國際干散貨運輸市場月評（2022年7月）

7月，國際干散貨運輸需求延續(xù)疲弱態(tài)勢，旺季不旺特征明顯，市場運價繼續(xù)下行。需求方面，隨著礦商季末沖量結束，下游鐵礦石需求未見起色，太平洋市場貨盤與巴西長航線貨盤有所縮減;南美糧食運輸需求偏少，內外貿煤價格持續(xù)倒掛及長協(xié)煤穩(wěn)定兌現(xiàn)，國內終端觀望情緒濃厚，進口煤炭貨盤增量仍顯不足。

據克拉克森統(tǒng)計，截至7月底，全球干散貨市場船舶總計艘，運力總計9.59億t，較上月末增加約190萬t。運價方面，7月29日，波羅的海干散貨指數（BDI）報收于點，環(huán)比下跌15.4%;平均值為點，環(huán)比下跌13.1%，同比下跌34.9%。7月29日，上海航運交易所發(fā)布的遠東干散貨指數（FDI）租金指數報收于點，環(huán)比下跌19.5%;本期平均值為點，環(huán)比下跌20.2%，同比下跌39.1%。

1 好望角型船運輸市場

需求整體一般，好望角型船市場表現(xiàn)分化。7月以來，國內疫情得到有效緩解，物流運輸有所恢復，終端企業(yè)復工復產。但此前市場所預期的鋼材需求爆發(fā)性增長并未出現(xiàn)，持續(xù)低迷的需求加劇市場供需矛盾，部分鋼廠陷入虧損，停產檢修提前，高爐開工率出現(xiàn)下滑。本期國際鐵礦石價格先抑后揚，受美聯(lián)儲加息及下游需求低迷影響，上半月國際鐵礦石價格延續(xù)跌勢。下半月，由于礦價連續(xù)兩月下跌影響部分礦商發(fā)運積極性，供給收縮在一定程度上支撐礦價反彈。7月29日，品位為62%的澳大利亞鐵礦石價格報收于114.5美元/t，較上月末基本持平;7月平均值為106.9美元/t，環(huán)比下跌17.7%。運價方面，本期好望角型船太平洋市場與巴西長航線走勢分化，太平洋市場運價波動下行，長航線運價先揚后抑。太平洋市場，礦商季末沖量結束后，澳洲礦商發(fā)貨熱情不高，對運價支撐不足，走勢受FFA價格波動、油價下跌及卸港周轉速度加快因素影響，呈振蕩下行走勢。巴西長航線月初運價相對平穩(wěn)。由于此前油價高企導致近期空放運力供給偏緊，月中運價有所回升。然而臨近月末，相對低迷的運輸需求再次影響市場，疊加本月國際燃油價格持續(xù)下跌、巴西主流礦商宣布下調年度產量，市場信心不足，運價明顯回落。7月29日，中國―日本/太平洋往返航線日租金為美元，環(huán)比下跌17.7%;本期平均值為美元，環(huán)比下跌25.6%。西澳丹皮爾至青島航線運價為9.863美元/t，環(huán)比下跌13.9%;本期平均值為10.834美元/t，環(huán)比下跌12.1%。巴西圖巴朗至青島航線運價為26.553美，環(huán)比下跌10.6%，本期平均值為30.212美元/t，環(huán)比下跌3.4%。

2 巴拿馬型船運輸市場

貨盤增量不足，巴拿馬型船市場大幅下跌。本期糧食航線貨盤不多，疊加月初大西洋市場礦物運輸需求低迷，過剩運力累積，運價下行明顯。7月29日，巴西桑托斯至中國北方港口航線6.6萬t貨量糧食航線運價為56.900美元/t，環(huán)比下跌14.1%;本期平均值為60.748美元/t，環(huán)比下跌11.3%。太平洋市場，高溫天氣來臨，用電負荷高位運行，電廠庫存消耗速度加快。但由于長協(xié)煤穩(wěn)定兌現(xiàn)，內外貿煤價持續(xù)倒掛，外貿煤炭貨盤增量仍顯不足，市場運力相對過剩，租金持續(xù)下行。臨近下旬，由于租金跌幅較大，運輸需求略有改善一度帶動租金小幅反彈，但趨勢難以持續(xù)。7月29日，中國―日本/太平洋往返航線日租金為美元，環(huán)比下跌21.9%;本期平均值為美元，環(huán)比下跌21.7%。中國南方經印尼至韓國航線日租金為美元，環(huán)比下跌27.5%;本期平均值為美元，環(huán)比下跌21.7%。印尼薩馬林達至廣州航線運價為10.840美，環(huán)比下跌11.9%;本期平均值11.524美元/t，環(huán)比下跌10.5%。

3 超靈便型船運輸市場

需求持續(xù)低迷，超靈便型船市場承壓下行。7月份，與巴拿馬型船市場趨同，印尼煤炭航線表現(xiàn)疲弱，疊加海外鋼材需求回落及國際大宗商品價格下跌，鋼材與鎳礦石航線表現(xiàn)弱勢，超靈便型船市場租金、運價均承壓下行。7月29日，中國南方/印尼往返航線日租金為美元，環(huán)比下跌17.0%;本期平均值美元，環(huán)比下跌17.3%。新加坡經印尼至中國南方航線月平均值為美元，環(huán)比下跌17.3%。菲律賓蘇里高至日照航線月平均值為20.018美元/t，環(huán)比下跌8.3%。印尼塔巴尼奧至廣州航線月平均值為17.597美元/t，環(huán)比下跌10.5%。

（上海航運交易所信息部 張鳴雷）