金融賦能財(cái)政銜接資金產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目的路徑與方式

顏蕾 符悅笙 莫瑾 楊祖希

摘? ?要：2021我國(guó)進(jìn)入全面建設(shè)鄉(xiāng)村振興階段，財(cái)政預(yù)算專門安排用于支持鞏固拓展脫貧攻堅(jiān)成果與鄉(xiāng)村振興有效銜接的資金，用于發(fā)展農(nóng)村產(chǎn)業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施配套建設(shè)。在此過程中，金融協(xié)同推進(jìn)作用有所不足，金融服務(wù)“三農(nóng)”仍存在惜貸懼貸現(xiàn)象。本文通過分類選取樣本，實(shí)地調(diào)研A市13個(gè)村集體產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目及與相關(guān)職能部門座談，分析財(cái)政銜接資金產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目效益，從金融如何賦能財(cái)政資金的角度，提出培育壯大農(nóng)村市場(chǎng)主體、建立“政銀保擔(dān)”風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制以及建立農(nóng)村資產(chǎn)確權(quán)和流轉(zhuǎn)平臺(tái)的建議。

關(guān)鍵詞：鄉(xiāng)村振興；村集體產(chǎn)業(yè)；風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制

DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2023.03.008

中圖分類號(hào)：F812.8；F323? ? ? ? ? ?文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A? ? ?文章編號(hào)：1003－9031（2023）03－0071－08

近年來(lái)，財(cái)政金融協(xié)調(diào)支持鄉(xiāng)村振興的模式不斷創(chuàng)新，民間資本投向農(nóng)業(yè)農(nóng)村的資金規(guī)模持續(xù)增加，領(lǐng)域不斷擴(kuò)展，但財(cái)政保障壓力持續(xù)增大，資金使用效率不高，財(cái)政撬動(dòng)金融的作用力度不強(qiáng)、創(chuàng)新不足，民間資本投資效率不高，缺少良好的鄉(xiāng)村振興產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境。本文以A市為視角，實(shí)地調(diào)查研究全市銜接資金分配結(jié)構(gòu)，聚焦銜接資金中用于產(chǎn)業(yè)發(fā)展①的資金使用情況、運(yùn)作模式和實(shí)際使用效益，分析銜接資金效益差導(dǎo)致許多村集體經(jīng)濟(jì)發(fā)展不起來(lái)，存在大量“空殼村”“薄弱村”的原因，結(jié)合A市目前信貸資源在第一產(chǎn)業(yè)的投入占比僅22%，金融投入三農(nóng)比例低的現(xiàn)狀，探討研究如何發(fā)揮銜接資金的撬動(dòng)作用，通過調(diào)整銜接資金的運(yùn)用模式，完善和培育市場(chǎng)主體，在市場(chǎng)主體具有更好的承接和使用資金的能力基礎(chǔ)上，建立政銀保擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金池機(jī)制，引導(dǎo)更多金融資源投入“三農(nóng)”領(lǐng)域。

一、財(cái)政銜接資金產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)基本情況

（一）財(cái)政銜接資金分配和使用情況

我國(guó)在2020年完成脫貧攻堅(jiān)任務(wù)，實(shí)現(xiàn)全面脫貧。中共中央為實(shí)現(xiàn)鞏固拓展脫貧攻堅(jiān)成果同鄉(xiāng)村振興有效銜接，要求為期5年（2021—2025年）的時(shí)間實(shí)現(xiàn)銜接過渡。財(cái)政部于2021年發(fā)文規(guī)定中央財(cái)政專項(xiàng)扶貧資金更名為中央財(cái)政銜接推進(jìn)鄉(xiāng)村振興補(bǔ)助資金（以下簡(jiǎn)稱“銜接資金”）。為落實(shí)財(cái)政部等六部委關(guān)于加強(qiáng)銜接資金使用管理的指導(dǎo)意見精神，2022年H省財(cái)政廳等部門出臺(tái)《關(guān)于加強(qiáng)銜接推進(jìn)鄉(xiāng)村振興補(bǔ)助資金使用管理的實(shí)施意見》，要求銜接資金優(yōu)先支持聯(lián)農(nóng)帶農(nóng)富農(nóng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，提高銜接資金用于產(chǎn)業(yè)發(fā)展的比重。2022—2025年，中央、省、市縣三級(jí)銜接資金合計(jì)用于產(chǎn)業(yè)的比重不低于55%，且不低于上年度占比。

2022年，A市共安排銜接資金2.67億①到相關(guān)市級(jí)部門和17個(gè)鎮(zhèn)，共實(shí)施190個(gè)項(xiàng)目。截至2022年6月末，已開工176個(gè)，開工率92.6%，已完工47個(gè)，完工率24.7%，資金支出1.4億元，支出進(jìn)度50.6%。具體分配和使用情況如下。

1.銜接資金分配情況。銜接資金主要用于發(fā)展產(chǎn)業(yè)和建設(shè)基礎(chǔ)設(shè)施。其中：發(fā)展產(chǎn)業(yè)1.48億元，占比54.7%，且主要用于到村產(chǎn)業(yè)，到村產(chǎn)業(yè)銜接資金占產(chǎn)業(yè)發(fā)展資金的94.9%；基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)1.15億元，占比42.2%（見表1）。

2.銜接資金使用情況。金融資源賦能農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，調(diào)研對(duì)象為用于到村產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目的銜接資金，重點(diǎn)聚焦聯(lián)農(nóng)富農(nóng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。按照政策要求，產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目應(yīng)通過協(xié)議、方案等形式，明確土地流轉(zhuǎn)、就業(yè)務(wù)工、帶動(dòng)生產(chǎn)、幫助產(chǎn)銷對(duì)接、資產(chǎn)入股、收益分紅等利益聯(lián)結(jié)機(jī)制，帶動(dòng)村集體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

A市銜接資金的扶持方式有三種：一是村集體產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目，村集體經(jīng)濟(jì)組織將銜接資金投入生產(chǎn)和銷售，自主發(fā)展產(chǎn)業(yè)。2022年財(cái)政銜接資金項(xiàng)目17個(gè)，占比36%，金額4007.63萬(wàn)元，占比31.7%；二是資產(chǎn)租賃合作項(xiàng)目，村集體經(jīng)濟(jì)組織通過招投標(biāo)、競(jìng)爭(zhēng)性談判、村民“一事一議”等方式確定合作主體，并結(jié)合項(xiàng)目資產(chǎn)規(guī)模、幫扶帶動(dòng)利益聯(lián)結(jié)機(jī)制和市場(chǎng)行情等因素綜合確定資產(chǎn)租金。該類項(xiàng)目28個(gè)，占比59.6%，金額8338.05萬(wàn)元，占比65.9%；三是資產(chǎn)入股合作項(xiàng)目，村資產(chǎn)入股企業(yè)合作項(xiàng)目，按照約定周期村集體獲取項(xiàng)目收益分紅。該類項(xiàng)目2個(gè)，占比4%，金額300萬(wàn)元，占比2.3%。

（二）銜接資金產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)情況

1.村集體產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目。該模式下村集體經(jīng)濟(jì)組織（以下簡(jiǎn)稱“村公司”）將銜接資金自主謀劃產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目、投入生產(chǎn)、自主銷售，盈利所得主要留存未分配利潤(rùn)或用于村道路基礎(chǔ)設(shè)施維修建設(shè)、支付外聘技術(shù)管理人員費(fèi)用。據(jù)調(diào)研樣本項(xiàng)目①，資金投入構(gòu)成大致為：承包土地（支付村民小組土地租賃費(fèi)）、支付當(dāng)?shù)卮迕駝?wù)工工資、購(gòu)買生產(chǎn)資料，三者比重3：4：3。據(jù)初步測(cè)算②及向村兩委干部了解，大多數(shù)項(xiàng)目實(shí)際虧損。如A市W生態(tài)農(nóng)業(yè)有限公司2020—2022年收到財(cái)政資金合計(jì)480萬(wàn)元，扣除承包土地和生產(chǎn)設(shè)備費(fèi)用，物資和人工生產(chǎn)成本約為300萬(wàn)元，但銷售農(nóng)產(chǎn)品進(jìn)賬收入累計(jì)154萬(wàn)元，即僅流動(dòng)成本和銷售收入相抵為虧損146萬(wàn)元。

2.資產(chǎn)租賃合作項(xiàng)目。該模式下村公司依托銜接資金承包撂荒地或閑置房屋，建成廠房、種養(yǎng)殖基地或電商平臺(tái)等，將形成的固定資產(chǎn)通過招商引資出租，承租方負(fù)責(zé)具體運(yùn)營(yíng)并帶動(dòng)周邊村民就業(yè)，村公司享受承租人支付的固定租金收入（部分項(xiàng)目約定了若干年后按一定漲幅支付租金），或產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目營(yíng)收的保底收入。僅從銜接資金投入和項(xiàng)目投產(chǎn)后村集體收入比對(duì)，初步統(tǒng)計(jì)，6年內(nèi)收回投入成本項(xiàng)目2個(gè)，占比7%；7～10年回本項(xiàng)目2個(gè)，占比7%；11～15年項(xiàng)目14個(gè)，占比50%；20年（含）以上項(xiàng)目9個(gè)，占比32%。

3.資產(chǎn)入股合作項(xiàng)目。截至調(diào)研日（2022年7月末），該類項(xiàng)目均未開工，資金等項(xiàng)目現(xiàn)象明顯，據(jù)了解主要是土地未解決，前期項(xiàng)目謀劃儲(chǔ)備質(zhì)量不高，要素保障不到位。

二、財(cái)政銜接資金產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)中存在的問題

（一）村集體產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目收入單一化，政企不分制約集體經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展

從整體經(jīng)濟(jì)社會(huì)效益看，村集體產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)模式能夠盤活撂荒地和閑置房屋等資產(chǎn)，有利于增加農(nóng)民收入，提高鄉(xiāng)村治理水平。然而隨著市場(chǎng)化進(jìn)程加快，該類型產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目仍面臨很多現(xiàn)實(shí)問題。一是村集體產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)收入單一化、產(chǎn)業(yè)低端化。除少部分村集體有一定產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)外，許多村集體項(xiàng)目缺乏穩(wěn)定的訂單銷售渠道，受上下游市場(chǎng)價(jià)格影響大，而自身溢價(jià)能力有限，導(dǎo)致利潤(rùn)空間易受擠壓，從村集體經(jīng)濟(jì)近2～3年的周期觀察，權(quán)責(zé)發(fā)生制測(cè)算的投入產(chǎn)出比低，年利潤(rùn)薄。二是“政企不分”問題依然突出，村公司主要經(jīng)營(yíng)管理人員均為村兩委干部和鄉(xiāng)村振興工作人員，脫貧攻堅(jiān)和疫情防控任務(wù)艱巨，既承擔(dān)行政工作又負(fù)責(zé)集體經(jīng)濟(jì)經(jīng)營(yíng)管理，缺少營(yíng)商的專業(yè)能力，和壯大村集體經(jīng)濟(jì)的工作精力。加之村兩委干部?jī)H有2500元/月的財(cái)政補(bǔ)貼，且村集體產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目收益未建立與村兩委和振興工作隊(duì)干部的利益聯(lián)結(jié)機(jī)制，可持續(xù)發(fā)展動(dòng)力弱化。三是難以形成鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)的規(guī)?；I(yè)化發(fā)展。村公司作為產(chǎn)業(yè)主體，由于集體經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)和村干部無(wú)利益聯(lián)結(jié)機(jī)制，后者保有“有多少錢辦多大事”的思想，缺少擴(kuò)大生產(chǎn)的融資需求，難以推動(dòng)鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)向組織化、規(guī)?；蛯I(yè)化發(fā)展。

（二）資產(chǎn)租賃合作項(xiàng)目較好地提高村集體資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效益，但銜接資金保值增值實(shí)現(xiàn)周期較長(zhǎng)

“村集體+公司（致富能人）+農(nóng)戶”的資產(chǎn)租賃合作項(xiàng)目模式，有效解決村集體自身技術(shù)、人員和市場(chǎng)短板問題。銜接資金投入形成的固定資產(chǎn)，可為鄉(xiāng)鎮(zhèn)發(fā)展積累厚實(shí)家底。合作企業(yè)具有信貸資質(zhì)，可利用自有資金和信貸資源做大做強(qiáng)農(nóng)村生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)。但該模式下就項(xiàng)目本身的利潤(rùn)分配方式，八成以上的項(xiàng)目收到的分紅需11年以上才能匹配銜接資金投入成本，當(dāng)前較長(zhǎng)的項(xiàng)目合作時(shí)間增加了村集體獲得收益分紅的不確定性，不利于銜接資金實(shí)現(xiàn)保值增值。如A市P鎮(zhèn)，全鎮(zhèn)9個(gè)村委會(huì)統(tǒng)籌1130萬(wàn)元銜接資金，建設(shè)檳榔初加工廠房和購(gòu)買機(jī)械器具，以每年200萬(wàn)元價(jià)格租賃給企業(yè)，盡管6年可以回本，但該行業(yè)目前國(guó)內(nèi)部分地區(qū)屬于限制產(chǎn)業(yè)，一旦國(guó)家政策變化，檳榔加工行業(yè)受到影響，銜接資金回本將是一個(gè)問題。

（三）資產(chǎn)入股合作項(xiàng)目本質(zhì)上屬于資金借貸，帶農(nóng)富農(nóng)作用不明顯

該模式主要做法是村委會(huì)牽頭產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目實(shí)施主體簽署協(xié)議，將銜接資金交由主體使用，并約定3～10年合作期，期間主體按5%～10%年化收益率定期向村委會(huì)分紅，期滿一次性返還原始投入資金。由于約定固定期限、收益率和到期返還本金，本質(zhì)上講此種合作模式屬于資金借貸，所謂“分紅”實(shí)質(zhì)是資金利息。除了前述該類型項(xiàng)目至調(diào)研日因部分因素未開工外，還有如下弊端：一是行政主導(dǎo)項(xiàng)目選擇，銜接資金投入項(xiàng)目實(shí)施主體后資金使用不受村集體管控，資金風(fēng)險(xiǎn)隱患大；二是項(xiàng)目雖提供就業(yè)崗位，但多數(shù)為臨時(shí)務(wù)工，項(xiàng)目投入資金僅獲取收益分紅，未發(fā)揮資金變資產(chǎn)、帶農(nóng)富農(nóng)發(fā)展產(chǎn)業(yè)的作用。如A市W鎮(zhèn)J村委會(huì)2020年投入80萬(wàn)元與企業(yè)合作養(yǎng)殖和牛，企業(yè)承諾每年分紅8萬(wàn)元，但至調(diào)研日，不僅未能取得分紅，合作公司資金鏈出現(xiàn)問題，需通過法律訴訟手段拿回本金。

三、金融支持財(cái)政銜接資金產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目的必要性

（一）村集體產(chǎn)業(yè)發(fā)展資金來(lái)源全為財(cái)政銜接資金存在一定的弊端

一是過度追求保本。村集體產(chǎn)業(yè)發(fā)展資金來(lái)源若全為財(cái)政銜接資金，為避免出現(xiàn)投資失敗，造成國(guó)有資產(chǎn)流失，村集體負(fù)責(zé)人往往求穩(wěn)，偏好選擇保本的項(xiàng)目進(jìn)行投資，政治意義大于經(jīng)濟(jì)意義。二是造成財(cái)政吃緊。近年來(lái)，經(jīng)濟(jì)下行疊加疫情影響，國(guó)家施行寬松的財(cái)政政策，村集體產(chǎn)業(yè)發(fā)展資金來(lái)源若全為財(cái)政銜接資金，勢(shì)必增加國(guó)庫(kù)壓力。三是財(cái)政投入效益不高。綜合前兩點(diǎn)弊端，財(cái)政資金機(jī)會(huì)成本無(wú)形加大，政府投入較多財(cái)政資源卻未能取得預(yù)期效益。

（二）當(dāng)前金融投入鄉(xiāng)村振興領(lǐng)域并不充分，“三農(nóng)”領(lǐng)域“融資難”和金融機(jī)構(gòu)“難投入”并存

一方面，抵押擔(dān)保手續(xù)不健全，農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體融資難。由于農(nóng)業(yè)抵質(zhì)押物品種和有效性不足，尚未建立抵押物價(jià)值評(píng)估和確權(quán)流轉(zhuǎn)登記平臺(tái)，目前土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)和集體經(jīng)營(yíng)性建設(shè)用地用權(quán)等僅能作為一種增信方式，對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)充作用不明顯。截至2022年6月末，A市農(nóng)業(yè)抵質(zhì)押貸款余額2.86億元（見表3），有抵押擔(dān)保的涉農(nóng)貸款規(guī)模很小。此外，A市當(dāng)前融資擔(dān)保體系建設(shè)較為落后，目前A市僅有2家融資擔(dān)保公司，1家為當(dāng)?shù)刈?cè)的中小企業(yè)融資擔(dān)保公司，1家為分支機(jī)構(gòu)。2020年、2021年和2022年6月末，有擔(dān)保的農(nóng)業(yè)貸款余額分別為1.38億元、1.21億元和1.29億元，占全部農(nóng)業(yè)貸款的比重最高為2020年末的20%，擔(dān)保業(yè)務(wù)整體萎靡，也是農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體“融資難”的主要原因。另一方面，由于財(cái)政資金的大量投入，造成鄉(xiāng)村振興產(chǎn)業(yè)“不缺資金、等靠項(xiàng)目”，以致于金融資源“難投入”。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年、2021年和2022年上半年，A市農(nóng)業(yè)貸款余額分別為6.89億元、6.95億元和6.88億元，增速分別為20.6%、0.9%、-5.6%，占各項(xiàng)貸款比重分別為3.6%、3.4%、3.2%，增速及占比均呈下降趨勢(shì)。保險(xiǎn)方面同樣存在供需雙側(cè)難點(diǎn)，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)政策性險(xiǎn)種有承保數(shù)量限制，而商業(yè)險(xiǎn)的高額保費(fèi)成本使得農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體在頭年購(gòu)買保險(xiǎn)如果當(dāng)年未發(fā)生災(zāi)害，次年則不愿意續(xù)保。

（三）資產(chǎn)入股合作項(xiàng)目實(shí)屬“變相借貸”，資金貸后風(fēng)險(xiǎn)隱患大

財(cái)政銜接資金產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)方式為資產(chǎn)入股合作的項(xiàng)目，由于約定固定的期限、收益率和到期回收金額，名義上是項(xiàng)目合作，本質(zhì)上同資金借貸。在該模式下，銜接資金投入項(xiàng)目實(shí)施主體后資金使用不受村集體管控，資金風(fēng)險(xiǎn)隱患較大；也未能發(fā)揮資金變資產(chǎn)、帶農(nóng)富農(nóng)發(fā)展產(chǎn)業(yè)的作用；且資金到期收回后經(jīng)常閑置，難以及時(shí)重新投入使用。何不如直接通過金融借貸形式支持鄉(xiāng)村振興項(xiàng)目實(shí)施主體，通過銀行對(duì)資金進(jìn)行管控，降低資金風(fēng)險(xiǎn)。

四、金融賦能銜接資金產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目的方案設(shè)計(jì)和可操作性評(píng)估

按照“政府主導(dǎo)、市場(chǎng)運(yùn)作、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)”的原則，構(gòu)建一套融入政府、銀行、保險(xiǎn)公司、擔(dān)保公司的“政銀保擔(dān)”金融賦能銜接資金產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制，促進(jìn)各方風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)、利益共享。

（一）機(jī)制設(shè)計(jì)

政府搭臺(tái)協(xié)調(diào)各方，設(shè)立銜接資金項(xiàng)目“政銀保擔(dān)”資金池，包括保險(xiǎn)保費(fèi)補(bǔ)貼及“政銀保擔(dān)”風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金兩部分。保險(xiǎn)公司為產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目的涉農(nóng)公司或政府性農(nóng)業(yè)投資平臺(tái)公司提供適合鄉(xiāng)村振興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的完全成本保險(xiǎn)，保險(xiǎn)主要是保障因客觀因素造成損失的農(nóng)產(chǎn)品投入成本得到賠付，確保農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資金鏈不斷，損失后經(jīng)營(yíng)主體能快速恢復(fù)再生產(chǎn)。保險(xiǎn)的參與促進(jìn)后續(xù)信貸和擔(dān)保資金的敢貸、愿貸和能貸。此環(huán)節(jié)政府保費(fèi)補(bǔ)貼60%（按照《中央財(cái)政農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)保費(fèi)補(bǔ)貼管理辦法》，中央、省級(jí)和市級(jí)共同補(bǔ)貼），投保公司自付40%。資金池除了上述保險(xiǎn)保費(fèi)補(bǔ)貼外，同時(shí)設(shè)“政銀擔(dān)”風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，銀行向銜接資金主導(dǎo)的農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目放大補(bǔ)償資金的10倍（以內(nèi)）發(fā)放貸款。擔(dān)保為該類項(xiàng)目協(xié)同增信，解決農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體無(wú)抵押物難以申請(qǐng)貸款的難題，此外可從增強(qiáng)重點(diǎn)支持對(duì)象還款責(zé)任和違約成本的角度綜合設(shè)置反擔(dān)保措施，不以實(shí)物抵押為必要條件。此環(huán)節(jié)如果貸款發(fā)生損失，風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金、擔(dān)保公司、銀行按照2：2：6比例承擔(dān)貸款損失。

（二）資金及相關(guān)方利益實(shí)現(xiàn)測(cè)算

根據(jù)A市近兩年銜接資金分配情況，每年安排的產(chǎn)業(yè)發(fā)展類銜接資金約1.5億元，加上其他各類鄉(xiāng)村振興資金，A市發(fā)展鄉(xiāng)村振興產(chǎn)業(yè)需求約為2億元。如果2億元全部以信貸資金滿足，按照銀行信貸基本條件為公司自有資金，信貸資金為3：7匡算，2億元信貸資金支持產(chǎn)業(yè)的投入成本為2.85億元。保額按保障投入成本估算，參照國(guó)內(nèi)農(nóng)業(yè)保費(fèi)約為保額的2%～12%，取10%保費(fèi)計(jì)算的完全成本保費(fèi)為2850萬(wàn)元，政府補(bǔ)貼60%，則需安排1710萬(wàn)元（包含中央、省級(jí)、市級(jí)）用于補(bǔ)貼保險(xiǎn)費(fèi)用。在財(cái)政補(bǔ)貼保費(fèi)基礎(chǔ)上，設(shè)立2000萬(wàn)元“政銀擔(dān)”風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，按照涉農(nóng)貸款不良率容忍度5%測(cè)算，2億元信貸資金不良貸款額1000萬(wàn)元。按照2：2：6的分擔(dān)比例，政府承擔(dān)200萬(wàn)元損失補(bǔ)償。

（三）金融賦能財(cái)政的創(chuàng)新模式實(shí)現(xiàn)多方共贏

政府合計(jì)出資設(shè)立3710萬(wàn)元資金池，即可替代2億元銜接資金產(chǎn)業(yè)發(fā)展項(xiàng)目的資金需求。具體各方共贏體現(xiàn)在：一是政府實(shí)現(xiàn)“花小錢辦大事”的目標(biāo)。綜上所述，政府僅付出1710萬(wàn)元保險(xiǎn)補(bǔ)貼費(fèi)用，出資設(shè)立2000萬(wàn)元風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金，實(shí)際保費(fèi)補(bǔ)貼和風(fēng)險(xiǎn)代償為1910萬(wàn)元，即可引入2億信貸資金支持近3億元規(guī)模的鄉(xiāng)村振興產(chǎn)業(yè)，有力促進(jìn)村集體產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)化、規(guī)模化發(fā)展，實(shí)現(xiàn)“花小錢辦大事”目標(biāo)。二是村委會(huì)發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，鞏固村集體產(chǎn)業(yè)發(fā)展的聯(lián)農(nóng)帶農(nóng)長(zhǎng)效機(jī)制。村委會(huì)發(fā)揮統(tǒng)一集中當(dāng)?shù)亻e置土地、房屋的作用，歸集土地資源出租給合作公司或村投平臺(tái)公司，解決政企不分掣肘的技術(shù)、市場(chǎng)、品牌難題。三是產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目主體獲取穩(wěn)定資源和低成本資金。由于土地、閑置農(nóng)村資源問題由村委會(huì)負(fù)責(zé)收歸，產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目主體可直接承租土地大規(guī)模發(fā)展生產(chǎn)，又由于有保險(xiǎn)和政府的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償，產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目貸款利率將明顯下降，同時(shí)也將獲得較低的擔(dān)保費(fèi)率，總體資金成本可控。四是銀行拓展“三農(nóng)”信貸服務(wù)空間，貸款投放壓力小。該模式下的產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目已經(jīng)承保，銀行貸款供給意愿明顯增加，加之風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制下，發(fā)放2億元產(chǎn)業(yè)發(fā)展貸款按照5%利率計(jì)算的貸款利息1000萬(wàn)元，銀行承擔(dān)的可能損失600萬(wàn)元①，總體收益可觀。五是擔(dān)保公司有利可圖。按照1%擔(dān)保費(fèi)率計(jì)算，2億元貸款擔(dān)?？色@200萬(wàn)元擔(dān)保費(fèi)用，承擔(dān)的代償損失為200萬(wàn)元。考慮到貸款損失為按最大風(fēng)險(xiǎn)估算，總體而言擔(dān)保公司有利可圖。

五、金融賦能銜接資金產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目的配套建議

（一）培育壯大農(nóng)村市場(chǎng)主體，引導(dǎo)鄉(xiāng)村振興主體具備承接金融資源及政策的能力

一是減少村集體產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目。除了當(dāng)前眾多村集體產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目小而散，技術(shù)、營(yíng)銷、人才等關(guān)鍵要素存在短板，項(xiàng)目收益不佳等因素外，村委會(huì)作為市場(chǎng)主體尚存制度限制，村公司也不具備信貸融資條件。二是鼓勵(lì)村集體公司以“資產(chǎn)租賃”形式合作。除前述效益分析的好處外，該形式仍需注意兩點(diǎn)，首先合作企業(yè)需向村公司交納保證金，用于彌補(bǔ)合作企業(yè)中止合作造成的損失；其次確定一套利益分配機(jī)制，將一定比例的集體經(jīng)濟(jì)收入，對(duì)為發(fā)展壯大村集體經(jīng)濟(jì)做出突出貢獻(xiàn)的村干部進(jìn)行合法合規(guī)、合情合理獎(jiǎng)勵(lì)，提振村集體經(jīng)濟(jì)發(fā)展活力。三是探索建立村投公司發(fā)展壯大村集體經(jīng)濟(jì)。政府在市級(jí)層面成立村集體經(jīng)濟(jì)發(fā)展投資公司（以下簡(jiǎn)稱“村投公司”），通過整合農(nóng)村集體資源、注入財(cái)政資金、打造專業(yè)團(tuán)隊(duì)、開展市場(chǎng)運(yùn)作等多種手段，建立一個(gè)專業(yè)化涉農(nóng)投資平臺(tái)。各村公司以銜接資金整合所在村閑置資產(chǎn)資源，各鎮(zhèn)整合本鎮(zhèn)所有村公司，成立村集體資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)公司，村集體資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)公司以整合后的資產(chǎn)資源入股村投公司，村集體按照資產(chǎn)資源入股比重參與收益分紅，并根據(jù)村集體與村投公司開展項(xiàng)目合作情況參與項(xiàng)目分紅。由于緊扣“資源變資產(chǎn)、資產(chǎn)變股權(quán)、股權(quán)變股金、資金變項(xiàng)目、項(xiàng)目變收益”的目標(biāo)，村投公司能夠聚集生產(chǎn)要素、突顯平臺(tái)功能、培育鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)、帶動(dòng)農(nóng)民增收，從而破解農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)發(fā)展后勁不足、資源配置單打獨(dú)斗、產(chǎn)業(yè)格局小亂散弱等現(xiàn)實(shí)問題。市場(chǎng)化運(yùn)營(yíng)的村投公司，可與金融機(jī)構(gòu)合作，打通“資源—資產(chǎn)—資本—資金”通道。

（二）建立農(nóng)村資產(chǎn)確權(quán)和流轉(zhuǎn)平臺(tái)，完善金融支持鄉(xiāng)村振興的配套建設(shè)

A市2015—2018年參與全國(guó)農(nóng)村承包土地（指耕地）經(jīng)營(yíng)權(quán)和農(nóng)民住房財(cái)產(chǎn)權(quán)（統(tǒng)稱“兩權(quán)”）抵押貸款試點(diǎn)工作，在盤活農(nóng)村“沉睡資本”方面取得一定成效，但堵點(diǎn)難點(diǎn)還是在于“抵押物處置難度大”，建議由政府部門牽頭建立完善農(nóng)村資產(chǎn)價(jià)值評(píng)估、交易流轉(zhuǎn)、處置變現(xiàn)等公開市場(chǎng)、交易平臺(tái)和相關(guān)配套機(jī)制，建立土地經(jīng)營(yíng)權(quán)、宅基地、農(nóng)機(jī)、農(nóng)產(chǎn)品、農(nóng)資等資產(chǎn)公開透明、交易活躍、規(guī)范順暢的流轉(zhuǎn)市場(chǎng)，加快推進(jìn)農(nóng)村產(chǎn)權(quán)確權(quán)辦證，完善農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易管理服務(wù)平臺(tái)，增強(qiáng)資產(chǎn)的流動(dòng)性，解決農(nóng)村貸款缺乏抵質(zhì)押物導(dǎo)致貸款需求小的難題，全面提升金融支持鄉(xiāng)村振興的服務(wù)水平。

（責(zé)任編輯：張恩娟）

參考文獻(xiàn)：

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[3]人民網(wǎng).江西高安：資產(chǎn)資源入股 村村參與分紅[EB/OL].[2020-11-17].http：//jx.people.com.cn/GB/n2/2020/1117/c186330-34420979.html.