淺談融資租賃對促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的重要意義

雷玉霞

【摘 要】本文首先介紹融資租賃的基本概念和主要特點(diǎn)。重點(diǎn)介紹了融資租賃的主要特點(diǎn)：在融資租賃交易中，涉及三方當(dāng)事人和兩個(gè)合同，融資租賃具有融資和融物的雙重屬性，融資租賃標(biāo)的物的所有權(quán)與使用權(quán)相分離，承租人分期支付租金等。其次，融資租賃方式具有其他融資方式不可比擬的優(yōu)勢，比如程序簡單、還款期限長、融資費(fèi)用低、還款方式靈活、有利于利用外資等。最后，本文重點(diǎn)闡述融資租賃對促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的重要意義。主要從推動(dòng)中小企業(yè)設(shè)備更新和技術(shù)進(jìn)步、提高中小企業(yè)經(jīng)營管理、提供專業(yè)的綜合金融服務(wù)、降低中小企業(yè)融資成本等方面論述。

【關(guān)鍵詞】融資租賃；中小企業(yè)發(fā)展；融資

租賃于起源于二戰(zhàn)之后的美國，經(jīng)過半個(gè)世紀(jì)的蓬勃發(fā)展，已成為當(dāng)今世界各國中小企業(yè)更新設(shè)備的主要融資手段之一。在我國，融資租賃長期以來未得到應(yīng)有的重視，融資租賃業(yè)發(fā)展不景氣。因此，充足發(fā)揮融資租賃的獨(dú)特優(yōu)勢，是新形勢下解決我國中小企業(yè)融資難、促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的有效途徑。

一、融資租賃的基本概念和主要特征。

（1）基本概念。融資租賃是指出租人根據(jù)承租人對租賃物和供貨人的選擇或認(rèn)可，將其從供貨人處取得的租賃物按合同約定出租給承租人占有、使用，并向承租人收取租金的交易活動(dòng)。（2）主要特征。一是涉及出租人、承租人、供貨商三方當(dāng)事人。融資租賃交易中，由出租人向供貨商購買租賃標(biāo)的物，提供給承租人使用。二是涉及兩個(gè)合同。承租人和出租人簽訂的融資租賃合同，出租人根據(jù)承租人的選擇或認(rèn)可與供貨商簽訂的買賣合同。三是融資和融物雙重屬性。在融資租賃交易中，承租人不支付設(shè)備價(jià)款，而能獲得設(shè)備使用權(quán)，取得融資和融物的雙重效果。四是租賃標(biāo)的物兩權(quán)分離。在租賃期內(nèi)，出租人擁有租賃標(biāo)的物的所有權(quán)，承租人擁有租賃標(biāo)的物的使用權(quán)，兩權(quán)始終處于分離狀態(tài)。五是承租人分期支付租金。在融資租賃中，承租人可根據(jù)其未來現(xiàn)金流量預(yù)測，與出租人約定分期支付租金。

二、融資租賃具有其他融資方式不可比擬的優(yōu)勢

相對于銀行貸款等其他融資方式而言，融資租賃具有以下優(yōu)勢：（1）融資程序相對簡單。融資租賃公司重點(diǎn)關(guān)注的是租賃項(xiàng)目自身的效益，對企業(yè)信用審查手續(xù)簡便，融資程序較銀行信貸而言相對簡單。（2）能夠延長融資期限，緩解企業(yè)資金壓力。承租人以少量的資金投入，即可獲得所需機(jī)器設(shè)備。承租人只需在融資租賃期限內(nèi)分期支付租金，租賃融資期限一般占設(shè)備使用壽命的75%上，這樣大大緩解企業(yè)資金周轉(zhuǎn)壓力。（3）融資成本相對較低。一般而言，融資租賃成本表面上高于同期銀行貸款成本，但實(shí)際上融資租賃成本包括項(xiàng)目評(píng)估、可行研究等前期準(zhǔn)備費(fèi)用，使得融資租賃成本高于銀行貸款成本。同時(shí)，銀行會(huì)對企業(yè)存款作出限制性規(guī)定，使得企業(yè)實(shí)際貸款額低于名義貸款額，銀行貸款成本提高。若考慮這些因素，融資租賃成本低于同期銀行貸款成本。（4）還款方式靈活。企業(yè)可以根據(jù)對企業(yè)未來現(xiàn)金流量的預(yù)測，合理安排資金，約定每期的分期付款金額，還款方式自主靈活。（5）有利于引進(jìn)外資融資。外商投資融資租賃公司在國外往往都有穩(wěn)定的設(shè)備供應(yīng)商，企業(yè)利用融資租賃方式即可引進(jìn)外資，采購所需國外技術(shù)設(shè)備，節(jié)約外匯資金。

三、融資租賃對促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的重要意義

融資租賃作為一種新型融資方式，目前已在全球80多個(gè)國家和地區(qū)得到廣泛發(fā)展，逐步成為不同類型融資主體特別是中小企業(yè)的重要融資方式。我們也應(yīng)充分認(rèn)識(shí)融資租賃對促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的重要意義，更好地發(fā)揮融資租賃的作用，進(jìn)而促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展。（1）融資租賃能有效推動(dòng)中小企業(yè)設(shè)備更新和技術(shù)進(jìn)步。當(dāng)今時(shí)代是一個(gè)信息爆炸時(shí)代，科技發(fā)展日新月異，中小企業(yè)要想在激烈的競爭中求生存，就必須不斷地更新設(shè)備、提高技術(shù)，這些都需要大量資金。采用融資租賃方式能有效推動(dòng)中小企業(yè)設(shè)備更新和技術(shù)進(jìn)步。一是融資租賃使中小企業(yè)只需投入少量資金就能獲得需要的技術(shù)設(shè)備，中小企業(yè)邊生產(chǎn)經(jīng)營，邊收益，邊支付租金，從而減輕了資金方面的壓力；二是融資租賃對于技術(shù)更新速度較快高科技中小企業(yè)，可以避免出現(xiàn)機(jī)器設(shè)備因科技進(jìn)步而帶來的貶值風(fēng)險(xiǎn)；三是融資租賃的手續(xù)較銀行貸款等其他融資方式而言，更為簡便、快捷，中小企業(yè)能很快獲得資金，從而贏得了時(shí)間上的優(yōu)勢；四是融資租賃能幫助中小企業(yè)引進(jìn)國外先進(jìn)技術(shù)、有效利用外資。中小企業(yè)若要在同行業(yè)中處于領(lǐng)先地位，就需引進(jìn)國外先進(jìn)的設(shè)備和技術(shù)，而融資租賃就是解決這一問題的最好方式。（2）融資租賃有利于中小企業(yè)提高經(jīng)營管理。出租人為保障自身利益，會(huì)密切跟綜租賃項(xiàng)目的經(jīng)營狀況和租賃設(shè)備的使用狀況。其原因?yàn)椋阂皇窃谧赓U期間，承租企業(yè)以租賃項(xiàng)目所產(chǎn)生的經(jīng)營收益支付設(shè)備租金，租賃項(xiàng)目的經(jīng)營狀況直接影響到出租人租金的收取；二是租賃設(shè)備的所有權(quán)屬于出租人，出租人會(huì)密切關(guān)注租賃設(shè)備的使用狀況。因此，出租人會(huì)充分發(fā)揮在該租賃項(xiàng)目中的優(yōu)勢，對中小企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部控制進(jìn)行分析判斷，并及時(shí)作出提醒，從而加強(qiáng)了對中小企業(yè)的經(jīng)營管理。同時(shí)，中小企業(yè)必須按時(shí)定期支付租金，否則要承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)，所以中小企業(yè)需對其資金使用進(jìn)行統(tǒng)籌安排，合理使用資金，進(jìn)而加強(qiáng)了中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理。融資租賃方式加強(qiáng)了對中小企業(yè)的約束，有利于中小企業(yè)提高的經(jīng)營管理。（3）為中小企業(yè)提供專業(yè)的綜合服務(wù)。融資租賃公司擁有金融、稅務(wù)、法律等領(lǐng)域的專家團(tuán)隊(duì)，能因地制宜地設(shè)計(jì)出適合中小企業(yè)的融資方案，對項(xiàng)目立項(xiàng)、設(shè)計(jì)、實(shí)施和后續(xù)管理進(jìn)行跟綜服務(wù)；根據(jù)中小企業(yè)的實(shí)際需要，對原租賃方案進(jìn)行及時(shí)的調(diào)整、補(bǔ)充、完善，為中小企業(yè)提供專業(yè)化綜合服務(wù)。（4）融資租賃能有效降低中小企業(yè)的融資成本。一是對于銀行貸款而言，雖然一般都不需要首付款和保證金，但銀行一般會(huì)嚴(yán)格控制一年以上的中長期貸款，特別是中小企業(yè)和民營企業(yè)，一般都要求企業(yè)以一定的存款（一般為貸款金額的確20%～30%）作為貸款的回報(bào)，直接減少的企業(yè)實(shí)際貸款資金。對于銀行認(rèn)為需要擔(dān)保公司提供擔(dān)保的中小企業(yè)，需要承擔(dān)3%～6%的擔(dān)保費(fèi)用，增加了企業(yè)的融資成本。對于一年以內(nèi)的流動(dòng)資金貸款，在貸款到期時(shí)需還舊借新，即先結(jié)清前次貸款，才能續(xù)貸。每年都需轉(zhuǎn)換一次，除手續(xù)較麻煩外，還可能產(chǎn)生較大的額外費(fèi)用。二是融資租賃可以享受國家的稅收優(yōu)惠。根據(jù)國家稅務(wù)總局《關(guān)于促進(jìn)企業(yè)技術(shù)進(jìn)步有關(guān)財(cái)務(wù)稅收問題的通知》，“企業(yè)技術(shù)改革采取融資租賃方法租入的機(jī)器設(shè)備，折舊年限可按租賃期限和國家規(guī)定的折舊年限孰短的原則確定，但最短折舊年限不短于三年?！币虼似髽I(yè)可以通過融資租賃進(jìn)行設(shè)備采購，對租賃標(biāo)的物采用加速折舊的方法，延遲繳納所得稅而增加獲得資金；而銀行貸款的設(shè)備不具有此項(xiàng)優(yōu)惠。兩者相比，顯然融資租賃對于改善中小企業(yè)的現(xiàn)金流更為有利。三是融資租賃可以規(guī)避通貨膨脹的損失。融資租賃合同必須對租金數(shù)額作出明確約定，在租賃期間，租賃價(jià)格不變，因此，即使租賃標(biāo)的物的市場價(jià)格上漲，出租人也不得要求提高租賃設(shè)備的租金。

綜上所述，融資租賃的潛力是巨大的，對國民經(jīng)濟(jì)的影響也是意義深遠(yuǎn)。融資租賃無需一次性投入大量資金就可以獲取所需要的機(jī)器設(shè)備，一方面緩解了中小企業(yè)資金壓力；另一方面又避免了技術(shù)設(shè)備陳舊過時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)還可獲得更專業(yè)的綜合服務(wù)，改善企業(yè)經(jīng)營管理，一舉多得。因此，大力發(fā)展中小企業(yè)融資租賃，對中小企業(yè)發(fā)展具有很重要的現(xiàn)實(shí)意義，中小企業(yè)應(yīng)充分利用這種融資方式。

參 考 文 獻(xiàn)

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