煉油行業(yè)的危與機(jī)

2025年中國(guó)常減壓裝置產(chǎn)能迎來(lái)新一輪擴(kuò)張，長(zhǎng)三角、山東、東北三大核心區(qū)域地位愈發(fā)重要。

2025年，中國(guó)煉油一次產(chǎn)能或?qū)⑼黄?.8億噸/年。在全球能源結(jié)構(gòu)加速轉(zhuǎn)型與國(guó)內(nèi)煉化產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展的雙重作用下，浪潮。、、三大核心區(qū)引領(lǐng)“煉化一體化”轉(zhuǎn)型，新能源替代與化工產(chǎn)能釋放卻為行業(yè)蒙上不確定性。

產(chǎn)能擴(kuò)張：規(guī)模躍升與區(qū)域格局深化

長(zhǎng)三角：產(chǎn)能集聚與化工轉(zhuǎn)型核心區(qū)

2025年計(jì)劃投產(chǎn)尚未完成的項(xiàng)目中國(guó)石化煉化二期1100萬(wàn)噸/年常減壓裝置和中國(guó)海油大榭石化五期項(xiàng)目600萬(wàn)噸/年常減壓裝置，兩大項(xiàng)目投產(chǎn)后，煉油產(chǎn)能達(dá)2億噸/年，占全國(guó)比例超過(guò) 20% 。區(qū)域煉廠以“煉化一體化”為發(fā)展導(dǎo)向。煉化化工品產(chǎn)出占比從 30% 提升至 45% ，石腦油自給率超 80% ，成為華東化工園區(qū)的核心原料供應(yīng)商。大榭石化五期項(xiàng)目投產(chǎn)后，化工產(chǎn)品將向高附加值的聚烯烴和芳烴等深加工產(chǎn)品方向傾斜，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)更加優(yōu)化。

物流方面，舟山港作為全球貨物吞吐量連續(xù)15年穩(wěn)居世界首位的超級(jí)樞紐港，在成品油運(yùn)輸環(huán)節(jié)，地區(qū)煉廠依托舟山港完善的集疏運(yùn)體系，構(gòu)建起“產(chǎn)運(yùn)銷”一體化的高效供應(yīng)鏈。

消費(fèi)方面，地區(qū)高速公路里程、鐵路密度和航空運(yùn)輸量均居全國(guó)前列，公路貨運(yùn)、航空運(yùn)輸、內(nèi)河航運(yùn)等領(lǐng)域?qū)ζ?、柴油、航煤的需求旺盛。卓?chuàng)資訊數(shù)據(jù)顯示，2024年地區(qū)汽柴油消費(fèi)量占全國(guó)比例分別為 22.87% /16.12% 。近年來(lái)化工園區(qū)集中發(fā)展，煉化企業(yè)生產(chǎn)高端化學(xué)品的能力進(jìn)一步提升。

地區(qū)：產(chǎn)能遷移升級(jí)的關(guān)鍵樞紐

華錦阿美石化1500萬(wàn)噸/年常減壓裝置計(jì)劃2026年全面投產(chǎn)，配套150萬(wàn)噸/年乙烯、130萬(wàn)噸/年芳烴裝置，依托沙特原油資源優(yōu)勢(shì)，致力于打造亞高端化工基地，預(yù)計(jì)降低三省化工原料進(jìn)口依存度 12% 。中國(guó)石油大連石化搬遷改造項(xiàng)目2025年啟動(dòng)，搬遷過(guò)渡期間短期影響遼中南成品油供應(yīng)缺口擴(kuò)大，外省資源補(bǔ)充流入需求提升，長(zhǎng)期影響，新址投產(chǎn)將伴隨著煉化一體化升級(jí)，提升重質(zhì)油轉(zhuǎn)化能力，化工品產(chǎn)出占比提升至 35% 。

物流方面，地區(qū)是我國(guó)陸上進(jìn)口俄羅斯原油的核心樞紐。原油從俄羅斯進(jìn)口，運(yùn)輸距離短、成本低、供應(yīng)穩(wěn)定性強(qiáng)，直接利用管道原油，或船運(yùn)至沿海港□，減少中轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)，原料采購(gòu)成本明顯降低。從產(chǎn)品端來(lái)看，如大連港、營(yíng)口港等沿海港口是地區(qū)煉油及化工產(chǎn)品出口的重要樞紐，成品油、化工產(chǎn)品輻射日本、韓國(guó)、朝鮮及東南亞市場(chǎng)，物流成本較內(nèi)陸企業(yè)存在明顯優(yōu)勢(shì)。

消費(fèi)方面，地區(qū)作為老工業(yè)基地，汽車制造、裝備制造、鋼鐵產(chǎn)業(yè)對(duì)成品油需求穩(wěn)定。黑龍江、吉林作為“北大倉(cāng)”，農(nóng)業(yè)機(jī)械化對(duì)柴油存在剛需。新建項(xiàng)目及產(chǎn)能遷移，煉化一體化項(xiàng)目集中推進(jìn)，地區(qū)形成以大連長(zhǎng)興島石化產(chǎn)業(yè)基地、吉林石化循環(huán)經(jīng)濟(jì)示范園區(qū)、黑龍江大慶石化園區(qū)為核心的煉化一體化集群，“煉油－化工－新材料”產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展將更加全面。

?。盒袠I(yè)形態(tài)持續(xù)更選

省作為獨(dú)立煉廠聚集第一大省，近年來(lái)持續(xù)“新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換”發(fā)展策略，裕龍石化規(guī)劃到投產(chǎn)期間，淘汰多個(gè)落后企業(yè)及裝置，當(dāng)前受到原料供應(yīng)、產(chǎn)品銷售渠道、產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)等多方面影響，部分獨(dú)立煉廠長(zhǎng)期保持停工狀態(tài)，未來(lái)淘汰進(jìn)程仍將持續(xù)。獨(dú)立煉廠所產(chǎn)汽柴油質(zhì)高價(jià)優(yōu)，多年來(lái)持續(xù)作為省的主要煉油產(chǎn)品輸出，多個(gè)企業(yè)近年來(lái)尋求不同發(fā)展路徑，盡快摘除傳統(tǒng)煉油企業(yè)的“帽子”。隨著裕龍石化投產(chǎn)，省“油頭化尾”布局進(jìn)一步深化，煉化行業(yè)形態(tài)更迭速度仍有待加快。

物流方面，省沿海港口較多，依托港口優(yōu)勢(shì)，形成了以青島、日照等城市為中心的煉油產(chǎn)業(yè)集群。利用港口優(yōu)勢(shì)，省煉油企業(yè)不僅可以滿足本地市場(chǎng)的需求，還可以通過(guò)便捷的物流網(wǎng)絡(luò)將煉油、化工產(chǎn)品運(yùn)往周邊地區(qū)，如華北、華東、華南等地，市場(chǎng)輻射范圍廣，此優(yōu)勢(shì)也有利于拓展海外業(yè)務(wù)。

消費(fèi)方面，同樣作為工業(yè)大省，擁有眾多化工、機(jī)械、汽車制造等產(chǎn)業(yè)。這些行業(yè)對(duì)成品油作為燃料以及化工成品作為原材料的需求量巨大。的石油化工產(chǎn)業(yè)上下游配套齊全，從原油開采、煉油到化工產(chǎn)品深加工，再到相關(guān)產(chǎn)品的應(yīng)用領(lǐng)域，形成了完整的產(chǎn)業(yè)鏈，也促進(jìn)了本地消費(fèi)市場(chǎng)的繁榮。

原油加工量：多重因素導(dǎo)致預(yù)期下調(diào)

2025年中國(guó)原油加工量預(yù)計(jì)為7.34億噸，較此前預(yù)期下調(diào)，核心受以下因素影響：

一是原油加工量增量?jī)冬F(xiàn)放緩。煉化二期1100萬(wàn)噸/年常減壓裝置計(jì)劃于年內(nèi)建成投產(chǎn)，截至發(fā)稿尚未進(jìn)入試運(yùn)行階段，該項(xiàng)目的推進(jìn)將成為拉動(dòng)區(qū)域乃至全國(guó)原油加工量增長(zhǎng)的重要引擎。投產(chǎn)時(shí)間延后，導(dǎo)致此前預(yù)測(cè)加工量未能量產(chǎn)。

二是新能源汽車沖擊與“減油增化”轉(zhuǎn)型。成品油需求增速放緩，煉廠加速調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，減少汽油、柴油原料投入，轉(zhuǎn)向石腦油、芳烴等化工原料生產(chǎn)，2018年至今國(guó)內(nèi)成品油收率從 73% 的高點(diǎn)降至當(dāng)前 56% ，此消彼長(zhǎng)，成品油收率的持續(xù)減少，意味著化工產(chǎn)品收率的增加。

三是煉廠集中檢修“量?jī)r(jià)雙壓”。獨(dú)立煉廠部分企業(yè)因整合、虧損、原料等原因長(zhǎng)期停工，再加上主營(yíng)煉廠集中檢修，導(dǎo)致2025年3一5月進(jìn)入高峰。4—5月煉油一次裝置檢修損失量仍超過(guò)2000萬(wàn)噸，疊加二次裝置檢修直接導(dǎo)致汽油、柴油、化工原料產(chǎn)量下降。然而從價(jià)格方面來(lái)看，檢修損失量同比增長(zhǎng)對(duì)價(jià)格的支撐力度不足，原油價(jià)格向下傳導(dǎo)影響更加顯著，從汽柴油到芳烴、烯烴類化工品，多數(shù)產(chǎn)品2025年前5個(gè)月均價(jià)同比降幅在 3%～20% 不等。

四是獨(dú)立煉廠原料供應(yīng)緊張。受國(guó)際局勢(shì)變化及國(guó)際制裁等因素影響，部分受制裁國(guó)家的原油進(jìn)口資源收緊。隨著制裁力度加大，相關(guān)油輪運(yùn)輸受限，國(guó)內(nèi)港口的原油進(jìn)口渠道收窄，煉廠端也因此受到波及。

2025年的產(chǎn)能擴(kuò)張突出行業(yè)深層矛盾：一面是、、通過(guò)“煉化一體化”搶占高端化工賽道，另一面是新能源汽車滲透率突破 50% 倒逼成品油收率持續(xù)收縮；一面是臨港產(chǎn)業(yè)集群憑借物流成本優(yōu)勢(shì)構(gòu)筑護(hù)城河，另一面是原料困局與檢修潮加劇行業(yè)洗牌。未來(lái)，唯有將產(chǎn)能優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為技術(shù)壁壘，將區(qū)域布局升級(jí)為產(chǎn)業(yè)鏈韌性，在“減油”與“增化”的動(dòng)態(tài)平衡中重構(gòu)利潤(rùn)空間，中國(guó)煉油行業(yè)方能穿越周期迷霧，在能源變革的洪流中錨定新坐標(biāo)。

責(zé)任編輯：周志霞 znzhouzhixia@163.com