上市前高管股權(quán)激勵(lì)個(gè)稅問(wèn)題解析

汪軼民

【摘 要】上市之路對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)并非平坦之途，人才在企業(yè)的上市之路中起著至關(guān)重要的作用。為儲(chǔ)備人才，企業(yè)以股權(quán)激勵(lì)為主要手段來(lái)吸收、穩(wěn)定各種人才。高管作為企業(yè)的高層次人才，成為企業(yè)上市前股權(quán)激勵(lì)的主要對(duì)象。在股權(quán)激勵(lì)過(guò)程中，原股東為維護(hù)企業(yè)利益，為企業(yè)留住人才，將自己的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給高管，這成為企業(yè)股權(quán)激勵(lì)的主要途徑。同時(shí)，隨之出現(xiàn)的個(gè)稅問(wèn)題也成為企業(yè)股權(quán)激勵(lì)中的重要課題。

【關(guān)鍵詞】股權(quán)激勵(lì)；原股東；高管；個(gè)稅問(wèn)題

企業(yè)上市前的股權(quán)激勵(lì)需要誰(shuí)來(lái)繳納個(gè)稅？原股東的無(wú)償轉(zhuǎn)讓，高管的無(wú)償接收，誰(shuí)才應(yīng)該成為個(gè)稅的承擔(dān)者？本文從不同維度解析企業(yè)股權(quán)的意蘊(yùn)，通過(guò)審視高管與企業(yè)、高管與原股東之間的關(guān)系，剖析原股東、高管在股權(quán)激勵(lì)過(guò)程中的個(gè)稅問(wèn)題，明晰股權(quán)激勵(lì)中需要繳納個(gè)稅的承擔(dān)者。

一、股權(quán)激勵(lì)的意蘊(yùn)

股權(quán)激勵(lì)是對(duì)企業(yè)所有員工（普通員工或者高級(jí)管理人員）的一種長(zhǎng)期有效的激勵(lì)機(jī)制，它主要通過(guò)兩個(gè)方面來(lái)進(jìn)行：第一，員工需完成企業(yè)規(guī)定的既定目標(biāo)，并獲得企業(yè)給予的股票；第二，當(dāng)企業(yè)的股票升值時(shí)，員工可以從股票中獲得更多的收益。由此，員工可以憑借股權(quán)激勵(lì)的方式獲得與付出勞動(dòng)相等，甚至高于自身勞動(dòng)的收益。通過(guò)這種激勵(lì)手段，一方面可以留住人才，激勵(lì)人才最大程度的發(fā)揮自己的潛能；另一方面，可以促進(jìn)企業(yè)的高效、良性的運(yùn)轉(zhuǎn)。目前，現(xiàn)有的股權(quán)激勵(lì)方式主要有股票期權(quán)、限制性股票、股票增值權(quán)、虛擬股票等四種方式，雖然這四種方式在表現(xiàn)形式和功能等方面有所差異，但是它們?cè)趯?shí)現(xiàn)目的上有著異曲同工之處，那就是激勵(lì)、穩(wěn)定企業(yè)中的人才。

高管作為企業(yè)的高層次人才，是企業(yè)中不可小覷的重要力量，企業(yè)同樣采取股權(quán)激勵(lì)的方式來(lái)給予他們一些優(yōu)惠的條件，如有些企業(yè)中的原股東將持有擬上市公司的股權(quán)無(wú)償劃轉(zhuǎn)給公司現(xiàn)役的高管，激勵(lì)其為公司上市努力工作。在這種情況下，高管會(huì)獲得原股東無(wú)常轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，并在公司正式上市后，獲得股權(quán)所對(duì)應(yīng)的相關(guān)收益。這時(shí)，原股東通過(guò)轉(zhuǎn)讓股權(quán)的方式達(dá)到激勵(lì)高管的目的，而高管通過(guò)接收股權(quán)，獲得實(shí)際的利益報(bào)酬。但是，雙方的紐帶之間存在著不可忽視的問(wèn)題——個(gè)稅，“股權(quán)激勵(lì)需不需要繳納個(gè)稅？誰(shuí)來(lái)繳納個(gè)稅？高管與原股東、企業(yè)之間具有怎樣的關(guān)系”等問(wèn)題隨之提上議程。

二、原股東在股權(quán)激勵(lì)中的個(gè)稅問(wèn)題分析

個(gè)人所得稅是稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)于公民所得征收的一種稅，公民的所得既可以表現(xiàn)為現(xiàn)金和實(shí)物，也可以表現(xiàn)為有價(jià)證券等其他形式的利益方式。股權(quán)作為有價(jià)證券的一種利益表現(xiàn)方式，一直是企業(yè)激勵(lì)員工的重要手段。從個(gè)稅的規(guī)定來(lái)看，股權(quán)激勵(lì)中的原股東并未取得任何的收益，他們是無(wú)償?shù)膶⒆约旱墓蓹?quán)轉(zhuǎn)讓給高管，在這個(gè)過(guò)程中，原股東不僅沒有獲得利益，反而為了企業(yè)的利益“損失”了一部分股權(quán)。所以，不管是從個(gè)稅角度來(lái)講，還是從原股東的收益來(lái)看，原股東在股權(quán)激勵(lì)中的個(gè)人所得稅都不應(yīng)該繳納，他們沒有承擔(dān)繳納個(gè)稅的責(zé)任和義務(wù)。值得注意的是，因原股東的無(wú)償轉(zhuǎn)讓，可能導(dǎo)致原股東被稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)定為轉(zhuǎn)讓價(jià)格偏低，從而按國(guó)家稅務(wù)總局公告[2014]第67號(hào)及稅收征管法的相關(guān)規(guī)定予以調(diào)整公允轉(zhuǎn)讓價(jià)格的風(fēng)險(xiǎn)。所以股權(quán)激勵(lì)方案的設(shè)置是否屬于稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)可的不按公允價(jià)轉(zhuǎn)讓的正當(dāng)理由也是需要重點(diǎn)關(guān)注的。

三、高管在股權(quán)激勵(lì)中的個(gè)稅問(wèn)題剖析

原股東的無(wú)償轉(zhuǎn)讓無(wú)需擔(dān)負(fù)任何的個(gè)稅，那么，對(duì)于股權(quán)激勵(lì)中的接收者——高管，是否需要承擔(dān)相應(yīng)的個(gè)稅呢？筆者認(rèn)為，對(duì)于高管在股權(quán)激勵(lì)中的個(gè)稅處理問(wèn)題需要從兩個(gè)方面來(lái)分析。

1.高管與企業(yè)之間的關(guān)系

從高管與企業(yè)的關(guān)系角度來(lái)看，高管與企業(yè)是一種隸屬關(guān)系，高管通過(guò)付出勞動(dòng)來(lái)獲得相應(yīng)的報(bào)酬，他們是一種雇主和雇員的關(guān)系。從這個(gè)層面上講，高管獲得的股權(quán)是企業(yè)給予的一種激勵(lì)報(bào)酬，高管獲得這種報(bào)酬就應(yīng)該承擔(dān)繳納個(gè)稅的義務(wù)。在高管與企業(yè)之間關(guān)系的分析中，要重點(diǎn)關(guān)注3個(gè)方面的內(nèi)容：其一，從股權(quán)的來(lái)源來(lái)看，股權(quán)是原股東的直接行為，不是企業(yè)授予的，因此，股權(quán)的授予不屬于企業(yè)行為；其二，從股份支付的準(zhǔn)則規(guī)定的處理來(lái)看，高管獲得的股權(quán)屬于工資薪金所得的內(nèi)容，屬于個(gè)人所得稅的范疇；其三，從稅法的法律規(guī)定來(lái)看，我國(guó)目前的法律并沒有明確規(guī)定有關(guān)高管股權(quán)轉(zhuǎn)讓的問(wèn)題，只有地方性法規(guī)略有規(guī)定，但我們并未從地方性法規(guī)中窺探出具體的個(gè)稅金額。

2.高管與原股東之間的關(guān)系

從高管與原股東的關(guān)系來(lái)看，高管與原股東不屬于雇主和雇員的關(guān)系，盡管原股東代表的是企業(yè)的利益，通過(guò)股權(quán)激勵(lì)高管是為了企業(yè)的發(fā)展與上市。因此，企業(yè)、原股東與高管是一根環(huán)環(huán)相扣的鏈條，任何一方的利益都關(guān)系到另外兩方的利益，同時(shí)，企業(yè)的上市需要依靠原股東與高管的努力，而原股東和高管的發(fā)展也需要企業(yè)提供平臺(tái)和支持，企業(yè)成為連接兩者的紐帶，為兩者之間構(gòu)建了一種無(wú)形的利益橋梁。但原股東對(duì)高管的贈(zèng)與行為，無(wú)論依“偶然所得”，還是按照“其他所得”征收個(gè)人所得稅，其法律依據(jù)均顯缺失。但部分稅務(wù)機(jī)關(guān)超越上位法作出了按20%稅率繳納個(gè)稅的規(guī)定。綜上所述，原股東給予高管的股份激勵(lì)，若不構(gòu)成其“工資、薪金所得”的，在現(xiàn)行個(gè)人所得稅法以及個(gè)人所得稅征管體制下，無(wú)個(gè)人所得稅稅目可以適用，對(duì)其征稅的依據(jù)亦顯缺失。

四、結(jié)語(yǔ)

股權(quán)激勵(lì)作為一種激勵(lì)手段，是企業(yè)維持、發(fā)展并成為上市公司的重要渠道，我們應(yīng)秉持開放、鼓勵(lì)的態(tài)度，協(xié)助企業(yè)為人才帶來(lái)更多的發(fā)展機(jī)會(huì)和平臺(tái)。同時(shí)，我們也要明確企業(yè)人員所應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任和義務(wù)，不能因?yàn)槠髽I(yè)利益而利用法律的“擦邊球”。目前，我國(guó)現(xiàn)有的法律制度對(duì)于股權(quán)個(gè)稅承擔(dān)問(wèn)題還有待完善，有關(guān)承擔(dān)責(zé)任方面的內(nèi)容還不明確，這是我國(guó)法律需要加強(qiáng)和改善的方面。作為企業(yè)及工作人員，要保持清醒的認(rèn)識(shí)，積極繳納個(gè)人所得稅，履行公民應(yīng)盡的義務(wù)，做到權(quán)責(zé)統(tǒng)一。

參考文獻(xiàn)：

[1]郝郁.我國(guó)上市公司股權(quán)激勵(lì)問(wèn)題研究[J].現(xiàn)代商業(yè)，2014（27）：195.

[2]徐賀.上市前高管股權(quán)激勵(lì)個(gè)稅問(wèn)題解析[N].財(cái)會(huì)信報(bào)，2014，B06：1.

[3]梁慧.金融危機(jī)下上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃現(xiàn)狀及思考[J].財(cái)經(jīng)界，2013（5）：28.