數(shù)字普惠金融對共同富裕的影響研究

馬靜

摘要：共同富裕是新時代賦予我們的新的歷史使命，金融是國民經濟發(fā)展的命脈，其促進經濟增長的作用不言而喻，但是國民收入增加只是共同富裕內涵的一個方面，還要強調縮小收入差距，實現(xiàn)全民“共同”的富裕。傳統(tǒng)金融已遠遠不能滿足這一需求，依托數(shù)字互聯(lián)網經濟發(fā)展，聚焦中低收入群體的數(shù)字普惠金融應運而生，或將成為共同富裕發(fā)展進程中的關鍵因素。而目前鮮有數(shù)字普惠金融對于共同富裕的研究，既有的研究也只是闡述其增收效應，未能深入探究其真正發(fā)揮作用的經濟機制，因此，文章立足于相關經濟學理論，在梳理既有文獻的基礎上，追溯本質，探究數(shù)字普惠金融在促進共同富裕過程中可能的作用機制及實現(xiàn)情境，為更快更好發(fā)展普惠金融、同時真正實現(xiàn)全體人民共同富裕提出相關政策建議。

關鍵詞：數(shù)字普惠金融；共同富裕；融資；收入差距

一、研究背景及意義

自2020年我國順利完成了全面建成小康社會的宏偉目標以來，我國就踏上了扎實推動共同富裕的新征程。黨中央更是明確了“到2035年全體人民共同富裕要取得實質性進展”這一愿景。這種實質性進展指的是中國要邁入更高質量的發(fā)展階段，國民在此基礎上共建共享，實現(xiàn)差距適度的物質和精神生活的全面富裕，最重要的是要確保機會均等。共同富裕是我們黨和全體人民實現(xiàn)共產主義的最終目標，是大勢所趨，是歷史必然，其具有深厚的歷史背景、思想淵源和理論基礎，但是，共同富裕的實踐則面臨著目前中國經濟發(fā)展不平衡不充分的現(xiàn)實難題。金融作為國民經濟發(fā)展的命脈，對于促進國家經濟發(fā)展具有不可忽視的意義，但事實上，傳統(tǒng)金融機構更多類似于“抽血機”，反而加劇了城鄉(xiāng)發(fā)展過程中的機會不平等，不僅制約了我國經濟發(fā)展質量，也阻礙了共同富裕目標的實現(xiàn)。

如何給城鄉(xiāng)發(fā)展提供平等的發(fā)展機會、縮小差距，逐步走向共同富裕？普惠金融應運而生，其被認為是能夠有效改善農村金融生態(tài)進而實現(xiàn)共同富裕這一目標的有效途徑。普惠金融作為解決金融服務“最后一公里”問題的重要方式，能較大程度地促進居民減貧增收，尤其幫助中低收入群體提升收入，是打贏脫貧攻堅戰(zhàn)的重要原因之一。自從2013年我國將“普惠金融”寫入中共中央決議以來，金融服務對農民和城鎮(zhèn)低收入群體及中小微企業(yè)融資的覆蓋程度進一步得到強化。黨和政府對于普惠金融支持城鎮(zhèn)及鄉(xiāng)村經濟進而促進實現(xiàn)全體人民共同富裕這一作用機制也高度重視，2016年，《推進普惠金融發(fā)展（2016-2020年）》發(fā)布，旨在為低收入群體提供金融參與途徑，使其以更合理的價格辦理相關金融業(yè)務，實現(xiàn)金融服務的高覆蓋率和高質量。2022年，中共中央一號文件首次單列“強化鄉(xiāng)村振興金融服務”，強調要加大對金融抑制群體再貸款及再貼現(xiàn)等的政策支持力度，同時為農村家庭及個體農戶增加信用貸款額度，實際解決農民和小微企業(yè)貸款難、進入供給不足的問題，最大程度發(fā)揮了金融的普惠性。

伴隨數(shù)字技術的發(fā)展，普惠金融引入越來越多的數(shù)字元素。經過不斷地迭代更新及技術創(chuàng)新，數(shù)字普惠金融在金融服務場景中提升了應用的廣度和深度。根據(jù)北京大學數(shù)字普惠金融指數(shù)的有關數(shù)據(jù)，可以發(fā)現(xiàn)中國的數(shù)字普惠金融發(fā)展迅猛，最直觀的是其業(yè)務量呈現(xiàn)跨越式增長，在這發(fā)展的十年里增長將近9倍（如圖1所示）。移動互聯(lián)網技術也飛速發(fā)展，信息傳輸進入全民4G和5G時代。在需求層面，數(shù)字普惠金融發(fā)展盡享人口紅利，移動端年末電話用戶數(shù)自2011年突破10億以來仍穩(wěn)步增長，2021年已突破16億，加上居民智能手機的不斷普及，用戶數(shù)量迅速攀升（圖1所示）。在供給層面，金融機構與微信等第三方平臺合作推出微信銀行，同時相繼推出手機銀行等App，擴大線上業(yè)務規(guī)模；一些互聯(lián)網銀行依托大數(shù)據(jù)，為中小微企業(yè)及個人提供貸款支持，在提高這類融資弱勢群體的信貸比重中發(fā)揮了重要作用。數(shù)字普惠金融有需求端的龐大用戶及潛在用戶作為支撐，又有供給端提供的巨大互聯(lián)網紅利，與過去相比，金融的供給端和需求端更為匹配，個人儲蓄、投資更為便捷，為促進居民增加增收途徑創(chuàng)造了更多機會和可能。

目前，盡管已經有部分學者開始研究數(shù)字普惠金融的影響，但大多只是從經驗的角度進行闡述，研究的深度還不夠。既有文獻更多研究的是普惠金融的收入增長效應，與共同富裕的遠景目標結合不夠深入，且沒有更加細化地研究其中具體的作用機制。因此，本文在理論分析的基礎上，通過對既有文獻的梳理，進一步分析數(shù)字普惠金融在促進共同富裕過程中的經濟機制及實現(xiàn)情境，為如何更好地發(fā)展普惠金融，促進鄉(xiāng)村經濟發(fā)展、防止返貧致貧、真正實現(xiàn)共同富裕，提供針對性的政策建議。本文具體的研究思路如圖2所示。

二、數(shù)字普惠金融與共同富裕

我國推倒了絕對貧困這座阻礙社會經濟發(fā)展的大山，實現(xiàn)了全面小康的百年目標，但是收入差距大產生的相對貧困是亟待翻越的另一座大山。如何縮小城鄉(xiāng)發(fā)展的差距和相對貧困，從最初的“先富帶后富”到全民共建共享并最終實現(xiàn)共同富裕是新時代的一大重要主題。數(shù)字普惠金融或將成為這一時代背景下濃墨重彩的一筆，隨著人工智能（AI）和區(qū)塊鏈等技術也不斷應用于金融領域，數(shù)字普惠金融依靠互聯(lián)網和金融科技成為潮流和未來的發(fā)展方向，成為絕大多數(shù)人日常生活中不可或缺的一部分，給更多的人提供了機會，創(chuàng)造了財富?？梢哉f，數(shù)字普惠金融為解決相對貧困從而促進共同富裕提供了新思路和新途徑。

傳統(tǒng)金融對低收入人群的融資限制條件較多，使得這些群體參與相關金融活動十分不便，而數(shù)字普惠金融的興起改善了相關低收入群體的融資約束，為其融資等活動帶來了很大的便利，從平等參與金融活動的角度為減少居民收入差距創(chuàng)造了有利條件。收入分配效應和促進收入增長就是數(shù)字普惠金融最直接的作用。數(shù)字普惠金融的影響首先體現(xiàn)在從微觀個體著手，為中低收入群體提供更多可能的機會，幫助減少貧困，同時縮小與其他收入群體之間的收入差距。另外，數(shù)字普惠金融還通過直接或者間接影響融資實現(xiàn)收入再分配效應。一方面，其依托于數(shù)字化平臺獲得社會公眾的資本，通過規(guī)模效應降低了融資成本，為融資難的中小微企業(yè)創(chuàng)造了條件，提供了成本更低更快捷的資金融通渠道，直接促進了融資業(yè)務的發(fā)展。另一方面，其依托于大數(shù)據(jù)算法，借助數(shù)字化技術，進一步完善了客戶信用資料數(shù)據(jù)庫，同時富有建設性地創(chuàng)建了各種數(shù)字化征信渠道，使得信用體系得到完善，以及融資長尾群體與金融機構間的信息不對稱問題得到緩解，間接促進了融資業(yè)務的可得性；通過這些方面，數(shù)字普惠金融的發(fā)展極大鼓勵了普通居民以家庭為單位進行創(chuàng)業(yè)，從事相關生產經營活動，也極大提升了廣大群眾主動了解和參加投融資活動的積極性，數(shù)字普惠金融還打破了以往距離的局限性，使用戶參與金融更方便，其資源得到了更好地配置，收入水平也進一步得到提升。其有著諸多優(yōu)越性，但經濟水平在較大程度上制約了作用的效果。數(shù)字普惠金融還較大程度地依賴于相關基礎設施的建設水平，畢竟，作為依托于數(shù)字化發(fā)展的產物，要最大程度發(fā)揮其對共同富裕的作用，就必須要跨越“數(shù)字鴻溝”，完善網絡等相關硬件設施，加強普及互聯(lián)網和手機銀行平臺，為數(shù)字普惠金融發(fā)揮作用創(chuàng)造更好的條件。綜合來看，數(shù)字普惠金融可以促進實現(xiàn)共同富裕，但是很多研究對于共同富裕的刻畫并不全面，只考慮了國民收入水平這一個方面，只有少量研究發(fā)現(xiàn)，數(shù)字普惠金融也能使收入差距得到縮小，但是效果并不十分明顯。因此，未來要繼續(xù)發(fā)揮增收作用，同時也要突破局限，縮小收入差距?？梢姡磥頂?shù)字普惠金融促進共同富裕，突破這一局限十分關鍵。

三、數(shù)字普惠金融促進共同富裕的作用機制

（一）融資約束視角

融資約束是普惠金融最直觀也是最有效的作用機制，而數(shù)字普惠金融更是依托數(shù)字互聯(lián)網平臺，通過其技術優(yōu)勢，緩解了信息不對稱，使得長尾群體的資金需求得到更大滿足。即數(shù)字普惠金融的發(fā)展通過緩解融資約束的渠道，促進資金流通和財富創(chuàng)造，同時，也是縮小收入差距的重要途徑。

（二）經濟增長視角

生產要素、生產函數(shù)和收入是傳統(tǒng)經濟理論最重要的方面。金融就是一種生產要素，是經濟增長的重要因素。傳統(tǒng)金融理論更注重的是金融中介的作用，大多是從金融市場的角度出發(fā)，從而探討在促進經濟增長的過程中金融深化的重要作用。普惠金融則不然，其著眼于“普惠”，更多地考慮金融包容性，探討“普惠＋金融”對經濟增長的影響。數(shù)字普惠金融作為普惠金融在新時代下最重要的形式之一，其對經濟增長的影響作用大都是一致的，而經濟增長與收入分配又關系密切。目前，關于二者關系的研究結論莫衷一是，大多認為經濟增長能夠促進收入水平提升，而對于收入差距則可能存在U型作用。數(shù)字普惠金融也是一樣，其促進共同富裕主要體現(xiàn)在收入的增加，并不能有效降低收入差距，這也是未來重點需要改善的方面。

（三）創(chuàng)業(yè)活躍度

勞動力是最重要的生產要素之一，家庭在金融活動中的地位也是不容忽視的。數(shù)字普惠金融重要作用之一就是提升家庭的創(chuàng)業(yè)活躍度，通過使家庭勞動力投入生產經營活動進而推進共同富裕。傳統(tǒng)的金融對家庭的融資約束較高，尤其是那些物質資本比較缺乏的家庭很難獲得融資支持，金融機構對其擔保要求高、融資約束緊，而數(shù)字普惠金融則恰恰突破了這一點，進一步利用其技術優(yōu)勢降低服務的門檻，抓住家庭這一龐大的群體，為金融市場注入大量新活力的同時，激發(fā)家庭居民的創(chuàng)業(yè)活躍度，為民營經濟注入新的活力。其通過“涓滴效應”，為個體提供更多平等創(chuàng)業(yè)機會，促使整個社會面的收入提升，實現(xiàn)全民共同創(chuàng)造財富的新局面，是實現(xiàn)共同富裕的有效措施。

（四）數(shù)字基礎設施建設

數(shù)字普惠金融的諸多優(yōu)勢確實是未來實現(xiàn)共同富裕需要重視的方面，如其能夠有效緩解信息不對稱，而從時空角度來看，其縮短了交易距離和交易時間，提供了更大的便捷性，另外，還進一步降低交易成本，為金融乃至經濟的發(fā)展創(chuàng)造了有利條件。但是，越是這樣，“數(shù)字鴻溝”就越是不可忽視，數(shù)字普惠金融對于互聯(lián)網及相關數(shù)字化設施有很強的依賴性，其作用的發(fā)揮也會因為數(shù)字基礎設施水平的不完善而受到限制，也會因為各區(qū)域數(shù)字發(fā)展設施建設水平具有較大差距，對收入水平的提升作用迥異，反而有可能使收入差距進一步擴大，不利于實現(xiàn)共同富裕。我國城鄉(xiāng)地區(qū)的數(shù)字基礎設施建設水平還有一定差距，居民金融素養(yǎng)也參差不齊，而金融數(shù)字化發(fā)展對金融素養(yǎng)提出了更高要求。數(shù)字資源稟賦的發(fā)展不平衡會帶來“金融排斥”和“信息鴻溝”，使得金融抑制群體在參與金融活動的過程中更處于弱勢地位，不但難以享受數(shù)字紅利，還與數(shù)字資源稟賦高及金融素養(yǎng)高的地區(qū)的人收入差距進一步拉大，不利于實現(xiàn)共同富裕。因此，需要進一步完善數(shù)字基礎設施的建設、做好數(shù)字化平臺及有關金融工具的普及，以及加強提升居民金融素養(yǎng)，消除信息鴻溝，使全民平等地享受數(shù)字化帶來的紅利，從而使得數(shù)字普惠金融更大程度地為人民帶來福利，為進一步縮小收入差距提供有效途徑，為加速推進共同富裕進程奠定基礎。

四、結論及政策建議

（一）結論

總體來看，數(shù)字普惠金融是金融在數(shù)字化互聯(lián)網新時代的一種創(chuàng)新形式，其通過提升金融服務的可得性和便利性，可以增加農民、小微企業(yè)等長尾群體的金融活動參與度，通過改善融資約束、提升創(chuàng)業(yè)活躍度等途徑在促進居民收入增長的同時，還有助于縮小收入差距甚至消除兩極分化，實現(xiàn)人們追求的共同富裕這一宏偉目標。數(shù)字普惠金融對共同富裕的具體影響如下：

第一，數(shù)字普惠金融確實能夠顯著地促進共同富裕，尤其對收入提升效果更明顯。

第二，從結構上來看，數(shù)字普惠金融比起傳統(tǒng)普惠金融的中介性，其“普惠”特質更為突出，通過對金融服務目標群體的包容和提升金融服務的廣度和深度促進實現(xiàn)共同富裕。

第三，數(shù)字普惠金融促進共同富裕的效果在不同地區(qū)具有異質性，其在中西部地區(qū)促進且包含增收和縮小收入差距，在東部地區(qū)主要表現(xiàn)為一個方面即增收效果。

第四，經濟增長機制是數(shù)字普惠金融最基本的作用途徑。另外，數(shù)字普惠金融通過改善融資約束、提升創(chuàng)業(yè)活躍度等途徑促進共同富裕的實現(xiàn)。

第五，由于較高程度地依賴于數(shù)字基礎設施的建設水平，數(shù)字普惠金融也可能帶來“馬太效應”，不利于農村及金融素養(yǎng)較低的落后地區(qū)金融經濟的發(fā)展，阻礙共同富裕目標的實現(xiàn)。因此，跨越“數(shù)字鴻溝”，使數(shù)字普惠金融能夠以更平等的機會為更多的人謀福祉，也是數(shù)字普惠金融促進共同富裕過程中最為重要的方面。

（二）政策建議

第一，加強數(shù)字基礎設施建設，跨越“數(shù)字鴻溝”。從數(shù)字普惠金融能夠平等促進金融服務水平的基本條件出發(fā)，需要提升農村等地的數(shù)字基礎設施建設水平，為其更好發(fā)揮金融作用奠定堅實基礎。4G、5G的覆蓋面需要提升，數(shù)字網絡設施不僅是數(shù)字普惠金融促進共同富裕的基礎支撐，同時，在網絡時代更是全體居民的“必需品”，不僅幫助創(chuàng)造更多物質方面的財富，同時普及知識、豐富居民基本金融素養(yǎng)。而這些均能夠讓數(shù)字紅利在數(shù)字普惠金融促進實現(xiàn)共同富裕的過程中更好、更扎實地發(fā)揮作用。

第二，普及金融知識。金融已經融入了人們日常生活的方方面面，但是居民的金融素養(yǎng)水平參差不齊，也并非人人都懂金融，因此需要通過一些公益培訓等途徑，加強有關金融知識的普及，這樣數(shù)字普惠金融為居民提供便利就是水到渠成的事情了。所以，通過提升人們的金融素養(yǎng)，降低金融排斥，讓更多的人參與進來，使數(shù)字普惠金融擁有更多的主動性，促進居民收入增加和共同富裕的實現(xiàn)。

第三，加強金融數(shù)據(jù)庫建設。金融活動中目前仍存在較為嚴重的信息不對稱等問題，這就需要有關部門加強數(shù)字設施建設、完善數(shù)據(jù)資料庫，使得各個方面的數(shù)據(jù)在金融機構之間能夠實現(xiàn)更有效的對接，通過數(shù)據(jù)的互聯(lián)互通，進一步實現(xiàn)對于居民服務的數(shù)據(jù)分析，從而更精準地為其提供相應金融服務。改善服務質量的同時助力實現(xiàn)共同富裕。

第四，重點引導，弱化“馬太效應”。有意識地引導數(shù)字普惠金融側重對落后地區(qū)的深入服務，與傳統(tǒng)金融互為補充、互相促進，助力家庭創(chuàng)業(yè)和生產經營，并提供相應的資金支持，助力大眾創(chuàng)新、萬眾創(chuàng)業(yè)局面的實現(xiàn)，努力縮小城鄉(xiāng)之間的收入差距，使數(shù)字普惠金融更好地惠及，推進全體人民共同富裕目標的實現(xiàn)。

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（作者單位：蘭州交通大學經濟管理學院）