)掘新的盈利增長點(diǎn),進(jìn)一步減少經(jīng)營利潤對存貸款利差的依賴程度,降低利率市場化對盈利結(jié)構(gòu)帶來的負(fù)面影響,形成更加穩(wěn)健的盈利模式。而且,中間業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)之間還具有相互促進(jìn)的效應(yīng),中間業(yè)務(wù)開展的好,獲得中高端客戶的認(rèn)同,非常有利于存貸款業(yè)務(wù)的拓展和增加與客戶的價格談判籌碼,提升存貸款業(yè)務(wù)的利差收入。

    (三)致力于品牌打造

    企業(yè)核心競爭力源于市場定位下的長期專業(yè)化經(jīng)營,即只有制定清晰的市場定位,并以此為業(yè)務(wù)發(fā)展的指導(dǎo),才有可能形成核心競爭力。A銀行應(yīng)轉(zhuǎn)變經(jīng)營觀念,樹立“不發(fā)展就是最大的風(fēng)險”的思想認(rèn)識,樹立現(xiàn)代經(jīng)營意識和風(fēng)險意識,減少行政色彩,加強(qiáng)成本管理,提高經(jīng)營水平。要結(jié)合實(shí)際制訂明確的經(jīng)營戰(zhàn)略和工作目標(biāo),不單純追求規(guī)模擴(kuò)張,下大力氣使經(jīng)營規(guī)范化,把提高資產(chǎn)質(zhì)量作為當(dāng)前工作的中心任務(wù),把控制風(fēng)險始終放在經(jīng)營管理首位。

    (四)完善定價機(jī)制

    利率市場化后,由于利率的彈性和靈活性增強(qiáng),商業(yè)銀行需要針對不同產(chǎn)品的特點(diǎn)、資金成本、客戶價值等進(jìn)行自主定價。中小城商行與大型銀行相比,在網(wǎng)絡(luò)渠道、信息科技以及人才資源等方面都處于劣勢,從而使得其產(chǎn)品服務(wù)的競爭力相對較弱,因此短期內(nèi)該行應(yīng)采取價格競爭的策略,定價能力成為了該行提升競爭力的重要因素。因此,中小城商行應(yīng)利用其自身經(jīng)營靈活、地緣和區(qū)域明顯和具備定價系統(tǒng)等優(yōu)勢,在利率市場化不斷推進(jìn)過程中,積極探索建立靈活的定價機(jī)制,為當(dāng)?shù)仄髽I(yè)和居民提供更親切、更貼心的服務(wù),走差異化發(fā)展的道路。

    (五)提升風(fēng)險管理水平

    與A銀行相似的中小城商行應(yīng)根據(jù)利率市場化帶來的風(fēng)險管理模式變化特點(diǎn),設(shè)立專門的、高水平的風(fēng)險管控部門,制定應(yīng)對利率風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險的管理制度與方案。確定銀行的風(fēng)險偏好和可以承受的利率風(fēng)險水平,督促風(fēng)險管理部門采取有力措施識別、計量和監(jiān)控風(fēng)險,并定期報告風(fēng)險管控情況。根據(jù)各自的利率敏感性,設(shè)計相應(yīng)的風(fēng)險計量模型,適時監(jiān)控風(fēng)險暴露類型和方向。合理配置資產(chǎn)負(fù)債的利率期限結(jié)構(gòu),降低利率波動造成的期限錯配風(fēng)險。

    (六)改革人力資源管理模式

    當(dāng)前,各類城商行發(fā)展參差不齊,較為落后的中小城商行如A銀行應(yīng)借鑒先進(jìn)城商行的發(fā)展經(jīng)驗(yàn),大力改革當(dāng)前的人力資源管理模式,廢除“大鍋飯”似的薪酬體系,形成主要以工作業(yè)績來確定績效的考核分配模式,不斷提高員工的積極性和主動性;加大人才引進(jìn)力度,不斷增加高層次專業(yè)人才的儲備,讓人才成為業(yè)務(wù)創(chuàng)新和經(jīng)營轉(zhuǎn)型的核心動力。

    (七)加大科技投入

    在人才戰(zhàn)略的基礎(chǔ)上,加大科技投入,A銀行應(yīng)重建和改造行內(nèi)業(yè)務(wù)系統(tǒng),再根據(jù)業(yè)務(wù)需求不斷開發(fā)建設(shè)新型業(yè)務(wù)和管理系統(tǒng),甚至將業(yè)務(wù)拓展到互聯(lián)網(wǎng)+等前沿業(yè)務(wù)領(lǐng)域,切實(shí)提高科技對業(yè)務(wù)的服務(wù)和支撐力度,不斷提高客戶的滿意度和信任度,形成應(yīng)對競爭的有利態(tài)勢。

    參考文獻(xiàn)

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    作者簡介:蔣文(1977-),男,漢族,四川遂寧人,碩士研究生學(xué)歷,現(xiàn)為雅安市商業(yè)銀行會計師,研究方向:金融會計。

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