商業(yè)銀行支持中型企業(yè)發(fā)展的問題及對策

近年來，隨著我國普惠金融的發(fā)展，小微企業(yè)融資難狀況已得到明顯改善。截至2024年末，普惠小微貸款余額達32.93萬億元，同比增長 14.6% ，貸款增速高于同期各項貸款平均增速，普惠小微授信戶數(shù)超過6000萬戶，已經(jīng)覆蓋了約1/3的經(jīng)營主體。與之形成對比的是，中型企業(yè)因普惠性金融政策難以覆蓋，面臨較以往更為突出的融資困境，信貸市場呈現(xiàn)“兩頭大、中間小”的格局。事實上，中型企業(yè)融資難是發(fā)展中國家普遍存在的經(jīng)濟現(xiàn)象。有學者在探究企業(yè)規(guī)模分布規(guī)律時曾提出“消失的中間段”現(xiàn)象，即在發(fā)展中國家，相較于大型企業(yè)和小型企業(yè)，中型企業(yè)的數(shù)量明顯偏少。作為市場經(jīng)濟體系的重要構成主體，中型企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈與供應鏈協(xié)同、市場集群發(fā)展中常承擔承上啟下的樞紐作用。商業(yè)銀行作為中型企業(yè)金融服務的主要供給方，亟需重新認識中型企業(yè)的經(jīng)濟地位，深入剖析其成長性特征帶來的固有融資痛點，系統(tǒng)性優(yōu)化服務策略與業(yè)務模式，為中型企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展提供金融支持。提升中型企業(yè)金融服務質(zhì)效，既是商業(yè)銀行支持實體經(jīng)濟的重要舉措，也是其優(yōu)化客戶結構、增強盈利韌性、推動轉(zhuǎn)型發(fā)展的必然選擇。

中型企業(yè)在國民經(jīng)濟中的地位及特征

中型企業(yè)的經(jīng)濟地位。在國民經(jīng)濟體系中，中型企業(yè)以其獨特的規(guī)模效應與結構功能，成為連接宏觀經(jīng)濟大盤與微觀市場主體的關鍵紐帶，構筑起實體經(jīng)濟的“腰部支撐”。從總量貢獻看，中型企業(yè)雖占全社會企業(yè)總量的 8% 1 10% ，卻創(chuàng)造了全國約 35% 的工業(yè)增加值，在裝備制造、電子信息等支柱產(chǎn)業(yè)中，中型企業(yè)的產(chǎn)值占比超 40% ，是穩(wěn)定經(jīng)濟增長的“壓艙石”。從就業(yè)貢獻看，中型企業(yè)吸納了全國 28% 的城鎮(zhèn)就業(yè)人口，尤其在縣域經(jīng)濟中，超過半數(shù)的中型企業(yè)通過產(chǎn)業(yè)集群化發(fā)展，成為縣域就業(yè)的主渠道。從產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)看，中型企業(yè)兼具“專精特新”的靈活性與規(guī)模化生產(chǎn)能力，在供應鏈中扮演“承上啟下”的樞紐角色，既為頭部企業(yè)提供關鍵零部件配套，又帶動小微企業(yè)形成產(chǎn)業(yè)協(xié)同網(wǎng)絡。

中型企業(yè)的成長性特征。中型企業(yè)是小微企業(yè)發(fā)展到一定階段的組織形態(tài)，企業(yè)規(guī)模及營業(yè)收入均超小微企業(yè)。與小微企業(yè)相比，中型企業(yè)在生命周期、經(jīng)營質(zhì)量與創(chuàng)新能力上展現(xiàn)出顯著優(yōu)勢：一是平均壽命長于小微企業(yè)。據(jù)國家工業(yè)信息安全發(fā)展研究中心發(fā)布的《中小企業(yè)發(fā)展報告（2023—2024）》，我國小微企業(yè)平均存活周期約3.7年，而中型企業(yè)憑借更穩(wěn)定的供應鏈體系和抗風險能力，平均壽命可達7.2年，在制造業(yè)領域表現(xiàn)尤為突出，長三角地區(qū)中型工業(yè)企業(yè)存續(xù)超10年的比例達 38% 。二是經(jīng)營效益較小微企業(yè)更優(yōu)。2025年1一4月，全國規(guī)模以上企業(yè)財務數(shù)據(jù)顯示，中型企業(yè)人均營業(yè)收入達126萬元，較小微企業(yè)高出 47% ，凈利潤率穩(wěn)定在 5.8%-7.2% 區(qū)間，尤其在裝備制造、電子信息等領域，中型企業(yè)通過規(guī)模化生產(chǎn)和精細化管理，單位成本降低幅度達 15% 1 20% 。三是創(chuàng)新能力較小微企業(yè)更強。中型企業(yè)在研發(fā)投入強度和成果轉(zhuǎn)化效率上優(yōu)勢顯著，全國 44% 的國家級專精特新“小巨人”企業(yè)為中型規(guī)模，其研發(fā)經(jīng)費占營業(yè)收入比重平均達 ：6.3% ，是小微企業(yè)的2.8倍。在工業(yè)機器人、航空航天材料等領域，中型企業(yè)主導的技術突破填補了多項國內(nèi)空白。

商業(yè)銀行支持中型企業(yè)發(fā)展存在的問題

風險控制的困難突出。從銀行歷史數(shù)據(jù)看，中型企業(yè)信貸不良率相對較高。據(jù)某銀行調(diào)研結果，中型企業(yè)貸款不良率較大型企業(yè)高1.2個百分點。中型企業(yè)容易出現(xiàn)風險，主要有以下幾個方面原因：一是管理能力滯后于規(guī)模擴張。中型企業(yè)從小微階段向規(guī)模化發(fā)展時，常出現(xiàn)管理體系迭代不足的問題。小微階段依靠人員精簡、業(yè)務單一的經(jīng)驗管理模式尚能運轉(zhuǎn)，但規(guī)模擴張后，傳統(tǒng)管理模式難以適應多業(yè)務板塊協(xié)同運作的需求。二是公司治理機制存在缺陷。中型企業(yè)多呈現(xiàn)民營企業(yè)治理特征，家族式管控模式普遍，實控人直接決策占比高，缺乏董事會制衡機制。這容易導致戰(zhàn)略冒進、關聯(lián)交易風險及代際傳承斷層等問題，增加經(jīng)營不確定性。三是財務信息透明度不足。中型企業(yè)財務信息質(zhì)量與大型企業(yè)差距顯著，多數(shù)選擇小型會計師事務所，財務報表可靠性低、披露不及時，信息內(nèi)外不對稱問題突出。金融機構獲取真實數(shù)據(jù)成本高，加劇融資與風控惡性循環(huán)。

信貸管理的結構性矛盾。商業(yè)銀行對大型企業(yè)及小微企業(yè)已形成成熟的信貸管理范式，而對中型企業(yè)則因信貸規(guī)模定位特殊，面臨諸多問題。一是評級授信體系不兼容?，F(xiàn)行法人客戶評級模型多適用于成熟穩(wěn)定企業(yè)，過度依賴標準化財務數(shù)據(jù)（如連續(xù)三年審計報表），對技術創(chuàng)新能力、市場拓展速度等成長性指標覆蓋不足。部分小微企業(yè)向中型規(guī)模進階時，因財務規(guī)范性提升滯后于業(yè)務擴張，評級結果可能不升反降，導致授信額度與實際融資需求脫節(jié)。二是信貸產(chǎn)品服務斷層。普惠小微客群已實現(xiàn)信貸產(chǎn)品數(shù)字化迭代（如純信用線上貸），而中型企業(yè)因融資規(guī)模擴大（通常1000萬元至1億元），既不符合小微產(chǎn)品的便捷性設計，又難以匹配大型企業(yè)定制化融資方案，面臨“標準化產(chǎn)品額度不足、個性化服務成本過高”的承接空白，業(yè)務辦理便捷性較小微階段顯著下降。三是流程效率滯后。中型企業(yè)融資規(guī)模雖小于大型客戶，但經(jīng)營模式靈活（如訂單式生產(chǎn)、季節(jié)性周轉(zhuǎn)），現(xiàn)行大中法人審貸流程仍要求完整的合規(guī)要件（如股東會決議、第三方評估報告等），盡調(diào)環(huán)節(jié)需反復核驗關聯(lián)交易、擔保鏈條等細節(jié)，前中臺在風險認定標準上易出現(xiàn)分歧，導致單戶審批周期較小微業(yè)務延長。四是貸后管理存在錯配。中型企業(yè)貸后管理沿用大型客戶監(jiān)控標準，導致單戶管理成本與風險敞口不匹配。當中型客戶快速增長，客戶經(jīng)理需同時兼顧數(shù)十戶企業(yè)貸后跟蹤，財務核查、上下游調(diào)研等環(huán)節(jié)人力投人不足，風險預警常滯后于實際經(jīng)營變化。

考核激勵的制度性短板。在實踐中，銀行服務中型企業(yè)仍面臨考核激勵的制度性短板。一是考核激勵體系的結構性失衡。商業(yè)銀行考核導向存在明顯“頭部傾斜”特征：大型客戶因單戶貢獻度高成為資源爭奪焦點，普惠客群受政策驅(qū)動形成剛性考核要求，形成“頭部客戶必保、普惠業(yè)務必做”的執(zhí)行慣性，而針對中型客戶普遍缺乏專項考核指標與激勵配套。“小微企業(yè)升規(guī)”過程中，原有普惠金融考核政策未能同步銜接，導致客戶經(jīng)理面臨“做大規(guī)模但考核不加分”的尷尬局面，客觀上形成“小不愿轉(zhuǎn)、中無人做”的斷層現(xiàn)象。二是服務作業(yè)模式的投入產(chǎn)出倒掛?，F(xiàn)行信貸服務體系呈現(xiàn)“兩極分化”特征，小微企業(yè)采用“大數(shù)據(jù)風控 + 批量授信”的輕資本模式，大型客戶實行“定制化方案 + 全周期管理”的重資本模式，而中型客戶陷入“兩頭不沾”的操作困境。中型客戶授信流程完全套用大型客戶標準，作業(yè)流程長，但單戶融資規(guī)模僅為大型客戶的1/10—1/5，收益規(guī)模無顯著提升。三是盡職免責機制存在制度空白。大型客戶風險暴露概率較低，而普惠金融領域已建立盡職免責與不良容忍機制。在經(jīng)濟下行期，中型客戶風險管控壓力持續(xù)加大，對基層行資產(chǎn)質(zhì)量考核形成一定影響，基層行更傾向?qū)⒂邢奕肆ν断颉罢哂卸档住钡臉I(yè)務領域。

商業(yè)銀行支持中型企業(yè)發(fā)展的對策建議

中型企業(yè)已成為增強商業(yè)銀行服務實體經(jīng)濟效能、推動業(yè)務高質(zhì)量發(fā)展的新增長極，也是筑牢客戶根基、優(yōu)化客戶結構、提升盈利水平的關鍵目標客群。高質(zhì)量服務中型企業(yè)屬于一項系統(tǒng)性工作，需進行統(tǒng)籌規(guī)劃、協(xié)同發(fā)力。

精準篩選中型客戶?；诩毞中袠I(yè)生態(tài)研判精準篩選中型客戶，是從源頭筑牢風險防線的關鍵抓手。需要聚焦企業(yè)行業(yè)地位、集團背景、供應鏈層級等核心維度，在鎖定細分賽道優(yōu)勢企業(yè)的同時，通過客群精準畫像實現(xiàn)風險前置管理。商業(yè)銀行應做好四類客群精準營銷：一是優(yōu)質(zhì)集團成員企業(yè)，依托集團背書控風險，通過服務成員單位深化銀企合作；二是供應鏈核心中型企業(yè)，鎖定技術壁壘高、訂單穩(wěn)定、供應商替換成本高的行業(yè)隱形冠軍；三是高成長科技企業(yè)，聚焦國家級高新區(qū)瞪羚企業(yè)、專精特新“小巨人”及創(chuàng)金融債支持領域客戶；四是存量升級型企業(yè)，重點跟進信貸需求超1000萬元的存量小微客戶，做好成長承接服務。

優(yōu)化風險理念與定價模型。推行差異化風險策略，建立更科學的中型企業(yè)客戶分層分類體系，針對不同行業(yè)、區(qū)域、發(fā)展階段的企業(yè)制定差異化的風險準入標準和信貸政策。創(chuàng)新風險評估技術，開發(fā)和應用針對中型企業(yè)的專屬信用評分模型，更廣泛地引入非財務數(shù)據(jù)（如納稅、用電、訂單、專利），運用大數(shù)據(jù)、人工智能技術提升風險識別和計量能力。實施精細化風險定價，基于更全面的風險評估，實現(xiàn)貸款定價的精細化、差異化，更好地匹配風險與收益。構建金額分級、客戶分類且適配中型企業(yè)特征的貸后管理模式。探索制定差別化貸后管理標準，以實質(zhì)性風險管控為核心優(yōu)化精簡貸后管理規(guī)定流程。

深化產(chǎn)品與服務模式創(chuàng)新。發(fā)展場景化融資，圍繞中型企業(yè)的核心經(jīng)營場景（如供應鏈上下游、技術研發(fā)、設備更新、并購交易）設計專屬融資產(chǎn)品。推廣信用貸款，在風險可控前提下，逐步提高信用貸款在中型企業(yè)融資中的比重，減少對傳統(tǒng)抵押擔保的依賴。提供綜合金融解決方案，整合商業(yè)銀行集團內(nèi)部資源，提供“商行 + 投行”“債權 + 股權”“融資 + 融智”“境內(nèi) + 跨境”等綜合服務，滿足企業(yè)多元化、全生命周期的需求。探索投貸聯(lián)動新模式，加強與集團內(nèi)子公司（如理財子公司、金融租賃公司）或外部VC/PE機構的合作，探索“貸款 + 外部直投”“貸款 + 認股權”等模式，分享企業(yè)成長收益。

強化金融科技賦能。依托大數(shù)據(jù)、人工智能與區(qū)塊鏈等技術構建全流程數(shù)字化風控體系，整合內(nèi)外部多維數(shù)據(jù)實現(xiàn)貸前、貸中、貸后風險精準識別，為中型企業(yè)融資筑牢安全防線。推進貸款申請、審批、簽約全流程線上化改造，在標準化場景中嵌入自動化審批模塊，以科技縮短服務鏈條、提升響應效率。借助區(qū)塊鏈與物聯(lián)網(wǎng)技術升級供應鏈金融生態(tài)，增強核心企業(yè)與上下游中型客戶的交易透明度，打造便捷高效的融資通道。針對中型企業(yè)客群體量大、區(qū)域行業(yè)差異顯著的特征，通過數(shù)字化轉(zhuǎn)型突破傳統(tǒng)依賴大量人力的服務模式局限，以智能輔助決策集成信息資源，強化信貸集約化管理，在破解信息不對稱難題的同時，提升人均服務效能，為中型企業(yè)在細分賽道的成長注入金融科技動能。

完善內(nèi)部體制機制。優(yōu)化考核激勵機制，調(diào)整內(nèi)部考核指標，增加對中型企業(yè)客戶拓展、長期價值創(chuàng)造、綜合收益等的考核權重。建立合理的中型企業(yè)風險容忍度和盡職免責機制，激發(fā)一線員工積極性。優(yōu)化授權與流程，在強化總行風險管控的前提下，向經(jīng)營情況好、風控能力強的分支機構適度下放中型企業(yè)授信審批權限，簡化流程，提高響應速度。加強專業(yè)人才隊伍建設，培養(yǎng)和引進熟悉特定產(chǎn)業(yè)、具備行業(yè)分析能力和綜合金融服務能力的專業(yè)人才，打造專業(yè)化的中型企業(yè)服務團隊。

（作者單位：中國建設銀行湖北省分行）