基于內部控制視角下營運資金管理效率影響研究

劉方舟，王明吉

（河北師范大學商學院，河北 石家莊 050024）

0 引言

以安然、世通為例的國外公司財務舞弊案與以銀廣夏、鄭百文為例的國內公司財務造假事件在社會上引起熱議，內部控制日漸受到社會各界的關注。2008年我國財政部、證監(jiān)會、審計署、銀監(jiān)會、保監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布《企業(yè)內部控制基本規(guī)范》，規(guī)范指出企業(yè)經營管理者應建立和完善符合現(xiàn)代經濟管理要求的內部控制與風險管理機制，保證企業(yè)經營管理的合法合規(guī)、資產的安全等［1］。營運資金作為企業(yè)投入日常經營活動的資金，其管理效率對企業(yè)盈利能力與生存能力影響重大，企業(yè)營運資金的運行模式及方案更是企業(yè)日常經營中應重點關注的內容?，F(xiàn)有文獻主要從管理績效、經濟后果等角度研究企業(yè)營運資金管理，鮮有文獻從內部控制視角研究營運資金管理。本文以企業(yè)營運資金為研究對象，闡述了營運資金的周轉劃分，多層次分析了內部控制對企業(yè)營運資金管理的具體影響，探討了企業(yè)營運資金管理的原則，并進一步提出了營運資金內部控制設計與運行的具體對策，以便為相關企業(yè)提升營運資金管理效率提供借鑒與參考。

1 企業(yè)營運資金的周轉

在企業(yè)日常運轉過程中，營運資金開始于現(xiàn)金支出，終止于貨款結算，嵌入于企業(yè)的整個市場進程中。營運資金的周轉與現(xiàn)金周轉密切相關，而現(xiàn)金周轉期的長短又取決于存貨周轉期、應收賬款周轉期與應付賬款周轉期。具體來看，存貨周轉期為企業(yè)“原材料—產成品—出售”轉化過程所需時長，應收賬款周轉期為企業(yè)“應收賬款—現(xiàn)金收回”轉化過程所需時長，應付賬款周轉期為企業(yè)“應付賬款—現(xiàn)金支出”轉化過程所需時長?，F(xiàn)金循環(huán)周轉期的變化將會直接影響營運資金數額，在其他條件不變的情況下，若存貨周轉期過長、應收賬款周轉期過長或應付賬款周轉期過短，都將導致營運資金數額增大［2］。企業(yè)應嚴格控制各周轉期，以高質量的內部控制，消除因營運資金數額過大所帶來的隱患，確保企業(yè)經營管理目標的實現(xiàn)。

2 內部控制對企業(yè)營運資金管理的影響分析

2.1 內部控制對現(xiàn)金管理的影響

企業(yè)置存現(xiàn)金主要是為了滿足交易動機、預防動機和投資動機。企業(yè)現(xiàn)金管理的重要目標之一是保證企業(yè)良好的支付能力，其中短期款項的支付能力更是直接關系到企業(yè)在市場經濟活動過程中的商業(yè)信譽，支付能力不足將導致商業(yè)信譽受損，從而對未來的融資、采購活動造成負面影響，進而影響企業(yè)正常的生產經營活動。然而，過多地持有現(xiàn)金將降低企業(yè)的資金使用效率，從而有損企業(yè)的市場價值［3］。因此，高效的現(xiàn)金利用是在保證短期償付能力的前提下，提高資金的周轉使用率，降低現(xiàn)金的占用成本，達到資金利用和需求的最優(yōu)動態(tài)平衡。

現(xiàn)金周轉期反映企業(yè)現(xiàn)金利用效率，周轉率高表明營運資金管理效率強，說明企業(yè)經營處于健康狀態(tài)，企業(yè)創(chuàng)造效益能力良好。而周轉率過低表明企業(yè)存在現(xiàn)金過剩或閑置的情況，影響企業(yè)未來發(fā)展并降低企業(yè)創(chuàng)造效益的能力。內部控制質量作為衡量企業(yè)效益的重要指標之一，它的提高可有效管制管理層主觀行為，提高企業(yè)對風險的識別能力，加強會計穩(wěn)健性［4］。在高質量內部控制下的企業(yè)經營環(huán)境中，管理者更具備迅速識別投資機會的意識，同時規(guī)避不利投資，提高投資效率。因此，高質量的內部控制有利于促進管理層做出正確的投資決策，合理運用資金進行有效投資，并提升財務管理水平與會計穩(wěn)健性，從而提升營運資金管理效率。

2.2 內部控制對應收賬款管理的影響

應收賬款是企業(yè)經營過程中對外賒銷產品、材料或提供勞務所產生的應向單位收取的款項。作為企業(yè)營運資金的重要內容之一，應收賬款是商業(yè)信用的產物。應收賬款的回收速度關系到企業(yè)的短期債務償還能力及日常營運資金數額。在一般情況下，企業(yè)會采用放寬收賬期的手段來增加銷售效益，但與此同時，企業(yè)承擔機會成本、壞賬損失等風險也隨之提高［5］。因此，企業(yè)應站在全局角度，依據實際市場需求、資金占用情況及賬款的收回能力等因素綜合確定應收賬款范圍，制定合理有效的應收賬款內部控制機制，提高營運資金管理效率。

隨著一系列公司內部控制制度的產生，我國企業(yè)的內部控制水平在逐漸提升，這對提高企業(yè)風險控制能力具有重要意義。內部控制主要目標之一是提高企業(yè)經營管理能力，通過監(jiān)督與制衡等方式降低各類風險，高質量內部控制能為日常管理與經營決策提供客觀依據，幫助企業(yè)經營者客觀準確地認識企業(yè)自身的營運效率［6］。因此，企業(yè)應定期對衡量資產使用效率的指標進行調查與分析，確保企業(yè)資產安全可靠。此外，內部控制較好的企業(yè)還應主動披露內部控制報告，向市場傳遞積極信號，幫助市場獲取企業(yè)健康運營、狀態(tài)良好的信息。

2.3 內部控制對存貨管理的影響

存貨是指企業(yè)還未向市場投放的商品或正處于生產過程中尚未消耗的原材料。在企業(yè)生產經營過程中，存貨的日常管理應按照事先制定的存貨計劃，對存貨的使用和周轉情況進行組織、監(jiān)督和調控［7］。存貨在流動資產中占比較大，因而存貨管理的好壞對企業(yè)營運資金影響較大。

存貨內部控制是對各項產品的倉儲動態(tài)管理，是保證企業(yè)正常生產、投放市場的前提，合理的存貨內部控制能加快企業(yè)營運資金的周轉。存貨如果處于過度積壓的狀態(tài)將造成企業(yè)資本損失，降低企業(yè)效益［8］。內部控制在存貨日常管理中起著重要的作用。內部控制通過準確預測市場需求，合理制定購買、生產、加工與銷售等一系列計劃，定期實行存貨盤點等手段，使得存貨始終處于合理水平，保證企業(yè)正常生產經營活動。高質量內部控制制度可以降低企業(yè)管理成本，有利于緩解資金占用與過度消耗的問題，保障存貨的安全性與會計核算的準確性。

3 企業(yè)營運資金管理原則

在內部控制營運資金設計與運行中，企業(yè)應遵循以下原則：一是企業(yè)應以實際經營狀況為出發(fā)點，確定營運資金需求計劃，重點圍繞生產經營規(guī)模、資金周轉速度、供產銷狀態(tài)與市場環(huán)境等方面進行全面分析［9］。二是企業(yè)應將營運資金水平把控到位。營運資金具有流動性強的特征，相較而言流動性越強獲利能力越弱。企業(yè)在保證生產經營需要的前提下，對營運資金水平的把控要精準，既滿足企業(yè)的日常經營所需，又不能占用過量。三是企業(yè)應注重全過程控制與風險管理。營運資金管理貫穿企業(yè)生產經營全過程，因此內部控制制度制定時應統(tǒng)籌考慮營運資金管理的各環(huán)節(jié)，并有針對性地對現(xiàn)金、應收賬款以及存貨的管理進行監(jiān)管。同時加強風險預警機制，制定企業(yè)營運資金管理的風險應對策略，保障企業(yè)的正常生產經營［10］。

4 營運資金內部控制設計與運行

4.1 現(xiàn)金管理內部控制設計與運行

為實現(xiàn)現(xiàn)金管理的目的，企業(yè)現(xiàn)金管理內部控制應當在日常管理中做到如下幾點：一是力爭資金供求的動態(tài)平衡。一般來說企業(yè)現(xiàn)金流入與流出是很難準確預測的，為了應對這種不確定性帶來的影響，企業(yè)往往需要保留比最佳現(xiàn)金持有量更多的現(xiàn)金余額。企業(yè)應將現(xiàn)金合理運用到供產銷各個環(huán)節(jié)，力爭做到資金流與實物流的動態(tài)平衡，以及從時間與數量上達到資金收支的動態(tài)平衡。企業(yè)財務人員要對企業(yè)的未來收入與支出作出科學合理的分析，提高自身管理能力與判斷能力，減弱企業(yè)營運資金的需求程度，降低資金占用成本，從而實現(xiàn)企業(yè)效益的最優(yōu)狀態(tài)［11］。二是提高現(xiàn)金合理循環(huán)與周轉。企業(yè)要加強現(xiàn)金管理的內部控制，就應認識到現(xiàn)金只有在流動中才能體現(xiàn)價值，應努力促使現(xiàn)金正常周轉，尋找適當的投資機會，避免現(xiàn)金擠壓與限制等低效率現(xiàn)象。三是確保現(xiàn)金資產的全過程安全。企業(yè)應當加強現(xiàn)金的全過程管理，對生產經營各種過程中的資金需求作出合理分析，切實做好資金的平衡計劃，對項目產出做好合理現(xiàn)金流分析，在保證合理高效的范圍內運用資金杠桿，促進企業(yè)可持續(xù)健康發(fā)展［12］。此外，企業(yè)正常生產經營過程涉及諸多環(huán)節(jié)，由于現(xiàn)金具有流動性強等特征，導致出現(xiàn)錯誤或舞弊行為的可能性更大?，F(xiàn)金管理的內部控制應把關鍵風險控制點與控制目標相結合，從審批、復核、收付、記賬與保管等多個環(huán)節(jié)入手，制定符合企業(yè)實際的內部控制措施。

4.2 應收賬款管理內部控制設計與運行

為實現(xiàn)應收賬款管理的目標，企業(yè)應收賬款管理內部控制應當在日常管理中做到如下幾點：一是定期進行應收賬款的追蹤分析。企業(yè)應定期對應付賬款企業(yè)的經營狀況、付款能力與信譽程度等方面進行全程跟蹤分析，重點關注可能存在償還問題的企業(yè)［13］。此外，企業(yè)應明確應收賬款責任管理人，落實個人責任制度，切實增強財務管理人員的風險意識，確保應收賬款的及時收回。二是建立應收賬款壞賬準備制度。企業(yè)應建立完備的壞賬準備金制度，用以應對賬款無法按時收回的情況，這既是應收賬款管理的重要內容之一，也是保障企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的重要手段。三是建立應收賬款的信用保險制度。企業(yè)長期發(fā)展過程中，壞賬是大概率會發(fā)生的，但由于受到法律和制度的影響，企業(yè)所能提取的壞賬準備金有限，難以彌補重大的壞賬損失，為了避免企業(yè)可能遭受的意外傷害，具有一定償還能力的主體也可以對企業(yè)的付款信用進行投保。一般信用保險主要是非正常損失險，既可以一家企業(yè)擔保，也可以多家企業(yè)擔保。此外，企業(yè)正常生產經營過程涉及諸多環(huán)節(jié)，由于應收賬款具有壞賬等風險，應收賬款的內部控制應把關鍵風險控制點與控制目標相結合，從信用管理、結算方式、票據管理與賬款回收等多個環(huán)節(jié)入手，制定符合企業(yè)實際的內部控制措施。

4.3 存貨管理內部控制設計與運行

為實現(xiàn)存貨管理的目標，企業(yè)存貨管理內部控制應當在日常管理中做到如下幾點：一是ABC庫存分類管理法。企業(yè)應對貨物供給的全流程進行分析，針對不同階段存在的特點制定相應切實可行的管理機制［14］。將企業(yè)的存貨按照金額標準劃分為A、B、C三類，分別實行分品種重點管理、分類別一般管理和按總額靈活管理的管理辦法，采取相對應的控制措施，從而實現(xiàn)經濟效能的提升。二是歸口分級管理。首先，企業(yè)應編制全年存貨計劃，將存貨資金管理計劃細分到每一周期時點的供產銷當中，歸口至各個部門。原材料可分配給計劃供應、材料采購、倉庫保管、整理準備等業(yè)務組管理，在產品可分配給各車間、半成品庫管理，產成品可分配給銷售、倉庫保管、產品發(fā)運等業(yè)務組管理。此外，存貨的內部控制應把關鍵風險控制點與控制目標相結合，從采購環(huán)節(jié)、驗收環(huán)節(jié)、倉儲環(huán)節(jié)與領用環(huán)節(jié)等多個環(huán)節(jié)入手，制定符合企業(yè)實際的內部控制措施。

5 結論

本文以企業(yè)營運資金為研究對象，闡述了營運資金的周轉劃分，從現(xiàn)金管理、應收賬款管理、存貨管理等多層次分析了內部控制對企業(yè)營運資金管理的具體影響，探討了企業(yè)營運資金管理的原則，并進一步從現(xiàn)金管理、應收賬款管理與存貨管理等3個方面提出了營運資金內部控制設計與運行的具體對策?？傊髽I(yè)應制定完善的內部控制體系，從機制構建、監(jiān)管力度等層面不斷加強企業(yè)內部控制，保障企業(yè)決策的有效實施，監(jiān)管各執(zhí)行部門的營運資金管理情況，將控制措施落實到營運資金管理的各個環(huán)節(jié)，提升企業(yè)的內部控制質量及營運資金管理效率。