承租人視角下新租賃準(zhǔn)則實(shí)施對(duì)云南上市公司的影響研究

付雁薇

摘要：我國(guó)財(cái)政部頒發(fā)的新租賃準(zhǔn)則，新增租賃識(shí)別、分拆、合并等原則，明確了承租人會(huì)計(jì)處理發(fā)生的變化，并明確規(guī)定承租人選擇權(quán)重估原則，在財(cái)務(wù)報(bào)表、資本結(jié)構(gòu)及費(fèi)用結(jié)構(gòu)、融資決策及投資決策、中高層管理者績(jī)效考核等方面對(duì)上市企業(yè)產(chǎn)生影響。文章以云南上市公司為例，從革新租賃準(zhǔn)則認(rèn)知、重新調(diào)整租賃決策、提升財(cái)務(wù)人員素養(yǎng)、完善信息披露制度、重構(gòu)預(yù)算考核體系等方面，探討了上市公司應(yīng)對(duì)新租賃準(zhǔn)則的對(duì)策建議。

關(guān)鍵詞：新租賃準(zhǔn)則；上市公司；承租人；租賃決策

為應(yīng)對(duì)新形勢(shì)下的金融環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)企業(yè)及投資者的利益，我國(guó)財(cái)政部于2018年12月頒布了《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第21號(hào)——租賃》（簡(jiǎn)稱(chēng)“CAS21（2018）”）。這項(xiàng)新租賃準(zhǔn)則在原租賃準(zhǔn)則的基礎(chǔ)上進(jìn)行了部分調(diào)整。其中一個(gè)重要的變化是從雙重會(huì)計(jì)模型轉(zhuǎn)為單一的資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)會(huì)計(jì)模型。根據(jù)新準(zhǔn)則，幾乎所有的租賃合同都需要確認(rèn)為租賃資產(chǎn)和租賃負(fù)債入表。這意味著承租人必須將租賃合同中的租賃權(quán)作為資產(chǎn)列入負(fù)債表，同時(shí)將租賃合同中的租賃義務(wù)作為負(fù)債記錄下來(lái)。這種會(huì)計(jì)處理模式的根本轉(zhuǎn)變對(duì)上市公司產(chǎn)生了較大的影響。云南地區(qū)的上市公司近年來(lái)呈現(xiàn)飛速發(fā)展的趨勢(shì)。知名的云南白藥、恩捷股份、沃森生物等上市公司的經(jīng)營(yíng)狀況對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展具有直觀的影響。在新租賃準(zhǔn)則的實(shí)施下，這些上市公司需要立足于承租人的視角客觀看待該準(zhǔn)則帶來(lái)的具體影響，并積極作出應(yīng)對(duì)。對(duì)于云南的上市公司來(lái)說(shuō)，新租賃準(zhǔn)則的實(shí)施將帶來(lái)一些挑戰(zhàn)和機(jī)遇。一方面，確認(rèn)租賃資產(chǎn)和租賃負(fù)債入表將增加企業(yè)的負(fù)債和資產(chǎn)規(guī)模，可能對(duì)財(cái)務(wù)指標(biāo)產(chǎn)生一定影響。另一方面，這也提供了更準(zhǔn)確和透明的財(cái)務(wù)信息，有助于投資者更好地評(píng)估公司的財(cái)務(wù)狀況和風(fēng)險(xiǎn)。

一、新租賃準(zhǔn)則的主要變化分析

我國(guó)財(cái)政部頒發(fā)的新租賃準(zhǔn)則——CAS21（2018）在內(nèi)容上與IASB于2016年頒布的《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第16號(hào)—租賃》（簡(jiǎn)稱(chēng)“IFRS16”）保持了趨同性，較之原租賃準(zhǔn)則，核心變化在于采用單一使用權(quán)模型進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。受此影響，企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中呈現(xiàn)的經(jīng)營(yíng)成果及財(cái)務(wù)狀況也隨之發(fā)生轉(zhuǎn)變，上市公司在執(zhí)行新租賃準(zhǔn)則時(shí)需要對(duì)其中具體變化建立客觀認(rèn)識(shí)。

第一，新增租賃識(shí)別、分拆、合并等原則。在新租賃準(zhǔn)則中，一些新的概念被引入，如控制資產(chǎn)使用權(quán)、已識(shí)別資產(chǎn)等，將租賃與服務(wù)劃分為兩個(gè)完全不同的板塊，租賃的識(shí)別、拆分、合并有了更明確的標(biāo)準(zhǔn)依據(jù)，承租人的租賃權(quán)利和義務(wù)也被體現(xiàn)在資產(chǎn)負(fù)債表中。以往租賃實(shí)務(wù)實(shí)踐中，租賃與服務(wù)常被混為一談，會(huì)計(jì)核算工作也缺乏對(duì)此的深入分析。新租賃準(zhǔn)則施行后，租賃行為朝著資本化方向變化，對(duì)租賃、服務(wù)進(jìn)行分類(lèi)核算，承租人需按照對(duì)應(yīng)準(zhǔn)則分別計(jì)算不同部分金融項(xiàng)目，規(guī)避交叉混亂問(wèn)題。

第二，承租人會(huì)計(jì)處理發(fā)生變化。新租賃準(zhǔn)則下，承租人采用單一使用權(quán)模型進(jìn)行租賃業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理。同時(shí)，在會(huì)計(jì)處理方式選擇中，一般參照融資租賃項(xiàng)目，進(jìn)行后續(xù)計(jì)量時(shí)，租賃負(fù)債依照實(shí)際利率法計(jì)提財(cái)務(wù)費(fèi)用，采用成本模式進(jìn)行使用權(quán)資產(chǎn)的后續(xù)計(jì)量，根據(jù)所服務(wù)部門(mén)，計(jì)入期間費(fèi)用及營(yíng)業(yè)成本。這種變化帶來(lái)了會(huì)計(jì)核算方法的統(tǒng)一性，減少了不同企業(yè)之間的差異性，有助于提高財(cái)務(wù)信息的可比性和透明度。另外，承租人應(yīng)就財(cái)務(wù)報(bào)表中呈現(xiàn)出的項(xiàng)目細(xì)則狀況，適當(dāng)擴(kuò)展附注披露內(nèi)容，為報(bào)表使用者提供真實(shí)、清晰、明確的信息支持，承擔(dān)起相應(yīng)的信息披露義務(wù)。

第三，明確規(guī)定承租人選擇權(quán)重估原則。在新租賃準(zhǔn)則中，承租人應(yīng)對(duì)選擇權(quán)及租賃合同變化有切實(shí)可依的規(guī)定。當(dāng)承租人控制范圍發(fā)生變化并對(duì)選擇權(quán)產(chǎn)生影響時(shí)，承租人可對(duì)選擇權(quán)進(jìn)行重新評(píng)估；當(dāng)租賃項(xiàng)目的范圍、對(duì)價(jià)、期限等要素發(fā)生變化時(shí)，應(yīng)針對(duì)要素項(xiàng)目進(jìn)行單獨(dú)列出，并選擇與之對(duì)應(yīng)的解決辦法。這一規(guī)定為承租人提供了靈活性和準(zhǔn)確性，使其能夠根據(jù)具體情況進(jìn)行合理的估計(jì)和決策。這種明確規(guī)定的存在有助于減少承租人在面對(duì)租賃選擇權(quán)和合同變化時(shí)的不確定性，提供更可靠的會(huì)計(jì)處理方法。

第四，新租賃準(zhǔn)則的實(shí)施還涉及信息系統(tǒng)的調(diào)整和內(nèi)部控制的完善。企業(yè)需要對(duì)現(xiàn)有的信息系統(tǒng)進(jìn)行調(diào)整和升級(jí)，以滿(mǎn)足新準(zhǔn)則對(duì)租賃業(yè)務(wù)會(huì)計(jì)處理的要求。同時(shí)，內(nèi)部控制機(jī)制也需要相應(yīng)地進(jìn)行優(yōu)化和加強(qiáng)，確保租賃相關(guān)信息的準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性。

二、承租人視角下新租賃準(zhǔn)則對(duì)云南上市公司的具體影響

（一）財(cái)務(wù)報(bào)表層面

新租賃準(zhǔn)則CAS21（2018）通過(guò)提升財(cái)務(wù)報(bào)表信息的完整度，更清晰地反映了上市公司的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，很大程度上解決了以往報(bào)表信息不清晰、披露不全的弊端。首先，在取消兩組分類(lèi)后，承租方需要將大部分租賃業(yè)務(wù)完整地呈現(xiàn)在財(cái)務(wù)報(bào)表中，并在需要附注的部分進(jìn)行添加，降低了因信息披露不全而帶來(lái)的信息誤差可能，報(bào)表使用者能夠在清晰完整的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)中客觀了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況，同時(shí)便于市場(chǎng)監(jiān)管精準(zhǔn)介入。將使用權(quán)資產(chǎn)與租賃負(fù)債科目納入資產(chǎn)負(fù)債表中，非流動(dòng)資產(chǎn)與負(fù)流動(dòng)負(fù)債增加，短期內(nèi)的財(cái)務(wù)指標(biāo)呈惡化趨勢(shì)，資產(chǎn)負(fù)債率上升。而從長(zhǎng)遠(yuǎn)視角來(lái)看，資產(chǎn)負(fù)債表的變動(dòng)趨勢(shì)會(huì)發(fā)生一定變化，表現(xiàn)出前高后低的狀態(tài)，這是由于使用權(quán)資產(chǎn)折舊、租賃負(fù)債攤銷(xiāo)后，賬面價(jià)值也逐漸呈減少趨勢(shì)，進(jìn)而在資產(chǎn)負(fù)債表中呈現(xiàn)出前后差異。在利潤(rùn)表中，承租人采用直線(xiàn)法計(jì)提折舊費(fèi)，每期額度等同；租賃負(fù)債攤銷(xiāo)下，財(cái)務(wù)費(fèi)用呈逐年下降趨勢(shì)。在此影響下，利潤(rùn)表會(huì)表現(xiàn)出增速、所得稅費(fèi)用等方面的變化，總體也與資產(chǎn)負(fù)債表一并呈現(xiàn)前高后低狀態(tài)。此外，新租賃準(zhǔn)則還要求將租賃現(xiàn)金流分類(lèi)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流，這會(huì)影響現(xiàn)金流量表的編制和分析。另外，新租賃準(zhǔn)則的實(shí)施還導(dǎo)致租賃成本的增加，從而影響凈利潤(rùn)的計(jì)算。

（二）資本結(jié)構(gòu)、費(fèi)用結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)指標(biāo)層面

第一，在資本結(jié)構(gòu)方面，新租賃準(zhǔn)則CAS21（2018）采用的計(jì)量方法會(huì)對(duì)其產(chǎn)生較大影響。一方面，非流動(dòng)資產(chǎn)及非流動(dòng)負(fù)債的增加會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)與負(fù)債總額隨之發(fā)生變化，承租人視角下，新租賃準(zhǔn)則直接對(duì)資產(chǎn)與負(fù)債的規(guī)模產(chǎn)生影響，整體表現(xiàn)為前低后高狀態(tài)。此變化對(duì)公司的資本結(jié)構(gòu)產(chǎn)生影響，包括債務(wù)比率、股權(quán)比率等指標(biāo)的變化。公司需要重新評(píng)估其資本結(jié)構(gòu)和融資策略，以適應(yīng)新的財(cái)務(wù)報(bào)表要求。

第二，在費(fèi)用結(jié)構(gòu)方面，新租賃準(zhǔn)則CAS21（2018）要求將使用權(quán)資產(chǎn)與租賃負(fù)債做逐期攤銷(xiāo)處理，當(dāng)賬面價(jià)值減少后，財(cái)務(wù)費(fèi)用也呈下降趨勢(shì)。與原租賃準(zhǔn)則相比，新租賃準(zhǔn)則下的費(fèi)用結(jié)構(gòu)受經(jīng)營(yíng)租賃合同影響較大，當(dāng)財(cái)務(wù)費(fèi)用增加時(shí)，費(fèi)用增速也會(huì)發(fā)生相應(yīng)提升。這對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)成本和利潤(rùn)率產(chǎn)生影響，需要公司進(jìn)行成本管理和盈利能力的評(píng)估與調(diào)整。

第三，在財(cái)務(wù)指標(biāo)方面，新租賃準(zhǔn)則CAS21（2018）直接對(duì)上市公司的盈利能力、償債能力、運(yùn)營(yíng)能力產(chǎn)生影響。一方面，產(chǎn)權(quán)比率與資產(chǎn)負(fù)債率呈上升趨勢(shì)，財(cái)務(wù)費(fèi)用也在費(fèi)用計(jì)提方式影響下呈明顯增加趨勢(shì)，同時(shí)利息保障倍數(shù)下降。這導(dǎo)致公司的償債能力受到挑戰(zhàn)，需要謹(jǐn)慎管理債務(wù)和維護(hù)良好的資金流動(dòng)性。另一方面，資產(chǎn)確認(rèn)增加后，上市公司總資產(chǎn)報(bào)酬率下降，直接導(dǎo)致財(cái)務(wù)指標(biāo)的惡化，使得上市公司融資難度增加。公司需要關(guān)注投資回報(bào)率和資本利潤(rùn)率等指標(biāo)的變化，以確保經(jīng)營(yíng)績(jī)效的持續(xù)提升。

（三）融資決策、投資決策層面

在融資決策的影響方面，具體可分為以下幾個(gè)方面。第一，原租賃準(zhǔn)則能夠通過(guò)經(jīng)營(yíng)租賃來(lái)對(duì)上市公司的償債能力指標(biāo)進(jìn)行改善，但新租賃準(zhǔn)則CAS21（2018）取消了原本的雙重模型后，表外融資功能也隨之流失。加上資產(chǎn)負(fù)債率與產(chǎn)權(quán)比率上升，資金結(jié)構(gòu)的合理性、貸款發(fā)放的安全性等評(píng)估指標(biāo)受到直接影響。整體來(lái)看，上市公司在新租賃準(zhǔn)則CAS21（2018）的影響下表現(xiàn)出的長(zhǎng)期償債能力趨于薄弱，利息支付能力也隨之下降。因此，在向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款時(shí)，得出的信用評(píng)級(jí)結(jié)構(gòu)較之以往變差。商業(yè)銀行在評(píng)估上市公司的貸款資質(zhì)時(shí)，如不能達(dá)標(biāo)則無(wú)法對(duì)其發(fā)放貸款，新租賃準(zhǔn)則帶來(lái)的會(huì)計(jì)處理方法改變直接導(dǎo)致上市公司無(wú)法順利融資。同時(shí)，銀行會(huì)對(duì)其杠桿率與償債比率做出限制規(guī)定，如發(fā)生與規(guī)定相背離的情況，則要求借款人提前還款，進(jìn)而引發(fā)更多債務(wù)交叉違約情況。第二，原租賃準(zhǔn)則在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中通常對(duì)經(jīng)營(yíng)租賃形成的償債義務(wù)與租賃資產(chǎn)的使用權(quán)不做清晰呈現(xiàn)，報(bào)表使用者難以從報(bào)表中直觀地了解到承租人的經(jīng)營(yíng)租賃信息。然而，新租賃準(zhǔn)則CAS21（2018）的實(shí)施要求大部分租賃業(yè)務(wù)被同步納入資產(chǎn)負(fù)債表中，使會(huì)計(jì)信息質(zhì)量得到充分提升。報(bào)表使用者能夠直接從報(bào)表中明確了解企業(yè)的租賃資產(chǎn)及租賃債務(wù)細(xì)則，一些潛在的資金風(fēng)險(xiǎn)也隨之暴露，從而提高投資決策的安全性。同時(shí)，CAS21（2018）要求的會(huì)計(jì)處理方式變革使得上市公司利潤(rùn)趨勢(shì)發(fā)生變動(dòng)，在執(zhí)行前期，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、凈資產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)都呈下降趨勢(shì)，對(duì)外部投資者的投資行為產(chǎn)生直接影響，甚至引起股價(jià)的異動(dòng)。

在投資決策的影響方面，CAS21（2018）的實(shí)施使經(jīng)營(yíng)租賃被納入資產(chǎn)負(fù)債表中進(jìn)行核算，但企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)惡化的勢(shì)態(tài)下，許多上市公司選擇重新安排租賃業(yè)務(wù)，以達(dá)到縮減成本的目的，選擇經(jīng)營(yíng)租賃的概率隨之下降，更傾向于選擇融資租賃或直接購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)。

（四）中高層管理者績(jī)效考核方面

上市公司的中高層管理者績(jī)效考核與企業(yè)整體的經(jīng)營(yíng)決策、經(jīng)營(yíng)效益都直接相關(guān)。CAS21（2018）的實(shí)施下，費(fèi)用計(jì)提方式的變化使得租賃前期利潤(rùn)下降，后期租賃利潤(rùn)回升后，受益期間會(huì)計(jì)的賬面成本與實(shí)際支付的金額存在一定差異性。上市公司中高層管理人員作為決策主體，在績(jī)效考核方面的各項(xiàng)指標(biāo)都因此受到影響，評(píng)定難度隨之增加。同時(shí)，企業(yè)利潤(rùn)增速的變化也將直接影響中高層管理人員的績(jī)效考核。由于CAS21（2018）實(shí)施后，租賃前期利潤(rùn)下降，后期租賃利潤(rùn)回升，導(dǎo)致中高層管理人員在績(jī)效考核中面臨更大的挑戰(zhàn)。他們需要適應(yīng)新的會(huì)計(jì)處理方式，并在財(cái)務(wù)報(bào)表中展現(xiàn)租賃業(yè)務(wù)的真實(shí)情況，以確保企業(yè)的財(cái)務(wù)透明度和合規(guī)性。此外，企業(yè)利潤(rùn)增速的變化也將對(duì)中高層管理人員的績(jī)效評(píng)估產(chǎn)生直接影響。CAS21（2018）的實(shí)施導(dǎo)致企業(yè)利潤(rùn)表中的指標(biāo)出現(xiàn)波動(dòng)，如營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、凈資產(chǎn)收益率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。這些指標(biāo)的變化將直接反映在績(jī)效評(píng)估中，對(duì)中高層管理人員的激勵(lì)和獎(jiǎng)勵(lì)產(chǎn)生影響。

三、云南上市公司應(yīng)對(duì)新租賃準(zhǔn)則的對(duì)策建議

（一）革新租賃準(zhǔn)則認(rèn)知，適應(yīng)新舊準(zhǔn)則差異

云南上市公司業(yè)務(wù)體量龐大、資金鏈條復(fù)雜，在執(zhí)行新租賃準(zhǔn)則之前，需要對(duì)新舊準(zhǔn)則的結(jié)構(gòu)性變化建立起正確、全面的認(rèn)知，從而在后續(xù)執(zhí)行過(guò)程中客觀地評(píng)估其中的優(yōu)勢(shì)與風(fēng)險(xiǎn)，以便正確應(yīng)對(duì)。首先，基于CAS21（2018）對(duì)上市公司的實(shí)際影響，云南上市公司管理人員應(yīng)保持與時(shí)俱進(jìn)的學(xué)習(xí)精神，對(duì)新租賃準(zhǔn)則的相關(guān)精神及內(nèi)容進(jìn)行仔細(xì)研讀，對(duì)其中提出的意見(jiàn)及指導(dǎo)進(jìn)行深入學(xué)習(xí)，找出新準(zhǔn)則對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表造成影響的關(guān)鍵點(diǎn)，提前進(jìn)行全面評(píng)估與風(fēng)險(xiǎn)判斷，并擬出應(yīng)對(duì)各項(xiàng)影響的具體決策調(diào)整方案，同時(shí)做好會(huì)計(jì)信息與業(yè)務(wù)系統(tǒng)間的有序銜接，使兩者緊密關(guān)聯(lián)。其次，做好關(guān)于租賃業(yè)務(wù)的系統(tǒng)梳理工作，篩選出所有未執(zhí)行項(xiàng)目，加強(qiáng)針對(duì)審批程度合理性的審核力度，要求各相關(guān)部門(mén)保持密切合作關(guān)系，在勝任力不足的前提下及時(shí)尋求外部專(zhuān)家或?qū)I(yè)機(jī)構(gòu)幫助，做好處理新舊準(zhǔn)則切換狀態(tài)的問(wèn)題應(yīng)對(duì)準(zhǔn)備。最后，云南上市公司還應(yīng)加強(qiáng)與會(huì)計(jì)師事務(wù)所和審計(jì)機(jī)構(gòu)的溝通合作，了解他們對(duì)新租賃準(zhǔn)則的解讀和執(zhí)行要求，確保符合準(zhǔn)則的合規(guī)性。

（二）重新調(diào)整租賃決策，有效降低不良影響

結(jié)合云南上市公司經(jīng)營(yíng)與租賃業(yè)務(wù)相對(duì)集中的特征，在CAS21（2018）實(shí)施后，應(yīng)在建立起正確認(rèn)知體系的基礎(chǔ)上，重新從承租人視角客觀評(píng)估企業(yè)的長(zhǎng)期償債能力，從而由實(shí)際情況出發(fā)，重新調(diào)整企業(yè)的租賃決策，使之合理性、可行性得以提升，符合新租賃準(zhǔn)則下的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避、效益提升訴求。一方面，根據(jù)企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)狀況，對(duì)新租賃準(zhǔn)則實(shí)施下各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)受到的影響進(jìn)行精準(zhǔn)分析，以大數(shù)據(jù)技術(shù)為支撐，將企業(yè)的租賃、購(gòu)買(mǎi)等行為帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)效益變動(dòng)進(jìn)行客觀比對(duì)，找出造成差異產(chǎn)生的關(guān)鍵點(diǎn)，完成綜合性權(quán)衡。另一方面，做出租賃決策時(shí)，為確保決策具有合理性與可行性，應(yīng)先采用模擬測(cè)算的方法來(lái)測(cè)算出大致的數(shù)據(jù)，找出最佳租賃期限，從而有效消除新租賃準(zhǔn)則帶來(lái)的不良影響。此外，云南上市公司還可以考慮積極與租賃供應(yīng)商進(jìn)行合作，尋求靈活的合作方式，例如調(diào)整租賃期限、租金結(jié)構(gòu)等，以減少對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的不利影響。

（三）提升財(cái)務(wù)人員素養(yǎng)，強(qiáng)化對(duì)外融資能力

CAS21（2018）帶來(lái)的會(huì)計(jì)計(jì)算方式變化要求上市公司財(cái)務(wù)人員以高度的專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)來(lái)應(yīng)對(duì)其中一系列問(wèn)題，因此，云南上市公司應(yīng)提高對(duì)財(cái)務(wù)人員專(zhuān)業(yè)素養(yǎng)建設(shè)的重視程度，以?xún)?yōu)質(zhì)人力資源來(lái)帶動(dòng)預(yù)判及決策的準(zhǔn)度提升，從而規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)現(xiàn)效益增收。一方面，定期組織內(nèi)部財(cái)務(wù)人員主動(dòng)學(xué)習(xí)新租賃準(zhǔn)則，針對(duì)會(huì)計(jì)政策變更的問(wèn)題梳理出系統(tǒng)性應(yīng)對(duì)方案，并與業(yè)務(wù)部門(mén)保持密切聯(lián)系，做好新租賃準(zhǔn)則相關(guān)知識(shí)的科普工作。另一方面，針對(duì)性培養(yǎng)一批具有會(huì)計(jì)股利測(cè)算能力、金融專(zhuān)業(yè)判斷能力的儲(chǔ)備人才，精準(zhǔn)判斷企業(yè)選擇權(quán)的行使是否會(huì)對(duì)租賃期產(chǎn)生影響等具體項(xiàng)目決策合理性；同時(shí)重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)外融資能力，在保留原有融資方式的前提下，進(jìn)一步拓展對(duì)外融資途徑，如票據(jù)貼現(xiàn)融資、典當(dāng)融資等，致力于融資效率的切實(shí)提升。

（四）完善信息披露制度，規(guī)避租賃矛盾糾紛

CAS21（2018）實(shí)施后，云南上市公司應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)把握其帶來(lái)的信息披露優(yōu)勢(shì)，徹底扭轉(zhuǎn)以往信息透明度不足、披露不充分的問(wèn)題，為投資人提供全面、準(zhǔn)確的附注信息，為搭建良性經(jīng)濟(jì)循環(huán)鏈條奠定有效基礎(chǔ)。首先，針對(duì)當(dāng)前內(nèi)部信息披露制度中存在的漏洞與不足進(jìn)行全面篩查，精準(zhǔn)改進(jìn)短板，減少潛在風(fēng)險(xiǎn)隱患，從根源上規(guī)避可能出現(xiàn)的信息誤差糾紛。其次，在制定重大租賃業(yè)務(wù)決策時(shí)，及時(shí)、主動(dòng)地對(duì)外進(jìn)行信息披露，向外界提供直接的信息獲悉渠道，同時(shí)搭建起各利益相關(guān)方共同參與溝通的鏈條，共同適應(yīng)新租賃準(zhǔn)則帶來(lái)的一系列變化，完成系統(tǒng)性轉(zhuǎn)變。此外，云南上市公司還可以通過(guò)加強(qiáng)與審計(jì)機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所等專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)的合作與溝通，確保信息披露的準(zhǔn)確性與合規(guī)性。定期組織內(nèi)部培訓(xùn)，提高員工對(duì)信息披露要求的理解與意識(shí)，加強(qiáng)溝通與協(xié)調(diào)，以提升整體信息披露水平。

（五）重構(gòu)預(yù)算考核體系，制訂風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)方案

上市公司相較中小型企業(yè)，財(cái)務(wù)報(bào)表指標(biāo)更為復(fù)雜多元，在新舊租賃準(zhǔn)則變化下更易受到?jīng)_擊與影響。因此，為應(yīng)對(duì)可能出現(xiàn)的新風(fēng)險(xiǎn)，首先可對(duì)預(yù)算考核指標(biāo)體系進(jìn)行重新構(gòu)建，在精準(zhǔn)研究其中變化點(diǎn)與風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的前提下，系統(tǒng)性測(cè)算出CAS21（2018）對(duì)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)情況的具體影響，以此為依據(jù)，調(diào)整或制訂出新的年度考核指標(biāo)，使之與實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況相符。同時(shí)，緊密結(jié)合新租賃準(zhǔn)則實(shí)施后企業(yè)租賃行為的具體變化，觀察短期、長(zhǎng)期受到的具體影響，找出其中主要的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，制訂應(yīng)對(duì)方案細(xì)則，用于剔除其中不合理因素，規(guī)范租賃行為，以良好的租賃議價(jià)能力來(lái)拓寬租賃盈利空間。此外，還應(yīng)建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系，加強(qiáng)對(duì)租賃相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別、評(píng)估和控制，及時(shí)制定應(yīng)對(duì)措施，確保企業(yè)能夠有效應(yīng)對(duì)不確定因素帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，并在經(jīng)營(yíng)決策中充分考慮租賃準(zhǔn)則變化可能帶來(lái)的影在重構(gòu)預(yù)算考核體系的同時(shí)，云南上市公司還應(yīng)制訂針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)對(duì)方案。這包括對(duì)新租賃準(zhǔn)則可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估和監(jiān)測(cè)，識(shí)別潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素，并建立相應(yīng)的應(yīng)對(duì)機(jī)制和控制措施。公司可以設(shè)立專(zhuān)門(mén)的風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)，負(fù)責(zé)監(jiān)測(cè)和評(píng)估租賃相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)采取預(yù)防和糾正措施，以降低潛在風(fēng)險(xiǎn)對(duì)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)的不利影響。加之，云南上市公司還可以考慮建立租賃業(yè)務(wù)的內(nèi)部審計(jì)制度，通過(guò)定期審計(jì)租賃合同的執(zhí)行情況、租賃費(fèi)用的合理性和租賃行為的合規(guī)性，確保租賃業(yè)務(wù)的透明度和規(guī)范性。內(nèi)部審計(jì)可以幫助公司及時(shí)發(fā)現(xiàn)問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)，并采取相應(yīng)的糾正和改進(jìn)措施，提高租賃業(yè)務(wù)的管理水平和風(fēng)險(xiǎn)控制能力?？梢苑e極探索與合作伙伴之間的合作機(jī)會(huì)，尋求共同應(yīng)對(duì)新租賃準(zhǔn)則帶來(lái)的挑戰(zhàn)。公司可以與租賃對(duì)象、供應(yīng)商以及其他相關(guān)利益相關(guān)方建立緊密的合作關(guān)系，共同研究和解決新準(zhǔn)則下可能出現(xiàn)的問(wèn)題，共享信息和經(jīng)驗(yàn)，共同應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)互利共贏。

四、結(jié)語(yǔ)

綜上所述，新租賃準(zhǔn)則的實(shí)施對(duì)云南上市公司的影響涉及財(cái)務(wù)報(bào)表、資本結(jié)構(gòu)、費(fèi)用結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)指標(biāo)、融資決策以及高層績(jī)效考核等多個(gè)方面。為了應(yīng)對(duì)這種影響，公司可以采取以下措施：主動(dòng)轉(zhuǎn)變認(rèn)知。公司應(yīng)深入了解新租賃準(zhǔn)則的內(nèi)容和要求，重新評(píng)估租賃交易的會(huì)計(jì)處理方式，確保財(cái)務(wù)報(bào)表的準(zhǔn)確性和合規(guī)性。調(diào)整租賃決策。公司在做出租賃決策時(shí)，應(yīng)考慮新租賃準(zhǔn)則對(duì)租賃合同的影響，綜合評(píng)估租賃和購(gòu)買(mǎi)的利弊，以及對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表和財(cái)務(wù)指標(biāo)的影響，從而做出更明智的決策。提升專(zhuān)業(yè)水平。公司應(yīng)加強(qiáng)對(duì)新租賃準(zhǔn)則的培訓(xùn)和學(xué)習(xí)，提高內(nèi)部會(huì)計(jì)和財(cái)務(wù)人員的專(zhuān)業(yè)水平，確保他們能夠正確理解和應(yīng)用新準(zhǔn)則，以保證財(cái)務(wù)報(bào)表的準(zhǔn)確性和合規(guī)性。增強(qiáng)信息透明度。公司應(yīng)加強(qiáng)與租賃方的溝通和合作，及時(shí)獲取租賃合同的重要信息，并確保這些信息在財(cái)務(wù)報(bào)表中得到充分披露，提高信息透明度。完善預(yù)算考核指標(biāo)。公司應(yīng)根據(jù)新租賃準(zhǔn)則的要求，調(diào)整和完善預(yù)算考核指標(biāo)體系，確保預(yù)算編制和執(zhí)行過(guò)程中考慮到租賃交易的影響，更好地控制成本和費(fèi)用，提高財(cái)務(wù)績(jī)效。通過(guò)采取上述應(yīng)對(duì)策略，云南上市公司可以更好地應(yīng)對(duì)新租賃準(zhǔn)則的實(shí)施帶來(lái)的影響，把握優(yōu)勢(shì)，降低風(fēng)險(xiǎn)，并為公司的發(fā)展提供助力。

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＊本文受云南省教育廳科學(xué)研究基金項(xiàng)目資助（編號(hào)：2022j1112）。

（作者單位：昆明理工大學(xué)津橋?qū)W院）