數(shù)字金融影響居民消費(fèi)的機(jī)制與經(jīng)驗(yàn)研究

摘 要：消費(fèi)水平的持續(xù)提升是衡量一國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量穩(wěn)健發(fā)展的關(guān)鍵指標(biāo)，蓬勃興起的數(shù)字金融對國內(nèi)居民消費(fèi)格局產(chǎn)生了深刻且多元的影響。本文基于2011—2023年中國省級層面的數(shù)據(jù)樣本，運(yùn)用雙向固定效應(yīng)模型，從宏觀視角實(shí)證探究數(shù)字金融對居民消費(fèi)水平的作用機(jī)制。研究結(jié)果表明，數(shù)字金融的發(fā)展對城鄉(xiāng)居民消費(fèi)具有顯著的促進(jìn)作用，且這種促進(jìn)效應(yīng)在城鎮(zhèn)居民中表現(xiàn)更為突出。此外，數(shù)字金融的使用深度、覆蓋廣度、支付功能及信貸功能四個子指數(shù)均與居民消費(fèi)水平呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系。進(jìn)一步分析發(fā)現(xiàn)，數(shù)字金融通過推動產(chǎn)業(yè)升級及縮小收入差距來提升居民消費(fèi)水平，然而數(shù)字金融所帶來的勞動力流動加速會對農(nóng)村居民消費(fèi)水平產(chǎn)生一定的抑制作用。本研究的邊際貢獻(xiàn)在于，拓展了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和勞動力流動兩條作用路徑，為深入理解數(shù)字金融影響居民消費(fèi)水平的復(fù)雜機(jī)制提供了新的理論架構(gòu)與實(shí)踐指導(dǎo)，有助于制定更為精準(zhǔn)有效的政策，推動經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展與居民消費(fèi)升級。

關(guān)鍵詞：數(shù)字金融；居民消費(fèi)；產(chǎn)業(yè)升級；勞動力流動；收入差距

中圖分類號：F830.49；F124.3 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：2096-0298（2025）06（a）--04

1 引言

數(shù)字金融興起以來，中國居民消費(fèi)率由降轉(zhuǎn)升，從2011年39.68%逐步增長至2022年的44.11%。如圖1所示，數(shù)字金融的崛起與消費(fèi)率“觸底回彈”后的上升幾乎同步，這種巧合究竟是偶然，還是數(shù)字金融在消費(fèi)率止跌反升的過程中扮演了關(guān)鍵角色？為回答這一問題，學(xué)者分別從微觀和宏觀視角進(jìn)行了相關(guān)研究。

微觀層面，以數(shù)字金融與家庭消費(fèi)行為關(guān)系研究為主。易行建和周利（2018）認(rèn)為，數(shù)字金融對家庭部門消費(fèi)水平存在促進(jìn)效應(yīng)，主要通過緩解流動性約束與便利消費(fèi)支付實(shí)現(xiàn)，且在農(nóng)村及中西部地區(qū)的低收入家庭中，促進(jìn)效應(yīng)尤為顯著。張勛等（2020）構(gòu)建了一個數(shù)字金融與居民消費(fèi)增長關(guān)系的一般均衡框架，厘清兩者之間的理論機(jī)制，并指出支付便捷性是數(shù)字金融促進(jìn)消費(fèi)增長的內(nèi)在動因，填補(bǔ)了理論空缺。王勛等（2022）認(rèn)為，數(shù)字金融能降低轉(zhuǎn)賬匯款的交易成本，提供高儲蓄性的在線投資工具，平滑流動性風(fēng)險對當(dāng)期消費(fèi)水平的負(fù)面沖擊。微觀角度的研究成果已頗為豐富，但存在一定的局限性。第一，微觀家庭調(diào)查數(shù)據(jù)樣本通常有限，可能導(dǎo)致樣本選擇偏差問題，較難反映目標(biāo)總體消費(fèi)趨勢；第二，微觀樣本數(shù)據(jù)忽視了宏觀結(jié)構(gòu)性因素對消費(fèi)的關(guān)鍵作用。

宏觀層面，以解析數(shù)字金融與消費(fèi)率“并駕增長”現(xiàn)象為重點(diǎn)研究內(nèi)容。張李義和涂奔（2017）的研究表明，數(shù)字金融與電子商務(wù)并行發(fā)展，拓寬了金融消費(fèi)與服務(wù)的邊界，進(jìn)而刺激消費(fèi)需求的增長。同樣，依托互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)的時代背景，馬德功和蔣鵬程（2017）利用動態(tài)GMM模型，揭示了數(shù)字金融對居民消費(fèi)活動的促進(jìn)效應(yīng)存在地域差異，即在東部沿海地區(qū)，數(shù)字金融對居民消費(fèi)水平的拉動效應(yīng)更為明顯。江紅莉等（2020）論證數(shù)字金融促進(jìn)消費(fèi)水平的作用機(jī)制主要有“優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)布局”與“縮小城鄉(xiāng)收入差距”，并利用中介效應(yīng)模型檢驗(yàn)了上述機(jī)制的存在性。

本文重點(diǎn)研究宏觀層面，在兩方面進(jìn)行拓展：一方面，將產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化細(xì)分成兩個關(guān)鍵維度，即產(chǎn)業(yè)高級化與產(chǎn)業(yè)合理化，深入剖析數(shù)字金融經(jīng)由產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的哪些具體方面影響消費(fèi)水平；另一方面，引入勞動力流動性作為新的傳導(dǎo)路徑，拓寬數(shù)字金融影響居民消費(fèi)水平的效應(yīng)渠道，明晰數(shù)字金融與消費(fèi)率同步增長現(xiàn)象背后的成因，為相關(guān)政策和制度的制定提供理論依據(jù)。

2 數(shù)字金融影響居民消費(fèi)的機(jī)制闡釋

國內(nèi)外研究表明，數(shù)字金融提供的便捷支付等服務(wù)，可直接對居民消費(fèi)水平產(chǎn)生影響，同時數(shù)字金融可通過產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化等作用提升消費(fèi)水平，兩種效應(yīng)相互交織，共同影響消費(fèi)水平。

2.1 數(shù)字金融對居民消費(fèi)水平的直接影響機(jī)制

數(shù)字金融對居民消費(fèi)水平的直接影響主要體現(xiàn)在三點(diǎn)：降低購物的時間與交易成本、緩解流動性制約、擴(kuò)大金融服務(wù)邊界。首先，數(shù)字金融借助數(shù)字技術(shù)，提供了便捷的支付與結(jié)算方式，如移動支付和電子錢包等，使得日常消費(fèi)行為中大部分小額支付和互聯(lián)網(wǎng)購物通過手機(jī)等移動終端完成，降低對現(xiàn)金的依賴，降低購物的交易成本，提升購物便利性，促進(jìn)購買力實(shí)時轉(zhuǎn)移，提升居民消費(fèi)水平。其次，數(shù)字金融提供的在線儲蓄工具與信貸等服務(wù)，緩解了流動性約束對消費(fèi)水平提升的制約。例如，以余額寶為代表的互聯(lián)網(wǎng)貨幣市場基金具有一定的收益性，能緩解流動性短缺對現(xiàn)期消費(fèi)水平的負(fù)面沖擊。同時，數(shù)字金融提供的消費(fèi)信貸與分期付款服務(wù)，如花唄、借唄、京東白條等，使得居民的消費(fèi)支出能夠超過當(dāng)期收入，進(jìn)一步提升消費(fèi)水平。最后，依托移動互聯(lián)網(wǎng)的快速應(yīng)用，數(shù)字金融展現(xiàn)出卓越的地理穿透力，克服傳統(tǒng)金融對實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)的依賴，觸達(dá)并覆蓋欠發(fā)達(dá)地區(qū)，以較低成本向社會各階層群體提供便捷的金融服務(wù)（黃益平和黃卓，2018），有效緩解金融排斥現(xiàn)象（郭峰等，2020），推動金融服務(wù)平等化，拓寬金融服務(wù)范圍，釋放偏遠(yuǎn)地區(qū)居民的消費(fèi)潛力。

據(jù)此，本文提出假設(shè)H1：數(shù)字金融可以直接提升居民消費(fèi)水平。

2.2 數(shù)字金融對居民消費(fèi)的間接影響機(jī)制

數(shù)字金融不僅直接對消費(fèi)水平發(fā)揮作用，還通過優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、加快勞動力流動、縮小收入差距等方式對消費(fèi)水平產(chǎn)生影響。

2.2.1 優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)效應(yīng)

首先，數(shù)字金融簡化了信貸審批程序，加速了金融資本的結(jié)算速度，為實(shí)體產(chǎn)業(yè)部門的產(chǎn)品研發(fā)和技術(shù)革新提供資金來源，推動產(chǎn)業(yè)向技術(shù)密集型和高附加值方向發(fā)展（朱東波和張相偉，2023），實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級。其次，數(shù)字金融利用大數(shù)據(jù)分析等技術(shù)，提高金融信息透明度和金融市場對資產(chǎn)價格的敏感性，引導(dǎo)社會資金向優(yōu)質(zhì)及新興產(chǎn)業(yè)傾斜，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)整體優(yōu)化（薛秋童和封思賢，2022）。如此，數(shù)字金融便通過促進(jìn)產(chǎn)業(yè)優(yōu)化與升級，確保供給體系提供高質(zhì)量的產(chǎn)品與服務(wù)，彌補(bǔ)國內(nèi)高端產(chǎn)品的“供給缺口”，釋放追求高質(zhì)量商品群體的消費(fèi)潛力。

據(jù)此，本文提出假設(shè)H2：數(shù)字金融通過優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)而提升居民消費(fèi)水平。

2.2.2 加快勞動力流動效應(yīng)

作為消費(fèi)活動的前提與主體，人口的數(shù)量、結(jié)構(gòu)等特征會直接塑造消費(fèi)市場的規(guī)模和需求。勞動力跨區(qū)流動使地區(qū)人口總量與結(jié)構(gòu)發(fā)生改變，這必然會對地區(qū)消費(fèi)市場的規(guī)模與結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響。已有研究證實(shí)，數(shù)字金融可以通過提高預(yù)期薪酬和增加就業(yè)機(jī)會來促進(jìn)勞動力流動（馬述忠和胡增璽，2022）。一方面，數(shù)字金融去中心化的管理與運(yùn)作模式，可以提升市場信息透明度，降低借貸與融資成本，減少中介費(fèi)用和運(yùn)營成本，促進(jìn)企業(yè)蓬勃發(fā)展，帶來就業(yè)機(jī)會與工資水平的增長，從而提高勞動力流動率；另一方面，數(shù)字金融依托大數(shù)據(jù)分析和區(qū)塊鏈等風(fēng)控手段，精準(zhǔn)評估中小微企業(yè)的信用風(fēng)險，減少不必要的風(fēng)險溢價，有效降低其融資成本，提高創(chuàng)業(yè)活躍度，由此創(chuàng)造出的就業(yè)崗位同樣會吸引勞動力人員跨區(qū)流動。據(jù)此推斷，數(shù)字金融通過提高勞動力流動性來改變地區(qū)人口規(guī)模與結(jié)構(gòu)，以此作用消費(fèi)水平。

據(jù)此，本文提出假設(shè)H3：數(shù)字金融促進(jìn)勞動力流動進(jìn)而影響居民消費(fèi)水平。

2.2.3 縮小收入差距效應(yīng)

收入差距擴(kuò)大不利于居民消費(fèi)水平的提升。凱恩斯邊際消費(fèi)傾向遞減規(guī)律揭示，不同收入群體的消費(fèi)傾向差異顯著，相較高收入群體，中、低收入群體邊際消費(fèi)傾向更高，但消費(fèi)水平受現(xiàn)實(shí)購買力的約束。因此，若收入差距持續(xù)過大，即高收入群體占據(jù)社會總資產(chǎn)的比重增加，則社會總平均消費(fèi)傾向就會拉低，限制整體消費(fèi)水平的提升。對此，數(shù)字金融的發(fā)展與普及可縮小收入差距（宋科，2022）。數(shù)字金融得益于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速應(yīng)用，以較低成本擴(kuò)展了金融服務(wù)邊界，將受傳統(tǒng)金融排斥嚴(yán)重的中低收入群體，特別是農(nóng)村居民作為服務(wù)對象，使其能支付得起金融產(chǎn)品，從而增加財產(chǎn)性收入。同時，利用數(shù)字金融，有針對性地引導(dǎo)資金流向農(nóng)村地區(qū)，扶持農(nóng)民自主創(chuàng)業(yè)，為廣大農(nóng)村剩余勞動力帶來就業(yè)崗位，增加農(nóng)村居民收入來源。至此，數(shù)字金融便有助于減緩收入差距的擴(kuò)大，提升居民整體消費(fèi)水平。

據(jù)此，本文提出假設(shè)H4：數(shù)字金融通過縮小收入差距來提升居民消費(fèi)水平。

3 數(shù)字金融對居民消費(fèi)影響的實(shí)證研究

3.1 研究模型設(shè)定

綜合考慮實(shí)證研究的時效性與省級樣本數(shù)據(jù)的可得性，本文構(gòu)建2011—2023年30個省級地區(qū)面板數(shù)據(jù)，面板模型設(shè)定為：

lncli，t=β0+β1lndfi，t+γXi，t+∑βiprovince+∑βjyear+εi，t（1）

式中，lncli，t為i省份t年居民消費(fèi)水平；lndfi，t為i省份t年數(shù)字金融發(fā)展程度；Xi，t為一系列控制變量；β0表示截距項；β1、γ為對應(yīng)系數(shù)估計值；province和year分別代表省份固定效應(yīng)與年份固定效應(yīng)；εi，t為隨機(jī)擾動項。

此外，本文通過在基準(zhǔn)回歸方程（1）中加入lndfi，t與機(jī)制變量Mi，t的交互項來識別數(shù)字金融影響消費(fèi)水平的作用機(jī)制，模型形式如下：

3.2 變量與數(shù)據(jù)說明

被解釋變量消費(fèi)水平（lncl）定義為各省份居民年人均消費(fèi)支出：核心解釋變量數(shù)字金融發(fā)展程度（lndf）以北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心編制的“數(shù)字普惠金融指數(shù)”直接度量，并采用三期移動平均法，推算出2023年的數(shù)字普惠金融指數(shù)。在總指數(shù)的基礎(chǔ)上，本文將其分解為覆蓋廣度（lncover）、使用深度（lnuse）、數(shù)字化程度（lndigital）3個二級指數(shù)，以及使用深度（lnuse）的2個三級指數(shù)：支付（lnpay）與信貸（lncredit）。

參考現(xiàn)有文獻(xiàn)，本文選取的控制變量主要包含：地方經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)程度（lnGDP）、財政政策效果（fp）、老年人口撫養(yǎng)比（odr）、高等教育人數(shù)比例（ed）、公路密度（tf）。機(jī)制變量方面，構(gòu)建產(chǎn)業(yè)高級化指數(shù)（ih）與產(chǎn)業(yè)合理化指數(shù)（ir）作為假說H2的機(jī)制變量，以外出務(wù)工勞動力數(shù)與勞動力總數(shù)之比（lm）和泰爾指數(shù)（ti）分別為假說H3和假說H4的機(jī)制變量。

3.3 實(shí)證結(jié)果與分析

3.3.1 基準(zhǔn)回歸結(jié)果分析

回歸結(jié)果表明，數(shù)字金融總指數(shù)每增長1個百分點(diǎn)，居民消費(fèi)水平顯著提升0.188個百分點(diǎn)，且在加入控制變量之后，其對消費(fèi)水平的作用方向依舊保持不變，假說H1得到初步驗(yàn)證。同時，為考察數(shù)字金融能否打破傳統(tǒng)金融地域束縛和惠及“尾部”群體，本文選取城鎮(zhèn)與農(nóng)村居民年人均消費(fèi)水平作為被解釋變量重新進(jìn)行回歸。結(jié)果顯示，數(shù)字金融總指數(shù)每增長1個百分點(diǎn)，城鎮(zhèn)與農(nóng)村消費(fèi)水平分別提升0.083個百分點(diǎn)和0.045個百分點(diǎn)，即數(shù)字金融的發(fā)展對城鄉(xiāng)居民消費(fèi)水平均具有促進(jìn)作用，對城鎮(zhèn)居民消費(fèi)的促進(jìn)作用高于農(nóng)村地區(qū)。

從數(shù)字金融子指數(shù)與居民消費(fèi)的回歸結(jié)果來看，除了數(shù)字化程度指數(shù)外，其他四個子指數(shù)均與居民消費(fèi)水平存在顯著的正向關(guān)系。具體來看，二級指數(shù)覆蓋廣度與使用深度每增長1個百分點(diǎn)，居民消費(fèi)水平分別提升0.080個百分點(diǎn)和0.096個百分點(diǎn)；三級指數(shù)支付與信貸每增長1個百分點(diǎn)，消費(fèi)水平分別提升0.052個百分點(diǎn)和0.058個百分點(diǎn)，也能佐證假說H1的成立，強(qiáng)化了數(shù)字金融在不同層面的發(fā)展對消費(fèi)水平產(chǎn)生積極影響的結(jié)論。

3.3.2 效應(yīng)機(jī)制檢驗(yàn)分析

在優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)效應(yīng)機(jī)制檢驗(yàn)中，對于城鎮(zhèn)與農(nóng)村樣本，數(shù)字金融與產(chǎn)業(yè)高級化交互項系數(shù)分別為0.006與0.010，在1%水平上顯著為正，表明數(shù)字金融通過促進(jìn)產(chǎn)業(yè)高級化，提升城鎮(zhèn)與農(nóng)村居民消費(fèi)水平。產(chǎn)業(yè)高級化側(cè)重技術(shù)提升，以增加產(chǎn)品質(zhì)量和附加值，它通常是為更好地滿足市場需求而進(jìn)行的，因而需要投入更多資金用于科技研發(fā)與創(chuàng)新，與數(shù)字金融的聯(lián)系更為緊密。因此，假設(shè)H2得以驗(yàn)證，數(shù)字金融通過提供資金支持促使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)高級化，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級，提高商品供給質(zhì)量，提升居民消費(fèi)水平。

在加快勞動力流動效應(yīng)機(jī)制檢驗(yàn)中，數(shù)字金融與勞動力流動性的交互項系數(shù)僅在農(nóng)村樣本中顯著為負(fù)（-0.021），表明數(shù)字金融通過加快勞動力流動，抑制農(nóng)村居民消費(fèi)水平提升。一方面，勞動力遷出導(dǎo)致較大比重的農(nóng)村消費(fèi)轉(zhuǎn)移到城市，造成農(nóng)村消費(fèi)水平下降。另一方面，由于城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)體制下的戶籍及派生制度，進(jìn)城勞動力無法獲得與城鎮(zhèn)市民相同的工資與福利待遇，消費(fèi)水平難以與之比肩，進(jìn)而對城鎮(zhèn)消費(fèi)的影響微乎其微。因此，假說H3得以驗(yàn)證，數(shù)字金融通過提高勞動力流動性，導(dǎo)致農(nóng)村居民消費(fèi)水平下降。

在縮小收入差距效應(yīng)機(jī)制檢驗(yàn)中，數(shù)字金融與泰爾指數(shù)的交互項系數(shù)僅在農(nóng)村樣本中顯著為負(fù)（-0.254），表明數(shù)字金融通過縮小收入差距，提升農(nóng)村居民消費(fèi)水平。因此，假說H4得以驗(yàn)證，數(shù)字金融通過提高金融服務(wù)可及性，拓寬金融服務(wù)邊界，減輕邊緣地區(qū)的金融排斥，其提供的融資服務(wù)為農(nóng)村創(chuàng)業(yè)者帶來資金支持，增加農(nóng)民經(jīng)濟(jì)收入，縮小城鄉(xiāng)之間的收入差距，提升農(nóng)村居民消費(fèi)水平。

4 結(jié)語

4.1 研究結(jié)論

本文基于2011—2023年中國省級面板數(shù)據(jù)，從理論與實(shí)證層面檢驗(yàn)數(shù)字金融對居民消費(fèi)水平的影響，并得出以下結(jié)論：

一方面，從總指數(shù)來看，數(shù)字金融的發(fā)展對城鎮(zhèn)與農(nóng)村居民消費(fèi)水平均產(chǎn)生正向影響，即數(shù)字金融確實(shí)通過擴(kuò)大金融服務(wù)對邊緣化人群的包容性等，提升居民消費(fèi)水平；從子指數(shù)分析，覆蓋廣度側(cè)重線上金融服務(wù)的“橫向”延展，刻畫數(shù)字金融在空間上的觸達(dá)性和群體中的普及性，該指數(shù)與居民消費(fèi)水平的正向顯著關(guān)系恰能說明數(shù)字金融能克服傳統(tǒng)金融體系下的地域排斥問題，實(shí)現(xiàn)為偏遠(yuǎn)地區(qū)居民提供金融服務(wù)與產(chǎn)品。同時，使用深度偏重金融細(xì)分服務(wù)在“縱向”層面的下沉，該指數(shù)與消費(fèi)水平呈顯著正向關(guān)聯(lián)，反映出數(shù)字金融滲透到居民日常消費(fèi)活動的程度加深，特別是支付與信貸服務(wù)。另一方面，數(shù)字金融通過產(chǎn)業(yè)高級化來提升城鄉(xiāng)居民消費(fèi)水平，對農(nóng)村居民消費(fèi)水平的促進(jìn)作用隨著勞動力流動性提高而削弱，數(shù)字金融通過縮小收入差距來提升農(nóng)村中低收入群體消費(fèi)水平，但對城鎮(zhèn)居民消費(fèi)水平的影響并不顯著。

4.2 對策建議

一是鼓勵數(shù)字金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，精準(zhǔn)定位市場需求，實(shí)現(xiàn)金融產(chǎn)品供給與需求的良好匹配，滿足人民群眾日益增長的多元化金融服務(wù)需求；優(yōu)化支付結(jié)算體系，推動支付結(jié)算體系的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，提高支付結(jié)算的速度和準(zhǔn)確性；統(tǒng)籌城鄉(xiāng)金融服務(wù)資源，構(gòu)建多元化、覆蓋廣的融合類金融服務(wù)體系；堅持技術(shù)驅(qū)動和底層突破原則，加大金融科技基礎(chǔ)性投入力度，加快前沿科技成果轉(zhuǎn)化步伐，為底層技術(shù)迭代進(jìn)步搭建良好平臺，夯實(shí)數(shù)字金融發(fā)展技術(shù)根基。

二是建立社會數(shù)字信用體系，健全數(shù)據(jù)安全標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管機(jī)制，完善社會征信數(shù)據(jù)制度，為金融機(jī)構(gòu)信貸決策提供更可靠的依據(jù)，提高金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險評估能力；加強(qiáng)金融監(jiān)管部門協(xié)同機(jī)制，建立跨部門、跨地區(qū)的金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，加強(qiáng)信息共享和溝通協(xié)作，形成監(jiān)管合力，及時發(fā)現(xiàn)和處置跨市場、跨機(jī)構(gòu)的風(fēng)險隱患，重視監(jiān)管政策的長效性，落實(shí)金融監(jiān)管全覆蓋，為數(shù)字金融時代的監(jiān)管提供制度支撐。

三是充分利用大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等前沿科技手段，實(shí)現(xiàn)數(shù)字金融對企業(yè)運(yùn)營數(shù)據(jù)、信用記錄等多維度的精準(zhǔn)分析，降低市場主體融資門檻。同時，通過對企業(yè)運(yùn)營數(shù)據(jù)的深入分析，金融機(jī)構(gòu)能夠更準(zhǔn)確地把握企業(yè)的技術(shù)創(chuàng)新方向和產(chǎn)業(yè)升級趨勢，提供更精準(zhǔn)的金融產(chǎn)品和服務(wù)，為企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新及產(chǎn)業(yè)升級提供資金保障，提高國內(nèi)供給體系對高質(zhì)量商品需求匹配性。

四是加大對農(nóng)村地區(qū)財政投入和政策扶持力度，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展成果共享，緩解農(nóng)村地區(qū)勞動力流失問題。同時，對遷居城市的外來勞動力群體，建立更具包容性的流動人口管理機(jī)制，實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)資源高效合理地流動與傳遞；大力完善農(nóng)村通信等基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)設(shè)施建設(shè)，普及數(shù)字金融相關(guān)知識，拓寬數(shù)字金融服務(wù)覆蓋邊界；縮小城鄉(xiāng)收入差距，形成更合理的收入分配結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)消費(fèi)差距收斂與整體消費(fèi)水平提升。

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