信托業(yè)務(wù)的稅費處理制度研究

李青霞 英大國際信托有限責任公司

引言

根據(jù)財政部、國家稅務(wù)總局聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于明確金融 房地產(chǎn)開發(fā) 教育輔助服務(wù)等增值稅政策的通知》（財稅〔2016〕140號）、《關(guān)于資管產(chǎn)品增值稅政策有關(guān)問題的補充通知》（財稅〔2017〕2號）以及《關(guān)于資管產(chǎn)品增值稅有關(guān)問題的通知》（財稅〔2017〕56號）有關(guān)規(guī)定，資管產(chǎn)品運營過程中發(fā)生的增值稅應(yīng)稅行為，以資管產(chǎn)品管理人為增值稅納稅人，自2018年1月1日起，暫適用簡易計稅方法，按照3%的征收率繳納增值稅。這些具體的文件多是針對信托業(yè)務(wù)的部分環(huán)節(jié)做出的規(guī)定，但是關(guān)于整體的稅收制度卻少有涉及。在信托業(yè)務(wù)的三個環(huán)節(jié)中存在納稅主體不明，重復(fù)征稅等問題。所以，構(gòu)建一個清晰的征稅制度顯得尤為關(guān)鍵。

一、當前信托公司發(fā)展中面臨的挑戰(zhàn)

信托公司在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的開拓過程中，伴隨著國內(nèi)資產(chǎn)管理市場環(huán)境的變化，在發(fā)展中也不斷地進行創(chuàng)新，但同時也面臨巨大挑戰(zhàn)。自2014年以來，根據(jù)當前國內(nèi)經(jīng)濟形勢的不斷發(fā)生變化，國家有關(guān)管理部門也對資產(chǎn)管理市場出臺了多項新政，保險、證券、銀行等金融機構(gòu)，在某些領(lǐng)域或某些業(yè)務(wù)模式與信托行業(yè)有一定交叉。因此，信托公司在今后的發(fā)展過程中，將會面臨較多金融機構(gòu)的混業(yè)經(jīng)營形勢，在當前市場環(huán)境的競爭壓力下，信托公司要根據(jù)自身的實際發(fā)展需要，積極對企業(yè)自身的內(nèi)部管理做出相應(yīng)的調(diào)整，以此更好地適應(yīng)新時期信托行業(yè)發(fā)展中的挑戰(zhàn)，與此同時，信托公司不但要對內(nèi)部管理進行有效改革，隨著發(fā)展，其規(guī)模也將進一步擴張，在此過程中，不僅要能夠有效地規(guī)避相應(yīng)的風險，還要在實際工作上保障投資者的利益，在當前激烈的競爭壓力下保持自身的核心競爭能力。因此，為了更好地解決當下面臨的困境，信托公司要從實際出發(fā)，不斷地進行創(chuàng)新探索，以此找到最佳的解決途徑，從而在當前的時代競爭過程中保持自身的優(yōu)勢地位。

二、信托業(yè)務(wù)發(fā)展方向

據(jù)統(tǒng)計，2020年，融資類的信托業(yè)務(wù)規(guī)模壓縮近萬億元。在強監(jiān)管導(dǎo)向下，未來業(yè)務(wù)發(fā)展方向?qū)⒊蔀楦骷倚磐泄酒惹醒芯康霓D(zhuǎn)型課題。

（一）不良資產(chǎn)證券化

根據(jù)現(xiàn)階段經(jīng)濟發(fā)展形勢，我國經(jīng)濟增長逐漸放緩。這種情況下，商業(yè)銀行也在信貸資產(chǎn)的把控要求上進一步趨嚴，再由于不良利率對銀行正常運營的影響，造成銀行對不良資產(chǎn)有著很強烈的出表意愿，在當前形勢下，對不良資產(chǎn)主要處理方式有以下幾個渠道：一是銀行自動核銷不良貸款，在該項工作流程中，不僅操作起來較為復(fù)雜，而且也在實際操作中，會對不良資產(chǎn)造成一定的損失。二是出售不良資產(chǎn)給相應(yīng)的資產(chǎn)管理公司，運用該方法周期較長，且折扣高，不僅銀行在出售過程中需要進行低價拋售，主動放棄后續(xù)資產(chǎn)可能帶來的收益。當然在實際過程中，很難達到在緊急情況下出售不良資產(chǎn)的要求。三是對不良資產(chǎn)進行對接，其主要的對接對象則是各大金融機構(gòu)，以此實現(xiàn)出表，運用這種方式就是將不良資產(chǎn)交由相關(guān)的金融機構(gòu)進行有效管理，然后金融機構(gòu)就通過一系列的方法，對不良資產(chǎn)實行募集資金。而在此過程中，銀行可以作為買家將不良資產(chǎn)進行回收，為銀行進一步減少經(jīng)濟損失。但是近年來，國家出臺了相應(yīng)的政策要求，以此造成不良資產(chǎn)在轉(zhuǎn)讓上失去了原有的空間，最終導(dǎo)致不良資產(chǎn)在出表中只能朝著資產(chǎn)證券化的方式前進。在當前信托公司的主要轉(zhuǎn)型方向上，資產(chǎn)證券化作為其主要的發(fā)展方向，深究其根源，可以看出，在對不良資產(chǎn)進行轉(zhuǎn)化的過程中，商業(yè)銀行在此可以將不良資產(chǎn)出售給相對較為特殊的目標載體，以此促使其能夠更好地規(guī)避行業(yè)風險。通俗來講，就spv而言，其主要結(jié)構(gòu)包括特殊目的公司、信托以及有限合伙，就當前國內(nèi)法律制度來說，唯有經(jīng)過特殊目的的信托模式，才能夠做到破產(chǎn)隔離。同時有效對企業(yè)進行減負減稅，應(yīng)該可以這樣說，當前最好的spv即為信托公司。就某種層面上來講，信托公司可以更好地幫助企業(yè)實現(xiàn)不良資產(chǎn)證券化，從而在此過程中幫助企業(yè)獲得更大的經(jīng)濟優(yōu)勢。

（二）家族信托

根據(jù)近幾年的經(jīng)濟發(fā)展，高凈值人群數(shù)量逐年增加，越來越多的人開始關(guān)注財富的繼承問題。據(jù)有關(guān)資料顯示，隨著當前經(jīng)濟發(fā)展增速的逐漸放緩，越來越多的高凈值人群開始將財富的繼承及保護作為其主要財產(chǎn)目標。但是就超高凈值人群而言，在財富的傳承上更有意義?；谠诟邇糁等巳旱钠惹行枨笙?，產(chǎn)生較高的財富管理需求，以此來看，這是一個潛能很大的市場。就目前信托公司發(fā)展而言，由于在其發(fā)展過程中有著較長的一段時間都是從事著高端資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，不論是在投資經(jīng)驗還是支配模式上，都有著豐富的經(jīng)驗，且在實際發(fā)展中具有良好的市場發(fā)展基礎(chǔ)。這樣可以為高凈值人群開展家族信托，以此幫助高凈值人群對財富進行管理傳承。在國內(nèi)當前的法律環(huán)境下，與其他為高凈值人群服務(wù)的金融機構(gòu)相比較，運用家族信托方式，不僅可以實現(xiàn)對風險的有效隔離，并且能夠幫助高凈值人群設(shè)計獨特的財產(chǎn)繼承方案。建立家族信托，可以幫助高凈值人群有效避免財富管理困擾，進行更好的財富分配。例如可以有效幫助高凈值人群進行財產(chǎn)安全隔離，避免因為企業(yè)發(fā)展風險等方面，造成財富外流，并且還能夠?qū)Ω邇糁等巳旱呢敻贿M行股權(quán)緊鎖，避免由于紛爭而引起的財富分配問題。

（三）海外資產(chǎn)配置業(yè)務(wù)

隨著當前國內(nèi)經(jīng)濟增長放緩，越來越多的延期兌付問題開始顯現(xiàn)，當前國內(nèi)可投資的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)越來越少，從而引發(fā)了一系列的資產(chǎn)荒。再者，由于人民幣出現(xiàn)匯率下降，使得更多的投資者開始將投資目光放向海外，在國內(nèi)資產(chǎn)管理的僵局下，更多的資產(chǎn)管理機構(gòu)也開始對海外進行業(yè)務(wù)拓展，從而造成境外投資數(shù)量日益增多。在較多的信托公司看到國內(nèi)投資環(huán)境變化的同時，也開始自覺投入到海外遷移的過程中來，其在海外逐步建立起自己的海外資產(chǎn)配置業(yè)務(wù)，根據(jù)實際發(fā)展需要，設(shè)立了自己的海外子公司，為客戶創(chuàng)造了很多的海外資產(chǎn)配置服務(wù)。據(jù)不完全統(tǒng)計，到2020年6月，共有12家信托公司獲批受托境外理財業(yè)務(wù)資格，可以接受境內(nèi)機構(gòu)或居民個人的資金委托，以自己的名義按照信托文件約定的方式在境外進行規(guī)定的金融產(chǎn)品投資和資產(chǎn)管理的經(jīng)營活動。從長遠的角度來看，對海外市場進行拓展，對于信托公司的發(fā)展有著重要的意義。進行海外資產(chǎn)配置，不僅可以有效減少風險，規(guī)避由于宏觀經(jīng)濟及政策環(huán)境影響，對投資人的資產(chǎn)產(chǎn)生一定的影響，并且能夠讓客戶獲得更多的資產(chǎn)收益。

三、信托業(yè)務(wù)稅務(wù)處理中存在的問題

（一）信托稅務(wù)制度缺失

信托業(yè)務(wù)的稅負成本是信托主體選擇信托業(yè)務(wù)類型的一個重要考慮因素，但是2001年頒布的《信托法》并沒有對中國信托業(yè)務(wù)的具體稅收制度做出明確規(guī)定，導(dǎo)致很多時候的信托稅收無法可依?！缎磐蟹ā芬?guī)定的信托指的是委托人將財產(chǎn)權(quán)委托給受托人，讓受托人代為管理的行為。但是它沒有對委托給的具體含義給出解釋，委托給是否涉及財產(chǎn)所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，這都是容易引起爭議的內(nèi)容之一。在具體的稅務(wù)實踐中，容易引發(fā)納稅主體不明的問題。

營改增以來，2016—2017年國家陸續(xù)頒布系列通知文件，但也僅是針對資管產(chǎn)品增值環(huán)節(jié)增值稅，而且其中有關(guān)自結(jié)息日起90天內(nèi)發(fā)生的資管產(chǎn)品應(yīng)收未收利息，由資管產(chǎn)品管理人用自有資金墊付繳納是否合理在此暫且不討論，在實際操作中其他稅種在稅收相關(guān)制度中更是鮮有涉及。

（二）重復(fù)征稅問題

信托業(yè)務(wù)是中國資產(chǎn)管理的重要內(nèi)容，近些年來的發(fā)展速度非常迅速。但是從目前的稅收征管來看，存在著重復(fù)征稅的問題。首先，中國目前還沒有針對信托業(yè)務(wù)的專門稅收制度，仍然存在著大量的稅收制度空白。根據(jù)中國目前的稅法，在信托業(yè)務(wù)的創(chuàng)立環(huán)節(jié)會發(fā)生資產(chǎn)所有權(quán)轉(zhuǎn)移的情況。稅法會針對所有權(quán)的轉(zhuǎn)移行為進行征稅。但是所有權(quán)轉(zhuǎn)移同樣發(fā)生在信托業(yè)務(wù)的終止環(huán)節(jié)。其次，在信托業(yè)務(wù)的存續(xù)期間和終止時，稅法會針對信托業(yè)務(wù)所獲得的收益進行征稅。這種稅負由委托人和被委托人共同負擔。這又是存在重復(fù)征稅的問題。從目前信托業(yè)務(wù)的實際情況來看，信托貸款利息按期通過信托專戶全額收回，優(yōu)先全額計算扣繳增值稅及附加后，仍存在從信托財產(chǎn)中分配的受托人報酬和受益人收益另行繳納流轉(zhuǎn)稅問題。

四、完善信托業(yè)務(wù)稅務(wù)處理的相關(guān)策略

（一）信托業(yè)務(wù)的設(shè)立環(huán)節(jié)

流轉(zhuǎn)稅：在自益信托中并沒有發(fā)生產(chǎn)權(quán)流轉(zhuǎn)的情況，因此，并不需要納稅主體負擔流轉(zhuǎn)稅。但是對于他益信托而言，受益人應(yīng)該承擔的稅額和被委托人管理的財產(chǎn)標的數(shù)額是無關(guān)的。受益人承擔的最終稅負應(yīng)該等于或者低于自身親自管理承擔的稅負。流轉(zhuǎn)稅征稅的依據(jù)是流通環(huán)節(jié)存在的增值環(huán)節(jié)，它有效解決了重復(fù)征稅的問題。因此，如果在信托業(yè)務(wù)中，各個環(huán)節(jié)不存在財產(chǎn)的增值環(huán)節(jié)，那么就不應(yīng)該繳納流轉(zhuǎn)稅。

所得稅：對于他益信托而言，由于信托財產(chǎn)的本質(zhì)是贈與。但是中國目前還沒有針對贈與財產(chǎn)征收稅款的法律，所以，稅收制度應(yīng)該在受托人獲得信托收益時征收所得稅。而委托人和受托人都不應(yīng)該在本環(huán)節(jié)繳納稅款。

財產(chǎn)稅：在信托業(yè)務(wù)中，受托人往往只是具備對不動產(chǎn)的管理權(quán)，但是不具備所有權(quán)。因此，委托人和受托人之間沒有發(fā)生不動產(chǎn)所有權(quán)的轉(zhuǎn)移情況，雙方都不應(yīng)該繳納契稅。

其他稅金：在信托業(yè)務(wù)中涉及信托財產(chǎn)所有權(quán)的處置情形。從印花稅稅制的角度來看，凡是在經(jīng)濟活動中涉及書立、使用法律憑證的行為都應(yīng)該繳納印花稅。所以，在信托業(yè)務(wù)實踐中，融資類合同當事人都應(yīng)該繳納印花稅。信托業(yè)務(wù)中只涉及不動產(chǎn)使用權(quán)的轉(zhuǎn)讓，而不涉及所有權(quán)的轉(zhuǎn)讓。所以，信托業(yè)務(wù)不發(fā)生因為不動產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移而引發(fā)的納稅義務(wù)，比如土地增值稅等。

（二）信托存續(xù)環(huán)節(jié)

在對信托業(yè)務(wù)的處理中，受托人會基于自身的專業(yè)能力和渠道對信托資產(chǎn)進行有效管理。因此，在信托存續(xù)期間，征稅機關(guān)應(yīng)該根據(jù)產(chǎn)生的信托收益對納稅主體、納稅對象進行確定。從信托業(yè)務(wù)的外在來看，信托收益人似乎應(yīng)該是受托人，但是在受托人轉(zhuǎn)移信托收益之前，收益屬于交易中信托財產(chǎn)的范疇。受托人承擔了對信托財產(chǎn)進行管理的義務(wù)，但是最終受益人才是信托業(yè)務(wù)的最終納稅人。所以，在應(yīng)稅義務(wù)發(fā)生時，受托人可以代最終受益人支付稅款，當然稅款要從信托財產(chǎn)中支付。

流轉(zhuǎn)稅：按照一般稅制的規(guī)定，如果在信托管理期間涉及商品銷售、勞務(wù)加工的，那么委托人應(yīng)該繳納增值稅、消費稅等。如果涉及應(yīng)稅商品進口的，則應(yīng)該繳納相應(yīng)的關(guān)稅和消費稅等。如果發(fā)生受托人變更的情況，雙方之間的變更不涉及流轉(zhuǎn)稅的繳納。

所得稅：對于在信托業(yè)務(wù)中的所得，應(yīng)該以最終受益人為最終納稅人，實踐中，一般信托合同會約定當事人各自履行納稅義務(wù)。受托人在經(jīng)營信托業(yè)務(wù)的過程中會取得一部分收入，這部分屬于受托人的自營收入，應(yīng)該以此為依據(jù)計提所得稅，這部分所得稅不應(yīng)和受益人的所得稅相互混淆。在信托業(yè)務(wù)實踐中，會發(fā)生委托人更換受托人的情形，受托人之間的信托財產(chǎn)變更不用繳納所得稅。

財產(chǎn)稅：部分信托財產(chǎn)是國有土地的使用權(quán)，所以，按照城鎮(zhèn)土地使用稅的相關(guān)制度，受托人應(yīng)該根據(jù)自己的使用面積而繳納稅額。如果受托人受托管理的是房屋，那么受托人應(yīng)該根據(jù)房屋余值或者租金等數(shù)額，按照一定的稅率計提房產(chǎn)稅。如果受托人用信托財產(chǎn)購買不動產(chǎn)，那么就應(yīng)該照常繳納契稅。

其他稅費：委托人會將自己的房地產(chǎn)委托給受托人。受托人按照事前約定經(jīng)營房地產(chǎn)，如果獲得收入，那么就符合土地增值稅的納稅條件。但是，如果委托人重新更換受托人。受托人之間辦理的交接業(yè)務(wù)不繳納土地增值稅額。如果受托人在經(jīng)營信托業(yè)務(wù)過程中發(fā)生了書立和領(lǐng)受應(yīng)稅憑證的行為，應(yīng)該繳納印花稅。

（三）信托終止環(huán)節(jié)

信托終止環(huán)節(jié)是信托業(yè)務(wù)的最后環(huán)節(jié)，關(guān)乎信托財產(chǎn)和收益的最終分配處理。稅收制度應(yīng)該秉持“實質(zhì)重于形式”的原則來處理終止環(huán)節(jié)的納稅問題。稅務(wù)部門應(yīng)該對受托人為信托項目繳納的稅款進行重新計算，并多退少補。

流轉(zhuǎn)稅：在終止環(huán)節(jié)，受托人會將最終的財產(chǎn)轉(zhuǎn)移到受益人手中，因為整個交接環(huán)節(jié)并不存在增值環(huán)節(jié)。因此，在信托財產(chǎn)的轉(zhuǎn)移環(huán)節(jié)并不繳納增值稅。當受益人最終銷售信托資產(chǎn)時，應(yīng)該就具體的銷售額計算增值稅銷項稅額。

所得稅：在信托業(yè)務(wù)完成后，受托人會將自己經(jīng)營過程中已經(jīng)增值了的信托資產(chǎn)交付給最終受益人。但是受托人自己并未取得收入。因此，受托人并不會因為信托資產(chǎn)的增值而繳納所得稅。如果信托業(yè)務(wù)屬于自益信托，委托人和受益人是同一個人，所以，在信托資產(chǎn)的取回環(huán)節(jié)并不會繳納所得稅。而在他益信托業(yè)務(wù)中，信托財產(chǎn)本質(zhì)上是委托人向受益人的贈與資產(chǎn)，受益人也不必繳納所得稅。

財產(chǎn)稅：如果信托財產(chǎn)屬于不動產(chǎn)，那么應(yīng)該讓最終受益人繳納契稅。

其他稅：委托人按照事先契約將財產(chǎn)轉(zhuǎn)移給最終受益人時，雙方都無須繳納印花稅。受托人將不動產(chǎn)轉(zhuǎn)移給受益人時，由于雙方在此環(huán)節(jié)均未獲得增值收入，所以，雙方均沒有承擔土地增值稅的納稅義務(wù)。

結(jié)語

自中國改革開放以來，信托業(yè)務(wù)蓬勃發(fā)展，已經(jīng)成為中國金融市場上重要的理財、投資和融資工具。但是，除了對資管產(chǎn)品增值稅有明確規(guī)范外，至今還沒有一部完備的信托稅收法律制度，導(dǎo)致很多稅收情況沒有清晰的法律依據(jù)和遵循。文章分析了信托業(yè)務(wù)的發(fā)展方向和面臨的環(huán)境挑戰(zhàn)，并且提出了稅收制度的基本內(nèi)容，期望能夠幫助建立完善的稅收制度。