基于利益相關(guān)者視角的知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資探討

謝詩(shī)蕾等

【摘 要】 知識(shí)產(chǎn)權(quán)是知識(shí)經(jīng)濟(jì)時(shí)代背景下科技型中小企業(yè)重要的生產(chǎn)要素，經(jīng)營(yíng)性資金短缺是制約科技型中小企業(yè)發(fā)展的主要障礙。文章基于利益相關(guān)者視角，分析了在企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資活動(dòng)中，各利益主體所扮演的角色，所處的地位以及所發(fā)揮的作用，并就如何建立利益相關(guān)者之間的協(xié)調(diào)參與合作機(jī)制展開(kāi)了討論。

【關(guān)鍵詞】 科技型中小企業(yè)； 利益相關(guān)者； 知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資

中圖分類號(hào)：F275 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1004-5937（2014）13-0056-03

利益相關(guān)者這一概念的最早提出是在20世紀(jì)60年代。Ansoff是最早正式使用“利益相關(guān)者”一詞的經(jīng)濟(jì)學(xué)家，他認(rèn)為“要制定理想的企業(yè)目標(biāo)，必須綜合考慮企業(yè)的諸多利益相關(guān)者之間的相互沖突的索取權(quán)”。在20世紀(jì)70年代，經(jīng)濟(jì)學(xué)家Dill曾這樣描述利益相關(guān)者理論的影響：“我們?cè)局皇钦J(rèn)為利益相關(guān)者的觀點(diǎn)會(huì)作為外因影響戰(zhàn)略決策和管理過(guò)程，但現(xiàn)實(shí)的變化已經(jīng)表明，管理正從利益相關(guān)者影響邁向利益相關(guān)者參與” （Dill，1975）。

自20世紀(jì)60年代以來(lái)，“利益相關(guān)者”逐漸成為世界范圍內(nèi)一個(gè)具有重要理論和實(shí)踐價(jià)值的課題、“一個(gè)逐漸被西方學(xué)術(shù)界認(rèn)同并具有誘人學(xué)術(shù)前景的理論”、“一個(gè)具有巨大創(chuàng)新空間的理論”，其研究已逐漸突破了最初的范疇，被運(yùn)用于許多迥然有別的領(lǐng)域之中，成為了一種十分有效的分析工具。

一、問(wèn)題的提出

科技型中小企業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要驅(qū)動(dòng)力，是我國(guó)技術(shù)創(chuàng)新的主要載體之一，支持科技型中小企業(yè)的發(fā)展對(duì)于調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，加速產(chǎn)業(yè)升級(jí)，實(shí)現(xiàn)自主創(chuàng)新和增加就業(yè)具有重大意義。但是據(jù)推測(cè)，發(fā)達(dá)國(guó)家科技對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率達(dá)60%～80%，而我國(guó)的卻只有30%左右，這主要是因?yàn)槲覈?guó)相當(dāng)比例的知識(shí)產(chǎn)權(quán)由于資金的缺乏沒(méi)能有效地轉(zhuǎn)化成現(xiàn)實(shí)的商品。每年我國(guó)的專利技術(shù)大約有2萬(wàn)多項(xiàng)，但得能到資金支持并且轉(zhuǎn)化成商品只有區(qū)區(qū)的10%左右。在這樣的背景下，我們注意到科技型中小企業(yè)的融資市場(chǎng)確實(shí)存在一些值得關(guān)注的現(xiàn)象：政府的角色缺失，扶持力度有待加強(qiáng)；知識(shí)產(chǎn)權(quán)的法律制度不健全，交易體系不規(guī)范，交易市場(chǎng)誠(chéng)信缺失；銀行在知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資業(yè)務(wù)的推行中采取一種消極的態(tài)度，并嚴(yán)格地限制貸款的用途、期限、額度等條件；企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的建設(shè)不足，尚未充分挖掘自身的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，科技資源的配置不合理等。

這些現(xiàn)象深刻說(shuō)明科技型中小企業(yè)利益相關(guān)者動(dòng)力不足，參與積極性不夠，且缺乏合作精神。這一方面是因?yàn)閷?duì)他們的利益需求和行為動(dòng)因分析不夠，激勵(lì)政策不細(xì)致；另一方面是對(duì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的重要性及發(fā)展?jié)摿φJ(rèn)識(shí)不足；中小企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資要實(shí)現(xiàn)利益相關(guān)者利益的最大化，其關(guān)鍵性因素就是構(gòu)建內(nèi)部關(guān)聯(lián)與外部制度安排互相耦合的統(tǒng)一體系，破除信息、技術(shù)和投資風(fēng)險(xiǎn)阻礙，通過(guò)協(xié)商、增進(jìn)共識(shí)、消除分歧、通力合作來(lái)解決問(wèn)題。

二、科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資活動(dòng)中的利益相關(guān)者角色分析

科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資體系的構(gòu)建已經(jīng)超出了個(gè)別利益相關(guān)者的能力范圍，必須尋求不同利益相關(guān)者之間的參與合作。可以說(shuō)，這一融資體系的構(gòu)建是一種多元主體參與合作，追求各自利益，實(shí)現(xiàn)共贏，形成良性互動(dòng)、和諧關(guān)系的過(guò)程。

（一）企業(yè)主體

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展，企業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，對(duì)資金的需求也越來(lái)越高。但是企業(yè)貸款融資的現(xiàn)狀不容樂(lè)觀，傳統(tǒng)的銀行信貸融資往往需要企業(yè)提供物質(zhì)擔(dān)保，但是處于起步和創(chuàng)業(yè)階段的大多數(shù)科技型中小企業(yè)缺少不動(dòng)產(chǎn)等有形資產(chǎn)作為抵押資產(chǎn)進(jìn)行擔(dān)保，在其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中，以知識(shí)為基礎(chǔ)的資產(chǎn)所占的比重較大，而且正是這些無(wú)形資產(chǎn)決定著企業(yè)未來(lái)市場(chǎng)價(jià)值，因而，科技型中小企業(yè)作為知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資活動(dòng)的主體，為實(shí)現(xiàn)自身的利益最大化，進(jìn)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的動(dòng)機(jī)十分強(qiáng)烈。然而在“融資難”的大環(huán)境下，在知識(shí)產(chǎn)權(quán)估值難、處置難等問(wèn)題尚未解決的情況下，科技型中小企業(yè)以自身的力量去和銀行博弈，自然成效甚微。因此在知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資體系建立和發(fā)展的初步階段，企業(yè)主要是在政府的引導(dǎo)下發(fā)揮主體作用，而一個(gè)成熟的知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的建立將會(huì)把科技型中小企業(yè)的發(fā)展推向一個(gè)新的高度。

由于科技型中小企業(yè)整體價(jià)值的實(shí)現(xiàn)與知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資活動(dòng)的順利開(kāi)展密不可分，而企業(yè)價(jià)值又與企業(yè)內(nèi)部各利益相關(guān)者的利益息息相關(guān)，因而，知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資行為與企業(yè)內(nèi)部各利益相關(guān)者普遍聯(lián)系緊密。企業(yè)的股東對(duì)企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資具有最高的權(quán)力，同時(shí)也得到了高額回報(bào)，而高層管理人員帶領(lǐng)企業(yè)不斷進(jìn)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資管理與創(chuàng)新，獲得了股東信任和員工愛(ài)戴，并使公司不斷地發(fā)展。員工的利益也與企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r的緊密聯(lián)系，知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資活動(dòng)的順利開(kāi)展，在增加企業(yè)價(jià)值、擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模的同時(shí)，也會(huì)給員工帶來(lái)相關(guān)的利益流入并大大提高員工工作的積極性。

科技型中小企業(yè)作為知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資活動(dòng)中的主體，應(yīng)與政府和銀行共同努力，協(xié)調(diào)發(fā)展，在持續(xù)互動(dòng)中建立合作、互惠關(guān)系，同時(shí)不斷提高自身發(fā)展水平。一方面，企業(yè)要加強(qiáng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的管理，完善治理結(jié)構(gòu)，規(guī)范企業(yè)運(yùn)作；另一方面要不斷地提高自身的研發(fā)能力，結(jié)合自身的經(jīng)營(yíng)狀況和發(fā)展方向，有選擇地申請(qǐng)貸款，提高貸款成功的幾率。

（二）政府引導(dǎo)

政府在知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)中扮演著“幕后推手”的角色，在市場(chǎng)成熟初期，主要依靠政府發(fā)揮作用。因?yàn)榕c一般信貸風(fēng)險(xiǎn)相比，知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資還存在法律風(fēng)險(xiǎn)、估值風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、處置風(fēng)險(xiǎn)。因而知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資市場(chǎng)往往自發(fā)性不高，需要借助于政府的引導(dǎo)作用。因此我國(guó)政府應(yīng)充分借鑒西方經(jīng)驗(yàn)，大刀闊斧地推出各種促進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資發(fā)展的有效激勵(lì)政策，幫助解決科技型中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，引導(dǎo)并推動(dòng)各經(jīng)濟(jì)主體平衡發(fā)展。

為了解決科技型中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，政府也進(jìn)行了相關(guān)的政策鼓勵(lì)，少量的財(cái)政資金擔(dān)保或者貼息等。從1985年4月到2010年12月，僅專利一項(xiàng)，國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局累計(jì)受理了7 037 574件（數(shù)據(jù)來(lái)源：2010年國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)統(tǒng)計(jì)年報(bào)）。截至2011年11月底，經(jīng)國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局授權(quán)并維持有效的發(fā)明專利共計(jì)684 163件，比2010年底增長(zhǎng)21.1%，其中，國(guó)內(nèi)（含港澳臺(tái)）擁有342 466件，比2010年底增長(zhǎng)32.8%，占總量的50.1%；國(guó)外擁有341 697件，比2010年底增長(zhǎng)11.4%，占總量的49.9%，國(guó)內(nèi)發(fā)明專利擁有量首次超過(guò)國(guó)外（數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局規(guī)劃發(fā)展司專利統(tǒng)計(jì)簡(jiǎn)報(bào)，2011年第16期，總第115期，2011年12月14日）。這些數(shù)量激增的知識(shí)產(chǎn)權(quán)為我國(guó)科技型中小企業(yè)融資提供了條件。同時(shí)由于我國(guó)目前尚處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌階段，由知識(shí)產(chǎn)權(quán)引發(fā)的很多問(wèn)題還難以完全依賴市場(chǎng)或者企業(yè)自身來(lái)解決。為了應(yīng)對(duì)這種強(qiáng)烈的公共需求，為貫徹“服務(wù)型政府”理念，我國(guó)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)公共服務(wù)體系開(kāi)始建立，這一體系是集知識(shí)產(chǎn)權(quán)知識(shí)普及、知識(shí)產(chǎn)權(quán)信息查詢、企業(yè)知識(shí)管理、知識(shí)產(chǎn)權(quán)培訓(xùn)為一體的知識(shí)產(chǎn)權(quán)綜合服務(wù)平臺(tái)，是一個(gè)提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的知識(shí)產(chǎn)權(quán)戰(zhàn)略工程。知識(shí)產(chǎn)權(quán)公共服務(wù)強(qiáng)調(diào)的是知識(shí)產(chǎn)權(quán)政府管理部門(mén)的服務(wù)職能，它貫穿于知識(shí)產(chǎn)權(quán)創(chuàng)造、運(yùn)用、保護(hù)，管理以及創(chuàng)造財(cái)富的全過(guò)程。

然而就目前來(lái)看，政府的扶持力度仍然不夠，首先財(cái)政補(bǔ)貼只是象征意義上的，并沒(méi)有發(fā)揮實(shí)質(zhì)性作用；其次并沒(méi)有簡(jiǎn)化知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資程序；再次有些規(guī)則的制定未能很好地權(quán)衡各利益相關(guān)者的利益得失；最后就知識(shí)產(chǎn)權(quán)公共服務(wù)體系而言，由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的建立還處于摸索階段，伴隨而生的知識(shí)產(chǎn)權(quán)公共服務(wù)仍然相對(duì)滯后，難以滿足全社會(huì)和市場(chǎng)主體的逐漸增長(zhǎng)的需求。

綜上所述：知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資要真正落實(shí)面臨著很多問(wèn)題，其中最根本的還是知識(shí)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)的建立。要想真正優(yōu)化知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，需要包括政府、銀行、企業(yè)在內(nèi)的多方努力，在這一新型市場(chǎng)的初步發(fā)展階段，政府無(wú)疑扮演者領(lǐng)頭羊的角色。

首先如何建立一個(gè)完善的法律法規(guī)體系是知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)形成的基礎(chǔ)，是保證市場(chǎng)有序運(yùn)作的基本要求。我國(guó)國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)的戰(zhàn)略給予知識(shí)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)化運(yùn)作極大鼓勵(lì)，這其中也包含了知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保貸款，科技部、證監(jiān)會(huì)為鼓勵(lì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保貸款，也相繼出臺(tái)了一些政策和文件，但是其中很多制度都存在瑕疵，很多法律問(wèn)題尚不完善，甚至一些基本的法律概念都存在問(wèn)題。因此當(dāng)務(wù)之急是設(shè)定一個(gè)專門(mén)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)法典，把不同性質(zhì)的問(wèn)題納入到不同的板塊當(dāng)中去，分門(mén)別類，條理清晰明了。

政府也需要為銀行和企業(yè)之間搭起一座橋梁，為科技型中小企業(yè)進(jìn)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資，創(chuàng)造一個(gè)更好的環(huán)境?？梢酝ㄟ^(guò)設(shè)立專項(xiàng)基金，為銀行提供風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，引入保險(xiǎn)和擔(dān)保公司，健全評(píng)估機(jī)制，提高其準(zhǔn)確性、專業(yè)性、公正性。通過(guò)這些方式來(lái)盡可能地降低銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)，改善銀行和企業(yè)對(duì)接不上的問(wèn)題。

此外，政府知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理部門(mén)要完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押登記管理，知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理部門(mén)要與銀行建立信息溝通機(jī)制，促進(jìn)各利益相關(guān)者之間的協(xié)調(diào)發(fā)展。

（三）金融機(jī)構(gòu)推動(dòng)

金融機(jī)構(gòu)在科技型中小企業(yè)融資中扮演著重要的角色。改進(jìn)信貸管理制度，挖掘優(yōu)質(zhì)客戶，進(jìn)行業(yè)務(wù)流程和金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)與創(chuàng)新，加大扶植力度，這不僅僅是科技型中小企業(yè)的客觀需求，更是金融機(jī)構(gòu)自身發(fā)展的需要。

目前，從全國(guó)范圍看，知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資進(jìn)展仍很緩慢。主要是因?yàn)橹R(shí)產(chǎn)權(quán)估值制約著銀行等金融機(jī)構(gòu)相關(guān)業(yè)務(wù)的開(kāi)展，銀行無(wú)法對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值獲取權(quán)威信息。另一方面，由于目前社會(huì)信用體系相對(duì)滯后，對(duì)于銀行而言，更需要研究知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款在法律上的依據(jù)，以及相關(guān)合同和具體操作的可行性。無(wú)論是估值還是變現(xiàn)，這些本應(yīng)由市場(chǎng)自發(fā)完成的任務(wù)和承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)一下轉(zhuǎn)由銀行來(lái)承擔(dān)，顯然會(huì)大大打擊銀行質(zhì)押貸款的積極性。

因此，為了降低違約的風(fēng)險(xiǎn)，銀行抬高了申請(qǐng)門(mén)檻，加大了對(duì)企業(yè)資產(chǎn)資金流動(dòng)性、業(yè)務(wù)收入的要求，對(duì)貸款的用途和期限作了限制要求。進(jìn)一步地，銀行還規(guī)定了授信額度，授信額度一般控制在知識(shí)產(chǎn)權(quán)的評(píng)估值的25%～30%左右。這就使得大部分急需資金的科技型中小企業(yè)被拒之門(mén)外，而融到資的企業(yè)也承擔(dān)著高額的融資成本。由此可以看出，在這樣一個(gè)薄弱的知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資市場(chǎng)中大量的專利、版權(quán)和商標(biāo)被閑置；企業(yè)有技術(shù)也很難被發(fā)現(xiàn)；銀行想放貸但缺少尋找高質(zhì)量知識(shí)產(chǎn)權(quán)的有效途徑，企業(yè)想借貸卻又跟銀行對(duì)接不上等諸多“溝通不暢”的問(wèn)題。

因而，在解決科技型中小企業(yè)融資難這一問(wèn)題上，在各利益相關(guān)主體之間，政府處在主要引導(dǎo)地位，而金融機(jī)構(gòu)和科技型中小企業(yè)作為知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的主體在市場(chǎng)尚未成熟階段處于較為被動(dòng)的狀態(tài)，科技型中小企業(yè)應(yīng)以不斷提高自身治理，研發(fā)等水平為根本出發(fā)點(diǎn)；銀行等金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)積極配合促進(jìn)，努力推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)逐步走向成熟。

（四）社會(huì)公眾促進(jìn)

盡管“知識(shí)產(chǎn)權(quán)”這個(gè)概念還沒(méi)有在社會(huì)大眾里引起足夠廣泛的認(rèn)識(shí)，但是我們可以看到，已經(jīng)有一些社會(huì)群體較早地認(rèn)識(shí)到知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的重要性，開(kāi)始發(fā)動(dòng)自身的力量努力促進(jìn)科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的發(fā)展。比如，在政府扶持力度較弱的深圳，在一群律師和深圳無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估師協(xié)會(huì)的共同努力下，一個(gè)推進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的計(jì)劃已經(jīng)基本成型。同樣的，在網(wǎng)絡(luò)不斷普及的今天，北京大學(xué)知識(shí)產(chǎn)權(quán)博士后楊延超也憑一己之力建立了中國(guó)首個(gè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易網(wǎng)——知易網(wǎng)，充分利用網(wǎng)絡(luò)來(lái)完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，為推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)作出了貢獻(xiàn)。由此可以看出，社會(huì)公眾在科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資市場(chǎng)的建立過(guò)程中，發(fā)揮促進(jìn)作用的潛力也是不可估量的。

根據(jù)以上分析，我們將企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資中利益相關(guān)者按照權(quán)力、利益分為四大類。政府表現(xiàn)出較強(qiáng)的權(quán)力與利益，金融機(jī)構(gòu)則具有相對(duì)較大的利益。各個(gè)利益團(tuán)體在知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的過(guò)程中發(fā)揮了不同的作用，從圖1中可以更直觀地認(rèn)識(shí)到利益相關(guān)者與知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的關(guān)系。

結(jié)合分析和圖表，可以得出結(jié)論：科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資活動(dòng)的開(kāi)展需要政府，金融機(jī)構(gòu)，企業(yè)自身等利益相關(guān)者的參與合作，而每一個(gè)利益相關(guān)者的利益需求和動(dòng)因以及在促進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資發(fā)展過(guò)程中所處的地位與發(fā)揮的作用大相徑庭，但彼此又緊密聯(lián)系，相互促進(jìn)。因此，完善以企業(yè)為主體，政府引導(dǎo)，金融機(jī)構(gòu)推動(dòng)，社會(huì)公眾促進(jìn)的利益相關(guān)者參與合作機(jī)制，是實(shí)現(xiàn)科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資利益相關(guān)者共同治理的關(guān)鍵所在。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 王曉東.知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化：高新技術(shù)企業(yè)融資新途徑[J].金融與經(jīng)濟(jì)，2013（3）.

[2] 張文春.基于知識(shí)產(chǎn)權(quán)介質(zhì)的科技型中小企業(yè)專利產(chǎn)業(yè)化融資的機(jī)理分析[J].財(cái)會(huì)通訊，2011（10）.

[3] 崔也光，趙迎.我國(guó)高新技術(shù)行業(yè)上市公司無(wú)形資產(chǎn)現(xiàn)狀研究[J].會(huì)計(jì)研究，2013（3）.

[4] 章潔倩.科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)管理：基于銀行角度[J].科學(xué)管理研究，2013（2）.

[5] 杜靜然，姚王信.基于投資者保護(hù)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化信息披露[J].會(huì)計(jì)之友，2013（8）.

[6] 陳平，楊麗娟，萬(wàn)怡.唐山市中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資SWOT分析[J].會(huì)計(jì)之友，2012（25）.

然而就目前來(lái)看，政府的扶持力度仍然不夠，首先財(cái)政補(bǔ)貼只是象征意義上的，并沒(méi)有發(fā)揮實(shí)質(zhì)性作用；其次并沒(méi)有簡(jiǎn)化知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資程序；再次有些規(guī)則的制定未能很好地權(quán)衡各利益相關(guān)者的利益得失；最后就知識(shí)產(chǎn)權(quán)公共服務(wù)體系而言，由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的建立還處于摸索階段，伴隨而生的知識(shí)產(chǎn)權(quán)公共服務(wù)仍然相對(duì)滯后，難以滿足全社會(huì)和市場(chǎng)主體的逐漸增長(zhǎng)的需求。

綜上所述：知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資要真正落實(shí)面臨著很多問(wèn)題，其中最根本的還是知識(shí)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)的建立。要想真正優(yōu)化知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，需要包括政府、銀行、企業(yè)在內(nèi)的多方努力，在這一新型市場(chǎng)的初步發(fā)展階段，政府無(wú)疑扮演者領(lǐng)頭羊的角色。

首先如何建立一個(gè)完善的法律法規(guī)體系是知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)形成的基礎(chǔ)，是保證市場(chǎng)有序運(yùn)作的基本要求。我國(guó)國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)的戰(zhàn)略給予知識(shí)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)化運(yùn)作極大鼓勵(lì)，這其中也包含了知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保貸款，科技部、證監(jiān)會(huì)為鼓勵(lì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保貸款，也相繼出臺(tái)了一些政策和文件，但是其中很多制度都存在瑕疵，很多法律問(wèn)題尚不完善，甚至一些基本的法律概念都存在問(wèn)題。因此當(dāng)務(wù)之急是設(shè)定一個(gè)專門(mén)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)法典，把不同性質(zhì)的問(wèn)題納入到不同的板塊當(dāng)中去，分門(mén)別類，條理清晰明了。

政府也需要為銀行和企業(yè)之間搭起一座橋梁，為科技型中小企業(yè)進(jìn)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資，創(chuàng)造一個(gè)更好的環(huán)境?？梢酝ㄟ^(guò)設(shè)立專項(xiàng)基金，為銀行提供風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，引入保險(xiǎn)和擔(dān)保公司，健全評(píng)估機(jī)制，提高其準(zhǔn)確性、專業(yè)性、公正性。通過(guò)這些方式來(lái)盡可能地降低銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)，改善銀行和企業(yè)對(duì)接不上的問(wèn)題。

此外，政府知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理部門(mén)要完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押登記管理，知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理部門(mén)要與銀行建立信息溝通機(jī)制，促進(jìn)各利益相關(guān)者之間的協(xié)調(diào)發(fā)展。

（三）金融機(jī)構(gòu)推動(dòng)

金融機(jī)構(gòu)在科技型中小企業(yè)融資中扮演著重要的角色。改進(jìn)信貸管理制度，挖掘優(yōu)質(zhì)客戶，進(jìn)行業(yè)務(wù)流程和金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)與創(chuàng)新，加大扶植力度，這不僅僅是科技型中小企業(yè)的客觀需求，更是金融機(jī)構(gòu)自身發(fā)展的需要。

目前，從全國(guó)范圍看，知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資進(jìn)展仍很緩慢。主要是因?yàn)橹R(shí)產(chǎn)權(quán)估值制約著銀行等金融機(jī)構(gòu)相關(guān)業(yè)務(wù)的開(kāi)展，銀行無(wú)法對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值獲取權(quán)威信息。另一方面，由于目前社會(huì)信用體系相對(duì)滯后，對(duì)于銀行而言，更需要研究知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款在法律上的依據(jù)，以及相關(guān)合同和具體操作的可行性。無(wú)論是估值還是變現(xiàn)，這些本應(yīng)由市場(chǎng)自發(fā)完成的任務(wù)和承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)一下轉(zhuǎn)由銀行來(lái)承擔(dān)，顯然會(huì)大大打擊銀行質(zhì)押貸款的積極性。

因此，為了降低違約的風(fēng)險(xiǎn)，銀行抬高了申請(qǐng)門(mén)檻，加大了對(duì)企業(yè)資產(chǎn)資金流動(dòng)性、業(yè)務(wù)收入的要求，對(duì)貸款的用途和期限作了限制要求。進(jìn)一步地，銀行還規(guī)定了授信額度，授信額度一般控制在知識(shí)產(chǎn)權(quán)的評(píng)估值的25%～30%左右。這就使得大部分急需資金的科技型中小企業(yè)被拒之門(mén)外，而融到資的企業(yè)也承擔(dān)著高額的融資成本。由此可以看出，在這樣一個(gè)薄弱的知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資市場(chǎng)中大量的專利、版權(quán)和商標(biāo)被閑置；企業(yè)有技術(shù)也很難被發(fā)現(xiàn)；銀行想放貸但缺少尋找高質(zhì)量知識(shí)產(chǎn)權(quán)的有效途徑，企業(yè)想借貸卻又跟銀行對(duì)接不上等諸多“溝通不暢”的問(wèn)題。

因而，在解決科技型中小企業(yè)融資難這一問(wèn)題上，在各利益相關(guān)主體之間，政府處在主要引導(dǎo)地位，而金融機(jī)構(gòu)和科技型中小企業(yè)作為知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的主體在市場(chǎng)尚未成熟階段處于較為被動(dòng)的狀態(tài)，科技型中小企業(yè)應(yīng)以不斷提高自身治理，研發(fā)等水平為根本出發(fā)點(diǎn)；銀行等金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)積極配合促進(jìn)，努力推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)逐步走向成熟。

（四）社會(huì)公眾促進(jìn)

盡管“知識(shí)產(chǎn)權(quán)”這個(gè)概念還沒(méi)有在社會(huì)大眾里引起足夠廣泛的認(rèn)識(shí)，但是我們可以看到，已經(jīng)有一些社會(huì)群體較早地認(rèn)識(shí)到知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的重要性，開(kāi)始發(fā)動(dòng)自身的力量努力促進(jìn)科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的發(fā)展。比如，在政府扶持力度較弱的深圳，在一群律師和深圳無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估師協(xié)會(huì)的共同努力下，一個(gè)推進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的計(jì)劃已經(jīng)基本成型。同樣的，在網(wǎng)絡(luò)不斷普及的今天，北京大學(xué)知識(shí)產(chǎn)權(quán)博士后楊延超也憑一己之力建立了中國(guó)首個(gè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易網(wǎng)——知易網(wǎng)，充分利用網(wǎng)絡(luò)來(lái)完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，為推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)作出了貢獻(xiàn)。由此可以看出，社會(huì)公眾在科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資市場(chǎng)的建立過(guò)程中，發(fā)揮促進(jìn)作用的潛力也是不可估量的。

根據(jù)以上分析，我們將企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資中利益相關(guān)者按照權(quán)力、利益分為四大類。政府表現(xiàn)出較強(qiáng)的權(quán)力與利益，金融機(jī)構(gòu)則具有相對(duì)較大的利益。各個(gè)利益團(tuán)體在知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的過(guò)程中發(fā)揮了不同的作用，從圖1中可以更直觀地認(rèn)識(shí)到利益相關(guān)者與知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的關(guān)系。

結(jié)合分析和圖表，可以得出結(jié)論：科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資活動(dòng)的開(kāi)展需要政府，金融機(jī)構(gòu)，企業(yè)自身等利益相關(guān)者的參與合作，而每一個(gè)利益相關(guān)者的利益需求和動(dòng)因以及在促進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資發(fā)展過(guò)程中所處的地位與發(fā)揮的作用大相徑庭，但彼此又緊密聯(lián)系，相互促進(jìn)。因此，完善以企業(yè)為主體，政府引導(dǎo)，金融機(jī)構(gòu)推動(dòng)，社會(huì)公眾促進(jìn)的利益相關(guān)者參與合作機(jī)制，是實(shí)現(xiàn)科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資利益相關(guān)者共同治理的關(guān)鍵所在。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 王曉東.知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化：高新技術(shù)企業(yè)融資新途徑[J].金融與經(jīng)濟(jì)，2013（3）.

[2] 張文春.基于知識(shí)產(chǎn)權(quán)介質(zhì)的科技型中小企業(yè)專利產(chǎn)業(yè)化融資的機(jī)理分析[J].財(cái)會(huì)通訊，2011（10）.

[3] 崔也光，趙迎.我國(guó)高新技術(shù)行業(yè)上市公司無(wú)形資產(chǎn)現(xiàn)狀研究[J].會(huì)計(jì)研究，2013（3）.

[4] 章潔倩.科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)管理：基于銀行角度[J].科學(xué)管理研究，2013（2）.

[5] 杜靜然，姚王信.基于投資者保護(hù)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化信息披露[J].會(huì)計(jì)之友，2013（8）.

[6] 陳平，楊麗娟，萬(wàn)怡.唐山市中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資SWOT分析[J].會(huì)計(jì)之友，2012（25）.

然而就目前來(lái)看，政府的扶持力度仍然不夠，首先財(cái)政補(bǔ)貼只是象征意義上的，并沒(méi)有發(fā)揮實(shí)質(zhì)性作用；其次并沒(méi)有簡(jiǎn)化知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資程序；再次有些規(guī)則的制定未能很好地權(quán)衡各利益相關(guān)者的利益得失；最后就知識(shí)產(chǎn)權(quán)公共服務(wù)體系而言，由于知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的建立還處于摸索階段，伴隨而生的知識(shí)產(chǎn)權(quán)公共服務(wù)仍然相對(duì)滯后，難以滿足全社會(huì)和市場(chǎng)主體的逐漸增長(zhǎng)的需求。

綜上所述：知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資要真正落實(shí)面臨著很多問(wèn)題，其中最根本的還是知識(shí)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)的建立。要想真正優(yōu)化知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，需要包括政府、銀行、企業(yè)在內(nèi)的多方努力，在這一新型市場(chǎng)的初步發(fā)展階段，政府無(wú)疑扮演者領(lǐng)頭羊的角色。

首先如何建立一個(gè)完善的法律法規(guī)體系是知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)形成的基礎(chǔ)，是保證市場(chǎng)有序運(yùn)作的基本要求。我國(guó)國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)的戰(zhàn)略給予知識(shí)產(chǎn)權(quán)市場(chǎng)化運(yùn)作極大鼓勵(lì)，這其中也包含了知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保貸款，科技部、證監(jiān)會(huì)為鼓勵(lì)知識(shí)產(chǎn)權(quán)擔(dān)保貸款，也相繼出臺(tái)了一些政策和文件，但是其中很多制度都存在瑕疵，很多法律問(wèn)題尚不完善，甚至一些基本的法律概念都存在問(wèn)題。因此當(dāng)務(wù)之急是設(shè)定一個(gè)專門(mén)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)法典，把不同性質(zhì)的問(wèn)題納入到不同的板塊當(dāng)中去，分門(mén)別類，條理清晰明了。

政府也需要為銀行和企業(yè)之間搭起一座橋梁，為科技型中小企業(yè)進(jìn)行知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資，創(chuàng)造一個(gè)更好的環(huán)境。可以通過(guò)設(shè)立專項(xiàng)基金，為銀行提供風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，引入保險(xiǎn)和擔(dān)保公司，健全評(píng)估機(jī)制，提高其準(zhǔn)確性、專業(yè)性、公正性。通過(guò)這些方式來(lái)盡可能地降低銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)，改善銀行和企業(yè)對(duì)接不上的問(wèn)題。

此外，政府知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理部門(mén)要完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押登記管理，知識(shí)產(chǎn)權(quán)管理部門(mén)要與銀行建立信息溝通機(jī)制，促進(jìn)各利益相關(guān)者之間的協(xié)調(diào)發(fā)展。

（三）金融機(jī)構(gòu)推動(dòng)

金融機(jī)構(gòu)在科技型中小企業(yè)融資中扮演著重要的角色。改進(jìn)信貸管理制度，挖掘優(yōu)質(zhì)客戶，進(jìn)行業(yè)務(wù)流程和金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)與創(chuàng)新，加大扶植力度，這不僅僅是科技型中小企業(yè)的客觀需求，更是金融機(jī)構(gòu)自身發(fā)展的需要。

目前，從全國(guó)范圍看，知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資進(jìn)展仍很緩慢。主要是因?yàn)橹R(shí)產(chǎn)權(quán)估值制約著銀行等金融機(jī)構(gòu)相關(guān)業(yè)務(wù)的開(kāi)展，銀行無(wú)法對(duì)無(wú)形資產(chǎn)的價(jià)值獲取權(quán)威信息。另一方面，由于目前社會(huì)信用體系相對(duì)滯后，對(duì)于銀行而言，更需要研究知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款在法律上的依據(jù)，以及相關(guān)合同和具體操作的可行性。無(wú)論是估值還是變現(xiàn)，這些本應(yīng)由市場(chǎng)自發(fā)完成的任務(wù)和承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)一下轉(zhuǎn)由銀行來(lái)承擔(dān)，顯然會(huì)大大打擊銀行質(zhì)押貸款的積極性。

因此，為了降低違約的風(fēng)險(xiǎn)，銀行抬高了申請(qǐng)門(mén)檻，加大了對(duì)企業(yè)資產(chǎn)資金流動(dòng)性、業(yè)務(wù)收入的要求，對(duì)貸款的用途和期限作了限制要求。進(jìn)一步地，銀行還規(guī)定了授信額度，授信額度一般控制在知識(shí)產(chǎn)權(quán)的評(píng)估值的25%～30%左右。這就使得大部分急需資金的科技型中小企業(yè)被拒之門(mén)外，而融到資的企業(yè)也承擔(dān)著高額的融資成本。由此可以看出，在這樣一個(gè)薄弱的知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資市場(chǎng)中大量的專利、版權(quán)和商標(biāo)被閑置；企業(yè)有技術(shù)也很難被發(fā)現(xiàn)；銀行想放貸但缺少尋找高質(zhì)量知識(shí)產(chǎn)權(quán)的有效途徑，企業(yè)想借貸卻又跟銀行對(duì)接不上等諸多“溝通不暢”的問(wèn)題。

因而，在解決科技型中小企業(yè)融資難這一問(wèn)題上，在各利益相關(guān)主體之間，政府處在主要引導(dǎo)地位，而金融機(jī)構(gòu)和科技型中小企業(yè)作為知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)的主體在市場(chǎng)尚未成熟階段處于較為被動(dòng)的狀態(tài)，科技型中小企業(yè)應(yīng)以不斷提高自身治理，研發(fā)等水平為根本出發(fā)點(diǎn)；銀行等金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)積極配合促進(jìn)，努力推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)逐步走向成熟。

（四）社會(huì)公眾促進(jìn)

盡管“知識(shí)產(chǎn)權(quán)”這個(gè)概念還沒(méi)有在社會(huì)大眾里引起足夠廣泛的認(rèn)識(shí)，但是我們可以看到，已經(jīng)有一些社會(huì)群體較早地認(rèn)識(shí)到知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的重要性，開(kāi)始發(fā)動(dòng)自身的力量努力促進(jìn)科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的發(fā)展。比如，在政府扶持力度較弱的深圳，在一群律師和深圳無(wú)形資產(chǎn)評(píng)估師協(xié)會(huì)的共同努力下，一個(gè)推進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的計(jì)劃已經(jīng)基本成型。同樣的，在網(wǎng)絡(luò)不斷普及的今天，北京大學(xué)知識(shí)產(chǎn)權(quán)博士后楊延超也憑一己之力建立了中國(guó)首個(gè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易網(wǎng)——知易網(wǎng)，充分利用網(wǎng)絡(luò)來(lái)完善知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，為推動(dòng)知識(shí)產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)作出了貢獻(xiàn)。由此可以看出，社會(huì)公眾在科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資市場(chǎng)的建立過(guò)程中，發(fā)揮促進(jìn)作用的潛力也是不可估量的。

根據(jù)以上分析，我們將企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資中利益相關(guān)者按照權(quán)力、利益分為四大類。政府表現(xiàn)出較強(qiáng)的權(quán)力與利益，金融機(jī)構(gòu)則具有相對(duì)較大的利益。各個(gè)利益團(tuán)體在知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的過(guò)程中發(fā)揮了不同的作用，從圖1中可以更直觀地認(rèn)識(shí)到利益相關(guān)者與知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資的關(guān)系。

結(jié)合分析和圖表，可以得出結(jié)論：科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資活動(dòng)的開(kāi)展需要政府，金融機(jī)構(gòu)，企業(yè)自身等利益相關(guān)者的參與合作，而每一個(gè)利益相關(guān)者的利益需求和動(dòng)因以及在促進(jìn)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資發(fā)展過(guò)程中所處的地位與發(fā)揮的作用大相徑庭，但彼此又緊密聯(lián)系，相互促進(jìn)。因此，完善以企業(yè)為主體，政府引導(dǎo)，金融機(jī)構(gòu)推動(dòng)，社會(huì)公眾促進(jìn)的利益相關(guān)者參與合作機(jī)制，是實(shí)現(xiàn)科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資利益相關(guān)者共同治理的關(guān)鍵所在。

【參考文獻(xiàn)】

[1] 王曉東.知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化：高新技術(shù)企業(yè)融資新途徑[J].金融與經(jīng)濟(jì)，2013（3）.

[2] 張文春.基于知識(shí)產(chǎn)權(quán)介質(zhì)的科技型中小企業(yè)專利產(chǎn)業(yè)化融資的機(jī)理分析[J].財(cái)會(huì)通訊，2011（10）.

[3] 崔也光，趙迎.我國(guó)高新技術(shù)行業(yè)上市公司無(wú)形資產(chǎn)現(xiàn)狀研究[J].會(huì)計(jì)研究，2013（3）.

[4] 章潔倩.科技型中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)管理：基于銀行角度[J].科學(xué)管理研究，2013（2）.

[5] 杜靜然，姚王信.基于投資者保護(hù)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化信息披露[J].會(huì)計(jì)之友，2013（8）.

[6] 陳平，楊麗娟，萬(wàn)怡.唐山市中小企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資SWOT分析[J].會(huì)計(jì)之友，2012（25）.