中國沿海散貨運(yùn)輸市場月評（2022年7月）

7月，全國大部分地區(qū)出現(xiàn)極端高溫天氣，受此影響，能源需求增加。不過因大宗散貨商品前期儲備足夠，下游庫存充裕，目前仍處于去庫存階段，并未給市場運(yùn)價帶來太大支撐，沿海散貨運(yùn)輸市場整體波動盤整，運(yùn)價小幅上漲。7月29日，上海航運(yùn)交易所發(fā)布的沿海（散貨）綜合運(yùn)價指數(shù)報收于點(diǎn)，環(huán)比上漲9.3%;月平均值為點(diǎn)，環(huán)比上漲8.9%。

1 煤炭運(yùn)輸市場

在“拉尼娜”氣候影響下，我國多地刷新歷史高溫記錄，居民用電負(fù)荷迅速竄升。但因疫情和高溫天氣影響作業(yè)等相關(guān)因素，整體工業(yè)用電需求偏弱，沿海八省電廠日耗運(yùn)行于200萬～220萬t水平，略低于往年同期，庫存維持在萬t左右，其中江浙滬存煤可用天數(shù)維持在11～16 d，其他區(qū)域則維持在20 d左右。在煤炭增產(chǎn)保供政策背景下，產(chǎn)區(qū)供給持續(xù)高水平運(yùn)行，煤礦主保中長協(xié)，保供拉運(yùn)積極。受工業(yè)用煤需求提升不振，加之北方港口夏季存煤風(fēng)險提升影響，市場煤銷售量明顯萎縮，且在非電采購需求不振及價格強(qiáng)勢監(jiān)管，疊加國際煤價振蕩下行，煤炭整體價格水平有所下降。運(yùn)價走勢方面，沿海各區(qū)域航線走勢分化明顯。華東地區(qū)上半月高溫天氣持續(xù)，補(bǔ)庫拉運(yùn)需求逐步放大，且電廠長協(xié)兌現(xiàn)，運(yùn)力突顯緊張，運(yùn)價率先領(lǐng)漲。下半月，隨著臺風(fēng)來襲，華東地區(qū)高溫有所緩解，電廠庫存充足，運(yùn)力充沛，運(yùn)價弱勢振蕩。華南地區(qū)因臺風(fēng)“暹芭”來襲，部分船期受到影響，運(yùn)力預(yù)期吃緊，隨著臺風(fēng)影響消退，船舶靠停正常，運(yùn)價補(bǔ)漲迅速。之后，因進(jìn)口煤價格問題，華南地區(qū)煤炭需求轉(zhuǎn)向內(nèi)貿(mào)市場，且為順利迎峰度夏，今年電廠普遍采取“高庫存，隨用隨采”政策，巴拿馬船型供給略顯緊張，價格跳漲，帶動煤炭運(yùn)價整體上行。至月末，隨著下游電廠補(bǔ)庫需求基本落實，疊加煤價下跌，市場觀望情緒又起，沿海煤炭運(yùn)價振蕩下跌。

7月29日，上海航運(yùn)交易所發(fā)布的煤炭貨種運(yùn)價指數(shù)報收于點(diǎn)，環(huán)比上漲13.9%;月平均值為點(diǎn)，環(huán)比上漲13.4%。分航線看：秦皇島至張家港航線（載質(zhì)量4萬～5萬t）市場運(yùn)價為37.7元/t，環(huán)比上漲2.0元/t;平均值為39.5元/t，環(huán)比上漲10.7元/t。秦皇島至廣州航線（載質(zhì)量6萬～7萬t）市場運(yùn)價為55.6元/t，環(huán)比上漲13.6元/t;平均值為49.6元/t，環(huán)比上漲12.2元/t。

2 金屬礦石運(yùn)輸市場

鋼材市場進(jìn)入傳統(tǒng)淡季，南方地區(qū)梅雨之后再入伏，至此，全國大部分地區(qū)進(jìn)入高溫天氣，對工地施工帶來不可避免的影響，從而制約基建市場需求。同時，隨著鋼廠減產(chǎn)范圍擴(kuò)大，鋼廠開工率與產(chǎn)能利用率雙雙下行，產(chǎn)量今年以來首次實現(xiàn)四連降，供需過剩的格局正在緩解。鐵礦石需求在鋼廠自主性減產(chǎn)壓力下逐步回落，港口發(fā)運(yùn)量小于到港量，港口庫存持續(xù)回升。本月，金屬礦石弱勢局面延續(xù)，運(yùn)價在煤炭市場帶動下，略有回升。7月29日，金屬礦石貨種運(yùn)價指數(shù)報收于點(diǎn)，環(huán)比上漲3.6%;月平均值為點(diǎn)，環(huán)比上漲3.6%。

3 糧食運(yùn)輸市場

玉米市場一改上半年的偏強(qiáng)走勢，在需求疲軟的背景下，玉米價格延續(xù)下行走勢。南北港口庫存依舊高企，前期進(jìn)口的玉米仍然在不斷到港，導(dǎo)致南北港出現(xiàn)一定程度的擁擠和壓港。同時南北港口倒掛幅度繼續(xù)擴(kuò)大，至月底甚至超過150元/t。消費(fèi)端表現(xiàn)持續(xù)低迷，下游企業(yè)觀望情緒較濃，采購意愿不高，市場玉米流通性差。綜上，本月糧食運(yùn)輸市場整體需求依舊偏弱，運(yùn)價受煤炭市場帶動上漲，小型船舶需求略顯緊俏。7月29日，糧食貨種運(yùn)價指數(shù)報收于點(diǎn)，環(huán)比上漲4.8%;月平均值為點(diǎn)，環(huán)比上漲7.4%。

4 原油及成品油運(yùn)輸市場

國際原油價格整體波動較為劇烈，受此影響，國內(nèi)參考的原油變化率負(fù)值繼續(xù)下跌，成品油零售限價下調(diào)預(yù)期籠罩市場。加上國內(nèi)部分地區(qū)仍受疫情影響，以及高溫多雨天氣抑制下游需求，市場心態(tài)不振。下游終端采購心態(tài)謹(jǐn)慎，主要以按需和低成本采購為主，貿(mào)易商持觀望情緒，市場整體購銷氛圍平平。運(yùn)輸市場方面，壓港情況依舊存在，導(dǎo)致上游出貨熱情不高，成品油運(yùn)輸市場供大于求，運(yùn)力充裕，運(yùn)價小幅下跌。7月29日，上海航運(yùn)交易所發(fā)布的成品油貨種運(yùn)價指數(shù)報收于點(diǎn)，環(huán)比下跌0.4%;原油貨種運(yùn)價指數(shù)報收于點(diǎn)，與上月基本持平。

（上海航運(yùn)交易所信息部 丁雨恬）