探析建筑企業(yè)應(yīng)收賬款管理對融資成本的影響

摘要：本文探討了建筑企業(yè)應(yīng)收賬款管理對融資成本的影響。通過深入分析應(yīng)收賬款管理的各個環(huán)節(jié)，揭示了有效的應(yīng)收賬款管理對于降低融資成本、優(yōu)化企業(yè)融資結(jié)構(gòu)的重要性。同時，還提出了針對性的應(yīng)收賬款管理策略，旨在幫助建筑企業(yè)降低融資成本，提升資金運營效率。

關(guān)鍵詞：建筑企業(yè)；應(yīng)收賬款；融資成本；經(jīng)濟效益

DOI：10.12433/zgkjtz.20243530

建筑行業(yè)作為國民經(jīng)濟的主要支柱， 資金運作效率的高低直接關(guān)系到企業(yè)競爭力的強弱和生存發(fā)展。應(yīng)收賬款是資金流中一個重要環(huán)節(jié)，應(yīng)收賬款管理水平的高低直接影響著企業(yè)現(xiàn)金流狀況以及融資成本。所以，深入研究建筑企業(yè)應(yīng)收賬款管理在融資成本中的作用，對優(yōu)化資金結(jié)構(gòu)、降低財務(wù)成本具有十分重要的意義。

一、建筑企業(yè)應(yīng)收賬款管理現(xiàn)狀分析

（一）應(yīng)收賬款規(guī)模不斷擴大

近年來建筑行業(yè)應(yīng)收賬款的規(guī)模呈擴大之勢。在市場競爭日益激烈、建筑行業(yè)飛速發(fā)展的今天，建筑企業(yè)為保持業(yè)務(wù)運轉(zhuǎn)通常都會采取松散的信用策略，造成應(yīng)收賬款急劇上升。這一擴大趨勢在加大企業(yè)資金壓力的同時，也給企業(yè)財務(wù)管理及風(fēng)險控制等方面提出更高需求。

一是應(yīng)收賬款的膨脹造成企業(yè)資金占用加大。建筑行業(yè)具有特殊性，其項目周期長，資金回收緩慢，巨額應(yīng)收賬款占據(jù)流動資金，導(dǎo)致企業(yè)存在資金短缺風(fēng)險。這樣不僅會影響到企業(yè)的日常經(jīng)營，也會使其錯過發(fā)展機遇。

二是應(yīng)收賬款的不斷擴大也加大了財務(wù)風(fēng)險。由于應(yīng)收賬款收回過程中存在不確定因素，當(dāng)客戶發(fā)生違約或者欠費時，會給企業(yè)帶來巨大的經(jīng)濟損失。另外，積壓已久的應(yīng)收賬款也會產(chǎn)生壞賬，從而進一步增加了財務(wù)風(fēng)險。針對應(yīng)收賬款不斷膨脹的現(xiàn)狀，企業(yè)必須強化應(yīng)收賬款的管理、制定合理信用政策、強化客戶信用評估、嚴(yán)控賒銷比例[1]。與此同時，企業(yè)也應(yīng)該加大應(yīng)收賬款催收力度，以提高催收效率和保證應(yīng)收賬款及時收回。另外，企業(yè)也應(yīng)積極尋求新型融資方式來拓寬資金來源、降低資金成本、應(yīng)對因應(yīng)收賬款膨脹而產(chǎn)生的資金壓力。

（二）風(fēng)險控制不足

建筑企業(yè)應(yīng)收賬款管理過程中存在著風(fēng)險控制不到位這一突出的問題。由于建筑行業(yè)周期較長、投資較多、收款困難，所以企業(yè)經(jīng)常會遇到較大的財務(wù)風(fēng)險。但當(dāng)前很多企業(yè)應(yīng)收賬款管理中還存在風(fēng)險控制意識淡薄、風(fēng)險評估體系不夠健全的問題。

一是部分企業(yè)過度追求業(yè)務(wù)規(guī)模與市場占有率而忽略應(yīng)收賬款的風(fēng)險管控。他們常常實施較為寬容的信用策略，對于客戶的信用狀態(tài)并沒有進行深入的研究和評價，這導(dǎo)致了應(yīng)收賬款的結(jié)果不盡如人意，增加了壞賬的風(fēng)險[2]。二是風(fēng)險評估體系不健全限制了風(fēng)險控制效果。部分企業(yè)風(fēng)險評估方法與手段不科學(xué)，不能對顧客信用狀況與還款能力進行準(zhǔn)確評價，因而很難有針對性地制定風(fēng)險控制措施。與此同時，在企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險控制過程中存在著漏洞與缺陷，使得風(fēng)險控制措施很難得到有效實施。針對風(fēng)險控制不到位的現(xiàn)狀，企業(yè)有必要增強風(fēng)險控制意識、強化客戶信用評估與管理。企業(yè)應(yīng)當(dāng)構(gòu)建一個全面的風(fēng)險評估框架，并運用科學(xué)的評估方法和工具來對客戶的信用狀況進行精準(zhǔn)的評價。另外，企業(yè)還應(yīng)該強化內(nèi)部控制、改進風(fēng)險控制流程、保障風(fēng)險控制措施得到有效實施。與此同時，企業(yè)也可在外部機構(gòu)幫助下，例如引入第三方信用評估機構(gòu)對客戶信用進行評估等，從而減少壞賬風(fēng)險。

（三）管理信息化程度低

建筑企業(yè)應(yīng)收賬款的管理上存在著管理信息化程度不高這一不可忽視的問題。在信息技術(shù)飛速發(fā)展的今天，信息化已經(jīng)成為現(xiàn)代企業(yè)管理中的一個重要工具。但是在建筑行業(yè)，很多企業(yè)應(yīng)收賬款管理的信息化水平較低，限制了管理效率。

一是信息化程度不高造成信息傳遞不暢、數(shù)據(jù)處理效率不高。傳統(tǒng)應(yīng)收賬款管理方式通常依靠手工記錄、紙質(zhì)文檔等形式進行管理，既易出錯又很難實現(xiàn)對海量數(shù)據(jù)快速的處理與分析。與此同時，信息傳遞滯后，使得企業(yè)很難及時了解應(yīng)收賬款動態(tài)，從而影響決策的準(zhǔn)確性和及時性。

二是信息化程度不高同樣制約著企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險監(jiān)測預(yù)警能力。信息化水平較高的企業(yè)通過構(gòu)建數(shù)據(jù)模型與分析系統(tǒng)，對應(yīng)收賬款風(fēng)險進行實時監(jiān)控與預(yù)警，以便及時采取風(fēng)險控制措施。但是在信息化程度較低的企業(yè)中，沒有行之有效的數(shù)據(jù)分析工具與手段，企業(yè)很難全面準(zhǔn)確地評價與管控應(yīng)收賬款風(fēng)險。企業(yè)要想提升應(yīng)收賬款管理信息化水平就必須積極引入并運用現(xiàn)代信息技術(shù)，創(chuàng)建一個應(yīng)收賬款的管理系統(tǒng)，該系統(tǒng)能夠?qū)崟r地錄入、查找、分析以及監(jiān)視相關(guān)的應(yīng)收賬款信息。同時企業(yè)也可借助大數(shù)據(jù)分析、云計算等先進技術(shù)深入挖掘與分析應(yīng)收賬款數(shù)據(jù)，從而為企業(yè)的決策提供強有力的支撐。另外，企業(yè)還應(yīng)該加大對職工的培訓(xùn)力度，提升職工的信息素養(yǎng)與操作技能，保障信息化系統(tǒng)高效運轉(zhuǎn)。提高應(yīng)收賬款管理信息化水平能夠使企業(yè)對應(yīng)收賬款進行更有效的管理、減少壞賬風(fēng)險、提高資金周轉(zhuǎn)率，同時幫助企業(yè)在管理模式上進行創(chuàng)新與更新，增強整體競爭力。

二、應(yīng)收賬款管理對融資成本的影響分析

相比其他行業(yè)，建筑行業(yè)毛利率普遍較低，而高昂的融資成本會進一步壓縮企業(yè)的利潤空間，所以加強應(yīng)收賬款的管理對建筑企業(yè)非常關(guān)鍵。應(yīng)收賬款管理水平直接影響企業(yè)資金的流動性及財務(wù)的風(fēng)險控制。而融資成本是指企業(yè)在融資過程中所需要付出的代價，它是企業(yè)經(jīng)營成本中的一個重要環(huán)節(jié)[3]。應(yīng)收賬款的管理和融資成本有著密切的關(guān)系，本文以應(yīng)收賬款管理為切入點，深入剖析其對于融資成本所產(chǎn)生的作用。

一是應(yīng)收賬款管理直接影響企業(yè)融資需求。應(yīng)收賬款管理對企業(yè)資金的流動性有著直接的影響，在應(yīng)收賬款管理混亂情況下，企業(yè)應(yīng)收賬款往往會不斷堆積，回收周期長，使流動資金捉襟見肘，從而影響其正常經(jīng)營。在此背景下，為保證資金鏈安全，企業(yè)通常要尋求外部融資以維持正常經(jīng)營并擴張規(guī)模，融資需求增加，相應(yīng)融資成本必然增長。甚至在資金急缺的情況下，企業(yè)只能通過向金融機構(gòu)短期借款或者其他企業(yè)高息拆借等高成本的方式解燃眉之急，毫無疑問將進一步抬高融資成本、增加財務(wù)壓力。企業(yè)通過應(yīng)收賬款流程的優(yōu)化和回收率的提高可以增強資金流動性并降低對外融資需求。因此，企業(yè)通過應(yīng)收賬款的精細(xì)化管理能夠更精準(zhǔn)地預(yù)測與計劃資金的流向，從而避免資金的閑置與浪費，這樣既能降低資金安全風(fēng)險又能減少融資需求。

二是應(yīng)收賬款管理混亂會加大企業(yè)財務(wù)風(fēng)險，影響金融機構(gòu)對其的信用評級，也會增加融資成本。首先，應(yīng)收賬款不斷積累，賬齡時間越長，應(yīng)收賬款回款風(fēng)險越高，計提巨額壞賬準(zhǔn)備無疑將對企業(yè)利潤造成沉重負(fù)擔(dān)，使其盈利能力進一步下降。盈利能力也是金融機構(gòu)對企業(yè)進行信用評級的重要方面，有可能使企業(yè)在融資過程中面臨利率較高、條件較嚴(yán)等問題，無形之中加大了融資成本。其次，應(yīng)收賬款無法及時回收，企業(yè)通常很難及時向下游企業(yè)付款，致使應(yīng)付賬款堆積，這種應(yīng)收應(yīng)付雙高現(xiàn)象將嚴(yán)重地影響資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，使資產(chǎn)負(fù)債率節(jié)節(jié)攀高，從而影響償債能力。金融機構(gòu)對企業(yè)償債能力進行評價時會考慮到上述因素，必然會對融資產(chǎn)生負(fù)面影響。所以做好應(yīng)收賬款管理可以促進企業(yè)信用評級的提高，使得融資條件更加寬松，進而減少融資成本。

三、優(yōu)化應(yīng)收賬款管理以降低融資成本的措施

（一）加強應(yīng)收賬款風(fēng)險控制

應(yīng)收賬款風(fēng)險控制對于降低融資成本、促進企業(yè)財務(wù)健康至關(guān)重要。企業(yè)要有效地應(yīng)對潛在風(fēng)險就需要從多維度入手，強化應(yīng)收賬款風(fēng)險的綜合管控。一是企業(yè)要制定嚴(yán)格的應(yīng)收賬款風(fēng)險管理體系，確定風(fēng)險管理目標(biāo)與原則。通過建立詳盡的風(fēng)險管理流程來保證合同簽訂至款項回收各個環(huán)節(jié)中責(zé)任人明確，風(fēng)險控制措施到位。同時企業(yè)也應(yīng)該定期審核并更新風(fēng)險管理制度，使其能夠滿足市場變化及業(yè)務(wù)發(fā)展的需求。風(fēng)險控制流程如圖1所示。

圖1 風(fēng)險控制流程

二是強化客戶信用管理對于減少應(yīng)收賬款風(fēng)險同樣具有重要意義。企業(yè)有責(zé)任構(gòu)建全面的客戶信用記錄系統(tǒng)，以便對客戶的信用狀態(tài)進行持續(xù)的追蹤和評價。合同簽訂后，企業(yè)應(yīng)全面考察客戶信用狀況，保證合同條款合理、風(fēng)險可控。企業(yè)對信用狀況較差的客護要采取審慎賒銷制度以規(guī)避壞賬風(fēng)險。另外，企業(yè)也應(yīng)該加強對應(yīng)收賬款的監(jiān)測與預(yù)警。通過構(gòu)建高效的監(jiān)控系統(tǒng)對應(yīng)收賬款動態(tài)變化情況進行實時監(jiān)控，發(fā)現(xiàn)潛在問題并及時加以解決。同時企業(yè)還應(yīng)建立風(fēng)險預(yù)警機制及時處置超警戒線應(yīng)收賬款，避免風(fēng)險擴大化。

（二）建立科學(xué)的信用評估體系

企業(yè)構(gòu)建科學(xué)信用評估體系對優(yōu)化應(yīng)收賬款管理和降低融資成本起著關(guān)鍵作用。健全的信用評估體系可以幫助企業(yè)對顧客信用狀況作出準(zhǔn)確的判斷，從而為合理信用策略的制定提供強有力的支撐。一是科學(xué)的信用評估體系涉及很多層面，主要包括客戶財務(wù)狀況、經(jīng)營能力和履約歷史。企業(yè)對這幾個維度進行綜合評價，就能對客戶信用狀況有一個整體認(rèn)識，從而為以后信用決策奠定基礎(chǔ)。該評估體系還應(yīng)具有動態(tài)性，能隨市場環(huán)境、客戶狀況等因素的改變而適時作出調(diào)整。信用評估體系如圖2所示。

圖2 信用評估體系

二是企業(yè)在信用評估體系構(gòu)建過程中要充分運用大數(shù)據(jù)分析和云計算等現(xiàn)代信息技術(shù)手段。企業(yè)通過搜集、整理與分析海量資料，能夠更精準(zhǔn)地對客戶信用狀況進行評價，提升評價的效率與精度。另外，企業(yè)還應(yīng)該重視信用評估體系在現(xiàn)實中的運用與不斷完善，該評估體系既要能給企業(yè)信用評估提供精確的結(jié)果，又要能給企業(yè)帶來寶貴的意見與策略。企業(yè)還要定期審核、更新評估體系，保證評估體系適應(yīng)市場變化的需求。

（三）加強與客戶的溝通合作

為優(yōu)化應(yīng)收賬款管理，有效地降低融資成本，強化與客戶之間的交流和協(xié)作就變得非常重要。建筑企業(yè)和客戶的關(guān)系并不只是單純的買賣，而是長期的合作伙伴關(guān)系。企業(yè)與客戶交流時應(yīng)積極了解其經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況、支付習(xí)慣、信用記錄等，通過增強與客戶之間的交流與協(xié)作，能夠更完善、更及時地獲取債權(quán)佐證資料，更好地保護債權(quán)，更全面地了解客戶需求及支付能力，進而制定更加合理的收款及信用策略，有效促進款項回收。通過和客戶建立信任關(guān)系能夠更靈活地調(diào)整收款方式，比如提供分期收款和延長付款期限的優(yōu)惠政策來減輕客戶資金壓力和提升客戶滿意度，有利于企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展。

四、結(jié)束語

通過本文研究可得出如下結(jié)論：建筑行業(yè)中企業(yè)應(yīng)收賬款的管理對于融資成本有顯著作用。對應(yīng)收賬款進行有效管理，可以減少企業(yè)融資成本和促進資金運營效率，所以企業(yè)要對應(yīng)收賬款的管理給予高度的重視，并對其管理水平不斷優(yōu)化，以降低融資成本，增強企業(yè)競爭力。

參考文獻：

[1]王秋萌.裝備制造企業(yè)應(yīng)收賬款的風(fēng)險管理控制研究[J].中國市場，2024（03）：164-167.

[2]于伶旋.企業(yè)應(yīng)收賬款風(fēng)險控制[J].合作經(jīng)濟與科技，2024（05）：128-129.

[3]張馨予.企業(yè)應(yīng)收賬款標(biāo)準(zhǔn)化管理探析[J].投資與創(chuàng)業(yè)，2024，35（01）：83-85.

（作者單位：中交第二航務(wù)工程勘察設(shè)計院有限公司）