企業(yè)IPO過程中涉及的有關(guān)稅務(wù)問題及其處理

蔣鵬 上海市錦天城（深圳）律師事務(wù)所

在IPO企業(yè)的股份制改造前后，通常會(huì)發(fā)生個(gè)人股東、法人股東及有限合伙企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為，IPO企業(yè)的新老股東之間或老股東內(nèi)部轉(zhuǎn)讓股權(quán)（份額）；IPO企業(yè)也會(huì)發(fā)生未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股本，未分配利潤(rùn)、盈余公積轉(zhuǎn)增資本公積，資本公積轉(zhuǎn)增股本，盈余公積轉(zhuǎn)增股本等情形；為符合IPO要求進(jìn)行的資產(chǎn)分割、股權(quán)轉(zhuǎn)讓或增資甚至減資、債權(quán)債務(wù)轉(zhuǎn)讓、債務(wù)豁免、公司合并與分立等資產(chǎn)重組；在企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)過程中可能遇到的種種與稅務(wù)有關(guān)的問題。

一、自然人股東個(gè)人所得稅

在IPO企業(yè)由有限責(zé)任公司整體變更為股份有限公司情況下，需查驗(yàn)自然人股東在整體變更過程中是否需要繳納所得稅，以及是否存在稅收違法的情形。IPO企業(yè)股權(quán)交易對(duì)價(jià)一般有三種：經(jīng)評(píng)估的公允價(jià)值、經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)及平價(jià)（注冊(cè)資本），為防止出現(xiàn)低價(jià)或平價(jià)轉(zhuǎn)讓公司股權(quán)，稅務(wù)部門有權(quán)按照股權(quán)轉(zhuǎn)讓過程中有關(guān)個(gè)人所得稅收取的相關(guān)規(guī)定，確定股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入是否合理、公平、符合轉(zhuǎn)讓交易的原則。對(duì)于交易股權(quán)的溢價(jià)部分，轉(zhuǎn)讓人就有繳納個(gè)人所得稅的義務(wù)。

二、資本公積、盈余公積及未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)為股本和盈余公積、未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)為資本公積

盈余公積、未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)增股本的行為實(shí)際上是IPO企業(yè)將盈余公積、未分配利潤(rùn)通過股息紅利的方式先向股東進(jìn)行一次分配，再由股東將自己所得的收益進(jìn)行二次分配對(duì)企業(yè)進(jìn)行增資，即增加了企業(yè)的注冊(cè)資本。對(duì)于自然人股東，股東分紅僅涉及印花稅與個(gè)人所得稅，對(duì)于印花稅，“營(yíng)業(yè)賬簿”對(duì)應(yīng)的應(yīng)稅金額為企業(yè)的實(shí)收資本加資本公積的總和。在前述的盈余公積等企業(yè)營(yíng)收轉(zhuǎn)化為企業(yè)的股本時(shí)，實(shí)收資本的金額增加，故應(yīng)當(dāng)以轉(zhuǎn)增的金額按照“營(yíng)業(yè)賬簿”萬分之二點(diǎn)五標(biāo)準(zhǔn)繳納印花稅；對(duì)于個(gè)人所得稅，根據(jù)投管部門針對(duì)高收入者個(gè)人所得稅征收的相關(guān)規(guī)定，發(fā)行人將企業(yè)的利潤(rùn)和公積轉(zhuǎn)增自然人股東注冊(cè)資本的，應(yīng)當(dāng)按照“利息、股息、紅利所得”項(xiàng)目征收個(gè)人所得稅，以轉(zhuǎn)增金額為計(jì)算基數(shù)適用20%的稅率，由企業(yè)代扣代繳。

新股東高溢價(jià)增資后形成資本公積轉(zhuǎn)增股本的，視同老股東受贈(zèng)獲益，需要繳稅，此前稅法不明確，現(xiàn)在明確要繳稅，但多數(shù)稅務(wù)部門會(huì)對(duì)當(dāng)?shù)豂PO企業(yè)給予遞延緩交政策，但少數(shù)稅務(wù)部門對(duì)遞延緩交需要大股東做成兜底承諾。

在企業(yè)一方單方面高溢價(jià)增資擴(kuò)股使得新入股東獲得了產(chǎn)生大額的資本公積，再由原股東一方將這一部分資本公積轉(zhuǎn)增至企業(yè)的注冊(cè)資本的情況下，此時(shí)的資本高溢價(jià)應(yīng)當(dāng)被視為新老股東之間的溢價(jià)行為。按照相關(guān)規(guī)定，除股票溢價(jià)發(fā)行收入形成的資本公積轉(zhuǎn)增資本不征收個(gè)人所得稅之外，包括受贈(zèng)資產(chǎn)、撥款轉(zhuǎn)入等形式的資本公積轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本均應(yīng)征收個(gè)人所得稅，原股東個(gè)人取得的轉(zhuǎn)增股本應(yīng)繳納個(gè)人所得稅。資本公積轉(zhuǎn)增股本的性質(zhì)，也類似于分紅，涉及印花稅與個(gè)人所得稅。資本公積的數(shù)額減少，實(shí)收資本金額相應(yīng)增加，但總和并沒有變化。故資本公積轉(zhuǎn)增股本無須繳納印花稅。公司將資本溢價(jià)形成的資本公積轉(zhuǎn)增自然人股東實(shí)繳資本，國(guó)稅總局對(duì)是否征收所得稅目前暫時(shí)沒有明確規(guī)定。公司將除股本溢價(jià)發(fā)行外的其他資本公積轉(zhuǎn)增自然人股東注冊(cè)資本和股本的，應(yīng)按利息、股息、紅利所得征收個(gè)人所得稅，即轉(zhuǎn)增金額乘以20%稅率來納稅，由公司代扣代繳。這里要特別注意有的企業(yè)擅自將未分配利潤(rùn)轉(zhuǎn)入資本公積，冒充資本溢價(jià)形成的資本公積來偷逃稅款，這時(shí)需要審核原始憑證判斷來源是否源自資本溢價(jià)。

在公司將盈余公積、未分配利潤(rùn)等直接計(jì)入資本公積，將凈資產(chǎn)折合為股本的情況下，這時(shí)的自然人股東，就產(chǎn)生兩類納稅義務(wù)：一是盈余公積、未分配利潤(rùn)等留存收益轉(zhuǎn)增股本，要按有關(guān)規(guī)定繳納個(gè)人所得稅。二是凈資產(chǎn)折合股本后的余額計(jì)入資本公積，這時(shí)轉(zhuǎn)增的資本公積應(yīng)當(dāng)被視為公司的利潤(rùn)轉(zhuǎn)化而形成的資本公積，按照有關(guān)部門關(guān)于轉(zhuǎn)增注冊(cè)資本征收個(gè)人所得稅規(guī)定，留存收益計(jì)入資本公積時(shí)不需要繳納個(gè)人所得稅，個(gè)人納稅義務(wù)應(yīng)當(dāng)在資本公積再次轉(zhuǎn)增股本的時(shí)候征收。

對(duì)于自然人股東，根據(jù)相關(guān)規(guī)定，我國(guó)的中小高新技術(shù)企業(yè)以未分配利潤(rùn)、盈余公積、資本公積向個(gè)人股東轉(zhuǎn)增股本時(shí)，個(gè)人股東因?yàn)榭陀^原因在不能一次性就繳清個(gè)人所得的情況下，可以自行制定一個(gè)分期繳稅計(jì)劃，但分期繳納的期限不能超過五年，并且分期繳納的相關(guān)材料必須在稅務(wù)部門進(jìn)行備案，確保有檔案記錄。

經(jīng)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)備案，對(duì)于需繳納相關(guān)企業(yè)所得稅的，企業(yè)可根據(jù)財(cái)稅2014年116號(hào)文的規(guī)定分五年緩繳；對(duì)于需繳納個(gè)人所得稅的，個(gè)人可根據(jù)財(cái)稅2015年41號(hào)文分五年緩繳。

然而，在目前經(jīng)辦的具體案例中，也有的稅務(wù)機(jī)關(guān)對(duì)于企業(yè)資本公積轉(zhuǎn)增股本時(shí)，如企業(yè)不屬于國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)，由此產(chǎn)生的所得稅不同意給予遞延繳納的待遇。

三、企業(yè)重組中特殊企業(yè)所得稅

如果轉(zhuǎn)讓方企業(yè)的交易符合財(cái)政部國(guó)家稅務(wù)總局等相關(guān)部門關(guān)于企業(yè)重組業(yè)務(wù)進(jìn)行過程中企業(yè)所得稅處理的相關(guān)規(guī)定，可以按相關(guān)規(guī)定免稅處理。兩個(gè)文件的主要要求是，在企業(yè)重組業(yè)務(wù)完成后目標(biāo)公司在連續(xù)的一個(gè)自然年內(nèi)仍然進(jìn)行企業(yè)重組業(yè)務(wù)前的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；且企業(yè)重組業(yè)務(wù)完成后取得股權(quán)支付收益的原股東在連續(xù)的一個(gè)自然年內(nèi)沒有將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給其他單位或個(gè)人。同時(shí)滿足上述兩個(gè)條件的才能夠按相關(guān)規(guī)定免稅處理。

四、股權(quán)交易中的特殊情形

股權(quán)轉(zhuǎn)讓工商變更登記完成后，如果交易雙方降低轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)，轉(zhuǎn)讓方可申請(qǐng)退稅；如果解除原股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同且收回轉(zhuǎn)讓的股權(quán)，被征收的個(gè)人所得稅不予退還；如果因訴訟或仲裁導(dǎo)致股權(quán)轉(zhuǎn)讓行為未完成的，繳納的稅款應(yīng)予退還。

五、中小高新技術(shù)企業(yè)的遞延納稅政策

依據(jù)有關(guān)部門出臺(tái)的在我國(guó)全國(guó)范圍內(nèi)推廣稅收試點(diǎn)政策的相關(guān)規(guī)定，全國(guó)范圍內(nèi)的未上市以及未在全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的中小高新技術(shù)企業(yè)從2016年1月1日起以未分配利潤(rùn)、盈余公積、資本公積向個(gè)人股東轉(zhuǎn)增股本時(shí)，個(gè)人股東因?yàn)榭陀^原因無法一次性繳清個(gè)人所得稅的情況下，可根據(jù)自身情況自行安排分期繳納計(jì)劃并向報(bào)主管稅務(wù)機(jī)關(guān)備案。

六、北交所轉(zhuǎn)板企業(yè)

從全國(guó)中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)即“新三板”掛牌企業(yè)經(jīng)北交所轉(zhuǎn)板滬深交易所上市企業(yè)的稅收政策有不同的規(guī)定，北交所上市企業(yè)轉(zhuǎn)板前后涉及的印花稅、企業(yè)所得稅和增值稅保持不變，但在個(gè)人所得稅上要按照新三板掛牌企業(yè)的稅收規(guī)定，這與滬深交易所上市公司的個(gè)人所得稅政策有顯著差異，控股股東、實(shí)際控制人及其一致行動(dòng)人以及董監(jiān)高在向滬深交易所轉(zhuǎn)板前后分別轉(zhuǎn)讓其原始股票、限售股票均需繳納個(gè)人所得稅；如果股東持有的是非原始股票，他在轉(zhuǎn)板前轉(zhuǎn)讓無須繳納個(gè)人所得稅，如果該股東是高管在轉(zhuǎn)板后轉(zhuǎn)讓限售股票，那他就需繳納個(gè)人所得說。

七、非貨幣出資

應(yīng)關(guān)注出資資產(chǎn)是否為公允價(jià)值，是否存在評(píng)估虛高的情形，自然人股東可遞延至股權(quán)處置時(shí)點(diǎn)而暫不征收個(gè)人所得稅；如企業(yè)得到大額專利出資的，企業(yè)入賬做無形資產(chǎn)每年攤銷抵扣企業(yè)所得稅，這時(shí)應(yīng)予及時(shí)糾正，可由股東補(bǔ)足出資，同時(shí)企業(yè)做納稅調(diào)整，主動(dòng)補(bǔ)繳少繳的企業(yè)所得稅。

也有這樣的情形，公司大股東以從IPO企業(yè)受讓的股權(quán)去員工持股平臺(tái)作為L(zhǎng)P出資，在第一個(gè)股權(quán)受讓環(huán)節(jié)轉(zhuǎn)讓方?jīng)]有繳納個(gè)人所得稅，隨即以此股權(quán)為員工持股平臺(tái)出資，此時(shí)第二環(huán)節(jié)覆蓋了第一環(huán)節(jié)的納稅義務(wù)，只是第二環(huán)節(jié)出資的原始成本相應(yīng)變高了，例如第一環(huán)節(jié)的股權(quán)成本為1元，以2元對(duì)價(jià)轉(zhuǎn)讓，溢價(jià)1元部分沒交所得稅，第二環(huán)節(jié)以4元交易，所得還是按差額3元繳稅，第二環(huán)節(jié)覆蓋了第一環(huán)節(jié)的納稅義務(wù)，應(yīng)納稅額沒有少繳，只是因推遲少支付了滯納金。

八、員工股權(quán)激勵(lì)

非上市公司多以限制性股（票）、員工股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃形式給予員工激勵(lì)，其實(shí)質(zhì)上是以非現(xiàn)金形式獲得的激勵(lì)、獎(jiǎng)勵(lì)或者補(bǔ)償，原來是按有關(guān)部門出臺(tái)的關(guān)于個(gè)人股票期權(quán)所得的個(gè)人所得稅征收規(guī)定中“工資、薪金所得”的相關(guān)條款計(jì)算繳納個(gè)人所得稅，取得股權(quán)所對(duì)應(yīng)的市場(chǎng)公允價(jià)值減去所支付的成本費(fèi)用后的余額即為應(yīng)納稅所得額，最高稅率為45%，員工取得股權(quán)后再行轉(zhuǎn)讓的，則按20%的個(gè)人所得稅稅率（通過境內(nèi)持股平臺(tái)的，則可能適用最高為35%的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所得稅率），這種高稅率且不確定的稅務(wù)成本對(duì)公司員工達(dá)不到真正的激勵(lì)效果。因此，2016年國(guó)家稅務(wù)有關(guān)部門出臺(tái)了一項(xiàng)股權(quán)激勵(lì)和技術(shù)入股的完善規(guī)定，該文規(guī)定了符合一定條件的非上市境內(nèi)居民企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)的遞延納稅政策，通過搭建持股平臺(tái)的有限合伙企業(yè)，而員工作為有限合伙企業(yè)的有限合伙人，直接持有的是合伙企業(yè)份額，間接持有公司股權(quán)，多數(shù)公司所在地的稅務(wù)機(jī)關(guān)只接受員工直接持有公司股權(quán)進(jìn)行財(cái)稅101號(hào)文備案，而不接受以持股平臺(tái)的合伙企業(yè)進(jìn)行財(cái)稅101號(hào)文備案。此外，按照現(xiàn)行稅法的規(guī)定，自然人從合伙企業(yè)獲得的收益，應(yīng)按照經(jīng)營(yíng)所得，適用5%-35%的個(gè)人所得稅稅率，而非簡(jiǎn)單按20%所得稅率征收。部分地方稅務(wù)部門在員工通過合伙企業(yè)持股平臺(tái)持有上市公司股票的，不認(rèn)可員工為直接持股，所以對(duì)限售股解禁后從上市公司獲得的股息、紅利，享受不了差別化稅收優(yōu)惠政策。

九、合伙制私募股權(quán)基金退出

合伙制私募股權(quán)基金屬于合伙企業(yè)，本身沒有納稅義務(wù)，但仍要在合伙制私募股權(quán)基金層面核算合伙企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)所得，再根據(jù)“先分后稅”由LP層面繳納所得稅，合伙制的私募股權(quán)基金在推出的過程中，法人機(jī)構(gòu)LP、個(gè)人LP兩種形式股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入才是私募基金的主要收入，法人機(jī)構(gòu)LP按25%稅率繳納企業(yè)所得稅；個(gè)人LP按“經(jīng)營(yíng)所得”納稅，稅率為5%到35%，超額累進(jìn)。而且，在合伙制私募股權(quán)基金已取得收益但LP未實(shí)際獲得分配時(shí)，LP就產(chǎn)生了納稅義務(wù)。另外，在合伙制私募股權(quán)基金投資符合創(chuàng)投基金的條件且備案為創(chuàng)投基金的情況下，可由創(chuàng)投企業(yè)自行選擇核算方式，如果創(chuàng)投企業(yè)選擇按單一的投資基金核算，其個(gè)人LP按20%稅率從股權(quán)轉(zhuǎn)讓和股息紅利當(dāng)中繳納個(gè)人所得稅，如果創(chuàng)投企業(yè)選擇按年度所得整體核算的，其個(gè)人LP應(yīng)以“先分后稅”，即先由企業(yè)支付個(gè)人所得，隨后再將個(gè)人從創(chuàng)投企業(yè)當(dāng)中取得的收益按照“經(jīng)營(yíng)所得”的所得稅征收規(guī)定征收個(gè)人所得稅，稅率為5%到35%，超額累進(jìn)。

十、投資人的對(duì)賭融資安排

以市場(chǎng)慣用的對(duì)賭協(xié)議來約定投資人與融資方的融資安排時(shí)，主要關(guān)注公司在一定的時(shí)間內(nèi)是否可以達(dá)到約定的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)或相關(guān)經(jīng)營(yíng)管理目標(biāo)，當(dāng)公司經(jīng)營(yíng)達(dá)標(biāo)時(shí)，投資人將繼續(xù)持有股份，融資方獲得對(duì)賭帶來的高額公司盈利分配回報(bào)；如經(jīng)營(yíng)未能達(dá)標(biāo)，則融資方需按本金加利息的溢價(jià)回購(gòu)?fù)顿Y人股權(quán)作為對(duì)投資人的補(bǔ)償。照此安排，融資方如未完成業(yè)績(jī)目標(biāo)，在以自有資金補(bǔ)足投資人時(shí)，此前被征收的股權(quán)轉(zhuǎn)讓個(gè)人所得稅可以退稅；取得與股權(quán)轉(zhuǎn)讓相關(guān)的包括違約、補(bǔ)償?shù)人玫氖找嬉鄳?yīng)視為個(gè)人所得應(yīng)稅收入，不得規(guī)避或逃廢。

十一、生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中的稅務(wù)問題

IPO企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過程中是否存在：一是通過關(guān)聯(lián)交易、非公允定價(jià)規(guī)避企業(yè)所得稅，有的為得到國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)的15%的優(yōu)惠稅率，有的為了不同地區(qū)企業(yè)間調(diào)劑納稅金額，采取內(nèi)部關(guān)聯(lián)銷售，關(guān)聯(lián)交易價(jià)格明顯偏低，成本倒掛，不符合獨(dú)立交易原則。例如今年寧波一彬電子科技股份有限公司的IPO反饋中被問到：報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人子公司數(shù)量較多，請(qǐng)發(fā)行人具體說明母、子公司之間業(yè)務(wù)劃分及定位情況，說明發(fā)行人在報(bào)告期內(nèi)內(nèi)部交易情況，內(nèi)部交易定價(jià)是否公允，是否存在通過不公允交易定價(jià)規(guī)避稅負(fù)的情形。二是偷稅、虛開發(fā)票、騙取出口退稅、私人銀行卡收付等稅收違法行為，企業(yè)采取欺騙、隱瞞的行為逃避納稅，如少報(bào)瞞報(bào)應(yīng)當(dāng)納稅的項(xiàng)目、銷售收入和經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，虛報(bào)成本，違規(guī)攤派費(fèi)用，降低應(yīng)繳納的稅額等；明知且協(xié)助虛開增值稅專用發(fā)票；外銷收入不合理或與出口退稅又會(huì)的金額不匹配；通過個(gè)人賬戶流入、流出的資金性質(zhì)及是否規(guī)避稅務(wù)監(jiān)管。三是IPO企業(yè)是否真實(shí)、合法符合稅收優(yōu)惠的政策，是否利用稅收優(yōu)惠虛構(gòu)事實(shí)進(jìn)行偷稅，企業(yè)是否合法享有財(cái)政補(bǔ)貼，是否按規(guī)定用途使用財(cái)政補(bǔ)貼，是否存在財(cái)政補(bǔ)貼不入賬，有無繳納企業(yè)所得稅的情形。

十二、結(jié)語

企業(yè)在IPO過程中除了上述稅務(wù)問題，還在企業(yè)分紅、對(duì)內(nèi)對(duì)外借款等方面存在，在IPO實(shí)務(wù)中，有的稅款必須及時(shí)清繳，有的如上述稅款可以申請(qǐng)遞延繳納，有些情形下，與稅務(wù)機(jī)關(guān)充分溝通，能爭(zhēng)取到一定的優(yōu)惠待遇。