供應(yīng)鏈金融在我國的發(fā)展趨勢分析

摘要：當今社會，中小企業(yè)的經(jīng)濟增長、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)完善、生產(chǎn)方式的深入促進了經(jīng)濟全球化和網(wǎng)絡(luò)化不斷發(fā)展，不同企業(yè)之間的差異被不斷發(fā)掘和加強，其中流動資金的充足與否，對一些中小企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要。而供應(yīng)鏈金融能夠解決對于中小企業(yè)而言由于資金短缺造成的最大的問題——融資問題。供應(yīng)鏈金融作為新興的金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)，借助于企業(yè)間在供應(yīng)鏈中形成的交易關(guān)系以及相應(yīng)的擔保品來完成對供應(yīng)鏈中薄弱部位的資金注入。本文對供應(yīng)鏈金融概念的理解以及我國供應(yīng)鏈金融市場現(xiàn)狀分析，并以此來研究供應(yīng)鏈金融在我國的發(fā)展趨勢。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融；物流金融；大數(shù)據(jù)；中小企業(yè)融資

一、供應(yīng)鏈金融的概念

供應(yīng)鏈金融是指銀行圍繞核心企業(yè)，管理上下游中小企業(yè)的資金流和物流，并把單個企業(yè)的不可控風(fēng)險轉(zhuǎn)變?yōu)楣?yīng)鏈企業(yè)整體的可控風(fēng)險，通過立體獲取各類信息，將風(fēng)險控制在最低的金融服務(wù)。供應(yīng)鏈金融一方面將資金有效注入處于相對弱勢的上下游配套中小企業(yè)，解決中小企業(yè)融資難和供應(yīng)鏈失衡的問題；將買賣雙方以及第三方物流和金融機構(gòu)緊密聯(lián)系在一起的，同時結(jié)合了商業(yè)運作，物流運作以及金融管理為一個整體的管理行為和過程。它實現(xiàn)了用供應(yīng)鏈物流來盤活資金，同時資金也拉動供應(yīng)鏈物流的作用；另一方面，將銀行信用融入上下游企業(yè)的購銷行為，增強其商業(yè)信用，促進中小企業(yè)與核心企業(yè)建立長期戰(zhàn)略協(xié)同關(guān)系，提升供應(yīng)鏈的競爭能力。在“供應(yīng)鏈金融”的融資模式下，處在供應(yīng)鏈上的企業(yè)一旦獲得銀行的支持，資金這一“臍血”注入配套企業(yè)，也就等于進入了供應(yīng)鏈，從而可以激活整個“鏈條”的運轉(zhuǎn)；而且借助銀行信用的支持，還為中小企業(yè)贏得了更多的商機。

二、供應(yīng)鏈金融的特點

供應(yīng)鏈金融是一種新興的金融服務(wù)業(yè)務(wù)，解決中小企業(yè)面臨的融資難問題。此業(yè)務(wù)從各企業(yè)間供應(yīng)鏈入手，依據(jù)每個企業(yè)所特有的供應(yīng)鏈體系來設(shè)計適當?shù)慕鹑诋a(chǎn)品，能有效的解決中小企業(yè)融資難的問題，其特點主要表現(xiàn)在以下幾個方面。

（一）依附于供應(yīng)鏈的融資模式

供應(yīng)鏈金融是分析各企業(yè)供應(yīng)鏈體系，通過對供應(yīng)鏈的結(jié)構(gòu)及交易特點的研究，以供應(yīng)鏈中核心企業(yè)的資信實力或者供應(yīng)鏈運營環(huán)節(jié)所涉及的交易關(guān)系以及商品價值為融資支撐點，來幫助供應(yīng)鏈中難以達到銀行等金融機構(gòu)評估要求的中小企業(yè)納入其金融服務(wù)范圍。

（二）改變傳統(tǒng)的融資方式

銀行對中小企業(yè)信用風(fēng)險的評判方式發(fā)生了改變。以往銀行將企業(yè)本身作為評估其信用實力的主體，關(guān)注的也是靜態(tài)的財務(wù)報表數(shù)據(jù)。而中小企業(yè)往往存在財務(wù)報表不完善，財務(wù)信息透明度比較低以及相關(guān)財務(wù)指標難以符合評判標準的問題。所以中小企業(yè)在這種審核制度下通常是很難滿足銀行的要求獲得貸款。但對于供應(yīng)鏈金融，銀行更關(guān)注的是整個供應(yīng)鏈的交易風(fēng)險。其對風(fēng)險的評估也不再局限于企業(yè)本身評估，而是綜合地考慮供應(yīng)鏈的相關(guān)主體并更多地側(cè)重對供應(yīng)鏈及其交易進行評估。這在一定程度上放低了銀行等金融機構(gòu)對中小企業(yè)本身的要求，從而使更多的中小企業(yè)能夠從銀行獲得貸款并且享受到金融機構(gòu)其他相關(guān)的服務(wù)。

三、我國供應(yīng)鏈金融市場分析

供應(yīng)鏈金融巨大的市場潛力和良好的風(fēng)險控制效果，自然吸引了許多銀行介入。深發(fā)展、招商銀行最早開始這方面的信貸制度、風(fēng)險管理及產(chǎn)品創(chuàng)新。隨后，圍繞供應(yīng)鏈上中小企業(yè)迫切的融資需求，國內(nèi)多家商業(yè)銀行開始效仿發(fā)展“供應(yīng)鏈融資”、“貿(mào)易融資”、“物流融資”等名異實同的類似服務(wù)。時至今日，包括四大行在內(nèi)的大部分商業(yè)銀行都推出了各自特色的供應(yīng)鏈金融服務(wù)。我國供應(yīng)鏈金融市場的需求不僅僅來自于貸款困難的中小企業(yè)，越來越多的領(lǐng)域都需要一個成熟的供應(yīng)鏈金融模式。其中一些企業(yè)已取得了小規(guī)模的成就，如生產(chǎn)領(lǐng)域的新希望六和實現(xiàn)了產(chǎn)業(yè)與金融資源的高度融合，中國首家為中小企業(yè)提供貿(mào)易外包服務(wù)的一達通企業(yè)等，這些企業(yè)的成功為中國供應(yīng)鏈金融的良好發(fā)展提供了信心。針對我國的供應(yīng)鏈金融市場，根據(jù)農(nóng)作物生產(chǎn)，食材配送等活動中產(chǎn)生的時間差，產(chǎn)品在產(chǎn)地和銷地的貿(mào)易活動中由于地點轉(zhuǎn)移產(chǎn)生的空間差以及通過采購、融資等來補齊供應(yīng)鏈以維持企業(yè)正常運營等一系列現(xiàn)象，我們可以把供應(yīng)鏈金融市場分為三個領(lǐng)域。

（一）生產(chǎn)領(lǐng)域供應(yīng)鏈金融

生產(chǎn)領(lǐng)域的供應(yīng)鏈金融就是通過加強對自身供應(yīng)鏈的建設(shè)，特別是服務(wù)供應(yīng)鏈的打造。形成以焦點企業(yè)為主導(dǎo)的，上下游客戶網(wǎng)絡(luò)為基礎(chǔ)的供應(yīng)鏈服務(wù)體系。通過產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈服務(wù)化，尤其是對金融資源的運用來實現(xiàn)供應(yīng)鏈的順利運營。生產(chǎn)領(lǐng)域的供應(yīng)鏈金融模式首先有利于自身供應(yīng)鏈的建設(shè)和發(fā)展，特別是穩(wěn)定上下游關(guān)系。其次促進商流、物流、金融三個環(huán)節(jié)高效融合，有效降低供應(yīng)鏈風(fēng)險。拓展產(chǎn)業(yè)服務(wù)化的空間和領(lǐng)域，更好地通過金融打造產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈，同時通過產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的發(fā)展，進一步帶動金融資源的增值，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)與金融資源的高度融合。

（二）貿(mào)易流通領(lǐng)域供應(yīng)鏈金融

在貿(mào)易流通領(lǐng)域的供應(yīng)鏈金融模式中，企業(yè)貿(mào)易中采購代理的環(huán)節(jié)尤為重要。其借助供應(yīng)鏈金融，使貿(mào)易業(yè)務(wù)控制在企業(yè)手中，并通過進一步掌控物流來帶動金融資源的延伸。據(jù)了解，當前對于中小企業(yè)的進出口外包市場一片空白，一達通企業(yè)服務(wù)有限公司看準這一商機，成為中國首家面向中小企業(yè)的外貿(mào)綜合服務(wù)平臺。該公司集中分散開的外貿(mào)交易服務(wù)資源，通過互聯(lián)網(wǎng)一站式為個人以及廣大中小企業(yè)提供所有外貿(mào)交易所需的進出口環(huán)節(jié)服務(wù)。通過貿(mào)易信息的整合，將融資、物流服務(wù)、匯率管理進行整合，拓展了貿(mào)易服務(wù)化的空間和領(lǐng)域，降低貿(mào)易成本，通過金融實現(xiàn)貿(mào)易。

四、供應(yīng)鏈金融發(fā)展趨勢及意義

互聯(lián)網(wǎng)的廣泛運用使供應(yīng)鏈金融也隨之取得快速發(fā)展，迎來了黃金時期。在以后的發(fā)展道路上，供應(yīng)鏈金融將出現(xiàn)如下發(fā)展趨勢：

（一）與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)結(jié)合加深互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用近年來是越來越廣泛，互聯(lián)網(wǎng)使銀行，核心企業(yè)，上下游企業(yè)以及物流企業(yè)之間的信息傳遞更加快速便捷，也減低了成本。因此線上化就成了供應(yīng)鏈金融的一大趨勢，各家銀行也是推出了眾多的在線供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品。例如，中國銀行的融易達和銷易達，農(nóng)業(yè)銀行的數(shù)據(jù)網(wǎng)貸，平安銀行的橙e平臺等。同時，電商企業(yè)也是積極地發(fā)展供應(yīng)鏈金融。其中，阿里巴巴、京東和蘇寧就是典型代表，先后成立小額貸款公司，為電商平臺上的企業(yè)提供融資服務(wù)。而在未來，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與供應(yīng)鏈金融的聯(lián)系只會更深度地融合。

（二）大數(shù)據(jù)技術(shù)充分體現(xiàn)應(yīng)用由于供應(yīng)鏈中的上下游企業(yè)多為小微企業(yè)，而銀行又較難準確把握這種企業(yè)的真實財務(wù)數(shù)據(jù)，因此一般銀行都不愿向這樣的行業(yè)提供融資服務(wù)。平臺可以搜集梳理采購商和供應(yīng)商的信息提供給銀行并保證其真實性，這樣就滿足了小微企業(yè)的融資需求。而大數(shù)據(jù)技術(shù)的應(yīng)用可以更加快速地分析整理這些大量且非標準化的交易數(shù)據(jù)，提高了信息的利用率，節(jié)省了企業(yè)成本?，F(xiàn)在除云處理外，物聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)等新興計算形態(tài)也將使大數(shù)據(jù)在供應(yīng)鏈金融得到充分的體現(xiàn)。因此大數(shù)據(jù)技術(shù)的廣泛運用成為互聯(lián)網(wǎng)趨勢浪潮下的另一種供應(yīng)鏈金融的發(fā)展趨勢。

（三）精細化和垂直化不同的行業(yè)具有不同的行業(yè)特性，因此金融服務(wù)的需求也就隨之多樣化。在這樣的前景下，就會促使供應(yīng)鏈金融向更加精準專業(yè)，垂直細分的方向發(fā)展。參與供應(yīng)鏈金融的主體為了可以提供更加靈活和個體化的供應(yīng)鏈融資產(chǎn)品，就要更充分了解各行業(yè)的屬性和特征，加強自身的分析判斷能力，根據(jù)具體需求為其提供量身定做的金融服務(wù)。

五、結(jié)論

供應(yīng)鏈金融在我國仍然處于初步發(fā)展階段，不過受益于應(yīng)收賬款、商業(yè)票據(jù)以及融資租賃市場的不斷發(fā)展，供應(yīng)鏈金融在我國發(fā)展較為迅速。隨著網(wǎng)絡(luò)化的發(fā)展，我國供應(yīng)鏈金融市場規(guī)模逐年增長。在未來的發(fā)展道路上，通過加強政府引導(dǎo)和金融機構(gòu)支持來實現(xiàn)企業(yè)的產(chǎn)融結(jié)合，建設(shè)供應(yīng)鏈金融發(fā)展的良好環(huán)境，消除區(qū)域發(fā)展不平衡，打破企業(yè)間的壁壘，促進多方信息在共享平臺上開放，完善信用評級制度，加強供應(yīng)鏈金融的不斷創(chuàng)新，不斷完善我國供應(yīng)鏈金融的法律漏洞。

作者簡介：賀藍卿，女，1993.06.20，湖南懷化，漢族，職稱：無，長沙理工大學(xué)碩士研究生，研究方向：統(tǒng)計學(xué)。