金融活水潤澤中小企業(yè)

吳秋余 趙展慧

創(chuàng)設直達實體經濟的貨幣政策工具、深入開展中小微企業(yè)金融服務能力提升工程、設立北京證券交易所……近年來，我國多措并舉加大金融支持中小微企業(yè)力度，全力破解企業(yè)融資難融資貴。持續(xù)不斷的金融“活水”，為中小微企業(yè)帶來生機和活力。

優(yōu)化信貸結構，更多金融資源流向中小微企業(yè)

人走風停、人少風少……在福建億林節(jié)能設備有限公司，“會學習、懂節(jié)能”的綠色建筑格外引人注目：通過加載暖通AI（人工智能）智控器，實現(xiàn)了對建筑24小時監(jiān)測、計算和人工智能學習，分時、分區(qū)地調整能源供給。“暖通AI智控器是我們的新產品，通過檢測人員密集度實時調整送風量，平均可降低耗能20%—30%。”公司負責人陳炳榮介紹。

作為福建省“專精特新”中小企業(yè)，億林節(jié)能已擁有82項專利權，但融資難題成為企業(yè)做大做強的瓶頸?！翱萍计髽I(yè)輕資產、缺抵押，申請銀行貸款不容易。”陳炳榮說。

知識能不能變資本？在國家支持中小企業(yè)發(fā)展政策鼓勵下，建設銀行針對創(chuàng)新型中小企業(yè)推出科技創(chuàng)業(yè)貸，并與福建省知識產權局聯(lián)合推出服務，為企業(yè)提供“知識產權質押貼息”?！巴ㄟ^抵押，加上知識產權和高新技術的‘增信，我們獲得了1000萬元貸款，解決了后續(xù)研發(fā)資金難題。”陳炳榮說。

近年來，我國金融系統(tǒng)持續(xù)加大對中小微企業(yè)等重點領域的金融支持，助力經濟高質量發(fā)展。中國人民銀行發(fā)布的最新數(shù)據顯示，截至2021年11月末，我國普惠小微貸款余額18.9萬億元，同比增長26.4%。“普惠小微貸款維持較高的增長態(tài)勢，繼續(xù)保持量增、面擴、價降、結構優(yōu)化的特點?！比嗣胥y行調查統(tǒng)計司司長阮健弘說。

對于很多中小微企業(yè)，從銀行借到第一筆錢即“首貸”是一大難點。2021年《政府工作報告》提出“引導銀行擴大信用貸款、持續(xù)增加首貸戶”的要求。金融監(jiān)管部門也明確要求覆蓋小微企業(yè)融資供給空白地帶，努力實現(xiàn)2021年新增小型微型企業(yè)“首貸戶”數(shù)量高于2020年。

憑借一副VR（虛擬現(xiàn)實）眼鏡，醫(yī)療專家可以清楚“看”到千里之外的病人，甚至可以“透視”病人身體。位于四川南充高新技術產業(yè)園的暴風啟智科技有限公司里，負責人儲偉向記者介紹數(shù)十種VR體驗產品。

“我們從未有過貸款記錄，也缺少有效抵押物，貸款一直申請不下來。”說起曾經的融資難題，儲偉頗有感觸。

如今，銀政企攜手破解企業(yè)首貸難問題。四川天府銀行為科創(chuàng)型企業(yè)量身定制了“天府科創(chuàng)貸”，由四川省財政廳、科技廳委托設立的風險補償資金池提供風險補償，天府銀行建立綠色審批通道，不到10天便向儲偉的公司發(fā)放了350萬元科創(chuàng)貸。天府銀行行長黃毅表示，通過破解首貸難，積累了一大批有潛力、有市場的優(yōu)質客戶群體，為自身業(yè)務拓展提供了有力支撐。

“人民銀行堅持長短結合、標本兼治，積極引導金融資源更多流向中小微企業(yè)?！比嗣胥y行金融市場司司長鄒瀾介紹，2021年11月末，普惠小微貸款支持小微經營主體約4300萬戶，同比增長35%。

創(chuàng)新政策工具，提升貨幣政策精準性直達性

荔枝、龍眼是廣東茂名的重要水果產品，受限保質期短，難以打開市場、提高附加值。高州市根子鎮(zhèn)元壩村果農林常珍看準商機，打算購買設備進行深加工，卻苦于手頭缺少流動資金。

在人民銀行廣州分行指導下，高州農商行主動提供了30萬元“婦女創(chuàng)業(yè)貸款”信用貸款支持，貸款年利率僅3.85%。目前，“婦女創(chuàng)業(yè)貸款”已成功助力當?shù)毓r打造“品嶺南”電商品牌，產生了良好的經濟效益。

為切實解決小微企業(yè)融資難融資貴，2020年6月1日，人民銀行創(chuàng)設兩項直達實體經濟的貨幣政策工具——普惠小微企業(yè)貸款延期還本付息政策和信用貸款支持計劃，運用央行資金激勵銀行對普惠小微貸款“應延盡延”，大幅增加信用貸款投放。2021年3月，人民銀行宣布進一步延長兩項直達工具實施期限到2021年底，并突出對個體工商戶的支持。

信用貸款，因為不需要抵押，對中小微企業(yè)尤為重要，借助信用貸款支持計劃，許多企業(yè)方便快捷地拿到信用貸款。數(shù)據顯示，在兩項直達工具激勵下，2020年至2021年10月，全國銀行業(yè)金融機構累計支持中小微企業(yè)延期還本付息11.8萬億元，累計發(fā)放普惠小微信用貸款9.1萬億元。

“新工具顯著提高了貨幣政策的精準性和直達性。”招聯(lián)金融首席研究員、復旦大學金融研究院兼職研究員董希淼表示，兩項政策工具在提高資金使用效率、引導信貸投放流向、推動信貸結構調整等方面發(fā)揮了積極作用，有力地支持了經濟穩(wěn)定恢復，有助于穩(wěn)定市場信心和預期。

2021年12月15日召開的國務院常務會議，部署進一步采取市場化方式加強對中小微企業(yè)的金融支持。會議決定將普惠小微企業(yè)貸款延期還本付息支持工具轉換為普惠小微貸款支持工具，從2022年起到2023年6月底，人民銀行對地方法人銀行發(fā)放的普惠小微企業(yè)和個體工商戶貸款，按余額增量的1%提供資金，鼓勵增加普惠小微貸款。同時，從2022年起，將普惠小微信用貸款納入支農支小再貸款支持計劃管理，原來用于支持普惠小微信用貸款的4000億元再貸款額度可以滾動使用，必要時可再進一步增加再貸款額度。符合條件的地方法人銀行發(fā)放普惠小微信用貸款，可向人民銀行申請再貸款優(yōu)惠資金支持。

按照國務院常務會議決定，人民銀行近日下發(fā)通知，自2022年1月1日起實施普惠小微企業(yè)貸款延期支持工具和普惠小微企業(yè)信用貸款支持計劃兩項直達工具接續(xù)轉換，加大對小微企業(yè)支持力度。

拓寬融資渠道，多層次資本市場為中小企業(yè)搭臺

冬日的北京，位于大興區(qū)的三元基因藥業(yè)公司生產車間內熱火朝天，高速運轉的智能生產線上，一種新藥正以每分鐘300盒的速度下線。

“在北交所上市后，公司經營狀況發(fā)生了很大變化?！比蚨麻L程永慶告訴記者，公司正在推進4個全球首創(chuàng)的研究項目，上市為公司裝上了新引擎，加快了研究項目的進度?！皩τ趧?chuàng)新型中小企業(yè)，融資能力很大程度上決定了創(chuàng)新能力，北交所為專精特新中小企業(yè)開辟了直接融資新天地?！?/p>

2021年11月15日，北京證券交易所正式開市，致力于服務創(chuàng)新型中小企業(yè)發(fā)展，是多層次資本市場服務中小企業(yè)的關鍵一環(huán)。北交所一方面與新三板基礎層、創(chuàng)新層保持層層遞進的市場結構，另一方面與滬深交易所、區(qū)域性股權市場錯位發(fā)展、互聯(lián)互通。目前，北交所已有83家上市公司，大部分屬于行業(yè)細分領域的排頭兵，17家為專精特新“小巨人”企業(yè)，而滬深交易所已有300余家專精特新“小巨人”企業(yè)上市。

證監(jiān)會有關部門負責人表示，企業(yè)發(fā)展階段和需求特征各不相同，投融資需求旺盛且多元，北交所開市運行后，將從多方面增強我國多層次資本市場服務中小企業(yè)的能力和水平。

不同層次的資本市場協(xié)同發(fā)力，一起勾勒出支持中小企業(yè)“區(qū)域性股權市場—基礎層—創(chuàng)新層—北交所—滬深交易所”的全鏈條服務體系，滿足更多不同成長階段中小企業(yè)的發(fā)展需求。在多層次資本市場的助力下，上市中小企業(yè)整體展現(xiàn)出良好的發(fā)展態(tài)勢。2021年上半年，創(chuàng)業(yè)板“小巨人”企業(yè)營業(yè)收入和凈利潤平均同比增長均超40%，科創(chuàng)板“小巨人”企業(yè)研發(fā)投入同比增長49%，新三板掛牌“小巨人”企業(yè)營業(yè)收入同比增長40%，凈利潤同比增長近50%。

“破解中小企業(yè)融資難融資貴，既要優(yōu)化信貸結構，又要拓寬融資渠道，促進直接融資方式發(fā)揮更大作用，不斷提高中小企業(yè)在資本市場募集資金的能力。”董希淼說。