關(guān)于商業(yè)保理行業(yè)增值稅稅收的一些思考

王雪凡

摘 要：隨著經(jīng)濟新常態(tài)的逐步確立，商業(yè)保理行業(yè)在為中小微企業(yè)提供融資支持方面發(fā)揮了重要作用。然而，作為增值稅改革的重要內(nèi)容，商業(yè)保理行業(yè)的增值稅問題及其影響值得深入研究。本文分析了商業(yè)保理業(yè)務的類型和運營模式，探討了有追索權(quán)和無追索權(quán)保理業(yè)務。此外，還關(guān)注了商業(yè)保理公司的成本構(gòu)成及增值稅的影響，以及利息支出不得抵扣和保理公司成為貸款服務最終消費者等問題及稅收籌劃問題。最后，提出了一些政策建議，以推動保理行業(yè)差額征稅政策的制定，強化和優(yōu)化增值稅抵扣鏈條，以及增強保理公司的稅收籌劃意識和能力。

關(guān)鍵詞：商業(yè)保理行業(yè)；增值稅稅收；政策建議

商業(yè)保理公司在經(jīng)濟新常態(tài)下，為中、小、微企業(yè)融資力度逐漸增強，成為產(chǎn)業(yè)集團供應鏈企業(yè)融資中重要的金融工具及融資渠道。稅收政策在商業(yè)保理行業(yè)發(fā)展中發(fā)揮著重要作用，尤其是全面營改增后，增值稅不同的計征方式直接對商業(yè)保理公司運營成本構(gòu)成重大影響，營業(yè)稅項下時的利息支出差額征稅優(yōu)惠政策的取消抬高了保理行業(yè)的整體稅負。

一、商業(yè)保理業(yè)務的類型和運營模式分析

（一）商業(yè)保理業(yè)務的類型

1.有追索權(quán)保理業(yè)務

該模式下，商業(yè)保理公司實質(zhì)上可在債權(quán)到期時獲得固定收益回報，因此收益符合《財政部國家稅務總局關(guān)于明確金融房地產(chǎn)開發(fā)教育輔助服務等增值稅政策的通知》（財稅〔2016〕140號）規(guī)定的貸款利息類收入中“保本收益”的定義，該項收入應當按6%全額計征增值稅。

2.無追索權(quán)保理業(yè)務

無追索權(quán)保理業(yè)務在增值稅上存在較大爭議，核心在于無追索保理業(yè)務是否產(chǎn)生增值稅納稅義務問題。根據(jù)《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》規(guī)定 ，產(chǎn)生于企業(yè)商品、服務貿(mào)易過程的應收賬款，屬于“金融資產(chǎn)”，財稅〔2016〕36號文中規(guī)定“金融商品轉(zhuǎn)讓，是指轉(zhuǎn)讓外匯、有價證券、非貨物期貨和其他金融商品所有權(quán)的業(yè)務活動。其他金融商品轉(zhuǎn)讓包括基金、信托、理財產(chǎn)品等各類資產(chǎn)管理產(chǎn)品和各種金融衍生品的轉(zhuǎn)讓”。因此會計準則中的金融資產(chǎn)是否視為稅法上的金融商品，各地區(qū)稅務機關(guān)的認定存在差異。

如商業(yè)保理公司在受讓應收賬款后，將該應收賬款繼續(xù)轉(zhuǎn)讓給銀行或者其他保理公司開展無追索權(quán)再保理業(yè)務，則以應收賬款所有權(quán)轉(zhuǎn)移當天為納稅義務發(fā)生時間，適用“金融服務-金融商品轉(zhuǎn)讓”稅目，以賣出價扣除買入價后的差額為銷售額和計稅基礎(chǔ)，按6%計征增值稅。

如商業(yè)保理公司受讓應收賬款后沒有轉(zhuǎn)讓而是持有到期，則以回收應收賬款資金當天為納稅義務發(fā)生時間，并根據(jù)不同情況判斷是否繳納增值稅：如果應收賬款回款被界定為非保本收益，則商業(yè)保理公司取得的收入不屬于增值稅應稅收入，不征收增值稅；如果該應收賬款由于核心企業(yè)的強信用介入，使得回款金額確定，則應收賬款回款收入應適用“金融服務-貸款服務”稅目，以應收賬款回款收入扣除應收賬款買入價后的差額為銷售額和計稅基礎(chǔ)，按6%計征增值稅。

（二）商業(yè)保理行業(yè)的運營模式

商業(yè)保理行業(yè)的運營模式通常涉及三方參與：出口商（賣方）、進口商（買方）和保理公司。具體的操作過程中，賣方將未來的應收賬款出售給保理公司，獲得現(xiàn)金，而保理公司則承擔收取應收賬款的責任。

在這種模式下，賣方可以立即獲取資金，而無須等待買方按照信用條款的約定進行支付，這大大提高了資金周轉(zhuǎn)的效率，同時也降低了賣方由于買方違約或延遲付款而產(chǎn)生的風險。另外，保理公司通過收取一定的費用獲利。這些費用通常包括兩部分：一部分是因為提前支付應收賬款而產(chǎn)生的貼現(xiàn)利息，另一部分是管理費，用于覆蓋保理公司管理應收賬款和承擔信用風險的成本。

值得注意的是，商業(yè)保理行業(yè)的運營模式可以根據(jù)市場需求和行業(yè)特點進行靈活調(diào)整。例如，一些保理公司還提供了賬款管理、信用調(diào)查、風險控制等增值服務，以滿足不同客戶的需求。

二、商業(yè)保理行業(yè)的稅收負擔

（一）商業(yè)保理公司的成本構(gòu)成及增值稅的影響

商業(yè)保理公司的成本構(gòu)成主要包括了利息支出、人力成本、運營成本等。其中，利息支出是最主要的成本支出，因為保理公司通常在成立初期使用其自有資金對產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)進行保理融資發(fā)放，后期資金主要來源于金融機構(gòu)融資。在增值稅方面，對商業(yè)保理公司的運營成本構(gòu)成有著重大影響。根據(jù)增值稅的計征方式，商業(yè)保理公司的利息收入應當按6%全額計征增值稅，同時，利息支出不能用于抵扣增值稅。這種情況下，商業(yè)保理公司在此環(huán)節(jié)成為貸款服務的最終消費者，承擔了增值稅稅負。在沒有差額征稅政策優(yōu)惠的情況下，商業(yè)保理公司的稅負較高，且無法通過增值稅抵扣方式降低稅負。

（二）利息支出不得抵扣的問題

在商業(yè)保理行業(yè)的運營過程中，利息支出的抵扣問題一直是一個關(guān)鍵痛點。根據(jù)增值稅的規(guī)定，納稅人購進貸款服務支付的利息及利息性質(zhì)的支出，其進項稅額不得從銷項稅額中抵扣。這就意味著商業(yè)保理公司在支付利息時，不僅需要支付利息本身，還需要支付相應的增值稅，而這部分稅額不能用來抵扣其他銷項稅額。

這一規(guī)定對商業(yè)保理公司來說有兩層意義。首先，它直接增加了保理公司的運營成本。由于利息支出是商業(yè)保理公司主要的成本支出，無法抵扣的增值稅使得這一成本進一步增加。其次，這也打破了增值稅的中性原則。正常情況下，增值稅是一種流轉(zhuǎn)稅，納稅人可以通過進項稅抵扣機制，把增值稅轉(zhuǎn)嫁到最終的消費者上。但在這個問題上，保理公司被視為最終消費者，必須自己承擔這部分稅負。

這種情況在一定程度上影響了保理行業(yè)的健康發(fā)展。因為高額的稅收負擔會使得保理公司的利潤率降低，進而可能影響到保理公司的經(jīng)營決策，包括是否繼續(xù)擴展業(yè)務規(guī)模，是否能夠提供更有競爭力的利率等。

三、商業(yè)保理行業(yè)增值稅稅收籌劃過程中存在的問題

（一）不同地區(qū)稅務機關(guān)對金融資產(chǎn)的稅法認定差異問題

在商業(yè)保理行業(yè)中，無追索權(quán)保理業(yè)務在增值稅上存在較大爭議，關(guān)鍵在于無追索權(quán)保理業(yè)務是否產(chǎn)生增值稅納稅義務問題。有些地方的稅務機關(guān)將保理業(yè)務視為金融商品轉(zhuǎn)讓，認為應當產(chǎn)生增值稅納稅義務；而另一些地方的稅務機關(guān)則認為無追索權(quán)保理業(yè)務的收益類似于貸款利息，不應產(chǎn)生增值稅納稅義務。這種不一致性的稅法解釋和執(zhí)行給商業(yè)保理公司帶來了巨大的法律風險和合規(guī)壓力，也為企業(yè)稅負的計算和稅收籌劃帶來了困難，降低了商業(yè)保理行業(yè)的運行效率和競爭力。

（二）保理公司成為貸款服務的最終消費者問題

根據(jù)增值稅條例，納稅人購進貸款服務支付的利息及利息性質(zhì)的支出，其進項稅額不得從銷項稅額中抵扣，這使得商業(yè)保理公司在此環(huán)節(jié)成為貸款服務的最終消費者，承擔了增值稅稅負。這個問題不僅直接增加了保理公司的運營成本，而且打破了增值稅的中性原則，造成了重復征稅，嚴重影響了商業(yè)保理行業(yè)的健康發(fā)展。

（三）保理業(yè)務的差異化處理與稅收優(yōu)惠政策匹配問題

由于商業(yè)保理業(yè)務類型多樣，經(jīng)營模式不同，其稅收問題也各不相同。然而，目前的稅收優(yōu)惠政策并沒有很好地考慮到這些差異，例如，對于有追索權(quán)和無追索權(quán)保理業(yè)務的稅收問題處理不一致，造成了保理公司在選擇業(yè)務模式時需要考慮稅收因素的影響，這對于保理公司的正常經(jīng)營和市場競爭構(gòu)成了一定的干擾。此外，由于稅收優(yōu)惠政策的不一致，也可能導致保理公司為了規(guī)避稅收，而選擇一些不符合其經(jīng)營特性和市場需求的業(yè)務模式，這對保理公司的長期發(fā)展是不利的。

四、政策建議

（一）推動保理行業(yè)差額征稅政策的制定

保理公司通常在成立初期使用其自有資金對產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)進行保理融資發(fā)放，后期資金主要來源于金融機構(gòu)融資，資金成本成為保理公司最主要的成本支出。其業(yè)務本質(zhì)與融資租賃行業(yè)十分相似，二者都是為企業(yè)提供融資渠道，并且主要成本都是財務費用，同樣為了達成交易需要通過貸款等融資方式獲取資金并為此付出成本。

根據(jù)財稅〔2016〕36號文附件2《營業(yè)稅改征增值稅試點有關(guān)事項的規(guī)定》，經(jīng)人民銀行、銀監(jiān)會或者商務部批準從事融資租賃業(yè)務的試點納稅人，提供融資租賃服務和融資性售后回租業(yè)務以取得的全部價款和價外費用，扣除支付的借款利息（包括外匯借款和人民幣借款利息）、發(fā)行債券利息和車輛購置稅后的余額為銷售額。因此，從減輕保理行業(yè)納稅人稅收負擔和遵循實質(zhì)課稅的角度出發(fā)，建議將保理行業(yè)對標融資租賃業(yè)務給予差額征稅政策支持，以此有助于全行業(yè)的持續(xù)、健康發(fā)展，更好地滿足中小企業(yè)融資需求。

（二）強化和優(yōu)化增值稅抵扣鏈條

為了解決商業(yè)保理行業(yè)在增值稅稅收籌劃過程中存在的問題，需要強化和優(yōu)化增值稅抵扣鏈條。首先，需要明確和統(tǒng)一商業(yè)保理業(yè)務的稅法定性，消除稅務機關(guān)對保理業(yè)務的不同解讀帶來的法律風險。對于有追索權(quán)和無追索權(quán)的保理業(yè)務，應該分別明確其增值稅的適用范圍和稅率，確保稅法的公平性和中立性。其次，應該允許保理公司的利息支出抵扣增值稅。根據(jù)增值稅的原理，商業(yè)保理公司作為中間商，其對外銷售的服務應該是凈額征稅，而不是對其購進服務的全額征稅。因此，應該修改增值稅法規(guī)，允許保理公司的利息支出抵扣增值稅，避免重復征稅，降低保理公司的稅負。最后，應該推動商業(yè)保理業(yè)務的差異化稅收優(yōu)惠政策。針對保理業(yè)務的不同類型和運營模式，應該制定不同的稅收優(yōu)惠政策，例如，對于有追索權(quán)的保理業(yè)務，可以適當降低其增值稅稅率，對于無追索權(quán)的保理業(yè)務，我們可以考慮免征增值稅，以此激勵保理公司開展更多的業(yè)務，推動商業(yè)保理行業(yè)的健康發(fā)展。

（三）增強保理公司的稅收籌劃意識和能力

保理公司應增強其稅收籌劃的意識和能力，以最大限度地降低稅收負擔并優(yōu)化運營效率。一是保理公司應主動了解和跟進國家稅法政策的變化，以便適應新的稅收環(huán)境。這包括但不限于稅率調(diào)整、稅收優(yōu)惠政策的變動、稅收執(zhí)法的強度等方面。這種主動的稅收籌劃意識將有助于保理公司在稅法政策變化時做出及時和有效的反應。二是保理公司應建立和完善內(nèi)部的稅收管理機制，包括稅收風險控制、稅收優(yōu)化籌劃等環(huán)節(jié)。這可以通過招聘具有稅收專業(yè)背景的人才，或者定期組織內(nèi)部員工進行稅收知識的培訓來實現(xiàn)。三是保理公司應充分利用現(xiàn)有的稅收優(yōu)惠政策，例如差額征稅政策、增值稅抵扣鏈條優(yōu)化等，以達到合法避稅的目的。同時，保理公司還應積極向稅務機關(guān)反饋存在的稅收問題和困難，推動稅法政策的完善和改革。

（四）加強稅法政策的宣傳和培訓

考慮到保理行業(yè)的特殊性和復雜性，對稅法政策的宣傳和培訓至關(guān)重要。對保理公司進行有效的稅法政策培訓，既能幫助企業(yè)更好地理解和應用稅法，同時也能夠降低企業(yè)因誤解或忽視稅法而產(chǎn)生的稅務風險。而對于稅務部門，加強稅法政策的宣傳也能夠提高稅收的執(zhí)行效率和準確性。一方面，稅務部門應針對保理行業(yè)的特點和需求，制定并實施針對性的稅法培訓計劃。培訓內(nèi)容應包括但不限于保理行業(yè)的稅務籌劃、增值稅抵扣、差額征稅政策的應用等，以幫助保理公司的財務人員深入理解和準確應用稅法，提高企業(yè)的稅務合規(guī)水平和稅收籌劃能力。另一方面，保理公司應定期組織內(nèi)部稅法培訓，提升員工對稅法的認識和理解，確保企業(yè)在運營過程中能夠符合稅法要求。

結(jié)束語

商業(yè)保理行業(yè)在國家經(jīng)濟中發(fā)揮著重要的融資作用，其稅收問題的研究具有重要的理論和實踐意義。本文通過分析保理行業(yè)的增值稅問題、稅收負擔和籌劃問題，提出了幾項政策建議，旨在促進保理行業(yè)的健康發(fā)展，更好地服務于國家經(jīng)濟和社會發(fā)展。

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（作者單位：四川天府商業(yè)保理有限公司）