基于因子分析的卷煙物流費(fèi)用評(píng)價(jià)研究

摘 要：卷煙物流費(fèi)用作為煙草商業(yè)費(fèi)用的重要組成部分，有助于提高物流費(fèi)用的管理水平，對(duì)煙草商業(yè)來說是一項(xiàng)具有較高價(jià)值的工程。當(dāng)前四川省煙草物流費(fèi)用評(píng)價(jià)多采用經(jīng)驗(yàn)評(píng)價(jià)，未以經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)之間的關(guān)聯(lián)性形成科學(xué)的評(píng)價(jià)體系。因此，相關(guān)物流費(fèi)用的預(yù)算編制標(biāo)準(zhǔn)缺乏科學(xué)性和穩(wěn)定性，造成了月度資金預(yù)算執(zhí)行率不準(zhǔn)確和資金空置的問題。此外，費(fèi)用評(píng)價(jià)融合性不足，實(shí)時(shí)獲取卷煙銷售、庫存、分揀、配送等費(fèi)用信息的難度較大，影響了費(fèi)用預(yù)算控制的準(zhǔn)確性。文章建立因子分析模型，選取了倉儲(chǔ)、分揀、配送、管理費(fèi)用、人均GDP及人均收入指標(biāo)，利用四川省21個(gè)物流中心產(chǎn)生的物流費(fèi)用，構(gòu)建了因子評(píng)價(jià)模型，驗(yàn)證了模型的可靠性及有效性，并提出了基于因子模型排序的物流費(fèi)用預(yù)算建議，以推動(dòng)物流中心的高質(zhì)量發(fā)展。

關(guān)鍵詞：物流費(fèi)用；因子分析；煙草物流；業(yè)財(cái)融合

中圖分類號(hào)：F253.7 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A DOI：10.13714/j.cnki.1002-3100.2025.04.002

Abstract： Cigarette logistics cost is an important part of tobacco business costs， which is beneficial for improving the managament level of logistics cost. Improving the management level of logistics cost is a highly valuable project for tobacco business. At present， the evaluation of tobacco logistics cost in Sichuan Province mostly adopts empirical evaluation， without forming a scientific evaluation system based on the correlation among economic business matters. Therefore， the budgeting standard of related logistics costs is not scientific and stable， resulting in the inaccurate implementation rate of monthly fund budget and the vacancy of funds. In addition， the integration of cost evaluation is insufficient， and it is difficult to obtain the cost information of cigarette sales， inventory， sorting and distribution in real time， which affects the accuracy of cost budget control. This paper establishes a factor analysis model， selects the indicators of warehousing， sorting， distribution， management cost， per capita GDP and per capita income， uses the logistics costs of 21 logistics centers in Sichuan Province， constructs a factor evaluation model， verifies the reliability and effectiveness of the model， and puts forward a logistics cost budget proposal based on the factor model， so as to promote the high-quality development of logistics centers.

Key words： logistics cost; factor analysis; tobacco logistics; integration of business and finance

0 引 言

為加快建設(shè)一流財(cái)務(wù)管理體系，國資委印發(fā)了《關(guān)于中央企業(yè)加快建設(shè)世界一流財(cái)務(wù)管理體系的指導(dǎo)意見》，旨在指導(dǎo)國企財(cái)務(wù)的高水平發(fā)展。物流費(fèi)用預(yù)算及效率是該行業(yè)關(guān)注的重點(diǎn)問題，如何更好地發(fā)揮物流費(fèi)用的價(jià)值，是煙草物流行業(yè)需要認(rèn)真思考的一個(gè)問題。物流將工業(yè)生產(chǎn)與客戶服務(wù)聯(lián)系起來，其費(fèi)用執(zhí)行水平不僅能體現(xiàn)煙草物流行業(yè)運(yùn)營(yíng)水平的高低，還能加強(qiáng)對(duì)整個(gè)煙草行業(yè)的事前、事中和事后控制，以及合理配置并優(yōu)化資源、提高營(yíng)運(yùn)資金的使用效率，具有非常高的價(jià)值。

徐洋（2023）采用因子分析對(duì)物流企業(yè)進(jìn)行了評(píng)價(jià)[1]；劉洋（2023）利用因子分析選擇財(cái)務(wù)指標(biāo)研究了家具企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展路徑[2]；謝昕（2023）從獲利能力、償債能力等指標(biāo)入手進(jìn)行績(jī)效評(píng)價(jià)，并提出了改善財(cái)務(wù)水平的對(duì)策[3]；宋曉（2024）使用因子分析與層次分析法評(píng)價(jià)了上市公司發(fā)展?fàn)顩r[4]；陳繁等（2024）從基礎(chǔ)財(cái)務(wù)指標(biāo)出發(fā)，利用因子分析研究了文化產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)[5]；操潤(rùn)婧（2023）通過建立財(cái)務(wù)指標(biāo)評(píng)價(jià)體系，研究了不同家電企業(yè)的績(jī)效[6]；陳利寧（2011）利用聚類分析與因子分析研究了食品上市公司的績(jī)效情況[7]；張皓棟（2024）提出了財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)模型[8]；羅雯等（2024）從四大財(cái)務(wù)指標(biāo)入手，構(gòu)建了財(cái)務(wù)績(jī)效評(píng)價(jià)模型[9]；黃暉興等（2024）基于財(cái)務(wù)指標(biāo)構(gòu)建了家居行業(yè)的績(jī)效評(píng)價(jià)體系[10]。

為構(gòu)建費(fèi)用相關(guān)研究模型，如層次分析法、因子分析等，首先，需要選擇合適的指標(biāo)；其次，要判斷這些指標(biāo)能否代表行業(yè)或企業(yè)的發(fā)展情況；最后，再使用這些指標(biāo)，對(duì)財(cái)務(wù)績(jī)效、費(fèi)用等相關(guān)維度進(jìn)行評(píng)價(jià)，用以輔導(dǎo)決策，尤其是從戰(zhàn)略維度，指導(dǎo)財(cái)務(wù)決策，從而更好地幫助決策者調(diào)整資源配置，提高資源利用率。

1" " 物流費(fèi)用評(píng)價(jià)指標(biāo)體系構(gòu)建

1.1" " 基于價(jià)值鏈的物流費(fèi)用指標(biāo)選取

本文從價(jià)值鏈視角考慮，結(jié)合煙草物流的實(shí)際運(yùn)營(yíng)情況，將物流分為倉儲(chǔ)、分揀、配送、管理4個(gè)環(huán)節(jié)，并將其對(duì)應(yīng)的費(fèi)用分別稱作倉儲(chǔ)費(fèi)用、分揀費(fèi)用、配送費(fèi)用、管理費(fèi)用，作為必然考慮指標(biāo)。同時(shí)，考慮到地域差異，立足地方人均GDP、人均年收入以及銷量，形成從需求端到供應(yīng)端的，較為系統(tǒng)的物流費(fèi)用直接指標(biāo)與間接指標(biāo)。

1.2" " KMO檢驗(yàn)

KMO（Kaiser- Meyer-（...）Olkin- Measure of Sampling Adequacy）檢驗(yàn)，指從原始變量相關(guān)系數(shù)和偏相關(guān)系數(shù)的相對(duì)大小出發(fā)開展的檢驗(yàn)。當(dāng)所有變量之間偏相關(guān)系數(shù)的平方和，遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于所有變量之間簡(jiǎn)單相關(guān)系數(shù)的平方和時(shí)，變量之間的偏相關(guān)系數(shù)就會(huì)很小，KMO值接近1，表明變量適用于主成分分析。KMO值的計(jì)算公式如下。

2" " 基于四川省物流費(fèi)用評(píng)價(jià)模型應(yīng)用

2.1" " 當(dāng)前物流費(fèi)用評(píng)價(jià)存在的問題

物流評(píng)價(jià)多依賴于經(jīng)驗(yàn)，未建立經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)事項(xiàng)之間的關(guān)聯(lián)性科學(xué)評(píng)價(jià)體系。因此，相關(guān)物流費(fèi)用預(yù)算編制標(biāo)準(zhǔn)缺乏科學(xué)性和穩(wěn)定性，且標(biāo)準(zhǔn)具有偶然性和隨機(jī)性，使得相關(guān)物流費(fèi)用月度資金預(yù)算執(zhí)行率不準(zhǔn)確，造成資金空置。

費(fèi)用評(píng)價(jià)的融合性不足。業(yè)財(cái)融合方面兩張皮，存在信息孤島，使得實(shí)時(shí)獲取卷煙銷售、庫存、分揀、配送等費(fèi)用信息難度較大，影響了費(fèi)用預(yù)算控制的準(zhǔn)確性。對(duì)于煙草物流價(jià)值鏈評(píng)價(jià)來說，由于其涉及的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)活動(dòng)較為復(fù)雜，產(chǎn)生的物流費(fèi)用科目較多，且監(jiān)督方式有限，各地監(jiān)管方式存在較大差異，從省級(jí)層面進(jìn)行物流費(fèi)用預(yù)算監(jiān)督難度更大，業(yè)財(cái)融合評(píng)價(jià)的協(xié)同性、有效性非常低。

2.2" " 因子評(píng)價(jià)模型應(yīng)用

四川省共有21個(gè)物流中心，且物流作業(yè)環(huán)節(jié)一致。城市經(jīng)濟(jì)及地理面積等客觀因素的存在，使得各地的物流費(fèi)用存在較大差異，而在物流費(fèi)用評(píng)價(jià)方面，不少物流中心認(rèn)為單純從費(fèi)用角度評(píng)價(jià)，會(huì)導(dǎo)致評(píng)價(jià)不公平。因此，其選擇使用因子分析模型，以物流費(fèi)用為核心，考慮地方經(jīng)濟(jì)差異，對(duì)四川省21個(gè)物流中心進(jìn)行物流費(fèi)用評(píng)價(jià)。

2.2.1" " KMO 和巴特利特檢驗(yàn)

未經(jīng)旋轉(zhuǎn)的因子載荷矩陣如表4所示，成分轉(zhuǎn)換矩陣（見表5）后，得到表6旋轉(zhuǎn)后的成分矩陣。研究發(fā)現(xiàn)轉(zhuǎn)換后各指標(biāo)成分更加清晰了。表中，公因子1為物流費(fèi)用，公因子2為地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

通過因子得分模型，計(jì)算出各物流中心在兩個(gè)環(huán)節(jié)的得分，如表8所示。從因子1的得分來看，派遣倉儲(chǔ)、分揀、配送、管理費(fèi)用，成都得分4.14分，排名最高；綿陽、宜賓分別排第二、第三；甘孜、阿壩、巴中排名分別位于倒數(shù)第一、第二、第三。從因子2的得分看，其主要考慮宏觀經(jīng)濟(jì)要素，攀枝花得分2.91為第一；德陽、樂山分別排名第二、第三；巴中、涼山、甘孜排名分別為倒數(shù)第一、第二、第三。

從最終得分來看，成都、攀枝花、綿陽、宜賓、德陽排名前五，而涼山、廣元、阿壩、巴中、甘孜排名后五。排名靠后的單位應(yīng)向優(yōu)秀單位學(xué)習(xí)，不斷提升物流管理水平，并依據(jù)地方發(fā)展實(shí)際有效降低費(fèi)用，實(shí)現(xiàn)縱向與橫向?qū)Ρ?，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)物流中心的高質(zhì)量發(fā)展。

3" " 物流費(fèi)用評(píng)價(jià)優(yōu)化建議

卷煙是一種消費(fèi)群體較為固定且分區(qū)域銷售的特殊消費(fèi)品。在國家控?zé)煿ぷ鞑粩嚅_展、行業(yè)卷煙市場(chǎng)調(diào)控能力不斷增強(qiáng)的經(jīng)濟(jì)大環(huán)境下，區(qū)域銷量呈現(xiàn)出了相對(duì)穩(wěn)定的發(fā)展趨勢(shì)。因此應(yīng)以業(yè)財(cái)聯(lián)動(dòng)為核心，科學(xué)評(píng)價(jià)各市州的物流費(fèi)用，以提高物流環(huán)節(jié)管理水平。

3.1" " 形成基于價(jià)值鏈的物流費(fèi)用預(yù)算編制

以物流環(huán)節(jié)的價(jià)值鏈為主線，通過業(yè)財(cái)融合，實(shí)現(xiàn)信息互動(dòng)，找準(zhǔn)物流業(yè)財(cái)結(jié)合點(diǎn)，同時(shí)關(guān)注價(jià)值鏈重點(diǎn)環(huán)節(jié)、關(guān)鍵要素，提高預(yù)算準(zhǔn)確性，梳理業(yè)務(wù)預(yù)算計(jì)算依據(jù)，形成物流費(fèi)用預(yù)算的標(biāo)準(zhǔn)化工作流程。明細(xì)業(yè)務(wù)費(fèi)用預(yù)算固化編制標(biāo)準(zhǔn)，提升資金預(yù)算的精準(zhǔn)性、參與度，減少由人員變動(dòng)造成的工作質(zhì)量差異，為預(yù)算執(zhí)行環(huán)節(jié)提供更精細(xì)、科學(xué)的制度保障，提升預(yù)算執(zhí)行水平，優(yōu)化企業(yè)的物流費(fèi)用管理。

3.2" " 提升進(jìn)銷存信息化水平建設(shè)

卷煙采購、庫存、銷售涉及不同工業(yè)企業(yè)、物流部門、營(yíng)銷部門、信息部門、財(cái)務(wù)部門、零售客戶。通過提升信息化水平，可打破信息壁壘，將企業(yè)外部?jī)r(jià)值鏈與內(nèi)部?jī)r(jià)值鏈連接起來，保障信息全面且及時(shí)，提升費(fèi)用預(yù)算水平。首先，構(gòu)建工商物流信息一體化平臺(tái)，實(shí)現(xiàn)工業(yè)企業(yè)與商業(yè)企業(yè)的信息共享。其次，打通內(nèi)部信息交流平臺(tái)，構(gòu)建物流部門、營(yíng)銷部門，以及財(cái)務(wù)部門信息互通互享的業(yè)財(cái)融合模式，改變各部門、各環(huán)節(jié)的相對(duì)獨(dú)立狀態(tài)，從而及時(shí)掌握物流業(yè)務(wù)、銷售業(yè)務(wù)信息，實(shí)現(xiàn)信息共享。

3.3" " 健全監(jiān)督措施分類管理

將風(fēng)險(xiǎn)管控、財(cái)務(wù)化解、審計(jì)關(guān)注、綜合監(jiān)督貫穿到物流相關(guān)環(huán)節(jié)的工作中，有效識(shí)別費(fèi)用使用及風(fēng)險(xiǎn)，并不定期開展資金安全飛行檢查，完善內(nèi)部費(fèi)用控制。同時(shí)，財(cái)務(wù)部門與專門監(jiān)督部門、執(zhí)紀(jì)監(jiān)督部門共同研判風(fēng)險(xiǎn)原因、影響、解決措施等，強(qiáng)化對(duì)物流費(fèi)用收支的事前、事中和事后監(jiān)管，形成監(jiān)管合力，充分發(fā)揮管理監(jiān)督、專門監(jiān)督和執(zhí)紀(jì)監(jiān)督的職能作用，有效提升業(yè)財(cái)融合背景下物流費(fèi)用預(yù)算的準(zhǔn)確性。

3.4" " 完善物流費(fèi)用評(píng)價(jià)機(jī)制

注重對(duì)物流費(fèi)用預(yù)算及執(zhí)行、預(yù)測(cè)質(zhì)量等方面的考核，獎(jiǎng)勵(lì)優(yōu)秀單位，敦促各物流中心向優(yōu)秀單位學(xué)習(xí)，提升對(duì)物流費(fèi)用預(yù)算、執(zhí)行過程中組織、要素、模式等關(guān)鍵內(nèi)容的評(píng)價(jià)能力，形成高質(zhì)量的物流費(fèi)用預(yù)算、執(zhí)行、評(píng)價(jià)機(jī)制，促進(jìn)物流條線財(cái)務(wù)管理工作邁上新臺(tái)階，成為財(cái)務(wù)管理工作的優(yōu)秀單位，進(jìn)而推動(dòng)國企財(cái)務(wù)工作的高質(zhì)量發(fā)展。

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