中小企業(yè)專利權(quán)質(zhì)押融資的風(fēng)險及應(yīng)對

趙宇

摘要：中小企業(yè)在一定程度上促進(jìn)了市場的變革與經(jīng)濟的增長，但融資難問題一直困擾著中小企業(yè)。專利質(zhì)押融資，是一種提高效率，讓資本脫虛向?qū)嵵苯舆M(jìn)入中小企業(yè)的融資方式。文章通過對中小企業(yè)專利權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險的研究，總結(jié)行之有效的風(fēng)險規(guī)避方案，幫助中小企業(yè)及時排除專利權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè);專利權(quán)質(zhì)押;融資風(fēng)險;市場價值

中小企業(yè)是當(dāng)前經(jīng)濟發(fā)展中的重要力量。中小企業(yè)在發(fā)展中，因為資金方面的限制，會頻繁接觸專利權(quán)質(zhì)押融資，尤其是在知識經(jīng)濟發(fā)展背景下，包括專利權(quán)在內(nèi)的知識產(chǎn)權(quán)已成為經(jīng)濟進(jìn)步與技術(shù)創(chuàng)新的關(guān)鍵，專利質(zhì)押融資也成為中小企業(yè)融資策略之一。與傳統(tǒng)貸款融資形式不同，中小企業(yè)專利權(quán)質(zhì)押融資具有一定風(fēng)險，若不能對這些風(fēng)險科學(xué)規(guī)避，會對中小企業(yè)資金安全與專利權(quán)保護造成威脅?；诖吮仨毤哟髮χ行∑髽I(yè)專利權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險研究力度，結(jié)合中小企業(yè)發(fā)展特點，進(jìn)一步完善專利權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險防范措施，保障中小企業(yè)專利權(quán)安全與質(zhì)押融資安全。

一、專利權(quán)質(zhì)押融資淺析

所謂專利權(quán)質(zhì)押融資，是在基礎(chǔ)融資方式下的創(chuàng)新與延伸，與傳統(tǒng)不動產(chǎn)質(zhì)押融資不同，專利權(quán)質(zhì)押融資是企業(yè)或者個人，將其自行研究的技術(shù)或者其他專利權(quán)，經(jīng)過金融機構(gòu)進(jìn)行財產(chǎn)評估后，以專利權(quán)的形式向金融機構(gòu)申請貸款融資。在此過程中，專利權(quán)通過擔(dān)保物權(quán)成為融資質(zhì)押物，體現(xiàn)出重要的財產(chǎn)價值和融資價值，專利權(quán)價值被發(fā)揮到最大化。由于專利權(quán)是無形資產(chǎn)，改變了傳統(tǒng)融資以實物為主的模式，非常適合輕資產(chǎn)的中小型企業(yè)緩解資金短缺問題，故專利權(quán)質(zhì)押融資在中小企業(yè)融資中非常常見，是中小企業(yè)重要資產(chǎn)擔(dān)保，成為了新型融資的代表。

二、中小企業(yè)專利權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險剖析

雖然專利權(quán)質(zhì)押融資解決了資金運行難的問題，但是也帶來一些融資風(fēng)險，必須對中小企業(yè)專利權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險進(jìn)行準(zhǔn)確分析，為風(fēng)險預(yù)防做好準(zhǔn)備工作。

（一）缺乏系統(tǒng)的法律安全保障

中小企業(yè)發(fā)展中，不斷對科學(xué)技術(shù)進(jìn)行創(chuàng)新，并取得很多專利權(quán)。但是因為中小企業(yè)資金基礎(chǔ)薄弱，在發(fā)展中頻繁遇到資金短缺問題。中小企業(yè)為了解決資金短缺問題，會采取專利權(quán)質(zhì)押的方式解決企業(yè)資金困難。近些年我國中小企業(yè)專利權(quán)質(zhì)押融資已經(jīng)形成一定規(guī)模，但是還有很多需要探索的地方，尤其是法律法規(guī)方面，并沒有形成系統(tǒng)的保障體系，導(dǎo)致中小企業(yè)在進(jìn)行專利權(quán)質(zhì)押融資中出現(xiàn)法律風(fēng)險，影響專利權(quán)質(zhì)押價值的評估，同時還會造成后期出現(xiàn)專利權(quán)所屬權(quán)爭議現(xiàn)象。法律始終是保證融資秩序的基礎(chǔ)，若這方面問題得不到及時解決，專利權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險始終無法排除。

（二）專利權(quán)質(zhì)押融資評估體系缺失

基于當(dāng)前專利權(quán)質(zhì)押融資現(xiàn)狀，通過研究調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在專利權(quán)融資期間，質(zhì)押價值評估同樣存在風(fēng)險。市場發(fā)展中本身就存在很多不確定性，加上專利的專業(yè)性非常強，同時專利權(quán)較為復(fù)雜，融資評估容易受到影響，導(dǎo)致其市場價值評估出現(xiàn)偏頗。再者專利權(quán)價值評估難度較大，與有形資產(chǎn)評估不同，專利權(quán)評估變化空間大，不管是評估的方法、參數(shù)及技術(shù)等都會對市場價值造成影響。當(dāng)前我國專利權(quán)質(zhì)押融資評估體系還不夠完善，價值評估直接關(guān)系到中小企業(yè)能夠獲取的融資額度，所以這方面必須注意。

（三）專利權(quán)質(zhì)押融資經(jīng)營風(fēng)險影響價值

從專利權(quán)的市場價值角度來講，作為專利權(quán)所屬人，企業(yè)在經(jīng)營管理發(fā)展過程中的資源配置等都會影響到融資期間的專利市場價值，也關(guān)系著中小企業(yè)能夠獲取的資金量及企業(yè)擁有資金鏈運行的穩(wěn)定性。不僅如此，企業(yè)經(jīng)營狀況還是對融資期間金融結(jié)構(gòu)評估企業(yè)還款能力的第一因素。專利權(quán)質(zhì)押過程中，企業(yè)經(jīng)營管理等行為都會影響到專利權(quán)市場價值，銀行會隨時關(guān)注企業(yè)經(jīng)營情況，為了保證貸款發(fā)放的安全，盈利的穩(wěn)定，銀行會以專利權(quán)為載體對企業(yè)經(jīng)營狀態(tài)、可能存在的風(fēng)險以及未來發(fā)展空間等進(jìn)行綜合考慮。所以中小企業(yè)為了獲取更多融資額度，必須及時排除經(jīng)營風(fēng)險。

（四）專利權(quán)融資流通渠道與政策性風(fēng)險

專利權(quán)質(zhì)押融資過程存在多重不確定因素，如對交易及場所的特殊要求，融資模式綜合考慮專利權(quán)的產(chǎn)權(quán)調(diào)整，融資額度綜合考慮中小企業(yè)本身的資金鏈穩(wěn)定與否。一旦融資變現(xiàn)中權(quán)利出現(xiàn)風(fēng)險，或者流通渠道出現(xiàn)問題等，都會波及最終的質(zhì)押融資安全，并且這種風(fēng)險不易被消化。

另外，專利權(quán)質(zhì)押融資作為貸款融資市場的一種新型融資形式，在我國仍處于起步階段，不同質(zhì)押融資模式的區(qū)別體現(xiàn)在政府的參與程度、質(zhì)押模式、擔(dān)保模式等方面，不同模式融資成本不同，融資速度也不同。

三、中小企業(yè)專利權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險規(guī)避對策研究

結(jié)合上述對中小企業(yè)專利權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險的分析，企業(yè)在專利權(quán)質(zhì)押融資期間，必須從綜合方向考慮，保證所有融資環(huán)節(jié)安全可靠，準(zhǔn)確進(jìn)行價值評估。

（一）中小企業(yè)專利權(quán)質(zhì)押融資成功經(jīng)驗

專利權(quán)質(zhì)押融資是中小企業(yè)發(fā)展資金的主要渠道之一，當(dāng)前很多中小企業(yè)均以專利權(quán)進(jìn)行融資質(zhì)押，解決資金運行問題。雖然在融資過程中存在很多風(fēng)險，但是積極采取有效措施，將融資風(fēng)險科學(xué)規(guī)避。以下是對沈陽中小企業(yè)專利權(quán)質(zhì)押融資的研究，其中有很多值得借鑒的經(jīng)驗，為未來中小企業(yè)專利權(quán)質(zhì)押融資提供啟發(fā)。

據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計，沈陽市2019年中小企業(yè)數(shù)量驟增，中小企業(yè)貸款一直困擾著中小企業(yè)的發(fā)展。專利權(quán)質(zhì)押融資在很大程度上解決了中小企業(yè)資金難的情況。其中科技型企業(yè)以專利權(quán)質(zhì)押取得發(fā)展資金，忽略專利權(quán)價值評估，導(dǎo)致中小企業(yè)融資貸款數(shù)量劇增。后續(xù)貸款卻不能及時歸還，死賬、壞賬頻繁出現(xiàn)，總結(jié)融資中存在的問題，以專業(yè)價值評估，可從以下幾方面降低融資風(fēng)險。

1. 增設(shè)融資推薦制度

中小企業(yè)要以專利權(quán)形式進(jìn)行質(zhì)押獲得融資，必須有所在區(qū)域政府部門的推薦，以此來增加專利權(quán)質(zhì)押融資可靠性。同時還要將工作程序理順，將政府的管理能力進(jìn)一步強化，及時為專利權(quán)質(zhì)押融資提供更多準(zhǔn)確的信息，對融資中小企業(yè)可能存在的道德風(fēng)險進(jìn)行控制，加強專利權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險控制力度。

2. 增設(shè)專利權(quán)質(zhì)押評價

在專利權(quán)質(zhì)押融資基本流程上增加專利質(zhì)押評價環(huán)節(jié)。成立專門的專利咨詢機構(gòu)，打造專業(yè)的專利咨詢與評價團隊，對于中小企業(yè)擬定的質(zhì)押融資方案，從技術(shù)性、市場性、經(jīng)濟性及法律性等方面展開專業(yè)評價，及時改善傳統(tǒng)評價中的不足，既能夠達(dá)到金融機構(gòu)在融資方面對中小企業(yè)專利權(quán)質(zhì)押提出的標(biāo)準(zhǔn)，同時還能夠保證中小企業(yè)質(zhì)押融資順利通過，幫助中小企業(yè)對專利權(quán)的市場價值有更客觀的認(rèn)識，引導(dǎo)中小企業(yè)對專利權(quán)進(jìn)行科學(xué)經(jīng)營，及時排除中小企業(yè)專利權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險。

3. 融入保險公司承擔(dān)風(fēng)險

中小企業(yè)專利權(quán)融資過程中，為了有效降低銀行貸款方面存在的風(fēng)險壓力，在融資過程中融入保險公司，并將貸款風(fēng)險的60%分?jǐn)偟奖ｋU公司上，這樣就可以將銀行貸款風(fēng)險有效覆蓋，并且及時將市場化機制化滲透到中小企業(yè)專利權(quán)質(zhì)押融資方面，科學(xué)化解風(fēng)險。

4. 增設(shè)質(zhì)押融資擔(dān)保公司

根據(jù)專利權(quán)質(zhì)押融資流程要求，金融機構(gòu)會在融資之前展開貸款調(diào)查，融資擔(dān)保公司在整個過程中需分擔(dān)一定的貸款風(fēng)險，一般分擔(dān)比例為20%，這是必須履行的擔(dān)保責(zé)任。同時積極協(xié)調(diào)貸款調(diào)查，幫助中小企業(yè)增加信譽值。如此一來，幫助金融機構(gòu)解決貸款逾期問題的同時，有效調(diào)節(jié)了中小企業(yè)、保險公司、金融機構(gòu)之間的賠付責(zé)任矛盾，改善了中小企業(yè)在專利權(quán)質(zhì)押融資中金融機構(gòu)相關(guān)規(guī)定不兼容的情況。

5. 調(diào)整專利質(zhì)押貸款服務(wù)

中小企業(yè)專利權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險控制中，利用對貸款服務(wù)的調(diào)整，將貸款風(fēng)險的20%責(zé)任分擔(dān)給商業(yè)銀行，這樣就可以很大程度上保障流動資金的安全，同時及時對中小企業(yè)還款情況、經(jīng)營及資金使用等進(jìn)行排查，為貸款融資提供更可靠的依據(jù)。

積極總結(jié)沈陽市科技型中小企業(yè)專利權(quán)質(zhì)押融資方面的成功經(jīng)驗，進(jìn)一步完善融資質(zhì)押程序，同時將其中風(fēng)險分別分擔(dān)到保險公司、專利服務(wù)機構(gòu)以及商業(yè)銀行等身上，打造聯(lián)合性融資體系，將中小企業(yè)專利權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險降到最低。

（二）中小企業(yè)專利權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險預(yù)防其他措施

總結(jié)成功融資風(fēng)險控制經(jīng)驗的同時，還要從多角度去克服其中的困難。中小企業(yè)專利權(quán)質(zhì)押融資過程中，雖然不斷創(chuàng)新傳統(tǒng)融資模式，并及時解決中小企業(yè)專利權(quán)質(zhì)押融資期間風(fēng)險控制難、處置處理難以及市場估價難的問題，還融入商業(yè)銀行與保險公司，及時將風(fēng)險有效化解，但是在很多方面還需要不斷努力創(chuàng)新，尤其是對市場作用的有效發(fā)揮，升級融資模式，提高專利權(quán)質(zhì)押融資的可靠性。

1. 創(chuàng)新中小企業(yè)專利權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險防范機制

風(fēng)險防范機制的創(chuàng)新，首先，對專利權(quán)擔(dān)保價值方面進(jìn)行信用調(diào)查，以反擔(dān)保的方式，進(jìn)一步促進(jìn)融資的成功。其次，保險機構(gòu)擔(dān)保需政府給予更多支持，對于債權(quán)劃分方面，政府需保證保險公司能夠獲取對應(yīng)的補償。最后，保險機構(gòu)方面，若企業(yè)沒有在償還期限內(nèi)歸還貸款，那么金融機構(gòu)會對質(zhì)押物進(jìn)行處置，但是其中沒有得到的債權(quán)需保險機構(gòu)給予補償。

2. 完善機制評估與專利權(quán)質(zhì)押資源整合體系

對于專利權(quán)質(zhì)押融資來講，其價值評估是關(guān)鍵過程，并且直接關(guān)系到融資結(jié)果。在已有評估機制基礎(chǔ)上進(jìn)一步完善，綜合中小企業(yè)融資需要，金融機構(gòu)融資標(biāo)準(zhǔn)等，打造適合我國中小企業(yè)專利權(quán)質(zhì)押融資的價值評估體系。專利權(quán)質(zhì)押融資雖然屬于市場內(nèi)容，但是卻是政府行為，基于此，需及時對專利權(quán)質(zhì)押資源進(jìn)行整合，科學(xué)梳理政府與市場之間的關(guān)系，突出政府引導(dǎo)作用，發(fā)揮市場維護功能，從而保證專利權(quán)質(zhì)押融資的順利完成。

四、結(jié)語

綜上所述，對于當(dāng)前的中小企業(yè)來講，為了實現(xiàn)長遠(yuǎn)發(fā)展必須保證資金的穩(wěn)定，基于此以專利權(quán)進(jìn)行質(zhì)押實現(xiàn)融資，可以滿足發(fā)展需要。但是專利權(quán)融資與其他融資不同，存在很多風(fēng)險。因此需要不斷完善風(fēng)險預(yù)防機制，由多方機構(gòu)對專利權(quán)質(zhì)押融資風(fēng)險進(jìn)行分擔(dān)，以此來保證融資順利，以及中小企業(yè)、金融機構(gòu)的權(quán)益。

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（作者單位：中國財富傳媒集團股份公司）