私募基金領(lǐng)域的違法犯罪風(fēng)險(xiǎn)與防控對策研究

陸冬英 王政昱 溫麗君

摘 要：私募基金作為一種相對靈活的金融工具，在資本市場中發(fā)揮了獨(dú)特的作用，為國家經(jīng)濟(jì)建設(shè)和金融市場繁榮注入了強(qiáng)大活力。然而，近年來，私募基金在迅猛發(fā)展的同時(shí)，也顯現(xiàn)出諸多違法違規(guī)問題。尤其是私募基金靈活、封閉的相對特性，造成了監(jiān)管約束的相對乏力。加之國內(nèi)投資群體成熟程度有限，加劇了私募基金領(lǐng)域違法犯罪風(fēng)險(xiǎn)。本文結(jié)合南京地區(qū)的相關(guān)情況，對私募基金領(lǐng)域違法犯罪風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，并進(jìn)行了對應(yīng)的對策研究，以期為防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)行業(yè)健康發(fā)展、有效打擊違法犯罪提供助力。

關(guān)鍵詞：私募基金；違法犯罪；監(jiān)管；對策研究

The research on the risk of illegal crime and the prevention and Control Countermeasures in the field of private fund

LU Dongying 1 WONG Zhengyu 2 WEN Lijun 3

（1. Jiangsu Police College， Najing 210000， China； 2. Qixia Branch of Nanjing Public Security Bureau Najing， 210000， China； 3 .Nanjing Securities Co.， Ltd.， Najing 210000， China）

Abstract： As a relatively flexible financial tool， private equity fund plays a unique role in the capital market， and has injected strong vitality into the national economic construction and financial market prosperity. However， in recent years， private equity funds have developed rapidly， but also show many illegal and illegal problems. Especially， the relative characteristics of the flexible and closed-up of private equity fund have caused the relatively weak regulatory constraints. In addition， the limited maturity of domestic investment groups has exacerbated the rise of the risk of illegal crime in the field of private fund. This paper analyzes the risk of illegal crime in private fund field and conducts corresponding countermeasures research in order to help prevent and resolve financial risks， promote the healthy development of the industry and effectively crack down on illegal crimes.

Keywords： Private Equity Fund； illegal crime； supervision； countermeasure research

引 言

私募基金作為一種相對靈活的金融工具，在資本市場中發(fā)揮了獨(dú)特的作用，為國家經(jīng)濟(jì)建設(shè)和金融市場繁榮注入了強(qiáng)大活力。然而近年來，我國的私募基金在迅猛發(fā)展的同時(shí)，也顯現(xiàn)出諸多違法違規(guī)問題。尤其是私募基金靈活、封閉的相對特性，既是其存在的獨(dú)特價(jià)值屬性，也同時(shí)造成了約束監(jiān)管的相對乏力。加之國內(nèi)投資群體的成熟程度有限，進(jìn)一步導(dǎo)致了私募領(lǐng)域違法犯罪風(fēng)險(xiǎn)的攀升。本文結(jié)合南京地區(qū)的相關(guān)情況，對私募基金領(lǐng)域違法犯罪風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，并提出了相應(yīng)對策，例如通過相關(guān)研究，應(yīng)用大數(shù)據(jù)推動私募基金領(lǐng)域的違法犯罪風(fēng)險(xiǎn)防控的改革與發(fā)展，彌補(bǔ)了數(shù)據(jù)在公安實(shí)際工作使用中的不足[1]，為化解金融風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)行業(yè)發(fā)展、打擊違法犯罪、推進(jìn)江蘇經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，提供借鑒與助力。

1當(dāng)前私募領(lǐng)域的發(fā)展現(xiàn)狀與違法犯罪概況

1.1私募基金領(lǐng)域的定義與行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

所謂私募基金（簡稱私募），是相對于公募基金而言的一個(gè)相對性概念。一般認(rèn)為起源于私募發(fā)行注冊豁免制度。最早在法律中有所規(guī)定，是美國的《1933年證券法》。所謂私募的定義并不明確統(tǒng)一。在國外主要指免于向證券交易委員會（SEC）注冊，而以非公開方式向特定對象發(fā)行證券的行為。例如在美國《證券法》中，規(guī)定為“Transactions by an issuer not involving any public offering”（不涉及公開發(fā)行人之交易）。

在我國金融領(lǐng)域，私募基金主要是指以非公開方式向投資者募集資金設(shè)立的投資基金。例如我國《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第1條規(guī)定：“本辦法所稱私募投資基金（以下簡稱私募基金），是指在中華人民共和國境內(nèi)，以非公開方式向投資者募集資金設(shè)立的投資基金?！蓖顿Y領(lǐng)域通常涉及股票股權(quán)、期貨期權(quán)、債券、基金份額，以及投資合同約定的其他標(biāo)的。一般認(rèn)為募集發(fā)行審核豁免、募集方式非公開、募集對象特定，是私募基金的主要特點(diǎn)。

由于私募基金自身的屬性特點(diǎn)，因而其審核手續(xù)寬松、發(fā)行成本較低、投資策略靈活，受到了很多投資群體的關(guān)注。在特定的投資環(huán)境與經(jīng)濟(jì)形勢下，私募基金得到了快速的發(fā)展。據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù)，截至2019年上半年，境內(nèi)已有私募管理人約2.42萬家，備案私募基金約7.47萬只。其中私募證券投資基金約為3.6萬只，私募股權(quán)、創(chuàng)業(yè)投資基金約為3.2萬只，其他私募投資基金約為0.6萬只，私募基金總規(guī)模超過12.8萬億元人民幣。

另據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2019年初江蘇省登記私募基金管理人約1100余家，備案私募基金約3800余只，相關(guān)從業(yè)人員在2萬人左右。就南京情況來看，管理人注冊、經(jīng)營地主要集中在鼓樓區(qū)和建鄴區(qū)。從業(yè)者以私募股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資基金管理人為主，約占總數(shù)的60%以上。尤其是證券類私募基金管理人，占總數(shù)的30%以上。

1.2近年私募基金領(lǐng)域的違法犯罪概況

從中國裁判文書網(wǎng)相關(guān)信息檢索發(fā)現(xiàn)，近6年來境內(nèi)涉及私募基金的刑事案件超過700件。涉及破壞社會主義經(jīng)濟(jì)秩序類罪名，占據(jù)全部案件的七成以上。涉及侵犯財(cái)產(chǎn)類罪名也占到私募涉案數(shù)量的四分之一左右。尤其是近年來“阜興系私募爆雷”“私募中精國投逾期兌付”“私募平臺金誠財(cái)富爆雷”等接連發(fā)生的案（事）件，其涉案金額均以億元單位。中基協(xié)2019年公布多批失聯(lián)私募名單，較2018年涉及私募數(shù)量增加超過一半，其涉案資金規(guī)模更是讓人擔(dān)憂。值得注意的是，未取得相應(yīng)從業(yè)人員資格證書的從業(yè)人員的比重，據(jù)保守估測不低于從業(yè)人員總數(shù)的40%。

截至2019年初，南京共涉及20余家私募基金被相關(guān)人員向證監(jiān)會等部門投訴。而自2019年1月以來，江蘇證監(jiān)部門共向南京公安機(jī)關(guān)移送涉及私募基金犯罪案件線索3批，其中多家單位和個(gè)人被立案偵查并采取強(qiáng)制措施。涉案罪名主要集中在非法吸收公眾存款罪、集資詐騙罪與詐騙罪方面，此外，非法經(jīng)營罪也有所涉及。然而從相關(guān)部門反饋的情況來看，這些問題可能只是冰山一角，私募基金領(lǐng)域的違法犯罪風(fēng)險(xiǎn)值得我們高度重視。

2私募領(lǐng)域違法犯罪問題的深度類型分析

從目前的案件處理和線索查證情況來看，南京市的私募基金涉案情況具有一定代表性。加之近年來經(jīng)濟(jì)形勢受國際關(guān)系、全球疫情、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、房地產(chǎn)行情等多種因素沖擊。金融市場的投資機(jī)會相對有限，私募基金的自主靈活性得以凸顯。預(yù)計(jì)在今后一段時(shí)間內(nèi)，私募領(lǐng)域存在的投資機(jī)遇，將與違法犯罪風(fēng)險(xiǎn)同步提升。一些從業(yè)人員和投資群體的違法違規(guī)等高風(fēng)險(xiǎn)行為，將加大金融市場和社會穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)隱患。分析南京地區(qū)涉及私募基金相關(guān)案件信息，可以發(fā)現(xiàn)主要的違法犯罪問題集中在以下幾個(gè)方面：

2.1私募涉及的非法吸儲行為

就目前情況來看，非法吸收公眾存款罪與集資詐騙罪超過私募涉案總量的半數(shù)。尤其是非法吸收公眾存款罪在其中比例尤為突出?！端侥纪顿Y基金監(jiān)督管理暫行辦法》第15條規(guī)定：私募基金管理人、私募基金銷售機(jī)構(gòu)不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益。但實(shí)際運(yùn)作中，部分私募基金產(chǎn)品以基金為名進(jìn)行高息攬儲活動，向投資人許諾高額回報(bào)。為了規(guī)避監(jiān)管，一些私募基金采用溢價(jià)回購或受讓投資人份額、對賭協(xié)議、差額補(bǔ)足、結(jié)構(gòu)化基金產(chǎn)品、私募基金分紅等形式變相支付高息。尤其是利用投資群體的不成熟性，未能或故意規(guī)避解釋可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，并實(shí)質(zhì)上作出在特定時(shí)間內(nèi)還本付息或者保本回報(bào)的承諾。有一些甚至在基金處于虧損狀態(tài)時(shí)，仍然承諾在將來某個(gè)時(shí)間無條件按照約定溢價(jià)回購、受讓份額或補(bǔ)足差額。這種“還本付息或者給付回報(bào)”的實(shí)質(zhì)性承諾，并不符合正常的市場交易風(fēng)險(xiǎn)與收益匹配，具備“利誘性”非法吸儲的典型特征。然而在司法實(shí)踐中，我們發(fā)現(xiàn)類似情況并不是偶發(fā)現(xiàn)象。

2.2私募涉及的違規(guī)募集行為

《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》與《私募投資基金募集行為管理辦法》相關(guān)條文規(guī)定，募集機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員推介私募基金時(shí)，必須以非公開方式向投資者募集資金設(shè)立的投資基金。禁止公開推介或者變相公開推介。然而在很多私募的運(yùn)營實(shí)踐中，存在各種變相公開推介行為。尤其是“口口相傳”型宣傳行為的認(rèn)定，在司法實(shí)踐中容易造成較大爭議。加之現(xiàn)代社交媒體手段的不斷創(chuàng)新，很多“口口相傳”網(wǎng)絡(luò)社交媒體的傳播，也同樣具有很廣泛的不特定受眾。而這種違規(guī)行為，也在一定程度上增加了不合格投資者進(jìn)入募集對象的可能。司法機(jī)關(guān)在分析南京地區(qū)多個(gè)涉案私募的相關(guān)資料時(shí)發(fā)現(xiàn)，部分投資人的投資款在數(shù)萬元至數(shù)十萬元不等，遠(yuǎn)未達(dá)到投資單只私募基金的投資金額不低于100萬元的要求。另外有的私募基金資金來源不清、投資人身份不明，嚴(yán)重違反相關(guān)規(guī)定。在2019年對南京的370余家私募基金管理人相關(guān)核查中發(fā)現(xiàn)，多家基金管理人與P2P平臺關(guān)聯(lián)?；饘粢泊嬖谂cP2P關(guān)聯(lián)現(xiàn)象，產(chǎn)品資金直接從P2P網(wǎng)貸平臺輸入。這些違規(guī)募集行為無疑大大加劇了私募基金運(yùn)營的風(fēng)險(xiǎn)性。

2.3私募涉及的非法經(jīng)營行為

按照我國現(xiàn)行法律規(guī)定，基金管理人發(fā)行私募產(chǎn)品無需監(jiān)管機(jī)關(guān)核準(zhǔn)，只需在基金業(yè)協(xié)會登記備案。私募基金的投資對象為股權(quán)、證券和其他規(guī)定類商品。因此在私募基金框架中，基金管理人可以在特定范圍內(nèi)代理客戶進(jìn)行股權(quán)、證券的交易。同時(shí)不必像公募基金那樣經(jīng)過層層審批。因此就有不法分子為逃避監(jiān)管，打著私募基金的名義向公眾代理股權(quán)、證券交易。由于證券交易活動屬于投資行為。如果私募基金公開宣傳募集并代理客戶進(jìn)行證券交易，這實(shí)質(zhì)上就是未經(jīng)批準(zhǔn)從事證券資產(chǎn)管理活動，已經(jīng)突破私募基金的運(yùn)行范疇。在司法實(shí)踐中，該類行為往往可能涉及非法經(jīng)營罪。在中國裁判文書網(wǎng)上，此類案件可以找到一定數(shù)量的生效判決書。

2.4私募涉及的背信運(yùn)用行為

我國的《證券法》《信托法》《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》《基金從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為自律準(zhǔn)則》等相關(guān)法律體系，對受托金融機(jī)構(gòu)的法定職責(zé)和禁止行為，尤其是有可能損害委托人利益的情況，進(jìn)行了比較明確的規(guī)定。例如，《信托法》規(guī)定了受托金融機(jī)構(gòu)的“審慎義務(wù)”“忠實(shí)義務(wù)”“競業(yè)禁止義務(wù)”等。2010年《關(guān)于公安機(jī)關(guān)管轄的刑事案件立案追訴標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定（二）》中明確，私募基金管理人必須按照合同約定和相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定運(yùn)用資金。違背相關(guān)約定或相關(guān)法律規(guī)定，擅自運(yùn)用客戶資金數(shù)額在30萬元以上的，以及多次擅自運(yùn)用客戶資金，或者擅自運(yùn)用多個(gè)客戶資金的，即符合立案追訴 “情節(jié)嚴(yán)重”標(biāo)準(zhǔn)，可能構(gòu)成背信運(yùn)用受托財(cái)產(chǎn)罪。

但在南京地區(qū)的司法實(shí)踐中發(fā)現(xiàn)，確有部分私募基金“背信運(yùn)用”特征明顯。有的在基金專戶內(nèi)的資金募集完畢后，投入關(guān)聯(lián)公司項(xiàng)目進(jìn)行違規(guī)自投。有的管理人和其他合伙人將資金違規(guī)進(jìn)行二次分配使用，成為其另外的融資渠道。有的在募資完畢后，將資金轉(zhuǎn)入該管理人和其他合伙人另外的基金專戶。違規(guī)為其他基金項(xiàng)目進(jìn)行資金拆借周轉(zhuǎn)，以此達(dá)到借新還舊的目的。還有部分私募基金項(xiàng)目募資完畢后，資金實(shí)際投向與備案登記基金類型不符，如股權(quán)投資類基金的資金轉(zhuǎn)入證券公司等。這些行為在很大程度上都觸犯了合規(guī)與法律的紅線。

2.5私募涉及的其他犯罪行為

所謂的其他犯罪行為，主要是一些與私募運(yùn)營行為本身關(guān)聯(lián)不大的犯罪。從司法實(shí)踐的情況看，主要包括一些犯罪分子并不具備私募基金的運(yùn)營資質(zhì)，任意以私募基金名義募集資金，實(shí)施詐騙或合同詐騙的行為。還有一些從業(yè)人員并未按照規(guī)定劃轉(zhuǎn)、使用募集資金，而是利用單位制度漏洞、投資人信任等便利條件，發(fā)生挪用資金和職務(wù)侵占等犯罪行為。還有一些單位和從業(yè)人員為了拓展業(yè)務(wù)，錄用一些不具備專業(yè)能力和法定資質(zhì)的人員。以及利用國內(nèi)投資群體的不成熟性，使用虛假、夸大的宣傳信息的情況。當(dāng)然，司法實(shí)踐中也還存在由于前序違法違規(guī)行為而造成衍生犯罪的問題。這些犯罪涉及種類比較多，但數(shù)量和比例相對都比較小。

審視近年來私募基金的司法實(shí)踐案例，可以發(fā)現(xiàn)一個(gè)特別的現(xiàn)象。很多人認(rèn)為，私募基金作為一種金融工具，其涉及操縱證券、期貨市場罪等“主流”類型的金融犯罪可能性更大，但在司法實(shí)踐中這樣的案件并不多見，反而以非吸、詐騙等案件為主。例如2018年5月，在公安部發(fā)布的“公安機(jī)關(guān)打擊涉眾型經(jīng)濟(jì)犯罪十大典型案件”中，兩起涉及私募基金的案件均系非吸和集資詐騙。這一現(xiàn)象，可能與我國的投資市場環(huán)境與私募行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀相關(guān)聯(lián)。

3高效防控私募領(lǐng)域違法犯罪風(fēng)險(xiǎn)的對策研究

3.1提高憂患意識，落實(shí)主體責(zé)任

3.1.1.提高抵御金融領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)隱患的前瞻意識

私募基金是金融市場的重要組成部分。雖然與主流金融行業(yè)相比居于次要地位，但金融行業(yè)各個(gè)領(lǐng)域之間往往“牽一發(fā)而動全身”。私募行業(yè)一旦出現(xiàn)嚴(yán)重問題，其衍生效應(yīng)將嚴(yán)重威脅金融安全和社會穩(wěn)定。作為政府監(jiān)管部門，一定要提高防范金融風(fēng)險(xiǎn)與維護(hù)社會穩(wěn)定的敏感性，重視對私募領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)隱患的排查處理。

3.1.2.全面夯實(shí)監(jiān)督管理層面的基礎(chǔ)工作

在監(jiān)管實(shí)踐中發(fā)現(xiàn)，大量私募機(jī)構(gòu)存在管理地與注冊地分離情況。銷售方、托管方、實(shí)際控制人、實(shí)際投資項(xiàng)目等主體，往往涉及多個(gè)區(qū)域或多個(gè)管理部門。政府監(jiān)管機(jī)構(gòu)對私募基金相關(guān)信息情況的采集掌握容易出現(xiàn)空白。相關(guān)從業(yè)人員的基本情況和業(yè)務(wù)信息也未及時(shí)報(bào)備。因此監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須進(jìn)一步強(qiáng)化基礎(chǔ)性的監(jiān)管工作，大數(shù)據(jù)為預(yù)警防范私募基金領(lǐng)域違法犯罪提供技術(shù)支持，經(jīng)濟(jì)犯罪偵查部門應(yīng)從防控現(xiàn)狀入手[2]，有必要采用大數(shù)據(jù)分析、社情民意預(yù)警、政府信息匯總等靈活方式提高基礎(chǔ)工作水平。

3.1.3嚴(yán)格落實(shí)職能部門的監(jiān)管主體責(zé)任

各地證監(jiān)局等政府監(jiān)管主體，要積極發(fā)揮能動性，嚴(yán)格落實(shí)監(jiān)管責(zé)任。尤其是要嚴(yán)格備案審查的相關(guān)程序，按照規(guī)定職責(zé)開展常態(tài)性與臨時(shí)性相結(jié)合的檢查監(jiān)管。對于按照規(guī)定應(yīng)當(dāng)披露的信息、具備的資質(zhì)，監(jiān)管部門應(yīng)切實(shí)做好監(jiān)督審核工作。尤其是南京地區(qū)私募行業(yè)，較多存在基金合同格式內(nèi)容簡單、基金發(fā)行方故意簡化合同內(nèi)容規(guī)避法律責(zé)任等問題。主管部門要及時(shí)予以指導(dǎo)文書規(guī)范，并強(qiáng)化對基金產(chǎn)品投資人合同審查。通過強(qiáng)化基金合同監(jiān)管，逐步建立投資人與基金發(fā)行方的糾紛處置機(jī)制和合同違規(guī)處罰機(jī)制，切實(shí)保障投資人的合法權(quán)益。對于資金募集、管理、使用三個(gè)方面的違規(guī)行為，主管部門要加強(qiáng)審核把關(guān)。通過項(xiàng)目合規(guī)審查和盡職調(diào)查相結(jié)合的方式，嚴(yán)格開展合規(guī)性審查。

3.2強(qiáng)化專業(yè)能力，重拳打擊犯罪

3.2.1.努力提升公安機(jī)關(guān)維護(hù)金融安全的能力

對于公安機(jī)關(guān)而言，金融領(lǐng)域的違法犯罪打擊是一個(gè)難點(diǎn)。公安機(jī)關(guān)要認(rèn)真彌補(bǔ)業(yè)務(wù)素質(zhì)短板弱項(xiàng)，全面提升涉眾型金融犯罪案件的偵辦能力?？梢酝ㄟ^開展崗位練兵、技能比武、以案代訓(xùn)、交流實(shí)習(xí)等活動，逐步掌握涉眾型經(jīng)濟(jì)犯罪的新形勢、互聯(lián)網(wǎng)金融的新技術(shù)、犯罪分子的新手段。通過總結(jié)提煉和推廣優(yōu)秀的技戰(zhàn)法，努力培養(yǎng)一支懂金融、懂辦案的專業(yè)化隊(duì)伍。

3.2.2拓展金融領(lǐng)域現(xiàn)代偵查技術(shù)手段的運(yùn)用

近年來，大數(shù)據(jù)技術(shù)為偵查辦案提供了強(qiáng)大工具。公安機(jī)關(guān)要踐行數(shù)據(jù)賦能理念，積極搭建類罪數(shù)據(jù)研判模型。通過對接私募行業(yè)建立智能預(yù)警監(jiān)測系統(tǒng)，利用數(shù)據(jù)篩查技術(shù)實(shí)現(xiàn)動態(tài)預(yù)警。南京市建鄴公安分局樹立“信息化引領(lǐng)創(chuàng)新發(fā)展、數(shù)據(jù)化構(gòu)建打防體系”理念，研發(fā)“非法集資企業(yè)監(jiān)控預(yù)警系統(tǒng)”，就在某私募非法集資案件偵辦中發(fā)揮了重要作用。

3.2.3優(yōu)化公安機(jī)關(guān)涉眾型金融案件偵辦的內(nèi)外機(jī)制

一方面，公安機(jī)關(guān)要主動挖掘私募領(lǐng)域違法犯罪線索，不斷加大打擊力度，精準(zhǔn)落地查控并擇機(jī)收網(wǎng)[3]。對于私募相關(guān)的涉眾型金融犯罪，要建立預(yù)警、受理、偵辦的高效模式。對情報(bào)研判、接報(bào)反饋、線索核查、追贓挽損等工作，要做到專人落實(shí)、科學(xué)分析、強(qiáng)化取證、快審快結(jié)。辦案中要突出專業(yè)警種作用，提高電子證據(jù)的提取保護(hù)意識、拓展完善追贓查扣手段。通過強(qiáng)化打擊的專業(yè)性，提高打擊、追贓、挽損效率，有效防止偵辦不力、挽損無果等問題。另一方面要與相關(guān)政府職能部門建立健全聯(lián)動協(xié)作機(jī)制。在案件偵辦中，實(shí)現(xiàn)情報(bào)互通、信息共享的溝通銜接。在涉案資產(chǎn)處置中，推行政府牽頭、公檢法參與、金融機(jī)構(gòu)聯(lián)動的處置機(jī)制。徹底堵塞涉案財(cái)物流轉(zhuǎn)渠道，盡可能最大限度挽回群眾損失。

3.3嚴(yán)格自我要求，完善行業(yè)自律

3.3.1證券行業(yè)協(xié)會要發(fā)揮主人翁精神做好嚴(yán)格自律

證券行業(yè)協(xié)會應(yīng)定期對轄區(qū)私募基金單位、從業(yè)人員開展宣傳教育，嚴(yán)格履行行業(yè)監(jiān)管的相應(yīng)職能?？梢酝ㄟ^簽署守法經(jīng)營責(zé)任書、公示合規(guī)檢查結(jié)果等方式，督促其自覺遵守國家法律法規(guī)和政策，引導(dǎo)守法合規(guī)經(jīng)營。

3.3.2.私募基金管理人要嚴(yán)格內(nèi)部制度與規(guī)范管理

對于單位的內(nèi)部管理要建立嚴(yán)格規(guī)范的制度體系。對于資金募集、使用，均要有嚴(yán)格規(guī)范的制度規(guī)定，并建立相關(guān)機(jī)制保證規(guī)范自律。對于從業(yè)人員的錄用管理、相關(guān)業(yè)務(wù)的報(bào)備審核、相關(guān)信息的披露公告，單位應(yīng)根據(jù)規(guī)定嚴(yán)格落實(shí)。在實(shí)際工作中，應(yīng)注意堵塞資金流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)可能存在的漏洞，避免造成內(nèi)部人員挪用侵占資金的可能。尤其是要建立定期的內(nèi)部檢查核查制度，與相關(guān)投資客戶保持順暢的溝通聯(lián)系，確保從業(yè)人員的工作合規(guī)守法。

3.3.3.從業(yè)人員要自覺提高自身素質(zhì)和道德水平

作為從業(yè)人員，不僅要取得法律規(guī)定的相關(guān)資質(zhì)，還要不斷提高自身的業(yè)務(wù)水平與道德修養(yǎng)。在日常工作中，要時(shí)刻牢記合規(guī)守法的底線，嚴(yán)格按照職責(zé)要求落實(shí)工作責(zé)任。尤其是在風(fēng)控合規(guī)方面，不僅要提高法律素養(yǎng)，還要強(qiáng)化道德修養(yǎng)的提高，做到嚴(yán)于律己、慎獨(dú)敬畏。

3.4開展宣傳教育，引導(dǎo)投資群體

3.4.1做好普遍性、社會性的金融安全教育

針對我國現(xiàn)階段投資者群體的現(xiàn)狀，應(yīng)當(dāng)全方位做好投資者的教育引導(dǎo)工作。各級政府部門和各行業(yè)組織要從本地區(qū)、本行業(yè)入手，根據(jù)地區(qū)和行業(yè)領(lǐng)域的發(fā)展特點(diǎn)，制定防范金融風(fēng)險(xiǎn)的宣傳教育方案，全面開展群眾性投資宣傳活動。要充分利用各類宣傳媒體和宣傳資源，采取案例警示、警示提示等形式，積極宣傳金融、投資方面的法律法規(guī)，向群眾宣傳涉眾型金融犯罪的危害性和風(fēng)險(xiǎn)性，教育廣大群眾增強(qiáng)投資風(fēng)險(xiǎn)意識?？梢酝ㄟ^搭建新媒體宣傳平臺，提高宣傳的覆蓋面和影響力。

3.4.2做好私募領(lǐng)域違法犯罪的針對性防范宣傳

可以適當(dāng)加大相關(guān)私募領(lǐng)域違法犯罪案件信息的披露和宣傳力度，揭露犯罪分子的常用伎倆，提高投資者自主防范意識和能力。尤其是私募基金投資在資本市場上呈現(xiàn)一定的“散戶化”特征，尤其對于防范能力較差的中老年投資群體，要進(jìn)行針對性的集中宣傳、防范教育。對于一些投資風(fēng)險(xiǎn)高危地區(qū)，要推動針對性防范宣傳進(jìn)重點(diǎn)社區(qū)、進(jìn)高危樓宇、進(jìn)金融網(wǎng)點(diǎn)、進(jìn)高危家庭、進(jìn)老年人聚集場所。通過以點(diǎn)帶面實(shí)現(xiàn)宣傳教育的常態(tài)化和針對性，提高“易感人群”對相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的防范意識，為推進(jìn)私募基金領(lǐng)域內(nèi)違法犯罪的立體化社會治安防控體系建設(shè)提供保障[4]。

參考文獻(xiàn)：

[1] 于龍.公安大數(shù)據(jù)的特征優(yōu)勢與實(shí)踐應(yīng)用[J].遼寧警察學(xué)院學(xué)報(bào)，2019，21（05）：48-55.

[2] 孫自強(qiáng)，于龍.公安大數(shù)據(jù)時(shí)代金融犯罪預(yù)警防控研究[J].中國防偽報(bào)道，2020（12）：82-89.

[3] 杜修品，于龍.消費(fèi)返利型網(wǎng)絡(luò)傳銷犯罪的治理對策研究——以新型犯罪防控魏視角[J].中國防偽報(bào)道，2021（01）：80-87.

[4] 王旭，肖洪偉.試論立體化社會治安防控體系的構(gòu)建[J].法制與社會，2015（27）：182-183.