供應(yīng)鏈金融背景下區(qū)塊鏈技術(shù)服務(wù)承德市中小企業(yè)融資問題研究

馬翠?孫振

摘要：中小企業(yè)是國家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要推動(dòng)力，但是在整個(gè)發(fā)展的進(jìn)程中，國家對其政策支撐程度與其所做的貢獻(xiàn)并不成比例，中小企業(yè)內(nèi)外部融資制約條件眾多，也導(dǎo)致其近些年來融資問題處于被動(dòng)狀態(tài)。本文從傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融角度出發(fā)，解決中小企業(yè)融資難問題的現(xiàn)狀，分析區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融框架中的優(yōu)勢和具體應(yīng)用，幫助承德市中小企業(yè)解決融資難、融資貴的問題，從而更好地促進(jìn)地方國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：區(qū)塊鏈;供應(yīng)鏈金融;承德市;中小企業(yè);融資

近年來，承德市中小企業(yè)規(guī)模發(fā)展迅猛，全市民營經(jīng)濟(jì)實(shí)現(xiàn)了質(zhì)的飛躍，這對于加快我市產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整、擴(kuò)大就業(yè)、增加財(cái)政收入都產(chǎn)生了積極影響，但中小企業(yè)融資困難、融資成本高依然難以解決，其主要原因是承德中小企業(yè)信用普遍較低，能夠提供的優(yōu)質(zhì)抵質(zhì)押資產(chǎn)較少，可貸資金面臨嚴(yán)重的供不應(yīng)求，傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈金融模式已經(jīng)不能有效解決中小企業(yè)融資難的問題。2017年，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于積極推進(jìn)供應(yīng)鏈創(chuàng)新應(yīng)用的指導(dǎo)意見》，深度部署了我國供應(yīng)鏈工作的創(chuàng)新，推動(dòng)了供應(yīng)鏈金融市場的飛速發(fā)展。2021年年初，我國“十四五”規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要指出區(qū)塊鏈作為數(shù)字經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)，要積極“推動(dòng)智能合約、共識算法、加密算法、分布式系統(tǒng)等區(qū)塊鏈技術(shù)創(chuàng)新，以聯(lián)盟鏈為重點(diǎn)發(fā)展區(qū)塊鏈服務(wù)平臺和金融科技、供應(yīng)鏈管理、政務(wù)服務(wù)等領(lǐng)域應(yīng)用方案，完善監(jiān)管機(jī)制”。在技術(shù)發(fā)展與場景落地的過程中，區(qū)塊鏈技術(shù)在賦能實(shí)體經(jīng)濟(jì)等方面的作用已愈發(fā)凸顯。

一、供應(yīng)鏈金融及承德市中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

（一）供應(yīng)鏈金融概念

供應(yīng)鏈金融相對于其他金融融資模式，主要是利用重點(diǎn)企業(yè)的信用服務(wù)項(xiàng)目對供應(yīng)鏈管理中的所有制造商和經(jīng)銷商提供系統(tǒng)性的融資服務(wù)。同時(shí)，有效整合供應(yīng)鏈管理中所有企業(yè)的業(yè)務(wù)流程、信息流、貨運(yùn)物和現(xiàn)金流等，對接金融機(jī)構(gòu)融資業(yè)務(wù)，解決中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中的資金短缺，提高供應(yīng)鏈體系中的資金利用效率。

（二）供應(yīng)鏈上的承德市中小企業(yè)獲得信貸支持比例低

供應(yīng)鏈金融雖然在應(yīng)對中小企業(yè)融資難方面有一定效果，也一定程度上推動(dòng)了中小企業(yè)的發(fā)展趨勢，但承德市能夠順利從銀行獲得貸款的中小企業(yè)比例仍然很低，造成承德市中小企業(yè)獲貸難度高的問題不僅限于商業(yè)銀行方面，而是多方面因素共同決定的，包括政策支持力度不夠，供應(yīng)鏈管理體系對于企業(yè)的約束能力弱等。

（三）承德市中小企業(yè)融資服務(wù)模式以應(yīng)收類融資為主

目前，我國傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融主要包括三種融資方式：應(yīng)收賬款融資、預(yù)付款融資和庫存融資。河北承德銀保監(jiān)分局積極引導(dǎo)商業(yè)銀行深化供應(yīng)鏈金融服務(wù)，加快新冠疫情后企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)，截至2020年4月末，全轄銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)貸款余額21.21億元。另外，在承德市人民銀行的帶動(dòng)下，承德市已構(gòu)建多條應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺，對盤活應(yīng)收賬款市場存貨，助推承德市中小企業(yè)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展起到積極作用。數(shù)據(jù)顯示，我國供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)模式比較單一，主要依賴應(yīng)收賬款融資。庫存融資需要依靠專業(yè)的第三方物流公司來管理庫存，需要更多的專業(yè)人員來評估庫存價(jià)值。因此，庫存融資的貸款成本將遠(yuǎn)高于其他兩種融資模式。承德市在實(shí)際供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)應(yīng)用中，庫存融資的貸款支持率也很低

二、區(qū)塊鏈技術(shù)的產(chǎn)生及應(yīng)用前景

隨著信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的升級和完善，金融科技應(yīng)用于多個(gè)領(lǐng)域，區(qū)塊鏈技術(shù)的誕生破解了傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融當(dāng)前的困境。中國銀行業(yè)協(xié)會秘書長黃潤中此前曾公開表示，金融科技正在賦能銀行產(chǎn)品服務(wù)、渠道等體系，供應(yīng)鏈貿(mào)易金融業(yè)務(wù)條線上，如果能借助區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)等新技術(shù)降低各個(gè)節(jié)點(diǎn)上企業(yè)，尤其是中小企業(yè)的融資難度，將有助于解決中小企業(yè)融資難融資貴的痛點(diǎn)。

這項(xiàng)技術(shù)在我國已經(jīng)被廣泛地運(yùn)用于各個(gè)方面，尤其是在2020年，中國陸續(xù)推出了一系列專門開發(fā)區(qū)塊鏈的相關(guān)政策?！皡^(qū)塊鏈+”模式已在多個(gè)行業(yè)推出，改革成效明顯，產(chǎn)業(yè)發(fā)展穩(wěn)定。金融是區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用場景中探索最多的領(lǐng)域，具體項(xiàng)目也已在供應(yīng)鏈金融、貿(mào)易金融、支付和清算，以及資本管理等領(lǐng)域進(jìn)行了開展與落實(shí)。

“區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融”發(fā)展迅猛，目前我國30%的供應(yīng)鏈都已經(jīng)上鏈，未來五年可能有60%～70%的應(yīng)收賬款會通過區(qū)塊鏈實(shí)現(xiàn)流轉(zhuǎn)。到2025年，通過區(qū)塊鏈釋放的應(yīng)收賬款融資規(guī)模，可能會達(dá)到3.6萬億。

三、“區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融”融資模式內(nèi)涵與優(yōu)勢

（一）“區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融”融資模式的內(nèi)涵

我們將區(qū)塊鏈技術(shù)與供應(yīng)鏈金融有機(jī)整合，形成一種更加高效的籌資方式，也就是說，通過運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)與大數(shù)據(jù)分析，構(gòu)建一個(gè)信息公開透明的“全新型”供應(yīng)鏈金融系統(tǒng)，為中小型企業(yè)融資提供更好的服務(wù)。

供應(yīng)鏈金融建立的初衷是為了解決整個(gè)供應(yīng)鏈上所有企業(yè)，尤其是中小企業(yè)的資金困境，把與金融機(jī)構(gòu)密切聯(lián)系的金融服務(wù)在整個(gè)鏈條上鋪展開來，金融機(jī)構(gòu)基于對核心企業(yè)的資信了解，為上游下游提供融資及其他金融服務(wù)。區(qū)塊鏈的加入使得實(shí)物資產(chǎn)數(shù)字化、應(yīng)付賬款可流轉(zhuǎn)，可溯源、履約形式智能化等，這些高科技技術(shù)的融入，都將使得供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈更加完善與簡化。

（二）“區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融”融資模式的優(yōu)勢

1.重塑企業(yè)信譽(yù)值，有利于信用價(jià)值的傳遞

傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融服務(wù)的開展主要關(guān)注核心企業(yè)的信譽(yù)值，核心企業(yè)作為整個(gè)供應(yīng)鏈管理的信用主角，也是商業(yè)銀行信貸支持的主要合作人，但是作為上下游的大量中小企業(yè)，由于缺乏優(yōu)質(zhì)信用資產(chǎn)，一旦離開核心企業(yè)，就很難獲得銀行貸款支持，核心企業(yè)在考慮自己經(jīng)濟(jì)利益的同時(shí)也會忽略供應(yīng)鏈管理的整體性?；趨^(qū)塊鏈數(shù)據(jù)信息不可篡改、無法偽造、去中心化的特點(diǎn)，在區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融平臺中，首先，各成員都是一個(gè)參與到商業(yè)活動(dòng)中的“主要”角色，這保證了整個(gè)供應(yīng)鏈的公開和透明。企業(yè)一經(jīng)確認(rèn)就會加入到這個(gè)區(qū)塊中，同時(shí)分享交易數(shù)據(jù)，使中小企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)能夠有效地滲透到整個(gè)供應(yīng)鏈，從而極大地減少了中小企業(yè)的信貸風(fēng)險(xiǎn)。其次，區(qū)塊鏈技術(shù)可以將核心企業(yè)的信用沿著供應(yīng)鏈進(jìn)行分層分解，使得其信用能夠涵蓋所有的上下游節(jié)點(diǎn)的分銷商和供應(yīng)商，此類“入場券”就是對核心公司進(jìn)行信貸的保證，無論供應(yīng)鏈中的中小企業(yè)處于什么層次，只要獲得了通行證，就相當(dāng)于獲得了核心企業(yè)的信用。借助這個(gè)平臺，核心公司還能與上下游中小企業(yè)進(jìn)行點(diǎn)到點(diǎn)的互動(dòng)，了解其經(jīng)營狀況，協(xié)助其發(fā)展。

2.整合共享多方資源，制定精準(zhǔn)融資策略

在此基礎(chǔ)上，該平臺可以將銀行、稅務(wù)、工商等外部信息資源整合起來，充分利用大數(shù)據(jù)的優(yōu)勢，構(gòu)建更加完善的供應(yīng)鏈財(cái)務(wù)鏈條，實(shí)現(xiàn)對中小企業(yè)信用的全方位評價(jià)進(jìn)而拓寬中小企業(yè)籌資途徑，增加其資金來源，擴(kuò)大融資規(guī)模，為中小企業(yè)的金融發(fā)展提供幫助。

與此同時(shí)，所有的資料、數(shù)據(jù)都被平臺記錄了下來，方便了政府部門對中小企業(yè)的融資規(guī)模、資金使用狀況等各類融資指標(biāo)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)和分析。同時(shí)，還可以運(yùn)用這一模式對中小企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、融資需求等進(jìn)行歸納和分析，通過這種方式，既能為中心企業(yè)量身定做理財(cái)計(jì)劃，又能實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)的資本投入，促進(jìn)融資需求的積極發(fā)展。

3.提升金融機(jī)構(gòu)風(fēng)控水平，助力“普惠”

一般情況下，中小企業(yè)的貸款壞賬比例較高，貸款后的逾期風(fēng)險(xiǎn)也成為其主要問題，通過“區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融”的應(yīng)用，可以使此類企業(yè)的資產(chǎn)數(shù)字化，業(yè)務(wù)程序化，便于銀行對其進(jìn)行實(shí)時(shí)監(jiān)測，規(guī)范中小企業(yè)的資金流。在大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)的幫助下，這有利于金融機(jī)構(gòu)掌握企業(yè)的交易信息、銷售成本、資本回報(bào)和其他數(shù)據(jù)，有效地管理與追蹤貸款風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，提高金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)控制水平。

采用區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈的方式可以保證信息的真實(shí)性、完整性和透明性，同時(shí)不同鏈條間的資訊相互印證，可以突破信息的“孤立”，助力商業(yè)銀行全面優(yōu)化融資模式給予中小企業(yè)更多優(yōu)質(zhì)的普惠金融服務(wù)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)、市場與政府的共贏。

四、區(qū)塊鏈技術(shù)解決承德市中小企業(yè)融資可行性建議

（一）創(chuàng)立“區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融”的中小企業(yè)服務(wù)平臺

構(gòu)建符合承德市中小企業(yè)融資特點(diǎn)的服務(wù)平臺，平臺內(nèi)部設(shè)立合理的風(fēng)險(xiǎn)控制系統(tǒng)。眾所周知，區(qū)塊鏈?zhǔn)沟闷脚_內(nèi)部資料帶有時(shí)間標(biāo)記，且沒有重復(fù)記錄，不易被篡改，就算有些資料被人動(dòng)過手腳，也會留下痕跡。這種優(yōu)點(diǎn)使得平臺上的交易記錄具有可追溯性，可以有效地防止交易信息被偽造。另一方面，通過運(yùn)用區(qū)塊鏈技術(shù)，該平臺能夠?qū)⑺薪灰讍螕?jù)、發(fā)票進(jìn)行真實(shí)的驗(yàn)證與識別，有效簡化服務(wù)流程，使得交易信息更加透明化，避免人員操作風(fēng)險(xiǎn)，迅速、精確地發(fā)現(xiàn)優(yōu)秀的合作者，進(jìn)而提升供應(yīng)鏈中各節(jié)點(diǎn)企業(yè)的經(jīng)營能力與資本分配。

（二）區(qū)塊鏈技術(shù)下建立商業(yè)銀行“智能貸款協(xié)議”

所謂的“智能貸款協(xié)議”是一種由計(jì)算機(jī)來判斷貸款履約權(quán)利與義務(wù)的規(guī)則，這包括供應(yīng)鏈上的所有中小企業(yè)的信用程度判斷、企業(yè)應(yīng)收賬款與預(yù)付賬款的處理、票據(jù)及合同真?zhèn)舞b定、遠(yuǎn)程銀行開戶驗(yàn)資等，該“協(xié)議”的主體建立在承德市各大商業(yè)銀行系統(tǒng)中，由商業(yè)銀行通過大數(shù)據(jù)制定“協(xié)議”條件，并將條件錄入計(jì)算機(jī)轉(zhuǎn)換為代碼，當(dāng)供應(yīng)鏈上企業(yè)向銀行線上申請借款，區(qū)塊鏈技術(shù)下的信用傳遞來判斷企業(yè)是否符合標(biāo)準(zhǔn)，并由“智能協(xié)議”負(fù)責(zé)審核通過，區(qū)塊鏈下的自動(dòng)化貸款合約在一定程度上簡化了貸款審批流程，避免人員操作風(fēng)險(xiǎn)。

（三）擴(kuò)大區(qū)塊鏈技術(shù)影響力度，降低合作成本

傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融中，雙方簽訂合同產(chǎn)生的各種注冊類別手續(xù)繁瑣，費(fèi)用較高，這不僅導(dǎo)致中小企業(yè)簽訂合同的時(shí)間過長，還會增加中小企業(yè)的融資成本。有了區(qū)塊鏈技術(shù)的開放性和透明度，就可以使企業(yè)間的交流費(fèi)用盡量地降低，使我們的商業(yè)協(xié)作變得更加高效便利。當(dāng)金融機(jī)構(gòu)和投資的風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)費(fèi)用下降時(shí)，還可以減少企業(yè)的資金支出，幫助企業(yè)較少負(fù)擔(dān)，更快的增加收入。積極推動(dòng)區(qū)塊鏈技術(shù)下的各類服務(wù)平臺建設(shè)，擴(kuò)大平臺影響鏈條，通過平臺的信息互通抵御行業(yè)內(nèi)部系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（四）助力“專精特新”中小企業(yè)，共享信息資源

所謂“專精特新”中小企業(yè)是指擁有專業(yè)化、精細(xì)化、特色化與新穎化四大優(yōu)勢的中小企業(yè)，他們是推動(dòng)地方乃至國民經(jīng)濟(jì)的主要力量。中央財(cái)經(jīng)委員會第五次會議強(qiáng)調(diào)要發(fā)揮企業(yè)家精神和工匠精神，培育一批“專精特新”中小企業(yè)。截至2021年底，河北省工信廳公布的“專精特新”中小企業(yè)名單中，我市80余家企業(yè)榜上有名。承德市可建設(shè)區(qū)塊鏈技術(shù)下的銀保合作系統(tǒng)，運(yùn)用大數(shù)據(jù)及云端整合物流與銀行信息，解決融資業(yè)務(wù)信息不對稱的痛點(diǎn)，積極助力“專精特新”中小企業(yè)解決融資難的問題，尤其是對開展對外貿(mào)易的中小企業(yè)，讓更多出口類的中小企業(yè)享受普惠金融服務(wù)，提升出口信用保險(xiǎn)作用，增強(qiáng)企業(yè)面對外匯風(fēng)險(xiǎn)的能力。

（五）加大監(jiān)管力度，保障融資安全

當(dāng)前金融市場形勢復(fù)雜，金融產(chǎn)品層出不窮，難免存在監(jiān)管薄弱環(huán)節(jié)，但是這些薄弱環(huán)節(jié)往往是人為操作及信息技術(shù)問題。市場中，監(jiān)管與創(chuàng)新猶如一對互相咬合的齒輪，兩者并非“二選一”的關(guān)系，而是在創(chuàng)新中加強(qiáng)監(jiān)管，在監(jiān)管中鼓勵(lì)金融創(chuàng)新。隨著區(qū)塊鏈技術(shù)在我國金融領(lǐng)域的不斷深入，各大商業(yè)銀行也在不斷加大聯(lián)盟與合作力度，這些新形勢的創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)日新月異，更需要相關(guān)機(jī)構(gòu)加強(qiáng)制定法律法規(guī)約束區(qū)塊鏈技術(shù)的炒作應(yīng)用，采取嚴(yán)厲措施打擊處分違規(guī)操作行為，對廣大金融機(jī)構(gòu)及中小企業(yè)進(jìn)行提示與業(yè)務(wù)培訓(xùn)，建立符合地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展特色的柔性監(jiān)管體系，明確各層監(jiān)管主體職責(zé)，全面覆蓋區(qū)塊鏈技術(shù)影響下的企業(yè)融資領(lǐng)域。

五、結(jié)束語

供應(yīng)鏈金融體系為中小企業(yè)解決融資難、融資貴的問題提供了一種解決方案。因此，在“區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融”的背景下，中小企業(yè)的融資難問題可以得到一定程度的緩解。承德市中小企業(yè)應(yīng)當(dāng)積極把握機(jī)遇，結(jié)合企業(yè)融資需求，將區(qū)塊鏈技術(shù)與供應(yīng)鏈金融相結(jié)合，實(shí)現(xiàn)成本更低、效益更高的融資新模式。

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