新債務(wù)重組會(huì)計(jì)準(zhǔn)則引用公允價(jià)值的思考

丁玉芳

中圖分類(lèi)號(hào)：F234.3 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A

內(nèi)容摘要：為了與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同，2006年財(cái)政部頒發(fā)的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將公允價(jià)值納入會(huì)計(jì)核算體系。本文結(jié)合新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，具體分析了債務(wù)重組會(huì)計(jì)處理中重新引入公允價(jià)值的原因，對(duì)公允價(jià)值在債務(wù)重組中的具體應(yīng)用進(jìn)行了探討，并提出進(jìn)一步有效應(yīng)用公允價(jià)值的建議。

關(guān)鍵詞：債務(wù)重組 會(huì)計(jì)準(zhǔn)則 公允價(jià)值

美國(guó)證券交易委員會(huì)前主席Douglas Breeden于1990年公開(kāi)倡議認(rèn)為公允價(jià)值是金融工具最相關(guān)的計(jì)量屬性。我國(guó)公允價(jià)值曾在1998年出現(xiàn)于“債務(wù)重組”、“非貨幣性交易”等具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，后因很多公司濫用公允價(jià)值操縱利潤(rùn)，2001年修訂后的準(zhǔn)則中公允價(jià)值被限制使用。2006年2月重新修訂的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則又將公允價(jià)值納入到規(guī)范體系。但就目前我國(guó)的實(shí)際情況看，還不具備公允價(jià)值大范圍推廣使用的條件，新準(zhǔn)則僅在金融工具、債務(wù)重組等有限的幾個(gè)項(xiàng)目中適當(dāng)應(yīng)用了公允價(jià)值，這為公允價(jià)值的發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下債務(wù)重組和公允價(jià)值的內(nèi)涵

（一）債務(wù)重組定義的方式

財(cái)政部《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第12號(hào)——債務(wù)重組》將債務(wù)重組定義為：“在債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難時(shí)，債權(quán)人按照與其債務(wù)人達(dá)成的協(xié)議或法院的裁定作出讓步的事項(xiàng)” 。其中“債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難”，是指?jìng)鶆?wù)人出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難或經(jīng)營(yíng)陷入困境，導(dǎo)致其無(wú)法或者沒(méi)有能力按原定條件償還債務(wù)；“債權(quán)人作出讓步”，是指?jìng)鶛?quán)人現(xiàn)在或者將來(lái)以低于重組債務(wù)賬面價(jià)值的金額或價(jià)值償還債務(wù)?？梢?jiàn)，債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難是債務(wù)重組的前提條件，而債權(quán)人作出讓步是債務(wù)重組的必要條件。

新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中債務(wù)重組主要有以下方式：以資產(chǎn)清償債務(wù)，是指?jìng)鶆?wù)人轉(zhuǎn)讓其資產(chǎn)給債權(quán)人以清償債務(wù)的債務(wù)重組方式，其中資產(chǎn)包括現(xiàn)金資產(chǎn)及存貨、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、股權(quán)投資等非現(xiàn)金資產(chǎn)；債務(wù)轉(zhuǎn)為資本，是指?jìng)鶆?wù)人將債務(wù)轉(zhuǎn)為資本，同時(shí)債權(quán)人將債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)的債務(wù)重組方式；修改其他債務(wù)條件，是指修改不包括上述兩種情形在內(nèi)的債務(wù)條件進(jìn)行債務(wù)重組的方式，如減少債務(wù)本金、降低利率、免去應(yīng)付未付的利息等；是采用以上三種方式共同清償債務(wù)的債務(wù)重組方式。不管采用哪一種方式，都會(huì)體現(xiàn)債務(wù)人發(fā)生財(cái)務(wù)困難的前提和債權(quán)人最終作出讓步的業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)。

債務(wù)重組的核心問(wèn)題是如何恰當(dāng)?shù)胤从硞鶆?wù)人的重組利得與債權(quán)人的重組損失。按照新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，債務(wù)重組發(fā)生的損益計(jì)入當(dāng)期損益，并且要求上市公司在債務(wù)重組交易中考慮重組債務(wù)的公允價(jià)值，更為公允、客觀地反映上市公司的資產(chǎn)和交易。

（二）公允價(jià)值的內(nèi)涵

關(guān)于公允價(jià)值內(nèi)涵的表述，我國(guó)財(cái)政部借鑒了《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》關(guān)于公允價(jià)值的表述，將其定義為：在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。另外，美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)委員會(huì)(FASB)對(duì)公允價(jià)值的定義是：在當(dāng)前的非強(qiáng)迫或非清算的交易中，雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)（或負(fù)債）的買(mǎi)賣(mài)（或發(fā)生清償）的金額。通過(guò)上述定義比較，可見(jiàn)FASB與我國(guó)財(cái)政部對(duì)公允價(jià)值的定義基本相同，即公允價(jià)值是交易的雙方在自愿而不是被迫的前提下進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~，體現(xiàn)了交易的公平性。

從上述定義可以看出，公允價(jià)值實(shí)際上是一個(gè)廣義的概念。公允價(jià)值在時(shí)間界定上沒(méi)有限定，可以指過(guò)去的交易，也可以是現(xiàn)在和未來(lái)的交易。因此歷史成本可被稱為過(guò)去時(shí)點(diǎn)的公允價(jià)值，重置成本是現(xiàn)在時(shí)點(diǎn)的公允價(jià)值，而可變現(xiàn)凈值和未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值是根據(jù)預(yù)期的未來(lái)現(xiàn)金流量估計(jì)的公允價(jià)值。另外，從交易性質(zhì)看，其可以是實(shí)際交易，也可以是假定交易和預(yù)期交易?？梢?jiàn)公允價(jià)值并不單純是某一種具體的計(jì)量屬性，更是一種會(huì)計(jì)計(jì)量的觀念。

新債務(wù)重組會(huì)計(jì)準(zhǔn)則引用公允價(jià)值的原因

（一）能夠準(zhǔn)確、合理地確認(rèn)債務(wù)重組損益

企業(yè)在正常情況下的非現(xiàn)金資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓?zhuān)且怨蕛r(jià)值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的成本，即以公允價(jià)值為計(jì)量屬性。而債務(wù)重組中轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)與正常情況下發(fā)生的非現(xiàn)金資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓?zhuān)举|(zhì)上沒(méi)有區(qū)別。所以，根據(jù)準(zhǔn)則制度的一致性，債務(wù)重組中轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)按公允價(jià)值計(jì)量，可提高債務(wù)重組會(huì)計(jì)確認(rèn)的合理性。

在新債務(wù)重組準(zhǔn)則中，債權(quán)人的重組損失與債務(wù)人的重組收益存在一一對(duì)應(yīng)關(guān)系，在不考慮債權(quán)人對(duì)重組債權(quán)計(jì)提減值準(zhǔn)備的情況下，二者在數(shù)量上是等同的。債務(wù)人的重組收益計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入，債權(quán)人的重組損失計(jì)入營(yíng)業(yè)外支出，營(yíng)業(yè)外收支的增減會(huì)影響到企業(yè)的利潤(rùn)總額。于是，由于企業(yè)所得稅的存在，使公允價(jià)值概念在企業(yè)債權(quán)人與債務(wù)人之間能夠產(chǎn)生一種稅收轉(zhuǎn)移效應(yīng)。由于債務(wù)重組損益與資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損益性質(zhì)不同，采用公允價(jià)值計(jì)量，可將二者劃分清楚。

新債務(wù)重組準(zhǔn)則規(guī)定：“債務(wù)人以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)，將重組債務(wù)的賬面價(jià)值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值之間的差額確認(rèn)為債務(wù)重組收益。轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值與賬面價(jià)值之間的差額確認(rèn)為資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓損益” 。本準(zhǔn)則要求轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值只能小于重組債務(wù)的賬面價(jià)值，這樣才可確定債務(wù)重組損益，否則就不能確認(rèn)為本準(zhǔn)則所規(guī)定的債務(wù)重組，這種做法可以減少債務(wù)人以此操縱損益。

（二）能夠提高會(huì)計(jì)信息資料的可靠性

從債務(wù)重組定義及我國(guó)債務(wù)重組現(xiàn)狀可見(jiàn)，目前我國(guó)企業(yè)進(jìn)行債務(wù)重組、債權(quán)人都作出了讓步。也就是說(shuō)，以非現(xiàn)金資產(chǎn)或以債務(wù)轉(zhuǎn)為資本方式清償債務(wù)，償債資產(chǎn)的價(jià)值一般都是低于債務(wù)的賬面價(jià)值。新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，債務(wù)人以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償某項(xiàng)債務(wù)，債權(quán)人按受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值入賬，重組債權(quán)的賬面價(jià)值與受讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值之間的差額，確認(rèn)為債務(wù)重組損失，計(jì)入當(dāng)期損益。舊準(zhǔn)則規(guī)定，債權(quán)人按應(yīng)收債權(quán)的賬面價(jià)值加上應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)后的金額作為所接受資產(chǎn)的入賬價(jià)值。

在不考慮相關(guān)稅費(fèi)的情況下，償債資產(chǎn)價(jià)值低于債務(wù)賬面價(jià)值的差額，被計(jì)入到償債資產(chǎn)的入賬價(jià)值中，債權(quán)人虛增了其所接受資產(chǎn)的入賬價(jià)值。尤其當(dāng)非現(xiàn)金資產(chǎn)的實(shí)際價(jià)值遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于債務(wù)的賬面價(jià)值時(shí)，不以公允價(jià)值計(jì)量會(huì)更大程度地提高債權(quán)人資產(chǎn)的賬面價(jià)值，會(huì)計(jì)信息資料缺乏可靠性，容易使報(bào)表使用者產(chǎn)生誤解。新準(zhǔn)則采用公允價(jià)值入賬，避免了舊準(zhǔn)則下債權(quán)人虛增資產(chǎn)入賬價(jià)值，其所提供的會(huì)計(jì)信息資料沒(méi)有重要差錯(cuò)和偏向，能如實(shí)反映經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)，更具可靠性。

（三）會(huì)計(jì)環(huán)境的變化使公允價(jià)值的應(yīng)用更具可行性

會(huì)計(jì)公允價(jià)值的確定以市場(chǎng)為基礎(chǔ)，我國(guó)已經(jīng)形成了較成熟的公開(kāi)市場(chǎng)，公允價(jià)值能夠得到較好的衡量；與此同時(shí)，證券市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)在提高上市公司運(yùn)作透明度、清理違規(guī)行為、加強(qiáng)查處舞弊者等方面做了大量積極有效的工作，廣大投資者對(duì)會(huì)計(jì)信息分析、判斷、甄別的能力也有所提高，為公允價(jià)值的應(yīng)用提供了良好的環(huán)境。為了防止在債務(wù)重組中公允價(jià)值被濫用,產(chǎn)生嚴(yán)重的利潤(rùn)操縱現(xiàn)象，新準(zhǔn)則規(guī)定公允價(jià)值應(yīng)當(dāng)能夠“可靠計(jì)量”； 同時(shí)要求債務(wù)重組利得應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益。在債務(wù)重組中，債務(wù)人的收益對(duì)應(yīng)于債權(quán)人的損失。債務(wù)人能否獲得收益以及獲得多少收益，并不是債務(wù)人一廂情愿的事情。如果債權(quán)人不愿意放棄債權(quán)或只愿意放棄部分債權(quán)，債務(wù)人就很難獲得收益或只能獲得部分收益。因而會(huì)計(jì)相關(guān)準(zhǔn)則的進(jìn)一步規(guī)范與完善，為公允價(jià)值的應(yīng)用創(chuàng)造了良好的會(huì)計(jì)環(huán)境，使其應(yīng)用更具可行性。

新債務(wù)重組會(huì)計(jì)準(zhǔn)則有效應(yīng)用公允價(jià)值的建議

（一）準(zhǔn)確理解和掌握公允價(jià)值的確認(rèn)原則

鑒于我國(guó)的基本國(guó)情，在新準(zhǔn)則的實(shí)施中，公允價(jià)值的把握是較難的問(wèn)題。公允價(jià)值的引入增加了企業(yè)管理當(dāng)局會(huì)計(jì)處理的自由度，然而公允價(jià)值一旦有失“公允”，則極有可能成為企業(yè)操縱利潤(rùn)的工具。因此，在運(yùn)用公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)準(zhǔn)確理解具體準(zhǔn)則和應(yīng)用指南對(duì)公允價(jià)值應(yīng)用條件的相關(guān)規(guī)定，使公允價(jià)值能夠準(zhǔn)確取得并可靠計(jì)量。對(duì)于非現(xiàn)金資產(chǎn)，其公允價(jià)值的確認(rèn)原則是：非現(xiàn)金資產(chǎn)存在活躍市場(chǎng)的，以同類(lèi)資產(chǎn)的報(bào)價(jià)確認(rèn)；不存在活躍市場(chǎng)的，則以類(lèi)似資產(chǎn)的最近交易價(jià)格的最佳估計(jì)確認(rèn)；仍不能確認(rèn)的，則以該資產(chǎn)預(yù)期的未來(lái)現(xiàn)金凈流量的現(xiàn)值確認(rèn)；重組雙方存在協(xié)議價(jià)格的，也可用來(lái)確認(rèn)公允價(jià)值（不允許的除外）。

（二）大力加強(qiáng)現(xiàn)代信息資源建設(shè)

在確定公允價(jià)值的過(guò)程中，無(wú)市價(jià)或市價(jià)不可靠時(shí)，會(huì)計(jì)人員還需利用各種估價(jià)技術(shù)，參考本質(zhì)上具有相同條件或特征的另一資產(chǎn)交易的現(xiàn)行市價(jià)、折現(xiàn)率等交易條件確定一個(gè)合理的公允價(jià)值。然而，要及時(shí)準(zhǔn)確地確定公允價(jià)值，在傳統(tǒng)的手工會(huì)計(jì)環(huán)境下是相當(dāng)困難的，而我國(guó)會(huì)計(jì)電算化的普及仍然有限。據(jù)資料顯示，目前我國(guó)企事業(yè)單位的電算化普及率為30%左右，并且是使用最基本的會(huì)計(jì)核算軟件，各種會(huì)計(jì)分析、管理軟件還不能滿足現(xiàn)代化信息的需要。為了體現(xiàn)公允價(jià)值在應(yīng)用中的優(yōu)勢(shì)，我國(guó)應(yīng)加快建立與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度相適應(yīng)的全國(guó)市場(chǎng)價(jià)格信息數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)，大力推進(jìn)信息資源公開(kāi)化，強(qiáng)化公允價(jià)值應(yīng)用的技術(shù)手段，形成良好的市場(chǎng)價(jià)格信息體系。容量大、時(shí)效性強(qiáng)的行業(yè)數(shù)據(jù)信息，為企業(yè)財(cái)務(wù)人員及專(zhuān)業(yè)估價(jià)人員在資產(chǎn)定價(jià)時(shí)選取適當(dāng)?shù)膮?shù)數(shù)據(jù)帶來(lái)很大便利，為公允價(jià)值的有效運(yùn)用創(chuàng)造良好環(huán)境。

（三）努力提升我國(guó)會(huì)計(jì)人員的職業(yè)素質(zhì)

公允價(jià)值之所以被用來(lái)操縱利潤(rùn)，并不是因?yàn)樗旧聿还剩怯捎谠趯?shí)際運(yùn)用中賦予了會(huì)計(jì)人員更大的自我判斷空間。在會(huì)計(jì)人員進(jìn)行職業(yè)判斷過(guò)程中，公允價(jià)值由誰(shuí)來(lái)確定、確定方法是否恰當(dāng)?shù)葐?wèn)題受一定人為因素的影響。我國(guó)會(huì)計(jì)領(lǐng)域應(yīng)用公允價(jià)值的時(shí)間較短、經(jīng)驗(yàn)欠缺，就公允價(jià)值的有效應(yīng)用而言，應(yīng)在優(yōu)化市場(chǎng)資產(chǎn)或負(fù)債的估價(jià)系統(tǒng)，明確具體操作實(shí)務(wù)規(guī)范要求的同時(shí)，加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員操作技能的培訓(xùn)，加強(qiáng)會(huì)計(jì)理論方面的研究，提升從業(yè)人員職業(yè)判斷能力與職業(yè)道德素質(zhì)。提升從業(yè)人員素質(zhì)，既要從制度上約束、規(guī)范，又要加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)人員合法權(quán)益的保護(hù)，如建立誠(chéng)信檔案、建立個(gè)人職業(yè)風(fēng)險(xiǎn)基金、嚴(yán)明獎(jiǎng)罰制度等，以提高會(huì)計(jì)人員合理進(jìn)行職業(yè)判斷的積極性與主動(dòng)性。加強(qiáng)從業(yè)人員對(duì)公允價(jià)值的內(nèi)涵及具體應(yīng)用問(wèn)題進(jìn)行全面認(rèn)識(shí)與實(shí)踐，保障公允價(jià)值的有效應(yīng)用。

新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則將公允價(jià)值應(yīng)用到債務(wù)重組會(huì)計(jì)中，很大程度上實(shí)現(xiàn)了我國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則接軌。在公允價(jià)值的應(yīng)用中，要根據(jù)目前我國(guó)國(guó)情，謹(jǐn)慎應(yīng)用公允價(jià)值；又要大力進(jìn)行各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)改革，積極營(yíng)造公允價(jià)值適用的環(huán)境。隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，資本市場(chǎng)的不斷完善，在總結(jié)國(guó)內(nèi)外經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，加大對(duì)公允價(jià)值的研究力度，充分體現(xiàn)公允價(jià)值在應(yīng)用中的優(yōu)勢(shì)，使公允價(jià)值能夠在我國(guó)會(huì)計(jì)領(lǐng)域得到更廣泛的應(yīng)用。

參考文獻(xiàn)：

1.葛家澍，杜興強(qiáng).會(huì)計(jì)理論[M].復(fù)旦大學(xué)出版社，2005

2.中華人民共和國(guó)財(cái)政部.2006年企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則.[M].中國(guó)時(shí)代經(jīng)濟(jì)出版社，2006

3.夏冬林.會(huì)計(jì)學(xué)[M ].清華大學(xué)出版社，2006

4.王建剛，朱金一.債務(wù)重組準(zhǔn)則的變化及其原因分析[J].廣西財(cái)經(jīng)學(xué)院學(xué)報(bào)，2006（12）

5.陳永杭.公允價(jià)值與新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則[J].產(chǎn)業(yè)與科技論壇，2006（12）

6.劉小濤.論公允價(jià)值在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的運(yùn)用[J].商業(yè)會(huì)計(jì)，2007（3）

7.向紅梅，彭玨.新債務(wù)重組準(zhǔn)則引發(fā)的思考[J].商業(yè)會(huì)計(jì)，2007（1）

8.秦永虎.從國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則看公允價(jià)值在我國(guó)的運(yùn)用[J].會(huì)計(jì)之友，2007（36）