政策性中小企業(yè)擔(dān)保融資模式運作及優(yōu)化研究

潘 琪 郭 雁 金為華

摘要：融資渠道不暢、融資成本高、融資難度大一直是制約中小企業(yè)發(fā)展壯大的瓶頸。政策性擔(dān)保在解決中小企業(yè)融資難方面發(fā)揮了積極的作用，通過分析海南省政策性中小企業(yè)擔(dān)保融資模式的現(xiàn)狀及遠作方式，提出優(yōu)化中小企業(yè)擔(dān)保體系發(fā)展模式的相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：政策性；中小企業(yè)，擔(dān)保融資

中圖分類號：F276.3文獻標(biāo)識碼：A文章編號：1672-3198(2009)24-0164-02

海南省政府和國家開發(fā)銀行(以下簡稱國開行)海南省分行積極開展合作。在借鑒開發(fā)性金融在推動中小企業(yè)融資方面的理念和方法的基礎(chǔ)上，大力推進各市縣中小企業(yè)信用環(huán)境建設(shè)。目前，全省已有15個市縣構(gòu)建了“信用協(xié)會+政策性擔(dān)保機構(gòu)+銀行業(yè)金融機構(gòu)”的中小企業(yè)擔(dān)保融資模式，12個市縣借由該模式實現(xiàn)了貸款的發(fā)放。

1海南省政策性中小企業(yè)擔(dān)保融資模式

該模式分別以信用協(xié)會、政策性擔(dān)保機構(gòu)、銀行業(yè)金融機構(gòu)作為中小企業(yè)貸款的信息操作平臺、擔(dān)保平臺和貸款平臺，將地方政府的組織優(yōu)勢、群眾的民主監(jiān)督優(yōu)勢和金融機構(gòu)的融資優(yōu)勢加以結(jié)合。

(1)各市縣成立中小企業(yè)信用協(xié)會。該協(xié)會定位于自律和互助性質(zhì)的民間組織，但同時具有很強的政府導(dǎo)向性。信用協(xié)會普遍由地方政府相關(guān)部門工作人員兼職，他們既了解各個企業(yè)的具體情況，也熟悉產(chǎn)業(yè)政策和有前途、有潛力的項目，有利于充分發(fā)揮地方政府的組織優(yōu)勢開展業(yè)務(wù)。貫徹政府發(fā)展目標(biāo)和產(chǎn)業(yè)支持方向。

(2)中小企業(yè)自愿申請加入信用協(xié)會，經(jīng)協(xié)會理事會考核和表決，通過即被批準成為會員，并交納互保風(fēng)險金。信用協(xié)會對會員進行征信并進行信用評級，確定貸款限額，對會員貸款申請進行初審。通過信用協(xié)會這一平臺，一定程度上減少了擔(dān)保、金融機構(gòu)獲取信息的成本，同時較為準確地把握了農(nóng)戶的信用狀況及其貸款項目的風(fēng)險程度。

(3)在經(jīng)過信用協(xié)會初步審查后，貸款申請進入路演公示環(huán)節(jié)。主要包括貸款會員之間路演和公示、接受群眾監(jiān)督、金融機構(gòu)獨立委員路演，以充分發(fā)揮會員、群眾監(jiān)督約束職能和金融機構(gòu)的專業(yè)評估職能。

(4)由政策性擔(dān)保機構(gòu)提供擔(dān)保，銀行業(yè)金融機構(gòu)審批通過后，與會員簽訂貸款合同。

(5)貸款風(fēng)險分擔(dān)機制。當(dāng)貸款無法收回時，處置反擔(dān)保物后的損失部分，首先由信用協(xié)會運用互保風(fēng)險基金補償，不足部分由擔(dān)保機構(gòu)和銀行業(yè)金融機構(gòu)按一定比例分擔(dān)。2模式運作中存在的問題

目前，該模式的運作在促進省內(nèi)政策性擔(dān)保機構(gòu)、良性運作、支持中小企業(yè)獲得信貸融資方面取得了良好的成效，但同時也顯現(xiàn)出一定的局限性。

(1)政策性擔(dān)保機構(gòu)擔(dān)保能力有限。目前，海南省除?？谑型?，其他市縣政策性擔(dān)保機構(gòu)注冊資本金均不超過1000萬元，銀行合作渠道受限，只能在國開行支持縣域經(jīng)濟發(fā)展項下開展業(yè)務(wù)，由于審批鏈條長，難以解決中小企業(yè)的短期融資需求。另外，根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定，擔(dān)保機構(gòu)對單個企業(yè)提供的擔(dān)保責(zé)任金額最高不得超過擔(dān)保機構(gòu)自身實收資本的10％：由于政策性擔(dān)保機構(gòu)資本實力薄弱，單筆貸款限額較小，嚴重影響對中小企業(yè)的支持力度。

(2)政策性擔(dān)保機構(gòu)資金來源單一。海南省各市縣擔(dān)保機構(gòu)的資本金大多依靠政府一次性注入。大部分市縣地方政府在省財政下?lián)茏再Y本金后，基本沒有追加資本金投入。另外，省、市(縣)兩級財政均未建立風(fēng)險補償機制和資本金補充機制，擔(dān)保公司的后續(xù)經(jīng)營能力將受到影響。

(3)政策性擔(dān)保機構(gòu)缺乏專業(yè)人才和制度儲備。大多數(shù)市縣中小企業(yè)信用擔(dān)保機構(gòu)人員主要是由市縣政府部門人員兼職，缺乏金融、財會、項目管理等方面的人才，并且大多沒有建立培訓(xùn)機制，缺乏專業(yè)擔(dān)保所需的客戶開發(fā)能力、調(diào)查評審能力、風(fēng)險控制能力、協(xié)調(diào)談判能力等，使得擔(dān)保資源使用效率偏低。

(4)缺乏有效的業(yè)務(wù)合作和信息共享途徑。由于擔(dān)保機構(gòu)被定性為非金融機構(gòu)，加上處于業(yè)務(wù)初創(chuàng)時期，海南省的擔(dān)保公司普遍缺乏與金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)合作關(guān)系。而且，由于擔(dān)保公司是非金融機構(gòu)，無法訪問央行的個人、企業(yè)信用征信信息，這種合作關(guān)系和業(yè)務(wù)信息方面的缺乏，嚴重制約了擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)開展。

(5)缺少區(qū)域間的模式聯(lián)動配合。由于省級擔(dān)保機構(gòu)目前處于停滯狀態(tài)，海南省中小企業(yè)擔(dān)保體系實質(zhì)上處于市(縣)單級運行狀態(tài)。由于缺少統(tǒng)一的資源協(xié)調(diào)調(diào)度平臺，缺少區(qū)域間的模式聯(lián)動配合，有限政府資源被分散于各家政策性擔(dān)保機構(gòu)，致使其與銀行業(yè)金融機構(gòu)的合作空間受限。

3擔(dān)保體系發(fā)展模式優(yōu)化設(shè)想及建議

“信用協(xié)會+政策性擔(dān)保機構(gòu)+銀行業(yè)金融機構(gòu)”擔(dān)保融資模式在將政一企一銀三方優(yōu)勢資源結(jié)合方面做出了有益的嘗試。但由于在擔(dān)保運行環(huán)節(jié)采用了典型的政府主導(dǎo)方式，資源整合方面存在缺陷，需要通過擔(dān)保體系的優(yōu)化發(fā)展，增強對中小企業(yè)的支持力度和政策效果。

(1)擔(dān)保機構(gòu)資本支持——從政府直接投入到引導(dǎo)投資多元化。、由于政府財政資源的有限性，單純依靠政府投入維持的政策性擔(dān)保機構(gòu)資本實力難以實現(xiàn)有效擴展。應(yīng)鼓勵地方政府與民間資本加強合作，引導(dǎo)擔(dān)保機構(gòu)資金來源的多元化。一方面，可擴充擔(dān)保機構(gòu)資金來源，同時利用商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)的專業(yè)人才和機制，全面提升擔(dān)保機構(gòu)的擔(dān)保能力。另一方面，可促使政府在保有政策導(dǎo)向支持、監(jiān)督職能的基礎(chǔ)上，逐漸脫離實際業(yè)務(wù)的運營，實現(xiàn)向“制度企業(yè)家”的轉(zhuǎn)變，提高資金使用效率。

(2)推動擔(dān)保機構(gòu)的混合型發(fā)展趨向。

混合型擔(dān)保機構(gòu)是廣東中盈盛達擔(dān)保投資有限公司的獨創(chuàng)模式，是由政府、知名民營企業(yè)、中小企業(yè)共同出資組建設(shè)立的法人制商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)，其運營方式融合政策性、商業(yè)性、互助性三種擔(dān)保模式，遵循“政府資金引導(dǎo)、社會資本參與、互助合作補充、商業(yè)化公司運營”原則，有利于發(fā)揮三種模式的優(yōu)勢互補作用。可借鑒該模式，改變海南省政策性和商業(yè)性擔(dān)保機構(gòu)各成體系、孤立運作的現(xiàn)狀，推動海南省擔(dān)保機構(gòu)的混合型發(fā)展，實現(xiàn)擔(dān)保機構(gòu)內(nèi)部的優(yōu)勢資源融合。

(3)鼓勵擔(dān)保機構(gòu)綜合多種融資渠道，開展業(yè)務(wù)創(chuàng)新。

目前，海南省擔(dān)保機構(gòu)業(yè)務(wù)開展均采用與銀行業(yè)金融機構(gòu)聯(lián)合的傳統(tǒng)方式，業(yè)務(wù)種類較為單一。除銀行業(yè)金融機構(gòu)提供間接融資外，風(fēng)險投資、金融租賃等方式也有助于解決中小企業(yè)融資難問題。政府應(yīng)加強對各種要素資源的引導(dǎo)，推動擔(dān)保機構(gòu)積極探索與多種融資渠道相結(jié)合的業(yè)務(wù)新模式，以有效提高擔(dān)保體系的組織運作效率。

(4)搭建省級平臺，促進區(qū)域資源優(yōu)化整合。

在現(xiàn)有模式中，政策性擔(dān)保機構(gòu)大多資本實力薄弱，卻采取了各市縣獨立運作的方式，缺乏有效的聯(lián)動配合，降低了政策性擔(dān)保資金的使用效率。要完善現(xiàn)有擔(dān)保體系，必須打破各市縣的封閉運作模式，促進區(qū)域資源的優(yōu)化整合。首先，應(yīng)搭建省級中小企業(yè)擔(dān)保平臺，負責(zé)全省政策性擔(dān)保資金的調(diào)度運作，成為中小企業(yè)與擔(dān)保機構(gòu)、金融機構(gòu)間合作溝通的橋梁。其次，可考慮將現(xiàn)有政策性擔(dān)保機構(gòu)進行資源整合，成立省級聯(lián)合擔(dān)保公司，在有條件的市縣設(shè)立分公司，其他市縣設(shè)立信息服務(wù)站，負責(zé)聯(lián)合信用協(xié)會開展業(yè)務(wù)宣傳、企業(yè)調(diào)查，信息收集上報等工作，不僅可大大縮減業(yè)務(wù)經(jīng)營成本，還可整合各市縣擔(dān)保資源、快速增強擔(dān)保行業(yè)實力。

(5)加強中小企業(yè)信用基礎(chǔ)建設(shè)，構(gòu)建省級中小企業(yè)信用服務(wù)平臺。

在現(xiàn)有模式中，通過本地信用協(xié)會對會員單位的信用評級和監(jiān)督，一定程度上解決中小企業(yè)與擔(dān)保機構(gòu)、金融機構(gòu)間的信息不對稱問題。但隨著企業(yè)跨區(qū)域發(fā)展趨勢的凸顯，跨區(qū)域的信用擔(dān)保業(yè)務(wù)增多，各市縣信用協(xié)會的信用評級由于缺乏統(tǒng)一性和信息共享性，新的區(qū)域間信息不對稱問題又將出現(xiàn)，亟需構(gòu)建科學(xué)客觀、共享性強的省級中小企業(yè)信用服務(wù)平臺。建議由省政府引進、鼓勵專業(yè)評級機構(gòu)的進入，強化對中小企業(yè)的全面客觀信用評級，便利擔(dān)保機構(gòu)及時查詢、防范風(fēng)險，同時也可促使中小企業(yè)提高信用意識，強化信用行為，為區(qū)域擔(dān)保資源的優(yōu)化整合奠定基礎(chǔ)。