基于財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)視角的國有商業(yè)銀行盈利能力分析

在凈息差收窄、資本充足率要求提高、信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整以及風(fēng)險(xiǎn)管理壓力加大等。所以從財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)視角對(duì)國有商業(yè)銀行盈利能力進(jìn)行系統(tǒng)分析，有助于揭示其核心盈利驅(qū)動(dòng)因素，并為優(yōu)化經(jīng)營策略提供理論支撐。

一、國有商業(yè)銀行盈利能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)體系

（一）盈利能力分析的核心財(cái)務(wù)指標(biāo)

國有商業(yè)銀行的盈利能力分析依賴于一系列核心財(cái)務(wù)指標(biāo)，以下指標(biāo)可以直觀地衡量銀行的經(jīng)營績效和資本回報(bào)水平，ROA（資產(chǎn)收益率）和ROE（凈資產(chǎn)收益率）是衡量銀行盈利能力的核心指標(biāo)，前者反映了銀行在資產(chǎn)運(yùn)用上的盈利效率，后者則體現(xiàn)了股東權(quán)益的回報(bào)水平。NIM（凈利息收益率）作為銀行主要收人來源的衡量標(biāo)準(zhǔn)，直接決定了息差水平及盈利空間，而CIR（成本收入比）則用于評(píng)估銀行的成本管理效率，數(shù)值越低表明銀行的運(yùn)營效率越高。非利息收入占比也是衡量盈利能力的重要維度，隨著金融創(chuàng)新的發(fā)展，銀行的收入結(jié)構(gòu)逐漸由單一的利息收入向多元化業(yè)務(wù)拓展，投資收益、手續(xù)費(fèi)及傭金收入等非利息收入在盈利能力中的作用日益凸顯。

（二）商業(yè)銀行財(cái)務(wù)報(bào)表中的盈利能力體現(xiàn)

商業(yè)銀行的盈利能力主要體現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)表的關(guān)鍵項(xiàng)目中，特別是利潤表、資產(chǎn)負(fù)債表及現(xiàn)金流量表的核心數(shù)據(jù)，利潤表中的營業(yè)收入、營業(yè)支出及稅后凈利潤直接反映了銀行的盈利狀況，利息收入與非利息收入的結(jié)構(gòu)決定了收入來源的穩(wěn)定性，而信用減值損失則影響銀行的資產(chǎn)質(zhì)量及盈利能力。資產(chǎn)負(fù)債表則體現(xiàn)了銀行盈利能力的支撐要素，如信貸資產(chǎn)的規(guī)模及結(jié)構(gòu)、存款成本、資本充足水平等，資產(chǎn)端和負(fù)債端的管理質(zhì)量直接影響利潤水平?，F(xiàn)金流量表中的經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流凈額是衡量盈利能力的重要指標(biāo)，持續(xù)穩(wěn)定的正向現(xiàn)金流意味著銀行具備良好的獲利能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，深入分析財(cái)務(wù)報(bào)表中的核心數(shù)據(jù)，可以更加精準(zhǔn)地判斷國有商業(yè)銀行的盈利能力狀況，并為其優(yōu)化經(jīng)營策略提供財(cái)務(wù)依據(jù)。

（三）影響盈利能力的主要財(cái)務(wù)因素

國有商業(yè)銀行的盈利能力受到多重財(cái)務(wù)因素的綜合影響，其中最關(guān)鍵的因素包括資產(chǎn)質(zhì)量、資本結(jié)構(gòu)、成本控制及收人結(jié)構(gòu)，資產(chǎn)質(zhì)量的優(yōu)劣直接決定了盈利的可持續(xù)性，較高的不良貸款率將增加撥備計(jì)提壓力，侵蝕銀行利潤。資本結(jié)構(gòu)則影響銀行的融資成本與風(fēng)險(xiǎn)承受能力，資本充足率不足可能限制業(yè)務(wù)擴(kuò)展，而資本過剩則可能導(dǎo)致資金利用效率降低，成本控制對(duì)盈利能力至關(guān)重要，經(jīng)營成本過高或成本收入比過天都會(huì)削弱盈利能力，提升運(yùn)營效率、優(yōu)化成本支出結(jié)構(gòu)是提高盈利能力的關(guān)鍵路徑。收人結(jié)構(gòu)的合理性也影響銀行的盈利表現(xiàn)，依賴單一利息收入模式的銀行在利率下行周期中面臨盈利壓力，而多元化的收入結(jié)構(gòu)能提升抗風(fēng)險(xiǎn)能力，借助對(duì)上述財(cái)務(wù)因素的精準(zhǔn)分析和優(yōu)化調(diào)整，可以有效提升國有商業(yè)銀行的盈利水平，進(jìn)一步增強(qiáng)其市場(chǎng)競(jìng)爭力。

二、國有商業(yè)銀行盈利能力的現(xiàn)狀分析

（一）資產(chǎn)收益率與凈資產(chǎn)收益率的變化趨勢(shì)

資產(chǎn)收益率和凈資產(chǎn)收益率是衡量國有商業(yè)銀行盈利能力的重要財(cái)務(wù)指標(biāo)，近年受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、金融監(jiān)管政策以及市場(chǎng)競(jìng)爭加劇的影響，國有商業(yè)銀行的ROA和ROE呈現(xiàn)下降趨勢(shì)。

以某國有商業(yè)銀行2020一2023年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)為例，其ROA從2020年的 0.91% 下降至2023年的0.78% ，而ROE則從2020年的 11.23% 下降至2023年的 9.86% 。下降的主要原因包含凈息差收窄、不良貸款率上升以及資本充足率監(jiān)管要求提高，導(dǎo)致銀行利潤增長受限，在經(jīng)濟(jì)增速放緩的背景下，信貸投放受限，資產(chǎn)回報(bào)率下降，進(jìn)一步影響銀行整體盈利能力。

（二）利息收人與非利息收入的結(jié)構(gòu)性分析

國有商業(yè)銀行的盈利模式長期以來以利息收入為主，但隨著金融市場(chǎng)的發(fā)展和監(jiān)管政策的調(diào)整，非利息收入的比重逐步上升。近年由于市場(chǎng)利率下行以及存貸款利差的縮小，國有商業(yè)銀行的利息收人增速放緩，而非利息收入成為重要的盈利補(bǔ)充來源，主要的非利息收入包含手續(xù)費(fèi)及傭金收入、投資收益和金融衍生工具收益等。從當(dāng)前國有商業(yè)銀行的收人結(jié)構(gòu)來看，利息收入仍占主導(dǎo)地位，但占比有所下降，某國有銀行2023年的利息收人占總收人的比例為76.5% ，較2020年的 82.3% 有所下降，而同期非利息收入占比則從 17.7% 上升至 23.5% 。特別是在金融科技和財(cái)富管理業(yè)務(wù)快速發(fā)展的背景下，銀行借助信用卡業(yè)務(wù)、理財(cái)產(chǎn)品銷售以及投資咨詢等方式增加非利息收入，提高盈利的多元化水平。但是非利息收入的增長也面臨一定挑戰(zhàn)，具體為監(jiān)管限制、市場(chǎng)競(jìng)爭以及客戶黏性不足等問題。

（三）營業(yè)利潤與成本控制情況

國有商業(yè)銀行的營業(yè)利潤受到收人結(jié)構(gòu)和成本管理的雙重影響，業(yè)務(wù)擴(kuò)張與風(fēng)險(xiǎn)控制是決定銀行營業(yè)利潤的關(guān)鍵因素，由于市場(chǎng)競(jìng)爭加劇，銀行業(yè)務(wù)規(guī)模增長的同時(shí)，成本壓力也在上升。經(jīng)營成本主要包含業(yè)務(wù)運(yùn)營成本、人工成本、撥備計(jì)提以及資本成本等，成本收入比是衡量銀行成本控制效率的重要指標(biāo)，CIR越低則銀行盈利能力越強(qiáng)。某國有商業(yè)銀行的財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，該行2020年的成本收人比為 32.4% ，到2023年上升至 35.7% ，反映出運(yùn)營成本的增加對(duì)營業(yè)利潤的侵蝕。主要原因有信息化投人加大、風(fēng)險(xiǎn)撥備計(jì)提增加以及市場(chǎng)營銷成本上升。為應(yīng)對(duì)監(jiān)管要求，銀行在資本補(bǔ)充和不良資產(chǎn)處置方面的成本也有所增加，進(jìn)一步影響了盈利能力。

三、國有商業(yè)銀行盈利能力的影響因素分析

（一）宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)盈利能力的影響

宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境對(duì)國有商業(yè)銀行的盈利能力具有直接影響，經(jīng)濟(jì)增長速度、通貨膨脹水平、市場(chǎng)利率變動(dòng)以及貨幣政策調(diào)控都會(huì)作用于銀行的資產(chǎn)質(zhì)量、利差水平和業(yè)務(wù)增長空間。經(jīng)濟(jì)增長放緩時(shí)，企業(yè)盈利能力下降，銀行信貸需求降低，同時(shí)不良貸款率上升，導(dǎo)致銀行需要計(jì)提更多撥備以侵蝕盈利能力。經(jīng)濟(jì)下行周期中房地產(chǎn)、汽車制造業(yè)等高杠桿行業(yè)的貸款違約風(fēng)險(xiǎn)增加，銀行的資產(chǎn)回報(bào)率和凈利息收益率均受到影響，市場(chǎng)利率的變化決定了銀行的利差空間，銀行存貸款在低利率環(huán)境下，盈利能力受到壓縮，而高利率環(huán)境下，盡管利差有所改善，但融資成本上升可能導(dǎo)致貸款需求下降，所以國有商業(yè)銀行在制定盈利策略時(shí)，必須充分考慮宏觀經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的影響。

（二）監(jiān)管政策與資本充足率的約束作用

監(jiān)管政策特別是資本充足率要求，對(duì)國有商業(yè)銀行的盈利能力形成重要約束，金融監(jiān)管局和央行不斷加強(qiáng)對(duì)銀行資本充足率的監(jiān)管要求，保證銀行具備足夠的資本緩沖來應(yīng)對(duì)潛在風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)《巴塞爾協(xié)議Ⅲ》要求，系統(tǒng)重要性銀行的核心一級(jí)資本充足率不得低于 8.5% ，國有商業(yè)銀行作為我國金融體系的關(guān)鍵組成部分，必須維持更高的資本充足水平。但是提高資本充足率意味著銀行需要額外補(bǔ)充資本，這可能導(dǎo)致資本成本上升，并降低資本的盈利效率，監(jiān)管政策對(duì)貸款投放、表外業(yè)務(wù)、資產(chǎn)證券化等方面的限制，也會(huì)影響銀行的業(yè)務(wù)拓展能力。近年來監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)影子銀行、互聯(lián)網(wǎng)金融、房地產(chǎn)信貸等領(lǐng)域的監(jiān)管趨嚴(yán)，導(dǎo)致國有商業(yè)銀行在這些業(yè)務(wù)上的收人增長受限。

（三）信貸結(jié)構(gòu)與風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)盈利能力的影響

信貸結(jié)構(gòu)的合理性與風(fēng)險(xiǎn)控制能力直接決定了國有商業(yè)銀行的盈利能力，過于集中的信貸投放或不合理的風(fēng)險(xiǎn)管理策略都會(huì)影響銀行的長期收益水平，隨著經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，國有商業(yè)銀行的信貸結(jié)構(gòu)逐步向高端制造業(yè)、新興產(chǎn)業(yè)、綠色金融等領(lǐng)域傾斜，以降低對(duì)傳統(tǒng)行業(yè)的過度依賴。但是在信貸業(yè)務(wù)拓展的同時(shí)，銀行面臨的不良貸款管理壓力也在上升，若信貸結(jié)構(gòu)失衡，過度依賴某一特定行業(yè)或區(qū)域的信貸投放，可能導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)集中，一旦該行業(yè)或區(qū)域經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)下滑，銀行的不良貸款率將快速上升，侵蝕盈利空間，在2020年疫情期間，部分行業(yè)如餐飲、旅游、零售等受沖擊較大，銀行在上述行業(yè)的貸款違約率上升，進(jìn)一步導(dǎo)致盈利能力下降。所以國有商業(yè)銀行必須加強(qiáng)信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整，優(yōu)化資產(chǎn)配置并減少對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)的依賴，同時(shí)加強(qiáng)貸前、貸中、貸后的風(fēng)險(xiǎn)控制，建立更完善的信用評(píng)估體系，提高資產(chǎn)質(zhì)量，從而在控制風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)提升盈利能力。

四、提升國有商業(yè)銀行盈利能力的優(yōu)化策略

（一）優(yōu)化利息收入與非利息收人結(jié)構(gòu)

優(yōu)化收人結(jié)構(gòu)是提升國有商業(yè)銀行盈利能力的關(guān)鍵路徑，在存貸款利差縮小、市場(chǎng)利率下行的背景下，單純依靠利息收入已難以維持盈利增長，所以需要提高非利息收入占比，構(gòu)建多元化收入體系。國有商業(yè)銀行的非利息收入主要包含手續(xù)費(fèi)及傭金收入、投資收益、金融衍生工具收益等，優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)的核心在于提升中間業(yè)務(wù)收入，如擴(kuò)天財(cái)富管理、投資銀行、支付結(jié)算、托管服務(wù)等高附加值業(yè)務(wù)，降低對(duì)傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)的依賴。銀行可以借助金融科技，提升數(shù)字化金融服務(wù)能力，依靠智能投顧、線上信貸產(chǎn)品等方式增強(qiáng)用戶黏性，提高客戶綜合貢獻(xiàn)度。銀行在投資端可以加強(qiáng)債券投資、資產(chǎn)證券化等創(chuàng)新業(yè)務(wù)，提高資金運(yùn)作收益，在推動(dòng)非利息收人增長的同時(shí)，也需要保障其可持續(xù)性，避免過度依賴短期金融投資或高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，以實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健的盈利增長。

（二）加強(qiáng)成本管理與提高資本運(yùn)作效率

成本管理直接決定銀行的盈利水平，控制成本收入比是提升銀行盈利能力的重要舉措，國有商業(yè)銀行在信息科技、網(wǎng)點(diǎn)運(yùn)營、人力資源等方面的支出不斷增加，導(dǎo)致運(yùn)營成本上升，壓縮了利潤空間。優(yōu)化成本管理的核心在于依靠數(shù)字化轉(zhuǎn)型提升運(yùn)營效率，減少低效支出，銀行可加快網(wǎng)點(diǎn)智能化升級(jí)，減少低效實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)的投入，提升線上渠道的服務(wù)能力，以降低人工和運(yùn)營成本。銀行在資本運(yùn)作方面需要優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)以提高資本使用效率，傳統(tǒng)的資本補(bǔ)充方式如增發(fā)股票或留存收益，可能對(duì)股東回報(bào)產(chǎn)生影響，所以銀行可更多地利用創(chuàng)新型資本工具，如永續(xù)債、可轉(zhuǎn)債等，以降低資本成本，提高資產(chǎn)證券化比例并加快存量信貸資產(chǎn)的流轉(zhuǎn)，釋放更多資本空間以提高資本收益率，進(jìn)一步增強(qiáng)整體盈利能力。

（三）完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制與提高資產(chǎn)質(zhì)量

提升盈利能力的前提是保障資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定，所以國有商業(yè)銀行必須加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制，降低不良資產(chǎn)對(duì)利潤的侵蝕。優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)是關(guān)鍵措施之一，銀行需要調(diào)整信貸投放策略，減少對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)和低信用等級(jí)客戶的貸款比例，增加對(duì)科技創(chuàng)新、綠色金融、高端制造業(yè)等低風(fēng)險(xiǎn)、高成長性的行業(yè)支持。強(qiáng)化貸前、貸中、貸后管理，利用天數(shù)據(jù)和人工智能技術(shù)，提高信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估精準(zhǔn)度，降低不良貸款率，加強(qiáng)企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析并結(jié)合行業(yè)趨勢(shì)預(yù)測(cè)，可以提高對(duì)潛在違約風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)判能力，提前采取風(fēng)險(xiǎn)緩釋措施。銀行應(yīng)加快處置存量不良資產(chǎn)，利用資產(chǎn)證券化、不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等方式，降低不良資產(chǎn)占比，優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，進(jìn)一步增強(qiáng)盈利的可持續(xù)性。外部環(huán)境復(fù)雜多變的情況下，構(gòu)建完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，保證資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)健，是銀行長期穩(wěn)定盈利的基礎(chǔ)。

五、結(jié)語

綜上所述，銀行盈利模式逐漸從單一的利息收入向多元化收人模式轉(zhuǎn)型，非利息收入占比上升，但整體盈利水平仍受到成本管理和風(fēng)險(xiǎn)控制能力的制約。所以提升國有商業(yè)銀行盈利能力的關(guān)鍵在于優(yōu)化收入結(jié)構(gòu)，提高非利息收人占比，加強(qiáng)成本管理和資本運(yùn)作效率，并通過完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制體系，提高資產(chǎn)質(zhì)量和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。盡管本文從財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)視角對(duì)國有商業(yè)銀行盈利能力進(jìn)行了較為全面的探討，但仍存在一定的局限性，如對(duì)不同銀行盈利能力的差異化分析較少，未能充分考慮行業(yè)外部競(jìng)爭因素對(duì)盈利能力的影響。未來研究可以進(jìn)一步結(jié)合大數(shù)據(jù)分析、人工智能預(yù)測(cè)等技術(shù)手段，構(gòu)建更精細(xì)化的盈利能力評(píng)價(jià)模型，并探討金融科技、數(shù)字化轉(zhuǎn)型等因素對(duì)銀行盈利模式的深遠(yuǎn)影響，以期為國有商業(yè)銀行的高質(zhì)量發(fā)展提供更加精準(zhǔn)的決策支持。圖

作者單位：中國銀行延邊分行