基于財務(wù)管理視域的企業(yè)金融投資風(fēng)險問題研究

【摘" 要】在全球化和市場競爭日益激烈的背景下，企業(yè)金融投資風(fēng)險問題日益凸顯，成為制約企業(yè)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展的重要因素。從財務(wù)管理的視角出發(fā)對企業(yè)金融投資風(fēng)險進(jìn)行深入研究，有助于揭示風(fēng)險產(chǎn)生的內(nèi)在機(jī)制，更能為企業(yè)制定有效的風(fēng)險防范和應(yīng)對策略提供有力支撐。論文旨在從財務(wù)管理視角出發(fā)，深入剖析企業(yè)金融投資風(fēng)險背后的關(guān)鍵驅(qū)動因素及其對企業(yè)財務(wù)狀況的影響，提出有效識別、評估和控制金融投資風(fēng)險的策略，期望能夠為企業(yè)財務(wù)管理實踐提供有益的參考，推動企業(yè)在風(fēng)險可控的前提下實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

【關(guān)鍵詞】財務(wù)管理;企業(yè)金融;投資風(fēng)險問題;應(yīng)對策略

【中圖分類號】F275" " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " "【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A" " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " " "【文章編號】1673-1069（2024）07-0170-03

1 引言

隨著全球經(jīng)濟(jì)的日益一體化和金融市場的不斷發(fā)展，企業(yè)面臨的金融投資風(fēng)險也呈現(xiàn)出多元化、跨地域和高頻率的特點，這些風(fēng)險可能對企業(yè)自身的生存和發(fā)展造成嚴(yán)重影響，并可能波及整個金融系統(tǒng)和實體經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。因此，從財務(wù)管理的角度出發(fā)，深入探討企業(yè)金融投資風(fēng)險的來源、表現(xiàn)及其對企業(yè)財務(wù)穩(wěn)定的影響機(jī)制，對于提高企業(yè)的抗風(fēng)險能力、促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展以及維護(hù)金融市場的穩(wěn)定具有重要意義。本文從財務(wù)管理的視角出發(fā)，對企業(yè)金融投資風(fēng)險問題進(jìn)行深入分析和探討。

2 企業(yè)金融投資風(fēng)險概述

在當(dāng)今復(fù)雜多變的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，企業(yè)的金融投資活動日益頻繁，這些投資旨在為企業(yè)帶來額外的收益和資金增值，但同時也伴隨著系列不可忽視的風(fēng)險。從財務(wù)管理的視角來看，這些風(fēng)險主要包括市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險和流動性風(fēng)險等。市場風(fēng)險是指由于金融市場價格波動而導(dǎo)致的投資損失風(fēng)險，企業(yè)在進(jìn)行股票、債券、外匯等金融產(chǎn)品的投資時，都面臨著市場價格波動的不確定性，這可能導(dǎo)致投資組合的價值大幅波動[1]。信用風(fēng)險則是指因交易對手違約或信用狀況惡化而導(dǎo)致的投資損失風(fēng)險。在企業(yè)的金融投資活動中往往涉及與多個交易對手的合作，如果這些交易對手無法按時履行合同義務(wù)或出現(xiàn)信用違約，將會給企業(yè)帶來嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。操作風(fēng)險是指由于企業(yè)內(nèi)部管理不善、人員失誤或系統(tǒng)故障等而導(dǎo)致的投資損失風(fēng)險，這類風(fēng)險雖然發(fā)生概率較小，但一旦發(fā)生，往往會對企業(yè)的財務(wù)狀況造成嚴(yán)重影響。流動性風(fēng)險是指因資產(chǎn)變現(xiàn)困難或資金來源不足而導(dǎo)致的投資損失風(fēng)險[2]。在企業(yè)的金融投資過程中可能會遇到需要迅速變現(xiàn)資產(chǎn)以應(yīng)對緊急資金需求的情況，如果此時資產(chǎn)難以變現(xiàn)或資金來源不足，將會給企業(yè)帶來巨大的流動性壓力。

3 從財務(wù)管理的角度剖析企業(yè)金融投資風(fēng)險背后的關(guān)鍵驅(qū)動因素

3.1 金融投資風(fēng)險管理的制度化進(jìn)程尚顯不足

金融投資的成功并非僅憑企業(yè)高層的一時興起，而是需要細(xì)致入微地打磨每個管理環(huán)節(jié)。對于每個投資項目，都必須謹(jǐn)慎地審視其內(nèi)在的風(fēng)險與潛在的回報，確保在全面評估的基礎(chǔ)上作出明智的決策。而對市場趨勢的敏銳洞察和對投資環(huán)境的深入了解也是不可或缺的。但現(xiàn)實中有些企業(yè)在投資決策上顯得過于草率，缺乏必要的制度保障和前期準(zhǔn)備，他們往往缺乏系統(tǒng)的風(fēng)險評估和可行性分析，僅僅依靠個人的直覺和經(jīng)驗作出決策，這無疑增加了投資失敗的風(fēng)險。更為嚴(yán)重的是，當(dāng)風(fēng)險真正來臨時，這些企業(yè)往往反應(yīng)遲鈍，無法及時采取有效的措施進(jìn)行應(yīng)對，結(jié)果往往是損失慘重，甚至影響到企業(yè)的生存[3]。為此，企業(yè)必須高度重視風(fēng)險管理制度的建設(shè)，確保從投資決策到項目實施的每個環(huán)節(jié)都有嚴(yán)格的管理和監(jiān)控，才能有效地識別和控制風(fēng)險以確保金融投資活動的安全和穩(wěn)定，為企業(yè)創(chuàng)造更大的價值。

3.2 專業(yè)金融投資風(fēng)險管理領(lǐng)域的人才短缺

企業(yè)金融投資的成功實施依賴于多元化且專業(yè)的團(tuán)隊，這個團(tuán)隊需要具備管理能力的成員，及技術(shù)專家的加盟，共同承擔(dān)投資準(zhǔn)備、科學(xué)預(yù)測和持續(xù)管理等重任。但當(dāng)前許多企業(yè)的金融投資工作仍由財務(wù)部門單打獨斗，他們往往只專注于日常的財務(wù)核算，對于市場趨勢、行業(yè)動態(tài)以及企業(yè)自身的戰(zhàn)略規(guī)劃卻知之甚少，這種局限性導(dǎo)致他們在進(jìn)行金融投資時，無法從企業(yè)的整體戰(zhàn)略出發(fā)，進(jìn)行全面而合理的規(guī)劃，風(fēng)險也難以得到有效識別。

同時，一些團(tuán)隊成員由于對投資領(lǐng)域的知識儲備不足，缺乏實戰(zhàn)經(jīng)驗，使得他們在面對具體的投資問題時，難以展現(xiàn)出專業(yè)的優(yōu)勢，無法做出準(zhǔn)確的風(fēng)險預(yù)判和有效的管控，這些因素共同作用嚴(yán)重影響了企業(yè)金融投資的最終收益。

更為嚴(yán)重的是，某些團(tuán)隊成員的職業(yè)素養(yǎng)有待提高，他們在面對利益輸送等誘惑時，無法堅守職業(yè)道德底線，甚至為了個人私利，在投資過程中為被投資企業(yè)提供便利，誤導(dǎo)企業(yè)作出錯誤的決策，從而給企業(yè)帶來巨大的投資損失[4]。

因此需提升團(tuán)隊成員的專業(yè)能力和職業(yè)素養(yǎng)，構(gòu)建既懂管理又懂技術(shù)的復(fù)合型金融投資團(tuán)隊，有利于企業(yè)實現(xiàn)金融投資效益的最大化。

3.3 金融投資缺乏明確、合理的規(guī)劃

部分企業(yè)在金融投資領(lǐng)域缺乏冷靜判斷，未能深入研究并把握最佳投資時機(jī)，反而急于求成，草率選擇投資項目，對潛在風(fēng)險和預(yù)期收益缺乏充分考慮，導(dǎo)致資金狀況緊張，干擾日常運營。另有企業(yè)僅看重短期利益，傾向于冒險投資高收益但風(fēng)險同樣高的產(chǎn)品，對低風(fēng)險且收益穩(wěn)定的長期投資項目不屑一顧，往往將所有資金壓注于單一項目上，一旦項目受阻，整個企業(yè)的發(fā)展都將面臨困境[5]。同時，部分負(fù)責(zé)投資的企業(yè)人員缺乏足夠的風(fēng)險意識，對市場波動、利率變化和政策調(diào)整等不確定因素關(guān)注度不夠，投資決策過于理想化，可行性分析片面，未能充分考慮不可控因素對企業(yè)投資回報的影響，如市場波動、利率變化以及政策調(diào)整等，結(jié)果往往與預(yù)期相差甚遠(yuǎn)。

3.4 金融市場的波動性受到利率變化的直接沖擊

企業(yè)的金融投資項目深受內(nèi)外環(huán)境的共同作用，尤其是全球化進(jìn)程的加速推進(jìn)，使得國際市場的動態(tài)對利率產(chǎn)生了顯著影響，進(jìn)而影響到企業(yè)收益的波動性。具體而言，利率的變化會直接影響企業(yè)金融產(chǎn)品在不同時間段的收益水平，而利率的波動還可能引發(fā)金融市場的整體動蕩，如同“蝴蝶效應(yīng)”般，將局部的風(fēng)險迅速傳導(dǎo)至整個市場體系，引發(fā)連鎖反應(yīng)。若企業(yè)無法敏銳捕捉市場變化，并根據(jù)利率波動靈活調(diào)整投資策略，很可能會遭遇突如其來的市場風(fēng)暴，從而陷入危機(jī)。在當(dāng)下，雖然企業(yè)獲取信息的途徑愈發(fā)豐富，數(shù)據(jù)量不斷膨脹，但如何從這些繁雜的信息中提煉出真正有價值的內(nèi)容，卻成為了棘手的問題[6]。部分公司在處理這一任務(wù)時顯得力不從心，結(jié)果導(dǎo)致了信息的不對稱和扭曲等問題層出不窮，這些問題擾亂了企業(yè)的決策過程，并降低了投資決策的精準(zhǔn)度。

4 基于財務(wù)管理視域的企業(yè)金融投資風(fēng)險應(yīng)對策略

4.1 構(gòu)建高效的企業(yè)金融投資風(fēng)險管理機(jī)制

企業(yè)管理層在面對金融投資風(fēng)險時，首要任務(wù)是從理念層面提升其重要性，培養(yǎng)前瞻性的風(fēng)險防控思維。他們應(yīng)主動整合資源，引導(dǎo)相關(guān)部門深入研究多變的內(nèi)外部環(huán)境，綜合考量企業(yè)運營、成本控制及盈利預(yù)期等多方面因素，精心策劃符合企業(yè)實際的金融投資策略。同時需構(gòu)建科學(xué)、系統(tǒng)的風(fēng)險管理架構(gòu)，這有助于企業(yè)全面洞察風(fēng)險源頭，并以主動和負(fù)責(zé)任的姿態(tài)來預(yù)防和應(yīng)對潛在風(fēng)險。

企業(yè)需要明確金融投資風(fēng)險管理的目標(biāo)和原則：目標(biāo)是通過有效的風(fēng)險管理手段，降低金融投資過程中的不確定性，保障企業(yè)資金的安全，提高投資收益;原則則包括全面性、動態(tài)性、獨立性和成本效益性，即要全面識別和評估各種風(fēng)險，保持風(fēng)險管理的持續(xù)性和及時性，確保風(fēng)險管理工作的獨立性，同時要注重風(fēng)險管理的成本效益。在執(zhí)行過程中，企業(yè)需關(guān)注財務(wù)管理的視角，高效搜集和整理內(nèi)部數(shù)據(jù)及市場動態(tài)信息，以便準(zhǔn)確捕捉投資良機(jī)，明確投資重點，從而制定出富有戰(zhàn)略性的金融投資計劃[7]。

完善風(fēng)險管理制度是確保投資安全的關(guān)鍵，企業(yè)應(yīng)進(jìn)一步明確各部門的職責(zé)邊界，優(yōu)化流程細(xì)節(jié)，根據(jù)風(fēng)險類型制定相應(yīng)的應(yīng)對措施，確保員工能夠嚴(yán)格遵守制度，實現(xiàn)資源的合理配置和高效利用，從而最大化企業(yè)的投資回報。

4.2 提升金融領(lǐng)域人才的專業(yè)素養(yǎng)和投資能力

在如今競爭激烈的市場環(huán)境和復(fù)雜多變的金融投資領(lǐng)域中，企業(yè)要確保投資收益的穩(wěn)健性，關(guān)鍵在于構(gòu)建一支高素質(zhì)的專業(yè)投資團(tuán)隊。專業(yè)金融投資人才是企業(yè)進(jìn)行金融投資決策和管理的核心力量。他們具備豐富的金融市場知識、敏銳的市場洞察力和精湛的投資技能，能夠為企業(yè)提供科學(xué)、合理的投資建議，幫助企業(yè)規(guī)避投資風(fēng)險，實現(xiàn)投資收益最大化。

企業(yè)成功的關(guān)鍵在于人才戰(zhàn)略的精準(zhǔn)執(zhí)行，這意味著需要在招聘和培養(yǎng)高素質(zhì)員工上投入大量精力，通過精心調(diào)整團(tuán)隊構(gòu)成，挖掘每個成員的專業(yè)技能，企業(yè)能夠釋放巨大的創(chuàng)新能量，進(jìn)而推動自身實現(xiàn)更高層次的經(jīng)濟(jì)增長。為此，企業(yè)應(yīng)定期舉辦金融投資和風(fēng)險管理等方面的培訓(xùn)課程，幫助員工拓寬知識視野，深刻認(rèn)識風(fēng)險管理的重要性，并在實際工作中靈活運用所學(xué)知識，有效規(guī)避潛在風(fēng)險。

同時，加強金融投資人才的實踐鍛煉，理論知識是基礎(chǔ)，但實踐經(jīng)驗同樣重要。企業(yè)可通過設(shè)立投資子公司、參與金融市場交易等方式，為金融投資人才提供真實的市場環(huán)境和實戰(zhàn)機(jī)會，讓他們在實踐中不斷積累經(jīng)驗、提升技能。同時，鼓勵金融投資人才積極參與行業(yè)交流和學(xué)術(shù)研究，拓寬視野、更新觀念，以適應(yīng)不斷變化的市場環(huán)境。

4.3 構(gòu)建全方位、多層次、精細(xì)化的金融投資風(fēng)險管理體系

要有效地駕馭金融投資的風(fēng)險，財務(wù)管理的專業(yè)引領(lǐng)不可或缺。這意味著需要緊密關(guān)注企業(yè)的日常運營狀況，深度挖掘財務(wù)管理的豐富理論，全面審視企業(yè)的成本、收益等關(guān)鍵指標(biāo)，為決策者提供準(zhǔn)確的企業(yè)現(xiàn)狀洞察，從而制定出符合企業(yè)實際的發(fā)展規(guī)劃，并在此基礎(chǔ)上設(shè)定科學(xué)的財務(wù)管理目標(biāo)，并在市場規(guī)律的指引下，靈活調(diào)整企業(yè)戰(zhàn)略，確保與市場動態(tài)保持同步。同時深入研究財經(jīng)政策，構(gòu)建完善的金融投資管理體系，堅持權(quán)責(zé)清晰的管理原則，確保各項決策都能得到有效執(zhí)行。

在內(nèi)部管理方面，財務(wù)人員應(yīng)承擔(dān)起收集和整理企業(yè)相關(guān)數(shù)據(jù)信息的重任，明確投資渠道，不斷優(yōu)化投資風(fēng)險管理框架，提升管理水平，同時，緊跟時代步伐，積極引入新的思想和理念，利用互聯(lián)網(wǎng)、信息技術(shù)等現(xiàn)代手段為企業(yè)金融投資提供新的視角和方法，進(jìn)而為企業(yè)探索出多元化的發(fā)展道路，實現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)健的增長。同時結(jié)合企業(yè)實際情況，選擇合適的風(fēng)險評估模型和工具，對識別出的風(fēng)險進(jìn)行量化評估，確定風(fēng)險等級和影響程度;定期對風(fēng)險評估方法進(jìn)行更新和優(yōu)化，以適應(yīng)不斷變化的市場環(huán)境和企業(yè)需求。根據(jù)風(fēng)險評估結(jié)果，制定針對不同風(fēng)險類型和等級的應(yīng)對措施，包括風(fēng)險規(guī)避、風(fēng)險降低、風(fēng)險轉(zhuǎn)移和風(fēng)險接受等，并建立風(fēng)險應(yīng)對預(yù)案和應(yīng)急機(jī)制，確保在風(fēng)險發(fā)生時能夠迅速響應(yīng)、有效處置[8]。

4.4 強化企業(yè)金融風(fēng)險防控能力

互聯(lián)網(wǎng)的蓬勃發(fā)展為金融市場注入了新的活力，創(chuàng)造出前所未有的機(jī)遇。如今，市場上涌現(xiàn)出種類繁多、功能各異的金融產(chǎn)品，滿足著投資者日益多樣化的需求，且企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)獲取信息的渠道日益豐富，為決策提供了更加全面、準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)支持。在當(dāng)前信息爆炸的時代，企業(yè)必須學(xué)會從浩如煙海的數(shù)據(jù)中提煉出真正有價值的情報，通過精心篩選和整合，為企業(yè)的金融投資決策提供堅實的支撐。為此，企業(yè)可借助現(xiàn)代信息技術(shù)，提升內(nèi)部數(shù)據(jù)處理效能，精準(zhǔn)評估投資前景及潛藏風(fēng)險，從而作出明智決策。借助云計算和區(qū)塊鏈等尖端技術(shù)，加速構(gòu)建企業(yè)內(nèi)部投資管理信息數(shù)據(jù)庫，提升數(shù)據(jù)存儲、處理的效率，實現(xiàn)內(nèi)部數(shù)據(jù)信息的精準(zhǔn)分析與全面對比，這將助力企業(yè)深入挖掘金融投資領(lǐng)域的核心問題，科學(xué)識別并規(guī)避潛在風(fēng)險，為企業(yè)提供基于大數(shù)據(jù)的前瞻性防范和應(yīng)對策略設(shè)計。為提升財務(wù)部門的核心運營水平，可深入實施精細(xì)化成本與資金管理策略，確保為公司的投資決策提供堅實可靠的資金后盾，并將積極構(gòu)建風(fēng)險預(yù)警機(jī)制，持續(xù)完善工作流程，以確保每項投資都能精準(zhǔn)落地，實現(xiàn)預(yù)期收益。

5 結(jié)語

面對日益復(fù)雜的市場環(huán)境和日益增長的發(fā)展壓力，企業(yè)必須將財務(wù)管理置于核心位置，并深入研究金融投資的風(fēng)險管理。這要求企業(yè)在決策過程中精準(zhǔn)識別主要風(fēng)險，精心設(shè)計管理方案，以確保各項活動的規(guī)范性。通過構(gòu)建高效的風(fēng)險管理體系、培養(yǎng)專業(yè)人才、完善管理框架、提升應(yīng)對能力，不斷優(yōu)化金融投資風(fēng)險管理，筑牢風(fēng)險防線，助力企業(yè)在確保安全的前提下，實現(xiàn)金融投資效益的最大化。

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【作者簡介】孫雷（1989-），男，河南鶴壁人，會計師，研究方向：經(jīng)濟(jì)管理、工商管理、房地產(chǎn)分析。