我國(guó)中小企業(yè)融資困境與應(yīng)對(duì)策略研究

卜筱茜

摘 要：中小企業(yè)融資困境是當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中不可回避的問(wèn)題，中小企業(yè)在我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起著重要的作用，對(duì)維護(hù)社會(huì)安定，保持就業(yè)穩(wěn)定，促進(jìn)城鎮(zhèn)發(fā)展等發(fā)面發(fā)揮著至關(guān)重要的作用。本書(shū)著重分析當(dāng)前我國(guó)中小企業(yè)融資困境形成的內(nèi)外兩個(gè)方面的原因，并從企業(yè)自身，金融機(jī)構(gòu)、國(guó)家政府及社會(huì)大背景幾個(gè)方面提出解決融資困境的策略。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資困境；解決策略

在我國(guó)，中小企業(yè)占企業(yè)總數(shù)的90%以上，對(duì)我國(guó)的稅收貢獻(xiàn)超過(guò)50%，對(duì)于拉動(dòng)GDP增長(zhǎng)，提供進(jìn)出口貿(mào)易額，創(chuàng)造城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，維護(hù)社會(huì)安定，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮至關(guān)重要的作用。但是，自金融危機(jī)以來(lái)，我國(guó)中小企業(yè)一直面臨著融資難的困境，稅務(wù)負(fù)擔(dān)不斷加重，生產(chǎn)成本不斷增加，中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中舉步維艱，隨著金融體制的深化改革，國(guó)家新一輪的宏觀調(diào)控政策的實(shí)施，中小企業(yè)融資難題更加凸現(xiàn)。特別是近幾年，中小企業(yè)不僅要應(yīng)付近兩年表現(xiàn)突出的經(jīng)營(yíng)成本上漲的問(wèn)題，還要面對(duì)越發(fā)明顯的訂單減少的新問(wèn)題，內(nèi)部生產(chǎn)資料不能及時(shí)轉(zhuǎn)化為經(jīng)濟(jì)效益，外來(lái)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)也日益加大。本文將從分析中小企業(yè)融資困境的原因入手，尋找破解中小企業(yè)融資困難的應(yīng)對(duì)策略。

一、中小企業(yè)融資困境形成的原因

1.自身原因。中小企業(yè)作為市場(chǎng)基礎(chǔ)性的企業(yè)主體，其具有規(guī)模小、資金少、人員較少，企業(yè)內(nèi)部的人事變動(dòng)較頻繁的特點(diǎn)。我國(guó)中小企業(yè)的融資來(lái)源主要包括內(nèi)源融資和外援融資。內(nèi)源融資是企業(yè)不斷通過(guò)生產(chǎn)加工、銷售獲取利潤(rùn)，利潤(rùn)投入資本再生產(chǎn)的融資過(guò)程，外援融資是企業(yè)不斷從外界吸收資金的過(guò)程。在內(nèi)源融資過(guò)程中，由于中小企業(yè)自身整體社會(huì)信譽(yù)度不高，技術(shù)水平落后，生產(chǎn)銷售的渠道具有局限性，不能夠長(zhǎng)期保證投入資金穩(wěn)定、生產(chǎn)銷售穩(wěn)定、資金回籠再生產(chǎn)穩(wěn)定，再加上中小企業(yè)眾多，在獲取資源方面存在較大的競(jìng)爭(zhēng)，抗擊風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)。從企業(yè)的內(nèi)部管理來(lái)說(shuō)，中小企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理缺乏長(zhǎng)久發(fā)展戰(zhàn)略，管理方法相對(duì)落后，對(duì)于人力資源的利用率不高。財(cái)務(wù)隨意性強(qiáng)，透明度低，真實(shí)性差等原因使企業(yè)的社會(huì)信譽(yù)受到影響，造成中小企業(yè)在向銀行等金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款時(shí)審批較難，這就造成外源融資途徑狹窄且存在較大阻力。

2.金融機(jī)構(gòu)方面。銀行對(duì)貸款成本的考慮及信貸防范加強(qiáng)，與大型國(guó)有企業(yè)相比，中小企業(yè)存在抗風(fēng)險(xiǎn)能力差，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)，在企業(yè)貸款上，中小企業(yè)往往貸款額度小，業(yè)務(wù)量大，貸款的成本高，風(fēng)險(xiǎn)大，銀行在業(yè)務(wù)操作上就需要花費(fèi)大量人力，導(dǎo)致很多銀行收緊對(duì)中小企業(yè)的貸款，盡量避免介入中小企業(yè)的貸款。在防范信貸風(fēng)險(xiǎn)上，近年來(lái)國(guó)有商業(yè)銀行收回基層分行的信貸審批權(quán)，并且對(duì)放貸人員的責(zé)任制關(guān)系上加強(qiáng)管理，金融機(jī)構(gòu)為了規(guī)避信貸風(fēng)險(xiǎn)，不愿意介入中小企業(yè)的貸款關(guān)系中，這些因素都進(jìn)一步加大了中小企業(yè)融資的困難。

3.國(guó)家社會(huì)經(jīng)濟(jì)方面。一方面，受金融危機(jī)影響，國(guó)際市場(chǎng)對(duì)我國(guó)產(chǎn)品需求下降，導(dǎo)致一部分以出口為主的中小企業(yè)銷售渠道受阻，引發(fā)資金鏈條斷裂。另一方面，國(guó)內(nèi)需求疲軟，中小企業(yè)投入資金不能及時(shí)回籠用于在生產(chǎn)，造成企業(yè)內(nèi)源性資金短缺。由于國(guó)家金融體制問(wèn)題，在資源配置的源頭限制了中小企業(yè)的發(fā)展，在國(guó)家宏觀調(diào)控過(guò)程中，指令信貸大比例落到大型國(guó)有企業(yè)的名下，優(yōu)質(zhì)資源多流向大型國(guó)企。銀行渠道的低利率確保國(guó)有企業(yè)投資成本低，而民間渠道的高利率，使得實(shí)業(yè)對(duì)于中小企業(yè)家而言喪失吸引力，把資金從實(shí)業(yè)抽身投入虛擬經(jīng)濟(jì)，炒房，炒股等，實(shí)體經(jīng)濟(jì)前景不容樂(lè)觀。另外，在國(guó)家財(cái)政補(bǔ)貼中，中小企業(yè)的財(cái)政補(bǔ)貼相對(duì)較少。這也是造成我中小企業(yè)自身競(jìng)爭(zhēng)力微弱，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)的外在原因。

二、融資困境解決的對(duì)策

1.中小企業(yè)自身方面。中小企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)自身建設(shè)，提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，節(jié)約資本，提高生產(chǎn)效率，加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部管理，財(cái)務(wù)管理上真實(shí)透明，杜絕虛假做賬。在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中要從企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益出發(fā)，誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)，善于建立同銀行金融公司的互動(dòng)合作。在生產(chǎn)銷售環(huán)節(jié)，要建立長(zhǎng)期合作的經(jīng)濟(jì)伙伴，互利雙贏，注重企業(yè)的產(chǎn)品售后服務(wù)，提高產(chǎn)品的信譽(yù)度，便以占領(lǐng)更多的市場(chǎng)份額。此外，注重民間小額融資，建立基于責(zé)任信譽(yù)機(jī)制的團(tuán)體融資項(xiàng)目，運(yùn)用合法有效的融資途徑吸收資金，擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模，從而提高市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。

2.銀行金融機(jī)構(gòu)方面。摒棄不合理的信貸歧視，對(duì)于信貸對(duì)象銀行金融機(jī)構(gòu)應(yīng)該一視同仁。改變不合理的融資程序，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)貸款對(duì)象的不同采取不同的貸款程序，對(duì)于不同規(guī)模的企業(yè)制定不同的審核標(biāo)準(zhǔn)，切實(shí)的解決不同貸款對(duì)象對(duì)資金的不同需求。金融機(jī)構(gòu)方面要提高辦理信貸業(yè)務(wù)的效率，盡量縮短操作流程，節(jié)約時(shí)間，提高新業(yè)務(wù)辦理效率。開(kāi)拓新的融資方式，比如網(wǎng)絡(luò)聯(lián)保融資、集群融資、供應(yīng)鏈信用金融等新興融資方式，為我國(guó)中小型企業(yè)創(chuàng)造更多的融資渠道。

3.政府行為。政府應(yīng)加快相關(guān)的融資方面法律法規(guī)的建立和完善，加大執(zhí)行力度。對(duì)于企業(yè)虛假賬務(wù)，懸空銀行貸款等行為，嚴(yán)厲打擊。國(guó)家積極運(yùn)用財(cái)稅手段，對(duì)中小企業(yè)實(shí)行相對(duì)的稅收優(yōu)惠，在財(cái)政補(bǔ)貼方面，加大對(duì)中小企業(yè)的投入比例。體制內(nèi)的融資體系向在位利益集團(tuán)傾斜的現(xiàn)象，割裂的融資體系，國(guó)家對(duì)金融發(fā)展的行政干預(yù)這些問(wèn)題也是造成中小企業(yè)融資困難的潛在問(wèn)題，國(guó)家政府應(yīng)當(dāng)及時(shí)關(guān)注并予以解決。

三、結(jié)語(yǔ)

中小企業(yè)融資困境的形成由來(lái)已久，也成為制約我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸，除了自身的原因外，也與企業(yè)外部的融資環(huán)境有關(guān)，這一困境能否得到良好的解決，對(duì)于中小企業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要，對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)改革影響巨大。它需要政府、金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)自身幾方的共同努力，中小企業(yè)只有內(nèi)外兼修，才能走出困境，實(shí)現(xiàn)良性發(fā)展。

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