我國綠色信貸盈利機(jī)制本量利模型分析及其發(fā)展對策研究

何秀秀 鄭興東

摘要：綠色信貸依靠金融調(diào)控手段治污，是銀行貫徹落實(shí)環(huán)境保護(hù)和產(chǎn)業(yè)升級國策的重要工具，能為銀行在激烈市場競爭中開辟新的利潤增長點(diǎn)。雖然有政府保駕護(hù)航，但我國綠色信貸占比不高，存在市場執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)不一、結(jié)構(gòu)化明顯、管理過于一刀切和產(chǎn)品創(chuàng)新不夠等問題。從短期利潤著手，運(yùn)用本量利模型，分析我國綠色信貸的盈利機(jī)制，得出結(jié)論：合理擴(kuò)大綠色信貸規(guī)模可彌補(bǔ)因成本變化而帶來的利潤受損并超過原先的盈利水平?；诖颂岢稣豌y行雙方的發(fā)展對策。

關(guān)鍵詞：綠色信貸;盈利機(jī)制;本量利模型分析;風(fēng)險(xiǎn)管控

一、引言

改革開放以來，我國經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，但環(huán)境污染與資源巨耗問題也日益突出。十八大以來，習(xí)近平同志提出一系列生態(tài)文明建設(shè)的重要論述，旨在推動形成綠色發(fā)展方式。2016年，國家七部委聯(lián)合出臺的《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》標(biāo)志著綠色金融政策上升到國家戰(zhàn)略。綠色信貸是綠色金融的重要組成部分，是指依靠金融調(diào)控手段治污來實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。據(jù)估計(jì)，我國環(huán)保產(chǎn)業(yè)發(fā)展資金年均需求2.08至4.26萬億元，而政府財(cái)政資金供給不足0.5萬億元。[1]面對如此巨額缺口，需大力激發(fā)銀行綠色信貸活力以保障環(huán)保產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。

作為市場主體，銀行資本逐利是天性。發(fā)展綠色信貸，雖然會優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、降低潛在風(fēng)險(xiǎn)，但短期來看需要在綠色項(xiàng)目甄別和風(fēng)險(xiǎn)把控等方面加大投入，銀行實(shí)施動力不足。由此引發(fā)思考：實(shí)施綠色信貸會如何影響銀行的盈利機(jī)制？發(fā)展綠色信貸需從哪些方面著手？這些問題的解決將有助于提升銀行的內(nèi)生動力。

二、文獻(xiàn)綜述

大多文獻(xiàn)認(rèn)為實(shí)施綠色信貸短期內(nèi)會增加銀行成本，從而降低其盈利能力，但從長遠(yuǎn)來看能給銀行帶來積極正面的影響。如王曉寧等（2017）引入“兩高一?！辟J款清退比對12家銀行進(jìn)行實(shí)證檢驗(yàn)，認(rèn)為綠色信貸規(guī)模不大，縮減“兩高一?！辟J款短期內(nèi)對盈利能力具有負(fù)向影響。[2]胡榮才等（2016）從銀行放貸成本角度對14家銀行進(jìn)行分析，認(rèn)為綠色信貸會增加銀行業(yè)務(wù)及管理費(fèi)用，但增加貸款規(guī)模能抵減實(shí)施綠色信貸帶來的利潤損失。[3]林綠等（2020）從21家銀行綠色信貸的實(shí)施情況來驗(yàn)證其提出的綠色信貸成本與收益完整框架，結(jié)果表明多數(shù)銀行實(shí)施綠色信貸能帶來利潤。[4]另外也有學(xué)者從提升銀行運(yùn)營效率、增強(qiáng)同業(yè)競爭力等角度進(jìn)行了研究。如郭宇航（2020）認(rèn)為綠色信貸比重增加能促進(jìn)銀行綜合效率、純技術(shù)效率和規(guī)模效率的提高[5]，張玲玲（2020）認(rèn)為綠色信貸長期來看將增強(qiáng)銀行競爭力。[6]

上述研究具有很大借鑒作用，但主要是以銀行既往數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)進(jìn)行定量研究，得出銀行開展綠色信貸對其盈利能力、運(yùn)營效率、競爭力等方面長期正向作用，很少從短期銀行盈利機(jī)制角度研究如何保持盈利不減反增?；诖耍疚膶谋玖坷Ｐ椭?，深入分析綠色信貸與銀行短期盈利的關(guān)系，在此基礎(chǔ)上提出發(fā)展對策，以期對銀行盈利模型理論有所補(bǔ)充，在實(shí)踐上幫助銀行克服短視行為，為其開辟利潤新路徑和支持綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供借鑒和參考。

三、我國綠色信貸發(fā)展現(xiàn)狀

自1995年起，中國人民銀行要求銀行貸前審批應(yīng)考察企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動對生態(tài)環(huán)境的影響，此后經(jīng)過20余年的實(shí)踐，綠色信貸的環(huán)保效應(yīng)逐步顯現(xiàn)。開展綠色信貸，聚焦經(jīng)濟(jì)發(fā)展痛點(diǎn)以期望實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展。據(jù)測算，2013—2017年，我國節(jié)能環(huán)保項(xiàng)目和服務(wù)類貸款節(jié)約資源折合經(jīng)濟(jì)效益累計(jì)達(dá)1.03萬億元，每萬元綠色信貸投入將節(jié)約253元?，F(xiàn)今，我國銀行綠色信貸業(yè)務(wù)發(fā)展呈現(xiàn)四大特點(diǎn)。

（一）綠色信貸政策架構(gòu)體系明確，但市場執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)不一

現(xiàn)階段我國綠色信貸發(fā)展顯著，政府層面注重頂層設(shè)計(jì)，將綠色金融政策納入生態(tài)文明體制改革總體方案和“十三五規(guī)劃”，上升到國家戰(zhàn)略層面?！蛾P(guān)于落實(shí)環(huán)境保護(hù)政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見》《綠色信貸指引》《綠色信貸統(tǒng)計(jì)制度》等一系列政策相繼出臺，旨在規(guī)范綠色信貸有序發(fā)展。但操作層面存在標(biāo)準(zhǔn)落地性差、具體指引零散、標(biāo)準(zhǔn)制定跟不上業(yè)務(wù)發(fā)展等問題，市場執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一。第一，各主體單打獨(dú)斗、缺乏互動。各部門對綠色認(rèn)定的口徑不一。如核電是發(fā)改委的綠色項(xiàng)目范疇，卻沒被納入人行的綠色名單;各綠色金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)都結(jié)合各自資源稟賦和產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向制定指引，零散不集中，各地區(qū)執(zhí)行邊界不統(tǒng)一。第二，監(jiān)管不足，不能有效落實(shí)。政府對不執(zhí)行綠色信貸政策和放松污染企業(yè)信貸審批的銀行未做出相應(yīng)懲處。企業(yè)違法罰款也僅幾十萬元，約束力不高。第三，自上而下，下層缺乏互動。微觀主體的參與度和認(rèn)知度不高，綠色第三方評估認(rèn)證缺乏導(dǎo)致綠色金融體系不夠“有血有肉”，并且與整個(gè)金融系統(tǒng)缺乏互動性，市場主體活力有待提升。

（二）綠色信貸增長趨勢明顯，但總體規(guī)模不大

興業(yè)銀行是國內(nèi)最先開展赤道原則的銀行，從其綠色金融情況可窺見國內(nèi)綠色金融發(fā)展走向。如圖1所示，興業(yè)銀行綠色金融累計(jì)投放金額和融資余額均穩(wěn)步上升并加速增長，“兩高一?！毙袠I(yè)貸款占比縮減明顯，信用風(fēng)險(xiǎn)敞口繼續(xù)下降。從銀保監(jiān)會發(fā)布的21家主要銀行的綠色信貸數(shù)據(jù)來看，綠色信貸余額從2013年底的5.20萬億元增加至2017年6月底的8.22萬億元，到2019年上半年的10.6萬億元，但僅占各項(xiàng)貸款比重的9.6%。2013—2017年21家主要銀行綠色信貸余額投向如圖2，從結(jié)構(gòu)上看，大類上節(jié)能環(huán)保項(xiàng)目和服務(wù)類貸款占比高且增長速度快，而以新能源產(chǎn)業(yè)為代表的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)貸款僅占20%;小類上綠色交通運(yùn)輸項(xiàng)目、可再生及清潔能源項(xiàng)目和工業(yè)節(jié)能節(jié)水環(huán)保項(xiàng)目是貸款投向的重點(diǎn)領(lǐng)域，占比超六成，而綠色農(nóng)林業(yè)開發(fā)項(xiàng)目等則微乎其微。綠色信貸增長趨勢明顯，但總體規(guī)模不大且主要集中于綠色交通等項(xiàng)目和服務(wù)類貸款，功能定位單一，三農(nóng)等項(xiàng)目貸款和產(chǎn)業(yè)貸款的發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>

（三）綠色信貸資產(chǎn)質(zhì)量良好，但風(fēng)控管理體系不健全

較其他貸款，銀行綠色信貸的資產(chǎn)質(zhì)量良好。2017年6月末，主要銀行的節(jié)能環(huán)保項(xiàng)目和服務(wù)不良貸款余額241.7億元，不良貸款率0.37%，比各項(xiàng)貸款不良率低1.32%。一方面，綠色企業(yè)數(shù)量少，銀行予以支撐的貸款基數(shù)小，且綠色企業(yè)符合國家產(chǎn)業(yè)政策，政府對予以貸款的銀行進(jìn)行貼息和本金保障，信用違約風(fēng)險(xiǎn)低，貸款資產(chǎn)質(zhì)量良好。另一方面，暴露出銀行對開展綠色信貸過于謹(jǐn)慎，風(fēng)險(xiǎn)管控部門存在懶政惰政嫌疑。綠色信貸的風(fēng)險(xiǎn)管理貫穿“貸前—貸中—貸后”全流程，但業(yè)技融合不足，以客戶公布的信息為基礎(chǔ)進(jìn)行評估，信息來源單一、無法交叉比對，且分析判斷經(jīng)驗(yàn)主觀，沒有科學(xué)的技術(shù)手段予以保障和及時(shí)有效的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)作為依據(jù)，貸后追蹤成本大，綠色信貸風(fēng)險(xiǎn)管控難度大。除此以外，整體管理仍傾向于簡單地復(fù)制傳統(tǒng)模式，未能體現(xiàn)出綠色信貸“重技術(shù)、輕資產(chǎn)”的融資特點(diǎn)以及在項(xiàng)目準(zhǔn)入門檻、產(chǎn)品類別設(shè)計(jì)、貸后管理等方面風(fēng)險(xiǎn)管理的差異性。雖蘊(yùn)含巨大的市場潛力，但在綠色項(xiàng)目遴選時(shí)容易存在一刀切的現(xiàn)象，導(dǎo)致綠色企業(yè)與銀行信貸失之交臂，綠色信貸規(guī)模難以提升。

（四）綠色信貸服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，但產(chǎn)品創(chuàng)新潛能挖掘不夠

綠色信貸產(chǎn)品和服務(wù)呈現(xiàn)出區(qū)域差異化趨勢，初現(xiàn)服務(wù)區(qū)域?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)需要之勢頭。以中國農(nóng)業(yè)銀行為例，積極響應(yīng)長江經(jīng)濟(jì)帶“生態(tài)優(yōu)先、綠色發(fā)展”之號召，深入企業(yè)了解其融資需求，開展銀企合作，為長江經(jīng)濟(jì)帶綠色開發(fā)提供全方位、多元化的金融支撐。截至2019年底，為長江沿線水環(huán)境綜合治理項(xiàng)目審批信貸額度近百億元。但產(chǎn)品深度和幅度挖掘不夠。一是在服務(wù)領(lǐng)域上，貸款主要集中于支持綠色交通等節(jié)能環(huán)保項(xiàng)目和服務(wù)，三農(nóng)、垃圾處理和污染防治等項(xiàng)目投資極少，在新能源等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)制造端的貸款僅占20%左右。二是在服務(wù)類別上，綠色信貸產(chǎn)品多由傳統(tǒng)信貸產(chǎn)品演變而來，產(chǎn)品服務(wù)同質(zhì)化，特色和差異性不明顯;產(chǎn)品開發(fā)完善速度跟不上貸款增長速度，創(chuàng)新潛能挖掘不夠。例如擔(dān)保方式仍以傳統(tǒng)的固定資產(chǎn)抵押等為主，新型質(zhì)抵押形式占比不高，綠色企業(yè)常因規(guī)模小、資質(zhì)不達(dá)標(biāo)、抵押物不能滿足條件等因素而無法取得銀行的綠色資金支持。三是在服務(wù)對象上，銀行綠色信貸業(yè)務(wù)以企業(yè)或項(xiàng)目的貸款融資為主，個(gè)人客戶的節(jié)能減排零售較少;滿足個(gè)人客戶的投資需求，而忽略了其融資需求;以解決資金缺口問題為主，中間業(yè)務(wù)帶動乏力，未能充分發(fā)揮綜合金融服務(wù)平臺的作用。

四、綠色信貸盈利機(jī)制本量利模型分析

已有定量研究表明開展綠色信貸對提升銀行運(yùn)營效率、增強(qiáng)同業(yè)競爭力等具長期正面效應(yīng)，但短期成本增加導(dǎo)致綠色信貸的實(shí)施半推半就，初始啟動力不足。較少有學(xué)者從銀行短期盈利機(jī)制視角研究能否保持短期內(nèi)盈利不減反增以及如何保持的路徑。本文將從短期視角出發(fā)，采用管理會計(jì)中本量利分析模型對銀行實(shí)施綠色信貸的短期盈利機(jī)制進(jìn)行理論研究，避免銀行短視問題，提升其開展綠色信貸的初始驅(qū)動力。為簡化問題，假設(shè)：

a.銀行收入全部為貸款利息收入，不考慮手續(xù)費(fèi)傭金及其他非利息收入。

b.銀行成本包含利息支出和運(yùn)營成本，其中運(yùn)營成本主要為業(yè)務(wù)及管理費(fèi)，根據(jù)其與貸款額的關(guān)系可分為變動成本和固定成本。

c.短期內(nèi)存款規(guī)模、貸款質(zhì)量和存貸利率保持不變。

d.沒有相關(guān)稅費(fèi)。

由此，構(gòu)建銀行本量利分析模型：

利潤E=利息收入-變動成本-固定成本-利息支出=[貸款利率RL·（1-不良貸款率U）-邊際貸款成本M]·貸款額L-固定成本F-存款利率RS·存款額D

因短期內(nèi)存款規(guī)模、資產(chǎn)質(zhì)量和存貸利率不變，（1）將對實(shí)施綠色信貸后的邊際貸款成本、貸款額和固定成本變化而引起利潤變化的情況進(jìn)行研究，根據(jù)貸款是否具規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)分三種情形討論。

（一）銀行信貸不具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)

邊際貸款成本為常數(shù)c，不隨貸款額的變化而變化。此時(shí)，E=[R（1-U）-c]L-F-RDLS×××，利潤是關(guān)于貸款額的一元一次函數(shù)。一般文獻(xiàn)認(rèn)為實(shí)施綠色信貸會導(dǎo)致成本上升，具體可表現(xiàn)為：在原貸款規(guī)模下，實(shí)施綠色信貸較普通貸款固定成本增加、邊際貸款成本增加、固定成本F和邊際貸款成本M同時(shí)增加三種情形，具體分析如表1所示，關(guān)系如圖3?？芍喝舯３衷匈J款規(guī)模，實(shí)施綠色信貸導(dǎo)致銀行利潤下降，但若提高貸款總額，使其高于平衡點(diǎn)L*，銀行利潤將會增加。

（二）銀行信貸具規(guī)模不經(jīng)濟(jì)效應(yīng)

邊際貸款成本隨貸款額的增加而增加。此時(shí)，邊際貸款成本M可以簡化認(rèn)為是貸款額的一次函數(shù)，可表示為M=c+u×L（其中c>0，u>0），代入公式（1）中整理可得：E=-uL[R（1-U）-c]L-F-RDLS×2+×××，利潤是關(guān)于貸款額的一元二次函數(shù)，在坐標(biāo)軸中表示為開口向下的拋物線，具體分析如表2所示。若保持原有貸款規(guī)模，實(shí)施綠色信貸會導(dǎo)致銀行利潤下降;若使實(shí)施綠色信貸前后銀行利潤保持不變，求得L*、LM*;實(shí)施綠色信貸后利潤不減反增，需提高貸款總額，使其位于[L*，LM*]間即可。但在貸款具規(guī)模不經(jīng)濟(jì)效應(yīng)的情形下存在操作盲區(qū)，即在銀行原貸款額位于[L1，L2]中時(shí)，引入綠色信貸后無論如何提高貸款規(guī)模，銀行利潤均不可避免地會下降，且在固定成本和邊際貸款成本同時(shí)增加時(shí)盲區(qū)最大，原因在于原貸款利潤高于實(shí)施綠色信貸后的利潤最大值。

（三）銀行信貸具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)

邊際貸款成本隨貸款額的增加而減少。同樣，邊際貸款成本M可以簡化認(rèn)為是貸款額的一次函數(shù)，可表示為M=c-u×L（其中c>0，u>0），代入公式（1）中整理可得：E=uL[R（1-U）-c]L-F-RDLS×2+×××，利潤是關(guān)于貸款額的一元二次函數(shù)，在坐標(biāo)軸中表示為開口向上的拋物線。具體分析如表3所示，關(guān)系如圖5。可知：與（1）情況類似，在銀行盈利的情況下，實(shí)施綠色信貸后，增加貸款規(guī)模，使其高于平衡點(diǎn)L*，銀行利潤將會增加。

綜上三種情況得出結(jié)論：開展綠色信貸會增加業(yè)務(wù)及管理費(fèi)，但一般情況下，銀行只要能合理地?cái)U(kuò)大綠色信貸規(guī)模，即可彌補(bǔ)因成本變化而帶來的利潤受損，并超過原先的盈利水平。只有在貸款本身具規(guī)模不經(jīng)濟(jì)時(shí)，引入綠色信貸與否，提高貸款額均無法增加其盈利能力。

五、我國綠色信貸發(fā)展對策

發(fā)展綠色信貸，將金融約束與環(huán)境約束相匹配，是貫徹落實(shí)環(huán)境保護(hù)和產(chǎn)業(yè)升級國策的重要舉措，能有效降低銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)、優(yōu)化資源配置，為銀行開辟新的利潤增長點(diǎn)并形成核心競爭優(yōu)勢。開展綠色信貸短期內(nèi)會提高銀行業(yè)務(wù)及管理費(fèi)，增大成本，看似吃力不討好，但由盈利機(jī)制本量利模型分析可知，一般情況下，合理擴(kuò)大綠色信貸規(guī)模即可彌補(bǔ)短期利潤損失。從綠色信貸發(fā)展現(xiàn)狀中可以窺見，綠色信貸整體市場潛力巨大，薄利多銷成為可能，滾動循環(huán)，以短期盈利不減甚至反增帶來長期運(yùn)營效率和同業(yè)競爭力等。

大力發(fā)展綠色信貸從政府和銀行兩個(gè)方面著手，始于政策支持和外部監(jiān)督，止于內(nèi)部可持續(xù)盈利，以解決綠色信貸開展過程中的痛點(diǎn)和難點(diǎn)，短期內(nèi)提高綠色信貸規(guī)模，提質(zhì)增效，形成整體金融系統(tǒng)良性互動循環(huán)機(jī)制。

（一）政府方面

一是革新綠色內(nèi)涵和外延，綠色信貸功能定位多元化。單一的環(huán)保治污需求滿足不了經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要，易流于形式。事實(shí)上，我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的很多問題與環(huán)保密不可分。以扶貧工作為例，貧困地區(qū)資源稟賦得天獨(dú)厚，開展綠色信貸能促進(jìn)生態(tài)紅利的釋放，助力扶貧攻堅(jiān)戰(zhàn)取得勝利。

二是進(jìn)一步完善綠色政策架構(gòu)體系，統(tǒng)一綠色金融標(biāo)準(zhǔn)體系。加快建立綠色項(xiàng)目和產(chǎn)業(yè)邊界標(biāo)準(zhǔn)，盡快形成分行業(yè)、分領(lǐng)域的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，為綠色認(rèn)定評估提供便于操作的方法體系。

三是強(qiáng)化橫向—縱向聯(lián)動協(xié)調(diào)。以發(fā)展綠色信貸為導(dǎo)向，金融監(jiān)管部門和其他相關(guān)部門協(xié)同聯(lián)動，中央和地方溝通協(xié)同，培育第三方評估認(rèn)證機(jī)構(gòu)，協(xié)力推動政策落實(shí)和監(jiān)督。

四是搭建環(huán)保信息共享平臺，暢通溝通渠道。依托大數(shù)據(jù)，建立政府—企業(yè)—銀行三者之間的溝通平臺，信息共建共享共用，實(shí)現(xiàn)多主體協(xié)同聯(lián)動機(jī)制。監(jiān)管部門形成常態(tài)化信息披露機(jī)制，將企業(yè)的環(huán)保信息納入企業(yè)征信當(dāng)中，建立環(huán)保監(jiān)督數(shù)據(jù)庫，在數(shù)據(jù)庫中建立企業(yè)信用檔案和企業(yè)正負(fù)面名單，統(tǒng)計(jì)企業(yè)能耗以及污染物排放等信息，保障及時(shí)性和完整性，助力綠色信貸的開展和追蹤。

（二）銀行方面

一是實(shí)施差異化的綠色信貸政策，調(diào)節(jié)社會資本走向。首先，根據(jù)國家經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整的要求，堅(jiān)持“有保有控有壓”的綠色信貸政策，對不同類別的企業(yè)客戶采取差異化授信管理，從嚴(yán)控制“兩高一?！毙袠I(yè)的貸款，防范信貸風(fēng)險(xiǎn)。一方面，對“兩高一?！毙袠I(yè)客戶的準(zhǔn)入和分類管理實(shí)施差異化授權(quán)，通過限額管理、系統(tǒng)管控等多種手段積極推動過剩產(chǎn)能壓降和高污染客戶退出;另一方面，對新興環(huán)保項(xiàng)目、環(huán)保技術(shù)，從利率優(yōu)惠和信用擔(dān)保等方面，結(jié)合行業(yè)特點(diǎn)、區(qū)域差異化特征等制定貼近市場和客戶的綠色環(huán)保項(xiàng)目，業(yè)務(wù)重心下沉，精準(zhǔn)滴灌，為綠色企業(yè)和項(xiàng)目量身定做綠色信貸產(chǎn)品和服務(wù)，全面激發(fā)市場主體開展綠色創(chuàng)新活動。其次，將消費(fèi)金融融入綠色信貸，改變消費(fèi)者觀念和消費(fèi)行為，從而促進(jìn)信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化。從消費(fèi)端發(fā)力，通過差異化的消費(fèi)信貸政策倒逼企業(yè)綠色化轉(zhuǎn)型，以綠色消費(fèi)信貸保障綠色金融持續(xù)盈利。最后，推動銀行差異化定位，構(gòu)建金融機(jī)構(gòu)大聯(lián)盟。鼓勵(lì)大銀行加大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)信貸投放，同時(shí)促進(jìn)農(nóng)商行等中小金融機(jī)構(gòu)聚焦綠色產(chǎn)業(yè)和區(qū)域經(jīng)濟(jì)，分層分類服務(wù)，構(gòu)建多層次、廣覆蓋、有差異的綠色金融體系，最大限度地滿足全產(chǎn)業(yè)、全區(qū)域的綠色信貸需求。

二是健全風(fēng)險(xiǎn)管控體系，有效防范綠色金融風(fēng)險(xiǎn)。建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系，區(qū)別于傳統(tǒng)信貸，全面定義和評估發(fā)展綠色金融的風(fēng)險(xiǎn)，特別是要加強(qiáng)信貸業(yè)務(wù)的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)考量，將環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)和社會因素納入銀行日常經(jīng)營管理和業(yè)務(wù)流程中。對綠色信貸實(shí)行全程實(shí)時(shí)動態(tài)監(jiān)控，把環(huán)保要求落實(shí)到貸前、貸中、貸后等各個(gè)環(huán)節(jié)，全程防范環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。貸前，以環(huán)境保護(hù)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策為依據(jù)，構(gòu)建銀行綠色項(xiàng)目貸款和企業(yè)貸款的風(fēng)險(xiǎn)管理與評價(jià)指標(biāo)體系，準(zhǔn)確識別和評估環(huán)保風(fēng)險(xiǎn)，提高綠色信貸的風(fēng)險(xiǎn)管理水平;貸中，做好跟蹤監(jiān)督工作，持續(xù)監(jiān)控融資企業(yè)或項(xiàng)目是否存在違規(guī)行為，實(shí)時(shí)動態(tài)監(jiān)測信用風(fēng)險(xiǎn)、環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)以及法律風(fēng)險(xiǎn);貸后，評價(jià)綠色信貸的實(shí)際效果，為項(xiàng)目后續(xù)信貸打下基礎(chǔ)，防范假綠、漂綠風(fēng)險(xiǎn)，助力企業(yè)綠色化經(jīng)營。以科技賦能，將科技融入業(yè)務(wù)，提高銀行的信息搜集能力和使用能力，準(zhǔn)確識別綠色企業(yè)和項(xiàng)目，同時(shí)使綠色信貸的精細(xì)化貸后管理成為可能。多主體聯(lián)動化經(jīng)營，把控交易對手和客戶信用的風(fēng)險(xiǎn)敞口，防范風(fēng)險(xiǎn)跨市場交叉?zhèn)鲗?dǎo)，以科技筑牢防范綠色金融風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)。

六、結(jié)語

實(shí)施綠色信貸是發(fā)展綠色經(jīng)濟(jì)的重要手段。我國綠色信貸的整體市場潛力巨大，政府和銀行多主體系統(tǒng)良性互動循環(huán)，量變積累達(dá)到質(zhì)變，以短期盈利蟄伏長期效應(yīng)顯現(xiàn)，催生資金供給方初始動力。選擇典型銀行或者典型地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，對微觀主體綠色信貸的實(shí)施效果進(jìn)行檢驗(yàn)與追蹤是進(jìn)一步探索的方向。