歐洲保險公司氣候戰(zhàn)略研究與分析

收稿日期：2023-07-28

作者簡介：劉玉煥（1982-），女，山東菏澤人，現(xiàn)供職于中國人民保險集團股份有限公司。

摘? ?要：推動經(jīng)濟社會發(fā)展綠色化、低碳化是實現(xiàn)高質量發(fā)展的關鍵環(huán)節(jié)。國家在“雙碳”目標相關政策部署中明確提出大力發(fā)展綠色貸款、綠色股權、綠色債券、綠色保險等金融工具，為綠色低碳項目提供長期限、低成本資金，發(fā)揮保險費率調節(jié)機制作用。監(jiān)管機構要求銀行保險機構從戰(zhàn)略高度推進綠色金融，加大對綠色、低碳、循環(huán)經(jīng)濟的支持。本文對歐洲頭部險企氣候戰(zhàn)略及實踐進行了研究，并結合我國能源資源稟賦，從綠色承保、綠色投資、綠色運營等維度，對保險業(yè)助力“雙碳”目標實現(xiàn)進行探討，以期對國內(nèi)險企提升綠色保險發(fā)展能力提供參考。

關鍵詞：氣候戰(zhàn)略；綠色承保；綠色投資；綠色運營；可持續(xù)發(fā)展；綠色保險

DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2023.10.007

中圖分類號：F830.9? ? ? ? ? ? 文獻標識碼：A? ? ?文章編號：1003－9031（2023）10－0076－10

綠色保險作為綠色金融的組成部分，不僅在加強環(huán)境風險管理、助力綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展、綠色科技研發(fā)推廣等方面發(fā)揮積極作用，還通過綠色承保和投資強化公眾和社會的綠色低碳發(fā)展理念，是落實國家生態(tài)文明建設整體布局、推進美麗中國建設、助力碳達峰碳中和目標實現(xiàn)的金融工具。安聯(lián)集團、安盛集團、忠利集團等歐洲頭部險企在服務社會綠色發(fā)展方面制定了明確的戰(zhàn)略規(guī)劃，并積極推進實施，研究其服務綠色發(fā)展的戰(zhàn)略和舉措，對拓寬國內(nèi)保險業(yè)服務綠色發(fā)展的視野具有一定理論價值和現(xiàn)實意義。

一、制定氣候轉型戰(zhàn)略，強化綠色發(fā)展信息披露

安聯(lián)集團、安盛集團、忠利集團、蘇黎世保險集團、英杰華集團、慕尼黑再保險集團、瑞士再保險集團、法國再保險集團（以下分別簡稱“安聯(lián)”“安盛”“忠利”“蘇黎世”“英杰華”“慕尼黑再保險”“瑞士再保險”“法國再保險”）等歐洲頭部險企制定發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃的同時，制定專門的氣候戰(zhàn)略，明確凈零排放目標時間表和路線圖。2021年7月11日8家歐洲頭部險企成立“凈零保險聯(lián)盟”，以實現(xiàn)碳中和的共同目標，加速向凈零排放經(jīng)濟過渡。各保險和再保險公司明確凈零排放總目標和承保端、投資端、運營端的子目標，除英杰華計劃2040年實現(xiàn)凈零排放外，大多計劃2050年實現(xiàn)總體凈零排放，2030年實現(xiàn)運營端凈零排放（見表1）。在制定凈零排放總體目標的基礎上，設計階段目標。比如，安盛計劃截至2023年底，綠色保費增至13億歐元，綠色投資規(guī)模達260億歐元，到2025年運營碳足跡較2019年降低20%；蘇黎世計劃2025年運營碳排放降低50%，2029年降低70%。

強化綠色發(fā)展信息披露，每年在可持續(xù)發(fā)展報告中披露氣候戰(zhàn)略及行動，有的公司在此基礎上發(fā)布氣候報告或TCFD報告。比如，安聯(lián)連續(xù)22年發(fā)布可持續(xù)發(fā)展報告，其中包含詳細的氣候戰(zhàn)略；安盛2015年起每年發(fā)布氣候報告，披露當前的氣候戰(zhàn)略和最新進展；忠利自2004年起發(fā)布可持續(xù)發(fā)展報告，包含大量綠色發(fā)展信息，2019年起披露氣候相關的報告；慕尼黑再保險連續(xù)40多年對氣候變化分析，在可持續(xù)發(fā)展報告中大篇幅披露碳減排目標和行動。

二、創(chuàng)新開展綠色承保

（一）逐步限制對煤炭、石油等高排放領域的承保

一是限制對以煤炭和石油為單一危險單位業(yè)務的承保。安聯(lián)在2018年開始對以煤炭為基礎的承保業(yè)務進行了限制；2023年1月起，不再承保以煤炭和石油為單一危險單位的業(yè)務，2023年7月起不再續(xù)保此類業(yè)務。瑞士再保險2021年7月起，不再為全球碳排放強度前5%的石油和天然氣公司提供單一危險單位的保險；2023年7月起，不再為全球碳排放前10%的石油和天然氣公司提供單一危險單位的保險。法國再保險自2023年9月1日起，不再承保以動力煤專業(yè)開采基礎設施項目為單一危險單位的業(yè)務，對此類業(yè)務也不提供臨時再保險保障。

二是限制對新增、集中度高的煤炭業(yè)務的承保。安盛2017年起，禁止承保與煤炭企業(yè)、煤炭開采有關的建筑保險、財產(chǎn)保險、責任保險和運輸保險；煤炭業(yè)務與其他業(yè)務混合運營時，煤炭保額占比高于30%時不予承保。2019年起，禁止承保300MW以上的新燃煤電廠和新開煤礦的業(yè)務，2020年起對相關業(yè)務不再續(xù)保。禁止承保煤炭收入占比超過30%的發(fā)電企業(yè)或年開采煤炭超過20噸的礦業(yè)條線新業(yè)務。安聯(lián)計劃自2025年初，收緊對油砂業(yè)務的直保和再保，不再承保石油、天然氣收入占公司總收入10%及以上（以往是20%）的業(yè)務。瑞士再保險自2018年起不再承保熱煤風險敞口超過30%的業(yè)務，針對財產(chǎn)險、工程險、信用保證險等業(yè)務條線，將熱煤風險引入閾值。

三是計劃遠期退出對煤炭相關業(yè)務的承保。安盛認為10～20年的周期足以完全實現(xiàn)能源轉換供需均衡，最終實現(xiàn)煤炭凈零。為此，安盛計劃到2030年退出在OECD國家對熱煤產(chǎn)業(yè)的承保，2040年退出在其他國家對熱煤產(chǎn)業(yè)的承保。忠利計劃于2030年實現(xiàn)在OECD國家對煤炭業(yè)務的零承保，2038年對全球其他國家煤炭風險零承保。法國再保險計劃到2030年在OECD國家對未采取碳收集與儲存措施的燃煤電廠不再進行承保，到2040年對其他國家未采取碳收集與儲存措施的燃煤電廠不再進行承保。安聯(lián)計劃于2040年退出對煤炭業(yè)務的承保。

（二）加大綠色保險供給，積極拓展綠色保險市場

一是明確綠色保險內(nèi)涵。安盛明確綠色保險產(chǎn)品和服務必須至少在以下四個領域中的一個方面產(chǎn)生積極影響。緩解，有利于減少溫室氣體排放，如電動汽車保險或鼓勵企業(yè)采用低碳技術的保險；適應，通過增加應對自然災害的保險或防范舉措，提升應對氣候變化的韌性，如鼓勵加強建筑應對極端天氣事件的抵御能力；循環(huán)經(jīng)濟，對汽車零部件、家用電器和手機等采取“修理而非置換”方式，減少耗能；防止污染和生物多樣性的喪失，如環(huán)境污染責任保險及森林保險。

二是對傳統(tǒng)能源節(jié)能改造提供專屬保障。安聯(lián)對煤炭企業(yè)建筑類保險只承保為提升重要能源效率的翻新、改造工程，且改造工程不能顯著延長煤炭企業(yè)壽命；安盛建筑險對符合政府能源規(guī)則要求翻新的房屋和房齡小于10年的建筑，給予15%的保費優(yōu)惠；忠利開發(fā)傳統(tǒng)建筑物、廠房節(jié)能改造、提升設備效率等方面的綠色建筑保險產(chǎn)品。

三是向可再生能源提供專屬風險保障。忠利為風能、太陽能、地熱能等可再生能源提供利潤損失保障、收入損失保障、發(fā)電設備等風險保障；英杰華在全球推廣可再生能源保險，為客戶設計包含陸上風電場、太陽能、蓄電池等再生能源方面的保險產(chǎn)品組合，大幅增加可再生能源保障范圍，為全球網(wǎng)點可再生能源相關基礎設施和工程提供風險保障；瑞士再保險承保了風電場、獨立海上變電站等眾多海上風電項目，并預測2020—2030年其來自可再生能源市場的非壽險保費將增長40%～90%。

（三）支持、引導客戶參與氣候友好行動

一是對承諾低碳減排的公司給予承保。安聯(lián)計劃自2025年初，只承保承諾遵循科學碳減排方法、2050年實現(xiàn)溫室氣體凈零排放的石油和天然氣公司；英杰華支持大型企業(yè)向低碳轉型，針對認真考慮擺脫高碳燃料、與《巴黎協(xié)定》目標一致的公司，給予承保并提供詳細保險方案。

二是鼓勵綠色出行。安聯(lián)倡導讓電動汽車變得適合大眾，與知名專家和品牌機構合作，為電動汽車創(chuàng)建專門的數(shù)字平臺，向客戶提供涉及電動汽車的全面信息及相關保險產(chǎn)品，包括充電樁及覆蓋范圍、二手電動車電池等零部件檢查服務、充電樁安裝及現(xiàn)場檢查、適用性強的充電卡和適合電動汽車的保險產(chǎn)品。該平臺從德國開始投入使用，后期逐步在歐洲其他市場推廣，旨在通過提供與電動汽車相關的信息、產(chǎn)品和服務，促進消費者選擇綠色交通工具。安盛在瑞士、意大利等區(qū)域，電動車、混動車保費低于傳統(tǒng)汽車，對新能源汽車道路救援和充電等方面也給予優(yōu)惠；在比利時，對車險保費采用按需付費原則，對每年駕駛里程低于10000公里的車主提供10%的保費減免，對每年駕駛里程低于5000公里的車主提供15%的保費減免，在意大利和韓國也提供類似優(yōu)惠政策。忠利開發(fā)針對電動車或混合電車等綠色交通工具的專屬保險，推行按需付費型車險，獎勵環(huán)境友好型駕駛行為。英杰華汽車保險獎勵低里程、慢速度等低碳駕駛模式，將汽車拋錨、電涌、電動汽車配件列為保險責任。

三是對中小企業(yè)綠色轉型提供風險咨詢或資金支持。中小型企業(yè)占歐盟企業(yè)數(shù)量的99%，對歐洲GDP的貢獻達到一半以上，是歐洲經(jīng)濟的基礎，是綠色發(fā)展轉型的重要推動力。安盛對年收入低于2000萬歐元的小微企業(yè)綠色改造提供綠色擔保，支持企業(yè)用更環(huán)保、應對氣候變化更具有韌性的方案代替高耗能工廠和設備。企業(yè)置換綠色廠房設備額外成本的50%可向安盛申請理賠，上限是10萬歐元或保險金的10%。英杰華通過提供風險咨詢服務，引導中小企業(yè)低碳運營。忠利設計“中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)大獎”計劃，通過數(shù)字平臺，為中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展轉型提供思路和靈感。2021年忠利首屆中小企業(yè)“可持續(xù)發(fā)展英雄”評選活動從6000多家中小企業(yè)中選出幾家。其中包括匈牙利一家踐行零垃圾原則的植物油制造商，奧地利一家低碳生態(tài)酒店和意大利一家有機農(nóng)業(yè)企業(yè)。

四是幫助和引導客戶防范極端天氣風險。洪水、風暴和極端天氣會造成巨大破壞，除影響正常生產(chǎn)生活外，還會因為修復受損設施、建筑增加能源消耗和碳排放。據(jù)研究，修復一所被洪水破壞的房屋平均會產(chǎn)生13.9噸二氧化碳排放。為此，歐洲頭部險企比較注重引導客戶防范極端天氣帶來的影響。安盛對居住在洪水、風暴、冰雹、雪、冰或其他極端天氣地帶客戶，及時提供惡劣天氣預警和防范建議。安盛調查顯示，77%受訪者對提供天氣預警、加強房屋氣候韌性預防措施的保險產(chǎn)品感興趣。忠利通過巨災模型預測，降低風暴、冰雹、地震、火山、海嘯、洪水、滑坡等巨災事件的影響，對通過ISO14001、EMAS①等環(huán)境認證或采取安全措施防范環(huán)境破壞的客戶給予承保優(yōu)惠。2021年忠利綠色保險保費收入16億美元，其中，綠色出行方面的保費占比55.2%，風險防范方面的保費占比41.9%。英杰華大力倡導支持客戶提升應對氣候變化風險的能力，近幾年持續(xù)發(fā)布《建設未來社區(qū)》報告，呼吁政府、建筑業(yè)等相關方建設更加可持續(xù)、能抵御極端天氣的房屋，確保英國的家庭和企業(yè)免受氣候變化引起的洪水等極端天氣影響。

三、創(chuàng)新開展綠色投資

（一）逐步限制對煤炭、化石燃料等高碳領域的投資

制定嚴格的投資政策，逐步提升煤炭領域投資標準，限制對煤炭收入占比較高或以煤炭和石油為獨立危險單位的投資。安聯(lián)自2015年起對以煤炭為基礎的投資業(yè)務進行限制，自2023年1月起，不再投資以煤炭和石油為獨立危險單位的業(yè)務；計劃自2025年1月起，不再投資石油、天然氣收入占公司總收入10%（以往是20%）的相關業(yè)務。安盛2019年起禁止普通賬戶和投連資產(chǎn)對煤炭發(fā)電占比超過30%、煤炭“擴張計劃”超過300兆瓦或燃煤發(fā)電裝機容量超過10吉瓦的發(fā)電企業(yè)進行投資；禁止對煤炭收入占比30%以上、煤炭年產(chǎn)量2000萬噸以上的礦業(yè)公司和新開采煤礦公司進行投資。慕尼黑再保險自2018年起，不再投資煤炭開采或燃煤發(fā)電占比30%及以上的企業(yè)，2022年高碳領域投資較2019年降低46%，計劃遠期退出高碳領域投資。忠利計劃2030年逐步取消在OECD國家高碳部門煤炭領域的投資，2040年退出在全球其他國家煤炭領域的投資。瑞士再保險計劃2030年完全退出以煤炭為基礎的公司債券、上市股票等投資。

（二）積極拓展綠色投資

在對高碳投資進行逐步限制的同時，創(chuàng)新拓展綠色投資。安聯(lián)注重對低碳企業(yè)、可再生能源、綠色建筑、綠色債券等環(huán)保項目的投資，力爭成為可再生能源融資界的領頭羊，2022年環(huán)境方面的投資1112億歐元，占其可持續(xù)投資的91%。安盛明確了綠色投資內(nèi)涵，將綠色投資范圍界定為綠色債券、基礎設施債務和股權、影響力投資、房地產(chǎn)和商業(yè)房地產(chǎn)貸款，并對不同類型的投資資產(chǎn)界定綠色標準。其中，綠色債券是采用氣候債券組織或專業(yè)評級機構認可的具有標簽的債券，并在此基礎上額外增加了更加嚴格的審核標準；綠色基礎設施的界定以氣候債券倡議為基礎，遵循公認的、市場需求的原則，重點關注可再生能源、水資源處理和清潔交通；影響力投資被定義為對氣候有影響的基金；綠色房產(chǎn)嚴格限于具有高環(huán)保認證，最低能耗性等級為B級。截至2022年底，安盛綠色投資251億歐元，同比增長11.1%。忠利為零售部門提供與綠色金融相關的投資產(chǎn)品，增加對綠色和可持續(xù)資產(chǎn)的直接投資。2021年，發(fā)行首支為可持續(xù)項目提供融資和再融資的債券，投資類別主要是與綠色建筑、可再生能源、清潔交通工具和提升能源效率相關的項目。計劃2021—2025年綠色可持續(xù)投資新增85億～95億歐元。蘇黎世設立了綠色債券基金項目，主要包含可再生能源生產(chǎn)和運輸、可持續(xù)林業(yè)、可持續(xù)水資源和污水治理、污染預防和治理、循環(huán)經(jīng)濟、清潔運輸和綠色建筑。

（三）鼓勵投資對象可持續(xù)發(fā)展，引導客戶綠色投資

自身積極向綠色投資轉型的同時，通過相關機制引導投資對象向綠色發(fā)展轉型，并通過相關產(chǎn)品引導客戶進行綠色投資。安聯(lián)對承諾遵循科學碳減排方法，計劃2050年實現(xiàn)溫室氣體凈零排放的石油和天然氣公司進行投資。英杰華要求投資對象中30家全球碳排放最大的公司（占全球碳排放量的30%），實時傳遞積極氣候轉變行動，否則將撤資；宣布到2022年底從煤炭收入占比高于5%或油砂、北極鉆探收入占比高于10%的公司撤資，除非對方簽署科學減碳倡議組織或通過綠色融資項目進行隔離，并嚴格執(zhí)行這一計劃，2022年初將這些公司添加到禁投清單，陸續(xù)撤離所持股份。同時，英杰華動員47名投資者向54家?；分圃焐虒懶?，要求逐步淘汰永久性化學品，提高?；吠该鞫龋⑦_到了預期效果。蘇黎世碳中和全球權益基金主要投資低排放公司和清潔技術頭部公司，每100萬美元投資排放9噸二氧化碳，碳排放較傳統(tǒng)投資降低85%。并針對投資連結保險客戶，推出了一項碳中和投資方案，將儲蓄與保險保障相結合，引導客戶低碳投資，是業(yè)內(nèi)第一家向壽險客戶提供碳中和股票基金的公司。

四、創(chuàng)新開展綠色運營

除了限制高碳領域承保和投資外，強化對自身運營碳排放的控制，致力于向可再生能源轉型，探索創(chuàng)新性碳排放方案。

（一）強化對可再生能源的利用

一是強化綠色用電。安聯(lián)強化公司設施、IT設備、資訊和車隊采用可再生能源，2022年89%的用電來自可再生能源，計劃2023年用電全部來自可再生能源。英杰華計劃2025年辦公室用電全部更改為可再生電力，已在2022年提前實現(xiàn)這一目標。慕尼黑再保險2021年全系統(tǒng)92%實現(xiàn)了綠色用電，計劃2025年在全系統(tǒng)實現(xiàn)100%綠色用電。

二是強化綠色出行，安聯(lián)計劃2030年前全部關鍵用車更換為新能源汽車，2025年出行活動產(chǎn)生的溫室氣體降低40%。截至2022年底，英杰華44%的汽車是電動汽車，計劃2025年底公務用車全部采用可再生電力。鑒于航空旅行高耗能，蘇黎世計劃減少70%的空中旅行，瑞士再保險計劃2025年航空旅行碳排放較2008年降低50%。法國再保險認為商務旅行占集團溫室氣體排放的80%，為限制航空旅行，構建了充足的視頻會議設備。

三是強化建筑低碳節(jié)能。安盛各營業(yè)網(wǎng)點根據(jù)當?shù)丨h(huán)保方案，鼓勵能源供應商和建筑管理商改善建筑耗能。英杰華在珀斯建設了太陽能車庫和儲能系統(tǒng)，發(fā)電量549540千瓦時，每天可使辦公樓宇脫離電網(wǎng)一段時間。法國再保險選擇辦公地點時綜合考慮環(huán)境因素，收購辦公樓時傾向于選擇環(huán)保建筑，在巴黎核心地段或離市區(qū)較近的地段購置不動產(chǎn)，并用可持續(xù)性材料對其進行高效能改造。

（二）強化綠色理賠

保險理賠過程涉及查勘、殘余物資回收及零部件置換等，與碳排放高度相關。安聯(lián)認為汽車保險領域存在多種可持續(xù)理賠管理方式，可顯著減少二氧化碳排放。機動車碰撞損傷多數(shù)為中小型事件，主要影響車輛外部部件，可以通過綠色修復形式賠付。安聯(lián)測算，如果險企每年將歐洲車輛修理率提高2個百分點，可避免近3萬噸二氧化碳排放。安聯(lián)認為推行車險可持續(xù)理賠管理的另一工具是對汽車工廠進行標準化認證，并打算與汽車行業(yè)合作，在歐洲市場開展汽車工廠建立統(tǒng)一的可持續(xù)發(fā)展標準認證相關工作，以方便險企選擇綠色汽車修理廠。英杰華使用視頻或3D掃描遠程定損，以減少查勘產(chǎn)生的碳足跡；為避免廢棄零部件產(chǎn)生過多垃圾，采取修復模式，減少置換。

（三）引導供應商、員工參與凈碳之旅

供應鏈減碳是碳減排重要環(huán)節(jié)，在運營端實現(xiàn)凈零目標過程中發(fā)揮著至關重要的作用。安聯(lián)與供應商分享碳排放目標，要求全球供應商公開承諾在2025年實現(xiàn)溫室氣體零排放，以激活生態(tài)系統(tǒng)的另一端。蘇黎世計劃2025年75%的采購支出實現(xiàn)零排放，要求生產(chǎn)型供應商在近10年內(nèi)降低碳排放，并與環(huán)保機構簽訂降低碳排放的協(xié)議，通過支付預付款支持供應商綠色改造。英杰華與氣候領域領先企業(yè)合作，探索碳減排創(chuàng)新方案，比如，其汽車事故維修公司Solus承諾到2040年實現(xiàn)零排放。安聯(lián)引導員工踐行低碳生活，自2010年以來，員工人均碳排放降低62%。安盛引導員工成為能源轉型領先者，截至2022年底，87%的員工環(huán)境問題方面的技能有所提升，計劃截至2023年底，對所有員工培訓公司氣候戰(zhàn)略；鼓勵員工綠色出行，員工可選擇公司自行車，超過70家Zenride合作門店向安盛員工開放。

（四）探索創(chuàng)新性碳移除方案

針對難以避免的碳排放，創(chuàng)新性采用碳排放稅、購買碳排放額度進行抵消或與專業(yè)環(huán)保公司合作進行碳移除。2021年，瑞士再保險針對直接間接運營溫室氣體排放范圍1①、范圍2②和商務旅行、能源運輸?shù)确秶?③的大部分排放，引入具有導向性的碳排放稅，將二氧化碳排放定價為每噸100美元，預計在2030年前逐步提高至每噸200美元，是首家在公司內(nèi)部推行三位數(shù)碳排放稅的跨國公司。慕尼黑再保險針對難以避免的碳排放，通過購買碳交易進行抵消，2021年購買了7.3萬噸二氧化碳排放額度。瑞士再保險制定碳基金計劃，將重心逐步從碳抵消轉向碳移除方式，與環(huán)保公司Climeworks合作，通過直接空氣捕獲技術移除二氧化碳，計劃通過碳移除方案從目前100%高質量碳抵消，到2030年實現(xiàn)100%高質量碳移除。忠利計劃在2025—2040年間，將碳抵消活動逐步集中在碳移除項目上，通過資助可量化的、真實的、永久的、具有積極社會影響的減排項目，實現(xiàn)凈零排放。

五、簽署國際可持續(xù)發(fā)展組織

為提高在不同地區(qū)和部門的ESG、氣候專業(yè)知識和能力，促進低碳轉型，歐洲頭部險企相繼簽署與綠色保險相關的多邊合作倡議、原則和框架，其中具有代表性的是聯(lián)合國可持續(xù)保險原則、聯(lián)合國負責任投資原則、凈零保險聯(lián)盟等。近幾年，安聯(lián)、忠利、蘇黎世、慕尼黑再保險、瑞士再保險等歐洲頭部險企加入了可持續(xù)保險原則、負責任投資原則、凈零保險聯(lián)盟、凈零資產(chǎn)所有者聯(lián)盟等組織，并按照相關簽署協(xié)議積極踐行可持續(xù)發(fā)展理念。

（一）聯(lián)合國可持續(xù)保險原則（UN Principles for Sustainable Insurance，UN PSI）

UN PSI被納入道瓊斯可持續(xù)發(fā)展指數(shù)和富時社會責任指數(shù)保險行業(yè)標準。要求會員險企遵循四個原則：將ESG理念融入公司戰(zhàn)略決策中；協(xié)同客戶和業(yè)務伙伴，提升對ESG議題的認識，并尋求風險解決方案；與政府、監(jiān)管機構和其他主要利益相關方合作，促進全社會在ESG問題上的廣泛行動；定期公開披露實施可持續(xù)保險原則的進展。全球150多家保險機構簽署UN PSI，保費占全球保費總額33%以上，管理資產(chǎn)規(guī)模達15萬億美元。安聯(lián)、忠利、蘇黎世、慕尼黑再保險、瑞士再保險、法國再保險等歐洲頭部險企大多是PSI創(chuàng)始簽署國，并為遵循這一原則，做出積極努力。安聯(lián)將簽署PSI 視為最具可持續(xù)性保險公司和資產(chǎn)管理公司道路上的里程碑，作為公司推出新ESG指導方針的標志，對實現(xiàn)PSI目標充滿信心，并努力推進ESG在保險業(yè)的推進和使用，以幫助客戶更好地管理風險。安盛在PSI設立之初就與聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署一起參與相關原則的設計，并在2006—2010年期間擔任工作組主席。2013年6月，安盛發(fā)布了第一份PSI報告，對公司如何將ESG標準整合到公司運營和業(yè)務流程中進行了說明。法國再保險為履行PSI承諾，探索了基于透明度、知識積累和分享、風險文化傳播等三個關鍵要素的可持續(xù)發(fā)展政策。

（二）聯(lián)合國負責任投資原則（UN Principles for Responsible Investment，UN PRI）

UN PRI 2006年在聯(lián)合國主持下發(fā)起，旨在促進投資者和資產(chǎn)管理者之間的負責任投資，鼓勵投資者以負責任投資方式提高收益，更好地管理風險，幫助投資者理解ESG要素對投資價值的影響，并支持各簽署機構將這些要素融入投資戰(zhàn)略、決策中，讓投資活動更符合社會廣泛利益。會員需貫徹執(zhí)行負責任投資六項原則：將ESG問題納入投資分析和決策過程；成為積極的所有者，將ESG問題納入所有權政策和實踐；尋求被投資實體對ESG相關問題進行合理披露；推動投資業(yè)廣泛采納并貫徹落實負責任投資原則；齊心協(xié)力提高負責任投資原則實施效果；報告負責任投資原則實施情況和進展。UN PRI與全球60多個國家的4000多家機構建立合作關系，管理資產(chǎn)逾120萬億美元，占全球專業(yè)資產(chǎn)管理規(guī)模50%以上。歐洲頭部險企大多簽署了PRI，并積極踐行可持續(xù)投資理念。安聯(lián)在2011年簽署UN PRI后，在經(jīng)營發(fā)展中越來越多地考慮到社會和環(huán)境問題，并認為考慮可持續(xù)發(fā)展風險和機遇，是獲取有吸引力長期投資回報的唯一途徑。安盛2012年加入PRI ，2015年啟動了全球首個大規(guī)模煤炭資產(chǎn)剝離計劃，這一決定在當時金融界引起了激烈爭論，在安盛集團內(nèi)部也需要做相當多疏通工作，最終集團內(nèi)部達成了共識，認為剝離煤炭資產(chǎn)是在“做正確的事”。

（三）凈零保險聯(lián)盟（Net-Zero Insurance Alliance，NZIA）

NZIA由安聯(lián)、安盛、忠利、英杰華、慕尼黑再保險、瑞士再保險等8家全球性保險公司、再保險公司于2021年7月發(fā)起設立，承諾加速向凈零排放經(jīng)濟過渡，致力于在2050年前實現(xiàn)承保凈零排放。NZIA為各公司提供測量承保碳足跡工具，幫助險企更好地支持客戶轉型，致力于制定全球第一個衡量和披露保險排放的標準，并積極踐行凈零保險理念，認為全球保險和再保險行業(yè)可以在向氣候友好型經(jīng)濟轉型的過程中發(fā)揮關鍵作用，以實現(xiàn)《巴黎氣候協(xié)定》的1.5°C目標。在初期，NZIA會員包含30家保險公司和再保險公司，保費占全球保費總額15%左右。簽署公司每五年設定一個中間目標，每年報告進展，風險管理框架中包括凈零風險和脫碳風險標準。在政府、監(jiān)管、資本市場和評級機構的多方影響下，成員從戰(zhàn)略層面對ESG理念的認識高度重視。安盛集團作為NZIA的牽頭發(fā)起公司，將可持續(xù)發(fā)展作為集團戰(zhàn)略的關鍵組成部分，從長期投資者角度和承保服務供應商角度應對氣候變化。瑞士再保險作為NZIA創(chuàng)始成員之一，致力于通過不斷創(chuàng)新的運營和專業(yè)風險管理方案推進向凈零方向轉型和社會韌性建設。 2023年5月，美國共和黨總檢察長指控NZIA成員保險公司違反反壟斷法，并威脅對其采取反壟斷措施，導致一些成員宣布退出NZIA，截至2023年9月，NZIA成員為11個，但退出成員表示仍堅持既定凈零承諾。

（四）凈零資產(chǎn)所有者聯(lián)盟（Net-Zero Asset Owner Alliance，AOA）

AOA由聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署金融倡議和UN PRI于2019年9月召集成立，綜合使用ESG投資策略，通過投資授權引領行業(yè)氣候治理風向，致力于到2050年實現(xiàn)所投資產(chǎn)的凈零碳排放。AOA表示，實現(xiàn)凈零排放并不是簡單地減少排放和延續(xù)當前商業(yè)模式，凈零經(jīng)濟將帶來深刻變化和機遇。2020年10月，AOA為其成員單位設定了首個中間目標，到2025年，各成員單位投資組合溫室氣體排放量減少22%～32%。AOA有30多個成員，管理著約5萬億美元的投資。安聯(lián)、安盛、蘇黎世、英杰華、慕尼黑再保險等歐洲頭部險企大多是AOA創(chuàng)始成員，安聯(lián)簽署AOA以來，一直在研究使投資組合實現(xiàn)凈零的方法。安盛將簽署AOA作為公司2019年氣候戰(zhàn)略的一部分，按協(xié)議要求，承諾2050年公司投資組合溫室氣體實現(xiàn)凈零排放，并定期報告進展，每五年制定一次中期目標。蘇黎世保險作為AOA創(chuàng)始成員，制定了投資組合中間目標。

六、總結與啟示

一是創(chuàng)新開展綠色承保業(yè)務。打造既能解決客戶痛點，又能服務國家“雙碳”目標，承擔環(huán)境和社會風險的可持續(xù)保險產(chǎn)品體系。一方面，創(chuàng)新拓展綠色承保業(yè)務，在服務風電、太陽能發(fā)電、水電、核電等新能源方面積極探索；另一方面，服務傳統(tǒng)能源節(jié)能改造。鑒于傳統(tǒng)能源逐步退出必須建立在新能源安全可靠的替代基礎上，結合目前我國能源轉型情況，建議對傳統(tǒng)能源節(jié)能降碳改造工程提供風險保障和資金支持，提升能源資源利用效率。通過保險費率調節(jié)機制，引導客戶逐步向綠色發(fā)展轉型。同時，積極開展防災減損等風險減量服務，避免環(huán)境污染或災后修復、重置的能耗。

二是持續(xù)推進綠色投資能力建設。踐行負責任投資理念，建立綠色投資機制，將氣候變化、低碳轉型等因素納入投資決策。發(fā)揮保險資金長期投資優(yōu)勢，通過債權投資計劃、股權投資計劃、資產(chǎn)支持計劃等方式，為清潔低碳能源體系建設以及重點行業(yè)和領域節(jié)能、減污、推廣應用提供資金支持。強化對高碳資產(chǎn)的風險識別、評估和管理，在保障能源安全、產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈安全的前提下，漸進有序降低資產(chǎn)組合的碳強度。

三是踐行綠色運營。將低碳理念融入公司運營的各環(huán)節(jié)，打造綠色建筑，推行綠色辦公，節(jié)約用電、用水等能耗；強化智慧辦公、智能核保、智能理賠等低碳運營模式，并通過綠色采購、綠色出行、“光盤”行動等，引導客戶、合作伙伴、供應商、員工等相關方參與凈碳之旅。

四是強化綠色發(fā)展信息披露。在監(jiān)管機構引導下，我國上市險企積極披露服務綠色發(fā)展方面的信息，但相較于歐洲同業(yè)，信息披露充分性、標準化等方面有待提升。當然，國外同業(yè)近幾年綠色發(fā)展信息的詳盡披露在一定程度上與加入的可持續(xù)發(fā)展組織要求有關。建議借鑒國際慣例、準則和成功實踐，完善綠色發(fā)展信息披露機制，提升綠色發(fā)展信息披露質量。

（責任編輯：張恩娟）

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①歐盟生態(tài)管理與審核系統(tǒng)The Eco-Management and Audit Scheme。

①范圍1排放是來自公司擁有和控制的資源的直接排放。

②范圍2排放是企業(yè)由購買的能源（包括電力、蒸汽、加熱和冷卻）產(chǎn)生的間接排放。

③范圍3排放是公司價值鏈中發(fā)生的所有間接排放（不包括在范圍2中）。