論混合所有制融資模式的管理與風(fēng)險(xiǎn)防范

周琳

【摘 要】混合所有制融資模式，指的是政府部門與私營單位合作，在公共設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目中聯(lián)合在一起的融資活動(dòng)，一般統(tǒng)稱為PPP模式。該模式的組織形式是有多方共同構(gòu)成的復(fù)雜的聯(lián)合執(zhí)行體，因此，在如此復(fù)雜的組織管理之中，勢(shì)必存在著多種類型的風(fēng)險(xiǎn)。本文就此風(fēng)險(xiǎn)防范做一簡要論述。

【關(guān)鍵詞】PPP模式；管理風(fēng)險(xiǎn)；防范措施

一、引言

混合所有制融資模式，指的是政府部門與私營單位合作，在公共設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目中聯(lián)合在一起的融資活動(dòng)，一般統(tǒng)稱為PPP模式。該模式多存在于社會(huì)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)過程中，具有在一定程度上化解政府財(cái)政困難、將民間資本納入合理運(yùn)用軌道、提高全民參與度等等好處。

作為一個(gè)融資模式，PPP模式的組織形式是有多方共同構(gòu)成的復(fù)雜的聯(lián)合執(zhí)行體，這其中既包括政府部門、私營投資單位、法律顧問，還包括項(xiàng)目建設(shè)方、金融機(jī)構(gòu)、項(xiàng)目直接或間接使用者等等。在所有的構(gòu)成單位中，政府部門處于組織的核心位置，其它單位是在共同的利益引導(dǎo)之下，與政府團(tuán)結(jié)在一起，共同完成設(shè)定的項(xiàng)目。因此，在如此復(fù)雜的組織管理之中，勢(shì)必存在著多種類型的風(fēng)險(xiǎn)，如何實(shí)施正確的管理，有效化解PPP模式的風(fēng)險(xiǎn)，值得探討。

二、PPP模式管理過程中的常見風(fēng)險(xiǎn)問題與原因

1.常見的風(fēng)險(xiǎn)問題

（1）政府方面的風(fēng)險(xiǎn)

作為PPP模式組織的主導(dǎo)方，政府在項(xiàng)目開展的全部環(huán)節(jié)中，始終是處于強(qiáng)勢(shì)地位的，在任何一個(gè)執(zhí)行環(huán)節(jié)上，政府的態(tài)度和行為稍有變動(dòng)，都會(huì)直接影響到PPP項(xiàng)目的成敗。

（2）私營單位方面的風(fēng)險(xiǎn)

項(xiàng)目合作中的私營單位面臨的最大風(fēng)險(xiǎn)就是融投資能力的大小，從以往的PPP項(xiàng)目的實(shí)施情況來看，項(xiàng)目能否順利進(jìn)行，最大的障礙和風(fēng)險(xiǎn)就是私營單位對(duì)融投資的管理水平。

（3）運(yùn)行機(jī)制方面的風(fēng)險(xiǎn)

PPP項(xiàng)目涉及到的各個(gè)利益方，對(duì)該項(xiàng)目的操作、管理、應(yīng)用等方面的認(rèn)識(shí)，存在著很大的差異性，這種差異性來自本位認(rèn)識(shí)、來自實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的不足。這就需要有一套完善的運(yùn)行機(jī)制為PPP項(xiàng)目保駕護(hù)航，但作為一種相對(duì)新鮮的新生事物，相應(yīng)的運(yùn)行機(jī)制卻是不完善的。

2.出現(xiàn)問題的原因

（1）合作平臺(tái)建設(shè)不完善

PPP項(xiàng)目的合作平臺(tái)建設(shè)，從引進(jìn)高速公路PPP模式開始，就一直處于探索之中，由于缺乏專業(yè)的培訓(xùn)與執(zhí)行，在PPP項(xiàng)目合作中，往往會(huì)出現(xiàn)偏重引入資金、看重資金投入，輕視后期管理、忽略配套政策的情況，很容易造成合作雙方或多方鬧出諸多不愉快的情況。這種不良現(xiàn)象，直接影響了之后一系列的PPP項(xiàng)目，直接阻礙了民間資本的投入熱情。

（2）PPP頃目的法制建設(shè)不完善

我國制定的與外資相關(guān)的法律法規(guī)已經(jīng)是比較成熟的了，在以往的PPP項(xiàng)目執(zhí)行過程中，多套用這些法律法規(guī)。其實(shí)，通過私營單位，吸引民間資本，投入社會(huì)公共項(xiàng)目建設(shè)的情況，與吸收外資有著較大的區(qū)別。十八大之后，我國加大了立法力度，已經(jīng)掀開了PPP模式的運(yùn)作面紗。

三、PPP模式風(fēng)險(xiǎn)防范的管理措施

總結(jié)國外運(yùn)作的比較優(yōu)秀的PPP項(xiàng)目管理措施，就會(huì)發(fā)現(xiàn)，凡是政府支持力度大、政策到位、管理完善的，都是運(yùn)作相當(dāng)成功的，都是民間資本樂于投身其中的。由此可以看出，防范風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵在政府。

1.政府應(yīng)積極支持民營企業(yè)參與PPP項(xiàng)目

社會(huì)公共設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目一直是由政府全權(quán)掌握并負(fù)責(zé)建設(shè)與運(yùn)作的。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度的深化，隨著經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)的多元化，壟斷社會(huì)公共設(shè)施的觀念已經(jīng)不能適應(yīng)社會(huì)發(fā)展的需要了。政府必須摒棄壟斷的觀念，降低準(zhǔn)入門檻，允許并鼓勵(lì)民間資本參與到社會(huì)公共設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目中去。目前，政府出于保守的想法，在PPP項(xiàng)目的招商引資方面，熱衷于國有企業(yè)和外國企業(yè)，對(duì)于前者，即便失敗了，也是肉爛在鍋里；對(duì)于后者，盲目認(rèn)為國外的都是先進(jìn)的，成功的幾率比較大。實(shí)際上，我國很多民營企業(yè)已經(jīng)具備了足夠的競爭力，僅僅因?yàn)楸缓鲆?，而失去了參與建設(shè)的機(jī)會(huì)。

各級(jí)政府應(yīng)該改變態(tài)度，樹立積極支持觀念，行動(dòng)起來，推動(dòng)相關(guān)政策的完善工作，尋找并發(fā)現(xiàn)本土民營企業(yè)，促進(jìn)民間資本的投入。

2.政府應(yīng)通過完善政策來規(guī)范PPP項(xiàng)目的運(yùn)行

制定政策的任務(wù)和責(zé)任只能是政府。只有完成任務(wù)，盡到責(zé)任，才能保障PPP項(xiàng)目的生存基礎(chǔ)，獲得政策和法律保護(hù)的運(yùn)作模式，是安全可靠的；才能提高投資者的信心，政策和法律明確的責(zé)權(quán)利，是有章可循的；才能提升項(xiàng)目的管理運(yùn)作水平，政策與法律，對(duì)合作雙方都具有約束力，依照政策各盡其力，各負(fù)其責(zé)，是最具保護(hù)力的。

在實(shí)踐中，政府是項(xiàng)目的監(jiān)管者和運(yùn)營者，私營機(jī)構(gòu)是項(xiàng)目的建設(shè)者和運(yùn)營者。以完善的政策為依據(jù)，可以確保PPP項(xiàng)目運(yùn)作的規(guī)范化、公平化。

3.政府應(yīng)善于約束自己，做好角色分工

PPP模式存在著政府與合作機(jī)構(gòu)的分工問題，在面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，應(yīng)該按照“誰有能力誰應(yīng)對(duì)”的原則，做好角色分工。一般情況下，經(jīng)營方面的風(fēng)險(xiǎn)，由合作機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)；政策法律、融資渠道等方面的風(fēng)險(xiǎn)，由政府負(fù)責(zé)；不可預(yù)測(cè)的風(fēng)險(xiǎn)，則由雙方共同面對(duì)。

四、結(jié)論

PPP模式在緩解政府資金壓力，在深化改革開放，在提高管理效能等方面，具有積極意義，但是，該模式也是存在這樣或那樣問題的。因此，只有遵守政策與法律的規(guī)定，實(shí)事求是地面對(duì)現(xiàn)實(shí)問題并加以克服，才能保障PPP項(xiàng)目的順利運(yùn)行。

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