企業(yè)集團(tuán)財務(wù)分析思路構(gòu)建

［摘 要］企業(yè)集團(tuán)財務(wù)分析作為深入了解企業(yè)經(jīng)營情況的重要方法，在如今日益復(fù)雜和多變的商業(yè)環(huán)境中有重要的作用。開展財務(wù)管理工作，通過對財務(wù)報表、比率、趨勢等的分析，能夠揭示企業(yè)的財務(wù)健康狀況、運(yùn)營績效及未來發(fā)展?jié)摿?。但是從現(xiàn)狀看來，企業(yè)集團(tuán)財務(wù)分析還存在需要解決的問題。因此，文章結(jié)合實(shí)際，在探討企業(yè)集團(tuán)財務(wù)分析內(nèi)涵的基礎(chǔ)上，對企業(yè)集團(tuán)財務(wù)分析方法類型進(jìn)行解析，同時對企業(yè)集團(tuán)財務(wù)分析遇到的問題進(jìn)行歸納，最后提出相關(guān)控制措施，以期為企業(yè)集團(tuán)發(fā)展奠定良好的基礎(chǔ)。

［關(guān)鍵詞］企業(yè)集團(tuán)；財務(wù)分析；數(shù)據(jù)分析；財務(wù)管理

［中圖分類號］F27 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

企業(yè)集團(tuán)財務(wù)分析是在不斷變化的商業(yè)環(huán)境中，全面分析評估企業(yè)財務(wù)狀況、績效表現(xiàn)及未來趨勢的關(guān)鍵工具。通過對財務(wù)數(shù)據(jù)的分析和解讀，能夠揭示企業(yè)的強(qiáng)項(xiàng)與短板，捕捉市場機(jī)會和風(fēng)險，為決策者提供有力支持。財務(wù)分析不僅是了解企業(yè)健康度的窗口，更是制定戰(zhàn)略、優(yōu)化資源配置和提高效率的關(guān)鍵。

1 企業(yè)集團(tuán)財務(wù)分析概述

企業(yè)集團(tuán)財務(wù)分析是一種系統(tǒng)性的評估方法，用于掌握和評估一個由多個關(guān)聯(lián)子公司或分支機(jī)構(gòu)組成的企業(yè)集團(tuán)的財務(wù)狀況和經(jīng)營績效。通過收集、整理和分析集團(tuán)內(nèi)各個實(shí)體的財務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)，旨在揭示集團(tuán)整體的財務(wù)健康情況、盈利能力、償債能力、運(yùn)營效率和風(fēng)險承受能力等方面的信息。在企業(yè)集團(tuán)財務(wù)分析中，常用的工具包括財務(wù)比率分析、水平分析、垂直分析、共同大小分析等。

企業(yè)集團(tuán)財務(wù)分析有助于管理層、投資者、債權(quán)人和其他利益相關(guān)者更全面地掌握集團(tuán)的財務(wù)狀況，幫助其作出明智的決策。通過分析各個子公司或分支機(jī)構(gòu)的財務(wù)表現(xiàn)，發(fā)現(xiàn)業(yè)務(wù)亮點(diǎn)、風(fēng)險隱患和潛在的改進(jìn)空間，從而制訂更有針對性的戰(zhàn)略、預(yù)算和經(jīng)營計劃［1］。

2 企業(yè)集團(tuán)財務(wù)分析方法

2.1 財務(wù)比率分析

財務(wù)比率分析是企業(yè)集團(tuán)財務(wù)管理中的重要工具，通過計算和分析不同財務(wù)指標(biāo)之間的關(guān)系和比率，以揭示企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營績效和風(fēng)險水平。這種分析方法將財務(wù)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為可比較的指標(biāo)，從而幫助管理層和利益相關(guān)者更好地掌握企業(yè)的經(jīng)濟(jì)健康情況。財務(wù)比率分析涵蓋多個方面，包括流動性比率、盈利能力比率、償債能力比率等，每個比率都提供關(guān)于企業(yè)財務(wù)方面的獨(dú)特視角。這種分析方法揭示了企業(yè)的資金運(yùn)作效率、利潤水平、債務(wù)承擔(dān)能力及風(fēng)險暴露程度，幫助管理層進(jìn)行合理的決策和規(guī)劃。然而，財務(wù)比率分析也需要謹(jǐn)慎對待，因?yàn)椴煌袠I(yè)、公司規(guī)模和市場環(huán)境的差異導(dǎo)致對比率有不同的解讀，因此在進(jìn)行分析時需要綜合考慮多個因素，以獲得準(zhǔn)確的結(jié)論。

2.2 水平分析

水平分析是一種在企業(yè)集團(tuán)財務(wù)分析中廣泛使用的方法，旨在比較不同會計期間之間的財務(wù)數(shù)據(jù)，以揭示業(yè)務(wù)活動的變化趨勢和模式。這種分析方法通過將相同類別的財務(wù)數(shù)據(jù)在不同時間點(diǎn)之間進(jìn)行對比，如年度、季度或月度，以觀察數(shù)額和比率的變化情況。水平分析可用于識別業(yè)務(wù)活動中的增長、下降或保持穩(wěn)定的趨勢，從而幫助管理層掌握業(yè)務(wù)的動態(tài)變化并作出更明智的決策。通過水平分析，企業(yè)集團(tuán)評估各種財務(wù)項(xiàng)目（如收入、成本、利潤等）的變化情況，分析這些變化的原因，識別成功的業(yè)務(wù)策略和風(fēng)險因素。在進(jìn)行水平分析時，需要考慮不同會計期間的影響因素，如季節(jié)性、市場變化、政策調(diào)整等，以避免得出錯誤的結(jié)論。

2.3 垂直分析

垂直分析也被稱為比較分析或基期分析，是企業(yè)集團(tuán)財務(wù)分析中常用的方法，旨在探究同一會計期間內(nèi)不同財務(wù)項(xiàng)目之間的相對比例和結(jié)構(gòu)關(guān)系。這種分析方法將一個特定時間點(diǎn)的財務(wù)數(shù)據(jù)按照各項(xiàng)指標(biāo)的比例進(jìn)行比較，以揭示不同項(xiàng)目在整體財務(wù)結(jié)構(gòu)中的重要性和變化趨勢。通過垂直分析，企業(yè)能夠掌握財務(wù)數(shù)據(jù)的組成情況，識別重要的業(yè)務(wù)構(gòu)成部分，并評估其在整體財務(wù)狀況中的影響。垂直分析可用于分析資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表，幫助管理層掌握不同項(xiàng)目對企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營績效的貢獻(xiàn)。在進(jìn)行垂直分析時，需要注意不同財務(wù)項(xiàng)目之間的相互關(guān)系和共同影響，避免過于片面地解讀數(shù)據(jù)［2］。

2.4 共同大小分析

共同大小分析，也稱為百分比分析，是企業(yè)集團(tuán)財務(wù)分析中常用的方法，用于比較不同會計期間或不同項(xiàng)目之間的財務(wù)數(shù)據(jù)。這種分析方法將財務(wù)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為百分比，以便更清晰地觀察各項(xiàng)財務(wù)指標(biāo)在總體中的相對重要性和變化情況。通過共同大小分析，企業(yè)能夠更好地理解不同項(xiàng)目的影響和貢獻(xiàn)，識別關(guān)鍵業(yè)務(wù)，并發(fā)現(xiàn)潛在的問題或機(jī)會。這種方法可應(yīng)用于資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表等財務(wù)報表，幫助管理層洞察企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)和運(yùn)營情況。然而，在進(jìn)行共同大小分析時，需要注意比較基準(zhǔn)的選擇，如選擇總資產(chǎn)、總收入等作為分母，以保持一致性和可比性。同時，也應(yīng)當(dāng)考慮不同行業(yè)和公司之間的差異，避免錯誤解讀。

3 企業(yè)集團(tuán)財務(wù)分析現(xiàn)狀

3.1 數(shù)據(jù)完整性不足

在企業(yè)集團(tuán)的財務(wù)分析中，數(shù)據(jù)完整性不足是影響財務(wù)分析結(jié)果準(zhǔn)確性和可信度的重要因素，涉及信息缺失、錯誤記錄和不一致性等問題，進(jìn)而導(dǎo)致分析結(jié)果不準(zhǔn)確。財務(wù)數(shù)據(jù)的不完整性不僅使決策者難以準(zhǔn)確判斷企業(yè)的真實(shí)情況，也嚴(yán)重影響了決策的科學(xué)性和精確性。同時，數(shù)據(jù)的不完整性還削弱了分析的可比性，使得不同時間點(diǎn)或不同項(xiàng)目之間的比較變得困難。首先，由于數(shù)據(jù)的缺失，財務(wù)分析無法提供全面的業(yè)務(wù)情況，分析結(jié)果存在偏差，決策者會根據(jù)不完整的信息作出錯誤的判斷和決策。其次，錯誤記錄和不一致性導(dǎo)致誤導(dǎo)性的分析結(jié)果，從而誤導(dǎo)企業(yè)制定不準(zhǔn)確的戰(zhàn)略和計劃，企業(yè)會在缺乏全面數(shù)據(jù)支持的情況下進(jìn)行資源分配，影響效率和業(yè)績。此外，數(shù)據(jù)不完整性還會對比較分析產(chǎn)生負(fù)面影響。在財務(wù)分析中，企業(yè)需要對不同時間點(diǎn)或不同項(xiàng)目的數(shù)據(jù)進(jìn)行比較，以揭示趨勢和變化。然而，數(shù)據(jù)不完整性使得這種比較變得困難，從而削弱了分析的可比性和準(zhǔn)確性。導(dǎo)致企業(yè)無法準(zhǔn)確評估自身在不同時間段或與競爭對手之間的表現(xiàn)，影響決策的有效性。

3.2 存在業(yè)務(wù)差異性

在企業(yè)集團(tuán)的財務(wù)分析中，存在業(yè)務(wù)差異性是一種常見的現(xiàn)象。不同子公司、部門或業(yè)務(wù)領(lǐng)域之間存在著業(yè)務(wù)模式、規(guī)模、市場環(huán)境等方面的差異，導(dǎo)致財務(wù)指標(biāo)的不一致性和不可比性。業(yè)務(wù)差異性會影響企業(yè)對財務(wù)數(shù)據(jù)的解讀和比較，使得財務(wù)分析的結(jié)果不夠準(zhǔn)確和全面。

3.3 財務(wù)分析結(jié)果失真

在企業(yè)集團(tuán)財務(wù)分析中，財務(wù)分析結(jié)果失真會影響對企業(yè)財務(wù)狀況的準(zhǔn)確理解。這種失真源自會計政策的靈活性、信息披露的不透明性、潛在的虛報等因素。失真的分析結(jié)果導(dǎo)致投資者、管理層和其他利益相關(guān)者對企業(yè)的真實(shí)財務(wù)狀況形成錯誤的認(rèn)識，進(jìn)而影響決策的科學(xué)性。

3.4 存在交叉影響

在企業(yè)集團(tuán)財務(wù)分析中，存在交叉影響是一種常見的情況。不同財務(wù)指標(biāo)之間相互影響，導(dǎo)致分析結(jié)果不夠準(zhǔn)確或失去一定的獨(dú)立性。例如，利潤的增長會導(dǎo)致稅收支出的增加，進(jìn)而影響凈現(xiàn)金流。這種交叉影響使得分析結(jié)果的解讀變得更加復(fù)雜，需要從更全面的視角來理解各指標(biāo)之間的因果關(guān)系。

3.5 存在時間差異季節(jié)性

在企業(yè)集團(tuán)財務(wù)分析中，存在時間差異和季節(jié)性波動是一種常見現(xiàn)象。在不同季度或時間段內(nèi)，企業(yè)的財務(wù)數(shù)據(jù)因?yàn)榧竟?jié)性因素而出現(xiàn)波動。例如，零售行業(yè)在節(jié)假日季節(jié)通常會有銷售額增加的情況，而其他季節(jié)相對較低。這種時間差異和季節(jié)性波動會對財務(wù)分析產(chǎn)生影響，導(dǎo)致分析結(jié)果的不穩(wěn)定或具有誤導(dǎo)性。

4 企業(yè)集團(tuán)財務(wù)分析思路探索

4.1 數(shù)據(jù)質(zhì)量管理

實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)質(zhì)量管理在企業(yè)集團(tuán)財務(wù)分析中具有至關(guān)重要的作用。首先，建立完善的數(shù)據(jù)收集和錄入流程，保障數(shù)據(jù)來源的準(zhǔn)確性和完整性。同時，制定明確的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，保障數(shù)據(jù)的一致性和統(tǒng)一性，避免不同部門或系統(tǒng)之間出現(xiàn)差異。其次，采用有效的數(shù)據(jù)清洗和校驗(yàn)方法，排除數(shù)據(jù)中的錯誤、重復(fù)和缺失，保障分析所依賴的數(shù)據(jù)質(zhì)量。應(yīng)用數(shù)據(jù)清洗工具和技術(shù)，識別異常數(shù)據(jù)，并進(jìn)行修復(fù)和補(bǔ)充，以確保數(shù)據(jù)準(zhǔn)確和可靠。第三，建立嚴(yán)格的數(shù)據(jù)安全和訪問控制機(jī)制，保障數(shù)據(jù)的機(jī)密性和完整性。只有授權(quán)人員能夠訪問和修改數(shù)據(jù)，防止未經(jīng)授權(quán)的信息被修改和泄露。最后，推行數(shù)據(jù)質(zhì)量監(jiān)控和評估體系，定期對財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行審核和檢驗(yàn)。通過數(shù)據(jù)質(zhì)量評估，及時發(fā)現(xiàn)和解決數(shù)據(jù)質(zhì)量問題，確保分析所使用的數(shù)據(jù)可信。

4.2 業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化和分析分類

實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化和分析分類對于企業(yè)集團(tuán)財務(wù)分析有促進(jìn)作用。首先，制定統(tǒng)一的業(yè)務(wù)流程和標(biāo)準(zhǔn)操作規(guī)范，確保不同部門和業(yè)務(wù)單元在財務(wù)數(shù)據(jù)的處理和記錄上達(dá)到一致性。通過標(biāo)準(zhǔn)化分析，減少數(shù)據(jù)差異，提高數(shù)據(jù)的可比性和質(zhì)量。其次，對業(yè)務(wù)分析進(jìn)行分類，根據(jù)不同的維度對財務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行歸類，如按產(chǎn)品線、地區(qū)、客戶類型等進(jìn)行分類，從而更有針對性地進(jìn)行分析，掌握各個維度下的財務(wù)狀況和績效表現(xiàn)。同時，建立專門的財務(wù)分析團(tuán)隊(duì)或職能部門，負(fù)責(zé)統(tǒng)籌和協(xié)調(diào)業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化和分析分類工作，制定標(biāo)準(zhǔn)的分析模型和方法，保障分析的一致性和準(zhǔn)確性。第三，應(yīng)用先進(jìn)的財務(wù)分析工具和技術(shù)，支持業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化和分析分類。通過數(shù)據(jù)倉庫、商業(yè)智能工具等，更高效地整合、分析和呈現(xiàn)財務(wù)數(shù)據(jù)，為決策提供更準(zhǔn)確的信息支持。最后，定期審查和優(yōu)化業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)化和分析分類的流程和方法。根據(jù)實(shí)際情況，對流程進(jìn)行調(diào)整和改進(jìn)，以適應(yīng)不斷變化的業(yè)務(wù)環(huán)境和需求［3］。

4.3 強(qiáng)化內(nèi)部控制

在企業(yè)集團(tuán)財務(wù)分析中，做好內(nèi)部控制工作是確保財務(wù)數(shù)據(jù)準(zhǔn)確、可靠和合規(guī)的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。第一，建立全面的內(nèi)部控制體系，明確各部門的職責(zé)和權(quán)限，確保業(yè)務(wù)活動按照規(guī)定流程開展。通過設(shè)立授權(quán)限制、審批流程等機(jī)制，有效避免內(nèi)部違規(guī)行為和風(fēng)險的發(fā)生。第二，加強(qiáng)對財務(wù)數(shù)據(jù)的安全管理，保護(hù)數(shù)據(jù)的機(jī)密性和完整性。建立嚴(yán)格的數(shù)據(jù)訪問控制和權(quán)限管理制度，確保只有經(jīng)過授權(quán)的人員訪問和修改財務(wù)數(shù)據(jù)，防止未經(jīng)授權(quán)的數(shù)據(jù)泄被露或篡改。第三，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險管理，在內(nèi)部控制中重點(diǎn)關(guān)注存在的風(fēng)險和漏洞。識別潛在的風(fēng)險，制定相應(yīng)的控制策略和應(yīng)對措施，以降低財務(wù)風(fēng)險對企業(yè)的影響。第四，建立內(nèi)部審計制度，定期對財務(wù)活動進(jìn)行檢查和審計，及時發(fā)現(xiàn)并解決潛在的問題，保障財務(wù)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性和合規(guī)性，為財務(wù)分析提供可靠的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。第五，加強(qiáng)員工培訓(xùn)，提高員工的內(nèi)部控制意識和操作規(guī)范性。員工在財務(wù)數(shù)據(jù)處理和操作過程中，應(yīng)嚴(yán)格遵循內(nèi)部控制規(guī)定，確保財務(wù)數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確記錄和處理。第六，持續(xù)改進(jìn)和優(yōu)化內(nèi)部控制體系。隨著業(yè)務(wù)環(huán)境的變化，及時調(diào)整和更新內(nèi)部控制措施。通過不斷改進(jìn)，確保內(nèi)部控制體系與企業(yè)的發(fā)展方向保持一致，為財務(wù)分析提供穩(wěn)固的支持。

4.4 核實(shí)交叉影響

在企業(yè)集團(tuán)財務(wù)分析中，核實(shí)交叉影響是確保分析結(jié)果準(zhǔn)確的重要步驟。首先，掌握各項(xiàng)財務(wù)指標(biāo)之間的關(guān)系和。例如，利潤的增長會導(dǎo)致稅收支出的增加，從而影響凈現(xiàn)金流。通過理解這些關(guān)系，預(yù)先識別潛在的交叉影響。其次，采用敏感性分析方法，模擬不同財務(wù)指標(biāo)變化對分析結(jié)果的影響。通過調(diào)整一個指標(biāo)并觀察其他指標(biāo)的變化情況，更清楚地掌握各指標(biāo)之間的交叉影響程度，從而準(zhǔn)確評估其影響。同時，進(jìn)行回歸分析或因果分析，以確定指標(biāo)之間的實(shí)際關(guān)系。通過統(tǒng)計方法，量化不同指標(biāo)之間的影響程度，從而更準(zhǔn)確地判斷交叉影響的重要性。第三，應(yīng)用專業(yè)的財務(wù)分析工具和軟件，支持交叉影響的核實(shí)。應(yīng)用這些工具企業(yè)能夠建立模型、進(jìn)行模擬，識別交叉影響，并生成可靠的分析結(jié)果。同時，定期進(jìn)行分析結(jié)果的比對和驗(yàn)證，以確保交叉影響的核實(shí)得到正確的實(shí)施。對于重要的財務(wù)分析，邀請多個部門或人員進(jìn)行獨(dú)立的分析，從不同角度驗(yàn)證結(jié)果的準(zhǔn)確性。最后，持續(xù)監(jiān)控和評估分析結(jié)果，及時發(fā)現(xiàn)新的交叉影響。隨著業(yè)務(wù)環(huán)境和情況的變化，交叉影響會發(fā)生變化，因此需要不斷調(diào)整和更新分析方法［4］。

4.5 季節(jié)性因素調(diào)整

在企業(yè)集團(tuán)財務(wù)分析中，必須做好季節(jié)性因素調(diào)整。首先，收集足夠長時間范圍內(nèi)的財務(wù)數(shù)據(jù)，以捕捉季節(jié)性變化的模式，更準(zhǔn)確地識別季節(jié)性因素的影響。其次，通過計算季節(jié)指數(shù)或季節(jié)性因子，量化每個季度相對于全年的貢獻(xiàn)。季節(jié)指數(shù)幫助識別哪些季度的財務(wù)數(shù)據(jù)較高或較低，并對不同季度的財務(wù)表現(xiàn)進(jìn)行比較。同時，可以運(yùn)用平滑法來消除季節(jié)性的波動。移動平均和指數(shù)平滑等方法能使分析結(jié)果更加穩(wěn)定，有助于更好地識別趨勢和周期性變化。第三，建立季節(jié)性調(diào)整模型，將季節(jié)性因素整合到預(yù)測模型中。使用季節(jié)性調(diào)整模型，在預(yù)測過程中納入季節(jié)性因素，從而更準(zhǔn)確地預(yù)測未來的財務(wù)表現(xiàn)。同時，進(jìn)行年度比較，將同一季度不同年度的數(shù)據(jù)進(jìn)行對比。這有助于識別季節(jié)性因素的變化，判斷是否存在長期的季節(jié)性趨勢。最后，定期審查和調(diào)整季節(jié)性因素調(diào)整方法，以適應(yīng)不斷變化的業(yè)務(wù)環(huán)境。隨著市場、行業(yè)和業(yè)務(wù)模式的變化，季節(jié)性模式會發(fā)生變化，因此需要不斷優(yōu)化調(diào)整方法，保障財務(wù)分析的準(zhǔn)確性和可靠性。

5 結(jié)語

總之，在企業(yè)集團(tuán)發(fā)展的過程中，財務(wù)分析是洞察企業(yè)內(nèi)外部動態(tài)的利器，通過分析財務(wù)報表、比率、趨勢和其他重要指標(biāo)，能夠掌握企業(yè)的財務(wù)健康狀況，揭示潛在的機(jī)會和挑戰(zhàn)。然而，財務(wù)分析也需要在關(guān)鍵問題上保持警惕，如數(shù)據(jù)完整性、業(yè)務(wù)差異性和交叉影響等。只有確保數(shù)據(jù)準(zhǔn)確、分析全面，才能夠?yàn)槠髽I(yè)的戰(zhàn)略決策和長期規(guī)劃提供堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。通過不斷深化財務(wù)分析的方法和技能，更好地洞察企業(yè)的運(yùn)營情況，為持續(xù)增長和成功鋪平道路。

參考文獻(xiàn)

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［4］孫自銳. 企業(yè)集團(tuán)財務(wù)分析存在的問題及對策思考［J］. 中國市場，2019（10）：74-75.

［作者簡介］何歡，女，遼寧沈陽人，沈陽副食集團(tuán)有限公司，高級會計師，本科，研究方向：財務(wù)分析。