溧陽市社渚鎮(zhèn)小規(guī)模青蝦養(yǎng)殖融資問題研究

□羅康凡，張紫怡，趙夏展，劉曉玲

（南京農(nóng)業(yè)大學(xué)金融學(xué)院，江蘇 南京 210000）

溧陽市社渚鎮(zhèn)作為“青蝦第一鎮(zhèn)”，目前標準化池塘青蝦養(yǎng)殖面積約373.33 hm2，標準化池塘占青蝦養(yǎng)殖總面積的86%。2021 年全鎮(zhèn)有水產(chǎn)養(yǎng)殖面積約為4 666.67 hm2，其中青蝦養(yǎng)殖面積約為4 333.33 hm2，全鎮(zhèn)從事青蝦養(yǎng)殖的農(nóng)戶超過1 450 戶，有相關(guān)養(yǎng)殖企業(yè)43 家，青蝦營銷經(jīng)紀人185 名，青蝦產(chǎn)值335～536 元/hm2，最高單產(chǎn)值超過670 元，純利潤201～268 元/hm2。2020 年全鎮(zhèn)年產(chǎn)青蝦6 800 余t，年產(chǎn)值8.5 億元[1]。青蝦因肉質(zhì)細嫩鮮美、營養(yǎng)豐富、經(jīng)濟價值高深受消費者青睞[2]。

在鄉(xiāng)村振興背景下，溧陽市社渚鎮(zhèn)通過發(fā)展青蝦養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)，提升農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展活力，引導(dǎo)養(yǎng)殖戶增收致富[3]，成為當?shù)亟?jīng)濟的重要增長點和養(yǎng)殖戶收入的主要來源。為了進一步做大做強溧陽市社渚鎮(zhèn)青蝦區(qū)域公用品牌，推進青蝦產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，讓青蝦產(chǎn)業(yè)發(fā)展成果惠及更多群眾，需要持續(xù)、穩(wěn)定的資金支持來幫助當?shù)仞B(yǎng)殖戶擴大規(guī)模、提高附加值，促進產(chǎn)業(yè)升級。

然而，由于青蝦養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)的特殊性，存在自然風(fēng)險大、養(yǎng)殖戶缺乏足夠的抵押品，因此當?shù)夭糠智辔r養(yǎng)殖戶尤其是小規(guī)模的青蝦養(yǎng)殖戶面臨著融資難、融資成本過高的難題。所以，研究溧陽市社渚鎮(zhèn)小規(guī)模青蝦養(yǎng)殖戶的融資問題具有一定的必要性。

文章以溧陽市社渚鎮(zhèn)青蝦養(yǎng)殖業(yè)為研究對象，了解目前小規(guī)模青蝦養(yǎng)殖戶資金獲得的特點以及存在的融資問題，并針對該問題提出對應(yīng)的政策建議，有利于幫助小規(guī)模養(yǎng)殖戶解決融資難題，進一步提高產(chǎn)業(yè)鏈的價值，保護小規(guī)模養(yǎng)殖戶的利益，推動當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展。

1 溧陽市社渚鎮(zhèn)青蝦養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)融資研究現(xiàn)狀

近年來，溧陽市社渚鎮(zhèn)青蝦養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)改造升級的腳步不斷加快，該產(chǎn)業(yè)的融資問題也更加引人重視。目前學(xué)者們對當?shù)厍辔r產(chǎn)業(yè)融資問題的關(guān)注度不斷上升，都肯定了融資體系的構(gòu)建和完善貫穿全產(chǎn)業(yè)鏈是引領(lǐng)產(chǎn)業(yè)升級、推動產(chǎn)業(yè)發(fā)展的有力保障[4]。當前，為幫助社渚鎮(zhèn)小規(guī)模青蝦養(yǎng)殖戶解決融資問題，學(xué)者們與相關(guān)金融機構(gòu)研究和實施了一些金融措施。

解決小規(guī)模養(yǎng)殖戶融資問題中擔保難的問題，建立健康有效的農(nóng)業(yè)擔保體系是解決小農(nóng)戶融資困境的根本途徑之一。

薛玲娟（2016）[5]研究發(fā)現(xiàn)，青蝦相較于其他水產(chǎn)養(yǎng)殖而言，對水質(zhì)、溫度等要求特別高，其養(yǎng)殖面臨的風(fēng)險很大。因此，青蝦養(yǎng)殖戶很難找到合適的擔保方。小規(guī)模養(yǎng)殖戶經(jīng)營規(guī)模較小，財務(wù)和經(jīng)營方面也存在一定的不確定性，抗風(fēng)險能力較差，會導(dǎo)致融資出現(xiàn)問題。

吳萍（2022）[6]研究發(fā)現(xiàn)，2022 年6 月初在溧陽市財政局、農(nóng)業(yè)農(nóng)村局指導(dǎo)下，中國人保財險溧陽支公司作為農(nóng)險主承保單位，成功落地了該市首單政策性青蝦養(yǎng)殖氣象指數(shù)保險。隨著驗標通過、投保成功，社渚鎮(zhèn)青蝦養(yǎng)殖戶多了一層保障。保險方案透明的條件下，賠付條件更加客觀，提高了當?shù)厍辔r養(yǎng)殖戶的抗風(fēng)險能力，間接地為養(yǎng)殖戶融資提供了擔保，緩解了目前存在的融資難題。

侯正萍（2019）[7]研究發(fā)現(xiàn)，江蘇農(nóng)擔溧陽分公司推出了“青蝦貸”特色產(chǎn)品，江蘇農(nóng)擔溧陽分公司一方面深入田間地頭了解農(nóng)戶需求，另一方面積極與財政部門對接，出臺一系列惠農(nóng)政策，目前已經(jīng)為常州市溧陽市50 余戶青蝦養(yǎng)殖戶累計擔保超過1 200 萬元。

郟燕波和韓一寧（2022）[8]研究發(fā)現(xiàn)，在農(nóng)擔公司的幫助下，青蝦養(yǎng)殖戶貸款審批快、放款快，緩解了目前存在的融資難題，提高了經(jīng)濟效益。但是需要解決小規(guī)模養(yǎng)殖戶融資問題中借款門檻高的問題。我國小農(nóng)戶面臨嚴重的信貸約束，從正式金融機構(gòu)融資非常困難。

王明和聶鋼（2021）[9]研究表明，因為商業(yè)銀行對大部分小規(guī)模養(yǎng)殖戶信用評級較低，所以借貸門檻較高，這樣會影響其借貸。

杜曉明等（2022）[10]研究表明，在2021 年江南農(nóng)村商業(yè)銀行重點向廣大養(yǎng)殖戶介紹了“陽光貸”和“農(nóng)擔貸”產(chǎn)品。

孫佳曄（2022）[11]研究發(fā)現(xiàn)，江南農(nóng)村商業(yè)銀行通過“線上化、平臺化”運作，解決農(nóng)戶融資難、融資貴的問題，充分發(fā)揮助推鄉(xiāng)村振興的積極作用。

所以，當前已有一些相關(guān)研究與金融措施來解決當?shù)厍辔r養(yǎng)殖戶存在著的融資問題。但對小規(guī)模青蝦養(yǎng)殖戶而言，融資難問題依然顯著。文章針對性研究小規(guī)模青蝦養(yǎng)殖戶在進一步發(fā)展中出現(xiàn)的融資問題，豐富現(xiàn)有研究成果，并提出有效建議。

2 溧陽市社渚鎮(zhèn)小規(guī)模青蝦養(yǎng)殖戶數(shù)量及其融資現(xiàn)狀

2.1 溧陽市社渚鎮(zhèn)小規(guī)模養(yǎng)殖戶數(shù)量及產(chǎn)值

文章選取了90 戶青蝦養(yǎng)殖戶作為調(diào)查對象，通過問卷調(diào)查可知（見圖1、圖2），大約57.8%以上的青蝦養(yǎng)殖規(guī)模小于6.67 hm2，另外大部分青蝦養(yǎng)殖規(guī)模約為4 hm2左右，以小規(guī)模青蝦養(yǎng)殖戶為主。就創(chuàng)造的總產(chǎn)值而言，小規(guī)模青蝦養(yǎng)殖產(chǎn)值占總產(chǎn)值的53.33%，占樣本中青蝦養(yǎng)殖戶所創(chuàng)造的總產(chǎn)值的1/2 以上。所以小規(guī)模青蝦養(yǎng)殖戶在推動當?shù)厍辔r養(yǎng)殖業(yè)發(fā)展中占據(jù)重要地位，解決處于產(chǎn)業(yè)鏈上游的小規(guī)模青蝦養(yǎng)殖戶融資難的問題可推動青蝦養(yǎng)殖業(yè)進一步發(fā)展。

圖1 2021 年溧陽市社渚鎮(zhèn)不同規(guī)模青蝦養(yǎng)殖戶個數(shù)

圖2 2021 年小規(guī)模青蝦養(yǎng)殖戶總產(chǎn)值占比

2.2 溧陽市社渚鎮(zhèn)小規(guī)模養(yǎng)殖戶融資需求現(xiàn)狀

隨著溧陽市社渚鎮(zhèn)青蝦養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)進一步改造升級，處于產(chǎn)業(yè)鏈上游的小規(guī)模青蝦養(yǎng)殖戶對于加大資金投入力度來提高自身養(yǎng)殖技術(shù)與擴大養(yǎng)殖規(guī)模有著更為強烈的需求。通過調(diào)研數(shù)據(jù)可知，68.89%的青蝦養(yǎng)殖戶年齡大約在50 歲以上，一些大規(guī)模青蝦養(yǎng)殖戶因年歲增長、身體原因不愿意再繼續(xù)投入資金去進行生產(chǎn)技術(shù)改造或進一步開發(fā)。

從資金積累來說，大規(guī)模養(yǎng)殖戶自有資產(chǎn)已經(jīng)較為豐厚，沒有其他額外的激勵機制促進他們產(chǎn)生融資需求、增加產(chǎn)業(yè)附加值，而小規(guī)模養(yǎng)殖戶并沒有太多的自有資產(chǎn)，自身積累也并不豐富，他們需要有更強的激勵機制去促進他們提高融資需求，加大資金投入力度進行技術(shù)改造，并接收一些流轉(zhuǎn)的塘口，進一步提高生產(chǎn)效益。

2.3 溧陽市社渚鎮(zhèn)小規(guī)模養(yǎng)殖戶主要融資形式

目前，當?shù)厍辔r養(yǎng)殖戶的普遍融資形式是銀行融資或私人借貸，主要是由當?shù)亟限r(nóng)村商業(yè)銀行為該地青蝦養(yǎng)殖戶提供資金支持，加上養(yǎng)殖戶以個人房產(chǎn)抵押或者以塘租合同作為抵押獲得的貸款。通過問卷調(diào)查可知，小規(guī)模養(yǎng)殖戶從金融機構(gòu)成功獲得信貸支持的可能性較小，其中，近1/2 以上依靠自身積累和民間融資來獲取再生產(chǎn)或技術(shù)改造所需要的資金。

從單筆貸款金額來看，水產(chǎn)養(yǎng)殖投入資金較大，而農(nóng)村信用社只對養(yǎng)殖、捕撈等提供小額信貸支持，存在著資金不足等問題[12]。通過實地調(diào)研，詢問當?shù)匦∫?guī)模養(yǎng)殖戶了解到，當?shù)卮嬖谥环N專門針對小規(guī)模青蝦養(yǎng)殖戶的特殊融資方式。當?shù)仫暳蠌S結(jié)合當?shù)匦∫?guī)模養(yǎng)殖戶的融資需求，集中起來向銀行申請貸款，滿足一些小規(guī)模養(yǎng)殖戶的需要，但由于飼料廠從中抽取利潤，可能比直接向銀行正常借貸的成本高，使用這種形式進行融資的小規(guī)模養(yǎng)殖戶較少。雖然這些融資形式在一定程度上可以緩解小規(guī)模養(yǎng)殖戶融資難的問題，但是融資問題依然制約著小規(guī)模養(yǎng)殖戶的發(fā)展，小規(guī)模養(yǎng)殖戶融資難的問題并沒有得到徹底解決。

3 溧陽市社渚鎮(zhèn)小規(guī)模青蝦養(yǎng)殖戶融資問題分析

3.1 信息不對稱

根據(jù)實地調(diào)研可知，當?shù)匦∫?guī)模青蝦養(yǎng)殖戶與一些銀行、民間借貸等外部投資者之間存在著信息不對稱的問題。

由圖3 可知，在90 個樣本中，小規(guī)模青蝦養(yǎng)殖戶經(jīng)常通過銀行獲取資金的比例約為29%，而大規(guī)模青蝦養(yǎng)殖戶通過銀行貸款得到資金的比例約為35%。相對于小規(guī)模青蝦養(yǎng)殖戶來說，大規(guī)模青蝦養(yǎng)殖戶順利得到銀行貸款的可能性較大。

圖3 2021 年不同規(guī)模青蝦養(yǎng)殖戶常用的融資方式

通過圖4 可以了解到，由于小規(guī)模青蝦養(yǎng)殖戶與商業(yè)銀行基本沒有交流和溝通，只有小規(guī)模養(yǎng)殖戶需要籌集資金時，才會向商業(yè)銀行申請貸款，銀行才能了解到他們的需求。

圖4 信息不對稱導(dǎo)致的小規(guī)模青蝦養(yǎng)殖戶融資問題

商業(yè)銀行可能會忽略小規(guī)模養(yǎng)殖戶有更強烈的融資需求這一重要信息[13]。外部投資者例如一些商業(yè)銀行或者民間借貸等都傾向于將資金借貸給一些規(guī)模較大的青蝦養(yǎng)殖戶，因為他們經(jīng)營規(guī)模較大、經(jīng)營周期長，相較于一些小規(guī)模青蝦養(yǎng)殖戶抗風(fēng)險能力更強。但大規(guī)模青蝦養(yǎng)殖戶可以利用已有的經(jīng)營利潤或已積累充足的自有資產(chǎn)，進行再生產(chǎn)或進行養(yǎng)殖技術(shù)的改造升級，并且他們更容易得到政府的財政支持，對于外部融資的需求并沒有那么強烈。小規(guī)模青蝦養(yǎng)殖戶，由于本身養(yǎng)殖規(guī)模小，其更有動力和潛力去開發(fā)青蝦產(chǎn)業(yè)的剩余價值，擴大規(guī)模和延長產(chǎn)業(yè)鏈，對于進一步擴大規(guī)模、進行集約化經(jīng)營的需求更為強烈，但是他們沒有足夠的資金去完成，同時大部分金融機構(gòu)并沒有清楚地了解小規(guī)模青蝦養(yǎng)殖戶的融資需求，不愿意向其提供金融貸款。信息不對稱會導(dǎo)致嚴重的逆向選擇，得到資金的大規(guī)模養(yǎng)殖戶融資需求較低，而小規(guī)模青蝦養(yǎng)殖戶仍然存在嚴重的融資難問題。

3.2 融資渠道單一

當?shù)厝谫Y渠道單一是小規(guī)模青蝦養(yǎng)殖戶融資困難的直接原因。目前小規(guī)模企業(yè)或個體戶獲得發(fā)展資金的主要方式分為內(nèi)源融資和外源融資。但經(jīng)調(diào)研了解，盡管在理論上供青蝦養(yǎng)殖戶選擇的融資渠道較多，實際上養(yǎng)殖戶仍面臨著融資渠道單一的問題。

3.2.1 內(nèi)源性融資

大部分（見表1）青蝦養(yǎng)殖戶在內(nèi)源性融資渠道方面會選擇私人借貸，例如向親戚、朋友間借貸；自有資產(chǎn)抵押進行借貸，例如房產(chǎn)、塘租合同等。內(nèi)源性融資中私人借貸的穩(wěn)定性、持續(xù)性較差，因為通過周圍的人際關(guān)系借貸成功的可能性并不確定，如果借方由于一些意外事件需要立即還款，那么這筆資金的使用周期也不確定。

表1 小規(guī)模青蝦養(yǎng)殖戶融資渠道表

另外，小規(guī)模青蝦養(yǎng)殖戶自有資產(chǎn)較少并且遭遇風(fēng)險意外損失程度概率較大，所以內(nèi)源性融資中的這兩種方式都不穩(wěn)定。

3.2.2 外源性融資

在外源性融資渠道方面，主要會通過商業(yè)銀行貸款特別是江南農(nóng)村商業(yè)銀行進行融資借貸。在溧陽市社渚鎮(zhèn)調(diào)研的90 個樣本中，大部分青蝦養(yǎng)殖戶主要會選擇江南農(nóng)村商業(yè)銀行進行借貸。江南農(nóng)村商業(yè)銀行已對接常州轄內(nèi)531 個村委，實現(xiàn)“整村授信”預(yù)授信戶數(shù)5.48 萬戶，預(yù)授信金額67.05 億元。其中，溧陽地區(qū)預(yù)授信戶數(shù)9 305 戶，別橋鎮(zhèn)西莊村委預(yù)授信戶數(shù)472 戶，預(yù)授信金額5 481.3 萬元。但是外源性融資渠道中主要由一家金融機構(gòu)來提供資金，對于未來小規(guī)模青蝦養(yǎng)殖戶進一步發(fā)展來說依然不足。

3.3 養(yǎng)蝦周期與貸款周期不匹配

通過調(diào)查可知，小規(guī)模青蝦養(yǎng)殖戶向商業(yè)銀行進行融資時需要經(jīng)過貸款申請、貸款調(diào)查、貸款審查、貸款審批、簽訂合同、貸款發(fā)放與貸后管理等相關(guān)融資手續(xù)。青蝦養(yǎng)殖具有特殊性，包括青蝦生長速度快、養(yǎng)殖周期短等，需要及時進行施肥、換水、育苗等一些具有較強時間性的生產(chǎn)步驟。

據(jù)調(diào)研了解（見圖5），青蝦每年生產(chǎn)2 次，養(yǎng)殖戶會在7—8 月育苗，投放蝦苗，11 月末至12 月初將成熟青蝦運至交易市場，然后空閑的塘口可以繼續(xù)新一輪的育苗，等到7—8 月將產(chǎn)生的成熟青蝦繼續(xù)出售。在如此短的青蝦養(yǎng)殖周期內(nèi)，小規(guī)模青蝦養(yǎng)殖戶需要充足的資金來維持兩輪生產(chǎn)周期內(nèi)所需要的飼料費、人工費、水電費等。為了不耽誤農(nóng)時，要求資金必須及時地提供到養(yǎng)殖戶手中，但由于對小規(guī)模養(yǎng)殖戶的借貸手續(xù)的復(fù)雜性、嚴苛性，資金提供不及時、養(yǎng)蝦周期與貸款周期不匹配等問題提高了小規(guī)模養(yǎng)殖戶的借貸利息，提高了養(yǎng)殖戶的還款成本，也增加了小規(guī)模養(yǎng)殖戶的借貸成本。因融資手續(xù)過于復(fù)雜而導(dǎo)致外源性融資成本過高也是目前小規(guī)模青蝦養(yǎng)殖戶較為突出的一個融資問題。

圖5 青蝦生產(chǎn)周期

商業(yè)銀行一般提供給小規(guī)模青蝦養(yǎng)殖戶的是小額信貸，期限大多數(shù)為一年，但是在一年之內(nèi)青蝦養(yǎng)殖要經(jīng)過兩輪生產(chǎn)周期，第二輪生產(chǎn)所獲得的盈利需要留存一部分作為還款的利息、日常的支出，剩余部分加上小額信貸中剩余資金有可能不足以提供小規(guī)模青蝦養(yǎng)殖戶第二輪所需要的資金。如果第一輪生產(chǎn)中青蝦養(yǎng)殖戶遭遇風(fēng)險，會出現(xiàn)虧損的情況，沒有盈利。銀行所提供的小額信貸并不能滿足小規(guī)模青蝦養(yǎng)殖戶進行第二輪青蝦養(yǎng)殖的資金需要，這將會給小規(guī)模青蝦養(yǎng)殖戶帶來融資難題。

由上述分析可得，溧陽市社渚鎮(zhèn)小規(guī)模養(yǎng)殖戶融資問題是顯著的。信息不對稱導(dǎo)致商業(yè)銀行未充分甄別出小規(guī)模青蝦養(yǎng)殖戶有更強烈的融資需求，單一化的融資渠道顯著抑制了小規(guī)模青蝦養(yǎng)殖戶進一步的生產(chǎn)，養(yǎng)蝦周期與貸款周期不匹配約束了小規(guī)模青蝦養(yǎng)殖戶生產(chǎn)周期中的資金需要，小規(guī)模青蝦養(yǎng)殖戶仍面臨著融資難的問題。

4 對策和建議

4.1 加快建立良好的溝通機制，提高信息透明度

金融機構(gòu)特別是商業(yè)銀行要搭建與小規(guī)模青蝦養(yǎng)殖戶信息溝通的平臺，推進信用信息共享，通過線下主動走訪、線上服務(wù)平臺推送，暢通銀行與小規(guī)模青蝦養(yǎng)殖戶對接渠道。

從小規(guī)模青蝦養(yǎng)殖戶的實際需求出發(fā)，積極聽取養(yǎng)殖戶的融資需求或者已成功借貸者的反饋，彌補目前小規(guī)模青蝦養(yǎng)殖戶借貸的缺陷。

4.2 加快建設(shè)良好的營商環(huán)境，提供多元化的融資渠道

當?shù)卣ㄟ^減免稅收、縮短審核流程等政策，打造良好的營商環(huán)境，吸引更多的金融機構(gòu)在本地落戶，完善當?shù)刂苯?、間接等融資渠道[14]。充分運用證券融資與銀行信貸等多元化融資方式，通過發(fā)展中小金融機構(gòu)、引導(dǎo)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新拓寬間接融資渠道。通過促進風(fēng)險與創(chuàng)業(yè)投資，使小規(guī)模青蝦養(yǎng)殖戶得到更多的資金支持，拓展直接融資渠道，逐步形成較為成熟的多層次、多元化的小規(guī)模青蝦養(yǎng)殖戶融資體系。

4.3 從小規(guī)模青蝦養(yǎng)殖戶利益出發(fā)，利用“互聯(lián)網(wǎng)+”發(fā)展定制性貸款

充分利用互聯(lián)網(wǎng)思維，通過互聯(lián)網(wǎng)定制金融直接觸達養(yǎng)殖戶，為客戶“私人定制”金融服務(wù)，增強信貸支持能力，推動小額信貸創(chuàng)新，解決生產(chǎn)周期與貸款周期不匹配的問題，使青蝦養(yǎng)殖戶更加靈活地獲得資金，解決養(yǎng)殖戶融資難題。同時，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)優(yōu)勢，嚴格控制金融風(fēng)險，授信靈活，一次性額度授信，可分批放款，隨借隨還，養(yǎng)殖戶不用承擔無謂的利息負擔，讓養(yǎng)殖戶專心地養(yǎng)殖。