經(jīng)濟新常態(tài)下中小企業(yè)融資管理分析

摘要：進入新時期后，我國的經(jīng)濟呈現(xiàn)出新常態(tài)的發(fā)展特點，為各行各業(yè)帶來了大量的發(fā)展機遇以及挑戰(zhàn)。中小企業(yè)是我國經(jīng)濟體系的重要構(gòu)成部分，更是需要在新經(jīng)濟常態(tài)下獲得更多的融資，真正實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展?；谛陆?jīng)濟常態(tài)開展高質(zhì)量的融資管理工作，不僅可以保障融資管理工作的穩(wěn)定運轉(zhuǎn)，還可以增強中小企業(yè)的市場競爭力。本文依據(jù)相關(guān)研究成果以及筆者工作實踐經(jīng)驗，首先分析了經(jīng)濟新常態(tài)時代的特點，其次探討了經(jīng)濟新常態(tài)下中小企業(yè)融資管理的機遇與挑戰(zhàn)，最后就其中存在的問題提出了具體的優(yōu)化建議。

關(guān)鍵詞：經(jīng)濟新常態(tài)；中小企業(yè)；融資管理

DOI：10.12433/zgkjtz.20242422

在新的時代背景下，我國中小企業(yè)的數(shù)量呈現(xiàn)出逐年增長的特點，直接推動了國民經(jīng)濟發(fā)展。新常態(tài)背景下，中小企業(yè)在開展融資管理時需要面對一系列新問題，造成其不得不面對更大的融資壓力，因而需要開展高質(zhì)量的融資管理?；诖?，中小企業(yè)融資管理工作的相關(guān)參與主體就需要切實把握經(jīng)濟經(jīng)常態(tài)時代的特點，并能夠結(jié)合當前的市場環(huán)境特點以及自身的發(fā)展需求制定完善的融資管理體系，做到在應對融資風險的同時著力解決融資困難的問題，真正推動中小企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

一、經(jīng)濟新常態(tài)時代的特點

（一）中高速增長

經(jīng)濟新常態(tài)下，我國經(jīng)濟從高速增長逐步轉(zhuǎn)變?yōu)橹懈咚僭鲩L。具體來說，改革開放后，國內(nèi)經(jīng)濟快速發(fā)展，經(jīng)濟增速超過當年全球經(jīng)濟增長速度。經(jīng)過多年的發(fā)展，我國的經(jīng)濟發(fā)展速度持續(xù)放緩，保持中高速增長趨勢?；谛聲r期的經(jīng)濟發(fā)展形勢以及國民經(jīng)濟的發(fā)展需求，我國政府部門出臺了全新的經(jīng)濟發(fā)展政策，實現(xiàn)了國家經(jīng)濟的戰(zhàn)略性放緩。在這一時期，國家經(jīng)濟的增長速度被控制在大于7.5%且小于9%的范圍內(nèi)，既能夠保障GDP的健康增長，也可以滿足人民群眾的生活質(zhì)量需求，為國家發(fā)展創(chuàng)造更多綜合效益。

（二）經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級

經(jīng)濟新常態(tài)是各行業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)均出現(xiàn)了不同程度的變化，其也需要經(jīng)濟結(jié)構(gòu)實現(xiàn)優(yōu)化升級，使其功能以及產(chǎn)出能夠滿足新時期社會潮流的發(fā)展趨勢。為了實現(xiàn)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的優(yōu)化以及升級，企業(yè)機構(gòu)、金融機構(gòu)以及政府部門需要深化彼此間的交流合作，結(jié)合新經(jīng)濟常態(tài)對各類產(chǎn)業(yè)進行統(tǒng)籌化管理，始終關(guān)注供給側(cè)的結(jié)構(gòu)性改革。對于過剩的產(chǎn)能，應制定專門的應對方案，盡可能地化解經(jīng)濟結(jié)構(gòu)升級過程中出現(xiàn)的過剩產(chǎn)能，不斷推動舊產(chǎn)業(yè)向新產(chǎn)業(yè)更替。另外，也需要結(jié)合新時期的綠色發(fā)展理念，進而實現(xiàn)良性循環(huán)。

二、經(jīng)濟新常態(tài)下中小企業(yè)融資管理的機遇與挑戰(zhàn)

（一）經(jīng)濟新常態(tài)下中小企業(yè)融資管理的機遇

1.具有專門的信息交流平臺

在經(jīng)濟新常態(tài)下，中小企業(yè)能夠通過專門的信息交流平臺收集更多的融資信息，進而保障融資管理有序開展。我國的上級政府部門針對中小企業(yè)融資難的問題建立了官方中小企業(yè)信息網(wǎng)站，涵蓋了各類中小企業(yè)在發(fā)展過程中所需要的信息，如技術(shù)、融資、管理等，也能夠在第一時間發(fā)布政府部門的信息，如行業(yè)新聞、政務(wù)信息、政策法規(guī)等。使用信息交流平臺后，中小企業(yè)能夠結(jié)合自身的發(fā)展需求查閱多種類型的信息，時刻結(jié)合國家上級部門的要求調(diào)整管理模式以及融資策略。例如，在開展股份流通時，中小企業(yè)就可以借助信息交流平臺完成股本的流通以及成交股票，在后續(xù)的融資管理中實現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展。

2.打造高質(zhì)量的服務(wù)平臺

基于經(jīng)濟新常態(tài)的特點，我國各地區(qū)的政府部門均為中小企業(yè)建立了專業(yè)化的服務(wù)平臺，使中小企業(yè)能夠在開展融資管理工作時獲得更為專業(yè)的幫扶以及指導。全新的中小企業(yè)服務(wù)平臺涉及了多個模塊，如貸款服務(wù)、股權(quán)融資、專業(yè)培訓、租賃服務(wù)、信用評估、擔保服務(wù)等。部分中小企業(yè)有著極大的發(fā)展?jié)摿?，但是其難以在短時間內(nèi)獲得其所需要的融資。使用當?shù)卣蛟斓闹行∑髽I(yè)融資服務(wù)平臺后，其就能夠在開展融資管理工作時獲得政府部門的幫扶，如融資指導、信用擔保等。此時，中小企業(yè)也可以與銀行機構(gòu)開展更深層次的合作，獲得更多的融資以及更低的利率，以極高的發(fā)展?jié)摿ν苿有袠I(yè)發(fā)展。

3.供應鏈金融工作委員會的成立

供應鏈金融委員會是近年來新成立的組織機構(gòu)，旨在助力中小企業(yè)健康發(fā)展。這一組織機構(gòu)實現(xiàn)了中小企業(yè)協(xié)會、互聯(lián)網(wǎng)金融、金融一賬通的有機結(jié)合，以專業(yè)化的供應鏈平臺為中小企業(yè)構(gòu)建了全新的發(fā)展格局。該平臺能夠充分發(fā)揮智能化技術(shù)以及區(qū)塊鏈技術(shù)的作用，對中小企業(yè)的信用進行全方位評估，并根據(jù)中小企業(yè)的實際發(fā)展狀況提供對應額度的融資。在這一舉措下，我國中小企業(yè)能夠真正進入廣泛的金融市場，并能夠在發(fā)展過程中積極主動地獲取融資。當中小企業(yè)的信用指數(shù)以及經(jīng)營資質(zhì)出現(xiàn)變更時，相關(guān)信息也可以及時呈現(xiàn)在供應鏈平臺中，從而為更多的金融機構(gòu)提供關(guān)鍵的信息數(shù)據(jù)。

（二）經(jīng)濟新常態(tài)下中小企業(yè)融資管理的挑戰(zhàn)

1.企業(yè)的升級轉(zhuǎn)型

經(jīng)濟新常態(tài)的到來需要更多的中小企業(yè)實現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級，這就需要中小企業(yè)面對更為嚴峻的挑戰(zhàn)。在這一時代環(huán)境中，我國多個行業(yè)的經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)必須與當前的社會潮流保持一致，將“創(chuàng)新”作為核心要素，確保舊有以及傳統(tǒng)的行業(yè)能夠盡快完成轉(zhuǎn)型升級。對于中小企業(yè)來說，其也需要在新時期的時代潮流下實現(xiàn)生產(chǎn)經(jīng)營活動的轉(zhuǎn)型升級，進一步優(yōu)化產(chǎn)品的功能以及服務(wù)的定位，最大限度地發(fā)揮其創(chuàng)新以及創(chuàng)造的能力。由于企業(yè)機構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級需要投入更多的資源，如資金投入、技術(shù)引進、人才招聘、舊設(shè)備淘汰等，因而需要中小企業(yè)付出更多的成本資源。當中小企業(yè)不具備充足的資金時，就無法負擔支出，極易導致運轉(zhuǎn)不正常。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)時代的到來促使金融行業(yè)實現(xiàn)了創(chuàng)新性發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融應運而生?；谶@一時代特點，多數(shù)中小企業(yè)能夠利用互聯(lián)網(wǎng)進行融資，使其能夠更好地適應經(jīng)濟新常態(tài)的發(fā)展趨勢，并提升融資數(shù)額。但是部分中小企業(yè)的管理者在開展融資管理工作時仍堅持傳統(tǒng)的管理觀念以及模式，其既沒有對互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵價值形成正確認知，也不會積極主動地學習互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的知識，更傾向于通過商業(yè)銀行貸款的方式獲得融資。這部分中小企業(yè)的管理者沒有意識到的是，互聯(lián)網(wǎng)金融能夠為中小企業(yè)提供更多的融資渠道，單一的融資渠道是無法滿足新時期中小企業(yè)的融資需求的。

3.融資質(zhì)量較低

中小企業(yè)隨著經(jīng)濟新常態(tài)進入了關(guān)鍵的發(fā)展時期，這就增大了其融資需求。通常情況下，中小企業(yè)并不具備等同大型企業(yè)機構(gòu)的管理規(guī)模，因而承擔不起高額的貸款成本，也無法在短時間內(nèi)完成較大數(shù)額資金的周轉(zhuǎn)。此時，中小企業(yè)就不能夠及時保障項目資金的回收以及貸款的償還，這就使得商業(yè)銀行不會為中小企業(yè)提供更多高質(zhì)量的融資。在尋找較低成本的長期貸款時，中小企業(yè)也需要投入更多的精力，且不能夠保障該類融資項目的安全性以及穩(wěn)定性。不難看出，高質(zhì)量的融資困難也是經(jīng)濟新常態(tài)下中小企業(yè)所需要面對的一大挑戰(zhàn)。

三、經(jīng)濟新常態(tài)下中小企業(yè)融資管理中存在的問題

（一）融資難度較大

調(diào)查發(fā)現(xiàn)，中小企業(yè)在開展融資管理工作時往往存在融資難度較高的問題，這直接阻礙了融資管理的有序開展。出現(xiàn)這一問題的原因是經(jīng)濟新常態(tài)下的金融行業(yè)不再具備極高的發(fā)展走勢，商業(yè)銀行內(nèi)部存在大量的壞賬。多數(shù)商業(yè)銀行無法及時處理這部分壞賬，這就導致資金鏈出現(xiàn)問題，因而不能夠為中小企業(yè)提供更多的融資。同時，相較于大型企業(yè)機構(gòu)，中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營活動中更容易出現(xiàn)壞賬的問題。為了避免壞賬造成較大不良影響，商業(yè)銀行會提高貸款審核標準，要求中小企業(yè)必須提供抵押資產(chǎn)或擔保人員。但是多數(shù)中小企業(yè)并不具備商業(yè)銀行所需要的各類資產(chǎn)，導致其難以獲得目標的融資數(shù)額。

（二）融資渠道較為單一

從融資渠道來看，中小企業(yè)的融資渠道較為單一，這也導致經(jīng)濟新常態(tài)下中小企業(yè)的融資管理受到負面影響。在現(xiàn)形勢下，中小企業(yè)可以通過中小板上市的方式發(fā)行股票以及債券，其收益就可以作為保障其生產(chǎn)經(jīng)營活動的融資。然而，經(jīng)濟新常態(tài)下的證券市場有著極高的準入門檻，多數(shù)中小企業(yè)的資質(zhì)不符合證券市場對其提出的標準，因而不能夠在短時間內(nèi)完成中小板上市。為了獲得更多的融資，中小企業(yè)只能選擇與商業(yè)銀行進行合作，以商業(yè)銀行貸款的形式滿足其融資需求。但是商業(yè)銀行內(nèi)部的資金也是有限的，不能夠為全部的中小企業(yè)提供對應數(shù)額的融資。此時，中小企業(yè)的發(fā)展活力就會逐步下降，進一步加大了其生產(chǎn)經(jīng)營活動的難度。

（三）需要投入更多的融資成本

一定數(shù)量的中小企業(yè)具備了通過債券獲得融資的方式，但是其需要投入更多的融資成本，這同樣會導致經(jīng)濟新形勢下中小企業(yè)融資管理工作質(zhì)量大打折扣。在實際的融資管理工作中，這部分中小企業(yè)管理者需要為專門的券商提供較高數(shù)額的傭金，且部分環(huán)節(jié)需要額外支出人情成本以及機會成本，這就會提升中小企業(yè)的融資成本。當中小企業(yè)無法承擔這部分融資成本時，其生產(chǎn)經(jīng)營活動也難以保持正常運轉(zhuǎn)，嚴重情況下還有可能引發(fā)經(jīng)營危機。即便是能夠通過銀行貸款的方式獲得融資，中小企業(yè)同樣需要投入額外的融資成本，如時間成本、公關(guān)費用等。此外，該類中小企業(yè)還有可能選擇民間資本，但通常需要面對高利貸的風險。

四、經(jīng)濟新常態(tài)下中小企業(yè)融資管理的優(yōu)化建議

（一）進一步拓寬融資渠道

中小企業(yè)應充分利用自身優(yōu)勢，進一步拓寬融資渠道，以此提升融資管理工作質(zhì)量。在開展這一方面的工作時，中小企業(yè)的管理者應明確其發(fā)展優(yōu)勢，如生產(chǎn)技術(shù)、專利發(fā)明等，利用獨具特色的資源進入金融市場，確保其能夠順利獲得更多的融資。為了進一步提升融資總額，中小企業(yè)則需要加強技術(shù)研發(fā)，切實增強創(chuàng)新力度，在做好融資管理的同時推動行業(yè)技術(shù)發(fā)展。由于經(jīng)濟新常態(tài)為互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟提供了諸多的發(fā)展機遇，中小企業(yè)也需要利用這一優(yōu)勢，采用互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新模式來拓寬融資渠道。在專門的互聯(lián)網(wǎng)平臺中開展眾籌項目，為更多的社會群體展示中小企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?。在這一過程中，中小企業(yè)能夠逐步構(gòu)建多元化的融資模式，進而獲得優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。

（二）著力應對銀企信息不對稱的問題

針對中小企業(yè)融資管理中銀企信息不對稱的問題，中小企業(yè)與銀行應深化彼此間的交流與合作，以完善的信用信息體系推動融資管理工作的健康發(fā)展。在銀行方面，商業(yè)銀行應正確認識中小企業(yè)的運行原理以及常見的融資管理問題，同時使用大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)分析不同類型中小企業(yè)的行業(yè)信譽以及經(jīng)營資質(zhì)，結(jié)合全新的信用評級系統(tǒng)為中小企業(yè)提供對應等級的服務(wù)。例如，對于行業(yè)信譽優(yōu)秀、經(jīng)營資質(zhì)完善的中小企業(yè)，可以為其提供更高額度的貸款，做到在緩解中小企業(yè)融資難問題的同時保障銀行貸款資金的穩(wěn)定性。同時，也需要加強與稅務(wù)單位的合作，實現(xiàn)多種信息數(shù)據(jù)的共享，且可以在評估中小企業(yè)的過程中及時發(fā)現(xiàn)有潛力的中小企業(yè)，真正實現(xiàn)互利共贏。

（三）完善信用擔保機制

相關(guān)政府部門應完善信用擔保機制，從而推動符合中小企業(yè)的普惠金融服務(wù)的發(fā)展。在經(jīng)濟新常態(tài)下，中小企業(yè)的發(fā)展具備了小型、專業(yè)、靈活等優(yōu)勢。在普惠金融的作用下，中小企業(yè)可以獲得成本費用更為低廉的融資以及相關(guān)擔保，使中小企業(yè)能夠?qū)Ｐ耐度氘a(chǎn)品的研發(fā)以及生產(chǎn)活動。因此，相關(guān)政府部門需要針對普惠金融服務(wù)出臺專門的政策，并能夠為中小企業(yè)提供一定程度的融資擔保。通過這一舉措，銀行機構(gòu)也可以為中小企業(yè)提供更低的貸款利率，切實解決中小企業(yè)融資貴的問題。

（四）優(yōu)化風險管理體系

中小企業(yè)還需要優(yōu)化風險管理體系，進而增強融資管理的實效性。首先，中小企業(yè)融資管理工作的相關(guān)參與主體應樹立正向的風險防范意識，明確這一工作中潛在的風險以及發(fā)生因素。在日常的管理工作中，中小企業(yè)的管理者應要求全體職工正確認識風險防范的重要性，使其能夠嚴格依據(jù)各類規(guī)章制度完成各項工作，避免因為內(nèi)部原因出現(xiàn)融資風險。其次，建立專業(yè)化的風險預警以及控制系統(tǒng)。使用現(xiàn)代信息技術(shù)手段分析融資管理的各項數(shù)據(jù)，結(jié)合常見的融資風險劃分風險警戒線。一旦出現(xiàn)風險，就需要及時收集以及分析相關(guān)的信息。最后，加強職工培訓。面向融資管理人員開展專門的崗位培訓工作，將融資風險系數(shù)降至最低。

五、結(jié)束語

綜上所述，在經(jīng)濟新常態(tài)背景下做好中小企業(yè)融資管理，既是中小企業(yè)自我完善的需求，也是新時期經(jīng)濟環(huán)境對中小企業(yè)提出的要求。中小企業(yè)只有正確認識經(jīng)濟新常態(tài)與融資管理工作之間的關(guān)系，才能夠基于這一全新的時代背景優(yōu)化融資管理的全部流程，才能夠深入分析其中存在的問題以及風險，以完善的管理體系提升融資管理的質(zhì)量。在這一過程中，中小企業(yè)的管理者需要投入更多的資源，配套專業(yè)化的人才以及科學的機制。同時，相關(guān)政府部門也需要加強對中小企業(yè)融資管理的重視，為中小企業(yè)的融資管理提供強有力的支撐。

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作者簡介：蘭征（1985），男，漢族，廣東深圳人，本科，會計師，研究方向為財務(wù)管理。