國(guó)內(nèi)綠色信貸的發(fā)展與評(píng)價(jià)

摘 要：綠色信貸是在經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展下通過(guò)金融手段實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的重要手段。基于對(duì)我國(guó)綠色信貸的現(xiàn)狀研究，發(fā)現(xiàn)我國(guó)綠色信貸存在缺乏專業(yè)的技術(shù)指南、披露機(jī)制不完善、政府激勵(lì)不到位、專業(yè)人才不足等問題，影響了綠色信貸效能的發(fā)揮。針對(duì)以上問題提出了構(gòu)建綠色信貸制度體系、搭建信息化平臺(tái)、建立激勵(lì)機(jī)制、強(qiáng)化人才保障等建議，為我國(guó)推動(dòng)綠色信貸發(fā)展提供借鑒。

關(guān)鍵詞：綠色信貸;可持續(xù)發(fā)展;資金配置

引言

得益于改革開放，我國(guó)工業(yè)化、城鎮(zhèn)化不斷推進(jìn)，經(jīng)濟(jì)發(fā)展交出優(yōu)秀的成績(jī)單，經(jīng)濟(jì)總量已躍居世界第二。在經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展的同時(shí)，環(huán)境污染等矛盾日益凸顯，極大地阻礙了社會(huì)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展。要解決這些矛盾，就需要堅(jiān)持科學(xué)發(fā)展，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模式，處理好經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境保護(hù)之間的關(guān)系。

2020年9月，習(xí)近平總書記在第七十五屆聯(lián)合國(guó)大會(huì)中莊嚴(yán)地向世界宣布“二氧化碳排放力爭(zhēng)于2030年前達(dá)到峰值，努力爭(zhēng)取2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和”。在2021年政府工作報(bào)告中，“做好碳達(dá)峰、碳中和工作”被列為2021年重點(diǎn)任務(wù)之一;“十四五”規(guī)劃也將加快推動(dòng)綠色低碳發(fā)展列入其中。這意味著在未來(lái)的發(fā)展中，必將加強(qiáng)對(duì)投資和消費(fèi)的綠色引導(dǎo)，達(dá)到減排目標(biāo)。金融是提高資源配置效率的有效手段，如何將綠色理念與金融有機(jī)結(jié)合，引導(dǎo)資金配置傾向于綠色產(chǎn)業(yè)和低碳經(jīng)濟(jì)，限制信貸資金流向高污染、高排放產(chǎn)業(yè)，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展轉(zhuǎn)型，是值得研究的新課題。在此背景下，催生了綠色信貸。

2007年，國(guó)家環(huán)?？偩?、中國(guó)人民銀行、銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)文《關(guān)于落實(shí)環(huán)保政策發(fā)揮防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見》（以下簡(jiǎn)稱《意見》），《意見》強(qiáng)調(diào)需加強(qiáng)環(huán)境監(jiān)管與信貸管理的協(xié)調(diào)配合，把企業(yè)落實(shí)環(huán)保政策法規(guī)情況作為是否提供信貸支持的準(zhǔn)入條件，這標(biāo)志著我國(guó)綠色信貸制度的建立已正式起步。2016年，中國(guó)人民銀行、財(cái)政部等七部委聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于構(gòu)建綠色金融體系的指導(dǎo)意見》（以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見》），《指導(dǎo)意見》明確提出了“構(gòu)建支持綠色信貸的政策體系”。截止2020年末，我國(guó)綠色信貸規(guī)模近1.8萬(wàn)億元，位居世界首位，綠色信貸規(guī)模在中國(guó)逐步擴(kuò)大，在未來(lái)也有廣闊的發(fā)展前景。

我國(guó)綠色信貸政策發(fā)展與現(xiàn)狀

（一）綠色信貸的由來(lái)

第二次世界大戰(zhàn)后，西方發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)飛速發(fā)展，人類享受了前所未有的富足，但也經(jīng)歷了環(huán)境污染、資源短缺等問題。一系列工業(yè)社會(huì)弊端的出現(xiàn)，使政府和人民有了環(huán)境危機(jī)感，環(huán)境保護(hù)運(yùn)動(dòng)由此轟轟烈烈地開展，這些運(yùn)動(dòng)代表了社會(huì)公眾的價(jià)值取向，推動(dòng)了金融機(jī)構(gòu)及政府關(guān)注可持續(xù)發(fā)展問題。在此背景下，綠色信貸應(yīng)運(yùn)而生，它起源于可持續(xù)發(fā)展的理念，是可持續(xù)發(fā)展在金融領(lǐng)域的具體應(yīng)用。早期國(guó)際上綠色信貸的研究主要基于赤道原則，該原則明確要求金融機(jī)構(gòu)在放款前必須嚴(yán)格審核項(xiàng)目及項(xiàng)目企業(yè)不會(huì)對(duì)當(dāng)?shù)卦斐森h(huán)境污染，否則不予批準(zhǔn)。

我國(guó)近年來(lái)高速發(fā)展中也忽視了環(huán)境保護(hù)，能源枯竭、環(huán)境污染的弊端也日益凸顯。銀監(jiān)會(huì)、人民銀行等紛紛出臺(tái)各類行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和指導(dǎo)意見，要求商業(yè)銀行在對(duì)授信對(duì)象進(jìn)行調(diào)查時(shí)，不僅要評(píng)估企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況與經(jīng)營(yíng)狀況，更要評(píng)估其環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，將信貸資金盡可能地投入到綠色環(huán)保的企業(yè)，避免資金投放到高耗能、高污染的企業(yè)或項(xiàng)目中。在此背景下，綠色信貸成為實(shí)現(xiàn)國(guó)家產(chǎn)業(yè)升級(jí)的重要資金配置手段。推動(dòng)綠色信貸的發(fā)展，不僅激勵(lì)企業(yè)變革創(chuàng)新，更是響應(yīng)國(guó)家號(hào)召建設(shè)綠水青山的號(hào)召。

商業(yè)銀行進(jìn)一步細(xì)化和豐富了赤道原則的內(nèi)涵后，提出了綠色信貸在中國(guó)應(yīng)用的兩方面內(nèi)容：一是從國(guó)家層面上看，國(guó)家利用法律手段、行政手段等，規(guī)劃與引導(dǎo)商業(yè)銀行不得再向高耗能、高污染企業(yè)提供融資支持，甚至要提前收回已經(jīng)發(fā)放的貸款，這導(dǎo)致高耗能、高污染產(chǎn)業(yè)資金鏈斷裂后，會(huì)逐步改變經(jīng)營(yíng)行為，減少環(huán)境污染;二是從商業(yè)銀行層面看，商業(yè)銀行大力發(fā)展綠色信貸，通過(guò)金融的資金配置功能，將資金投入到環(huán)保產(chǎn)業(yè)，鼓勵(lì)和刺激企業(yè)發(fā)展環(huán)保項(xiàng)目，形成資金投入和綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的良性循環(huán)。與綠色債券、綠色保險(xiǎn)、綠色基金等綠色金融產(chǎn)品比較，綠色信貸在我國(guó)發(fā)展最為成熟。

由此可以看出，綠色信貸在國(guó)內(nèi)外的發(fā)展路徑是不同的，國(guó)外主要是由下往上，公眾環(huán)保意識(shí)覺醒，金融機(jī)構(gòu)具體組織實(shí)施，從而引起政府重視;而我國(guó)是自上而下，由政府發(fā)布行政法令，鼓勵(lì)引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)實(shí)施落實(shí)，從而刺激企業(yè)改善經(jīng)營(yíng)行為，最后達(dá)到生態(tài)保護(hù)的目的。

（二）國(guó)內(nèi)綠色信貸發(fā)展歷程

1.起步階段

1995年，中國(guó)人民銀行下發(fā)了《關(guān)于貫徹信貸政策與加強(qiáng)環(huán)境保護(hù)工作有關(guān)問題的通知》，首次指出了金融部門在信貸工作中要重視自然資源和環(huán)境保護(hù)，從信貸投放和管理上配合環(huán)境保護(hù)部門嚴(yán)格把關(guān)，將貸款項(xiàng)目是否落實(shí)防治污染作為貸款的必要條件，這是我國(guó)綠色信貸政策的雛形。2005年國(guó)務(wù)院發(fā)布《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄》，其中將環(huán)保產(chǎn)業(yè)列為鼓勵(lì)類、高污染與高耗能產(chǎn)業(yè)作為限制類與淘汰類，為金融機(jī)構(gòu)發(fā)展綠色信貸提供了參考與依據(jù)。2006年，學(xué)術(shù)界研究庫(kù)茲涅茨拐點(diǎn)的文獻(xiàn)增長(zhǎng)迅速，學(xué)者們普遍認(rèn)為高污染、高耗能產(chǎn)業(yè)不能持續(xù)發(fā)展，在產(chǎn)業(yè)發(fā)展中更多的是要重視保護(hù)環(huán)境與節(jié)約資源，而信貸作為促進(jìn)產(chǎn)業(yè)變革的重要金融杠桿，綠色信貸在我國(guó)發(fā)展起步。

2.引導(dǎo)推動(dòng)階段

2007年國(guó)家先后出臺(tái)了多個(gè)文件，包括《關(guān)于落實(shí)環(huán)保政策法規(guī)防范信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見》、《關(guān)于實(shí)施環(huán)境法規(guī)和管理信貸風(fēng)險(xiǎn)的意見》、《關(guān)于改進(jìn)和加強(qiáng)節(jié)能環(huán)保領(lǐng)域金融服務(wù)工作的指導(dǎo)意見》、《節(jié)能減排授信工作指導(dǎo)意見》等。這些意見指出金融機(jī)構(gòu)必須嚴(yán)格信貸管理支持環(huán)境保護(hù)，改變“企業(yè)環(huán)境守法成本高、違法成本低”的狀況，同時(shí)也意味著金融機(jī)構(gòu)的融資活動(dòng)將得到國(guó)家相關(guān)部門的監(jiān)管。進(jìn)一步加強(qiáng)了環(huán)保與信貸工作的協(xié)調(diào)配合，為完成十一五節(jié)能減排戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)提供了支持。

3.完善發(fā)展階段

2009年中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議提出，要加大信貸對(duì)就業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移等方面的支持，嚴(yán)格控制對(duì)高耗能、高排放行業(yè)和產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)的貸款。2012年，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布了《綠色信貸指引》。該指引完整定義了綠色信貸，要求金融機(jī)構(gòu)大力支持綠色經(jīng)濟(jì)、低碳經(jīng)濟(jì)和循環(huán)經(jīng)濟(jì)，同時(shí)詳細(xì)規(guī)定了內(nèi)部監(jiān)督方面的具體實(shí)施細(xì)則，對(duì)完善我國(guó)的綠色信貸制度起了非常重要的推動(dòng)作用。2013年，綠色信貸被列為銀監(jiān)會(huì)的重點(diǎn)工作之一，包括建立綠色信貸工作評(píng)估體系、綠色信貸統(tǒng)計(jì)制度、信息共享機(jī)制、加強(qiáng)綠色信貸業(yè)務(wù)能力建設(shè)等，從戰(zhàn)略高度推進(jìn)了綠色信貸。

4.審核與評(píng)價(jià)階段

2014年中國(guó)銀監(jiān)會(huì)推出了《綠色信貸實(shí)施情況關(guān)鍵評(píng)價(jià)指標(biāo)》，要求銀行按照規(guī)定，對(duì)照綠色信貸實(shí)施情況關(guān)鍵指標(biāo)，開展本機(jī)構(gòu)綠色信貸實(shí)施情況自評(píng)工作，并在規(guī)定期限內(nèi)將自評(píng)內(nèi)容報(bào)告給銀監(jiān)會(huì)。2018年，中國(guó)人民銀行業(yè)發(fā)布了《關(guān)于開展銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)綠色信貸業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的通知》，將銀行綠色信貸業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)結(jié)果納入銀行業(yè)存款類金融機(jī)構(gòu)宏觀審慎考核，有效提升了銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)對(duì)綠色信貸項(xiàng)目的重視程度和推廣綠色信貸業(yè)務(wù)的積極性，進(jìn)一步鼓勵(lì)綠色信貸發(fā)展。

5.激勵(lì)探索階段

2015-2018年銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行等發(fā)行專門用于綠色信貸的總額為2800億元人民幣綠色債券，采用市場(chǎng)化激勵(lì)措施推動(dòng)綠色信貸。2017年，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定在浙江等5?。▍^(qū)）選擇部分地方建設(shè)金融改革創(chuàng)新試驗(yàn)區(qū)，摸索綠色金融的實(shí)踐發(fā)展，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)綠色轉(zhuǎn)型。

現(xiàn)階段我國(guó)綠色信貸的不足

2007年，我國(guó)開始發(fā)展綠色信貸，經(jīng)過(guò)十幾年的探索與發(fā)展，綠色信貸已建立了初步的框架體系，但仍存在部分問題需要解決。

1.缺乏專業(yè)的技術(shù)性政策指南。與國(guó)際上成熟的赤道原則相比，中國(guó)綠色信貸的發(fā)展還處于探索發(fā)展階段，政策還停留在意見、指引、通知等層面，這些只是對(duì)綠色信貸綜合性、原則性的行動(dòng)規(guī)則，缺乏具體的放貸指引或環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)評(píng)定和管理標(biāo)準(zhǔn)。由于各個(gè)行業(yè)的行業(yè)性質(zhì)、產(chǎn)品特性、生產(chǎn)工藝不同，消耗的能源和排放的污染物情況也不盡相同，而缺乏針對(duì)各個(gè)行業(yè)的專門環(huán)?？?jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和指南，會(huì)導(dǎo)致統(tǒng)計(jì)口徑混亂，標(biāo)準(zhǔn)不一，進(jìn)而導(dǎo)致授信審批時(shí)判斷過(guò)多依靠主觀性。

2.披露機(jī)制不完善導(dǎo)致信息不對(duì)稱。綠色信貸的實(shí)施過(guò)程中，需要依靠環(huán)保部門、銀保監(jiān)會(huì)、人民銀行、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)之間相互配合，我國(guó)雖已建立共享機(jī)制，但其發(fā)揮作用有限。銀行需要事前收集企業(yè)的環(huán)保信息，防范環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)，而僅依靠環(huán)保部門的信息披露，存在信息不對(duì)稱的情況。一是環(huán)保部門對(duì)企業(yè)環(huán)境資源信息的發(fā)布，多為事后發(fā)布，存在滯后性。二是環(huán)保部門對(duì)企業(yè)信息的披露，多為負(fù)面清單，銀行僅依據(jù)環(huán)保部門發(fā)布的清單定性是否為綠色信貸，缺乏科學(xué)性。三是環(huán)保部門的執(zhí)法范圍與力度有限，不能全面覆蓋，銀行不一定能獲得目標(biāo)企業(yè)的環(huán)保信息。

3.政府激勵(lì)不到位。隨著政府部門的倡導(dǎo)，綠色信貸逐年發(fā)展，但綠色信貸占比始終較小，存在成本高收益低甚至有風(fēng)險(xiǎn)的情況，相較于普通信貸產(chǎn)品沒有發(fā)展優(yōu)勢(shì)。非政策性銀行都是追求的利潤(rùn)最大化，這使得綠色信貸與企業(yè)利潤(rùn)出現(xiàn)矛盾時(shí)，商業(yè)銀行會(huì)選擇追逐利潤(rùn)而放棄綠色信貸。同時(shí)政府激勵(lì)不到位，未對(duì)大力發(fā)展綠色信貸的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行補(bǔ)貼，面對(duì)非監(jiān)管強(qiáng)制要求發(fā)放的貸款，商業(yè)銀行會(huì)惜貸，轉(zhuǎn)而將貸款發(fā)放給風(fēng)險(xiǎn)低、利潤(rùn)高的企業(yè)。綠色企業(yè)未獲得政府稅收減免或財(cái)政補(bǔ)貼，會(huì)存在轉(zhuǎn)型升級(jí)動(dòng)力不足的問題。

4.專業(yè)人才缺失而導(dǎo)致創(chuàng)新不足。綠色信貸的專業(yè)人才較為稀缺，需要精通專業(yè)的金融、環(huán)保和產(chǎn)業(yè)知識(shí)，對(duì)人才的要求較高，需要他們對(duì)制度、流程、產(chǎn)品進(jìn)行研發(fā)、評(píng)估、運(yùn)作和交易，而人才的稀缺導(dǎo)致綠色信貸產(chǎn)品往往品種單一、技術(shù)性低、專業(yè)性差。碳排放、碳足跡等交易還處在國(guó)家層面的探索中，商業(yè)銀行相關(guān)研究沒有跟上，抑制了金融對(duì)綠色產(chǎn)業(yè)的支持作用。

推動(dòng)綠色信貸發(fā)展的建議

1.構(gòu)建綠色信貸制度體系。制定綠色信貸發(fā)展規(guī)劃，政府監(jiān)管部門需要進(jìn)一步針對(duì)綠色信貸出臺(tái)更詳細(xì)的指導(dǎo)意見，為規(guī)范綠色信貸各主體行為提供科學(xué)的依據(jù)。金融機(jī)構(gòu)要立足本單位實(shí)際，組建專業(yè)的綠色信貸部門，以創(chuàng)新機(jī)制為保障，出臺(tái)并推動(dòng)實(shí)施綠色信貸發(fā)展實(shí)施方案，明確發(fā)展目標(biāo)，制定中長(zhǎng)期發(fā)展規(guī)劃，在產(chǎn)品、服務(wù)、渠道等方面提供特色化的服務(wù)。規(guī)范信息披露質(zhì)量。未來(lái)政府應(yīng)通過(guò)法律法規(guī)進(jìn)一步規(guī)范綠色信貸各參與方的信息披露質(zhì)量，特別是進(jìn)一步完善企業(yè)環(huán)境信息披露制度。在國(guó)家層面建立信息共享平臺(tái)，為企業(yè)特別是缺乏信息發(fā)布平臺(tái)的中小企業(yè)提供了信息發(fā)布渠道，同時(shí)也保證了金融機(jī)構(gòu)搜集企業(yè)相關(guān)綠色環(huán)保數(shù)據(jù)的效率與質(zhì)量。

2.提高信息化能力。以大數(shù)據(jù)、云計(jì)算及區(qū)塊鏈為核心的金融科技極大地提高了金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)效率。數(shù)字技術(shù)的應(yīng)用實(shí)現(xiàn)了在海量信息中有效信息的抓取與整合能力，通過(guò)特定條件的設(shè)置，精準(zhǔn)營(yíng)銷符合本行綠色信貸政策的項(xiàng)目企業(yè)。同時(shí)將現(xiàn)代數(shù)字技術(shù)應(yīng)用于信貸審批、貸后管理中能夠有效甄別企業(yè)的潛在風(fēng)險(xiǎn)，降低了金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)。

3.建立激勵(lì)機(jī)制。為了促進(jìn)綠色信貸的發(fā)展，政府部門有必要通過(guò)綠色信貸貼息、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、稅收減免來(lái)激勵(lì)各參與方的積極性，這樣才能降低商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)，加大商業(yè)銀行綠色信貸的授信力度，刺激企業(yè)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型，重點(diǎn)發(fā)展綠色項(xiàng)目產(chǎn)業(yè)。建立員工激勵(lì)機(jī)制，可以促進(jìn)綠色信貸政策的執(zhí)行落地。上級(jí)部門通過(guò)指標(biāo)任務(wù)層層分解到個(gè)人，細(xì)化量化綠色信貸指標(biāo)，將綠色信貸在績(jī)效評(píng)價(jià)中作為重要的考核依據(jù)。同時(shí)，加大綠色信貸在機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)考核中的占比，上級(jí)部門負(fù)責(zé)人要高度重視，帶頭執(zhí)行，帶領(lǐng)員工共同完成綠色信貸指標(biāo)，這樣上下聯(lián)動(dòng)，調(diào)動(dòng)各方積極性，才能共同推動(dòng)綠色業(yè)務(wù)的發(fā)展。完善金融機(jī)構(gòu)的正向激勵(lì)機(jī)制。商業(yè)銀行應(yīng)通過(guò)內(nèi)部資金價(jià)格轉(zhuǎn)移、配置信貸規(guī)模與費(fèi)用、加大資本計(jì)量等多種手段完善綠色信貸的正向反饋機(jī)制，激勵(lì)“愿貸、想貸”。

4.強(qiáng)化人才保障。制定吸引高層次金融人才的配套政策，著力引進(jìn)和培育金融高端人才，深化與國(guó)內(nèi)外專業(yè)機(jī)構(gòu)和高等院校等合作，加強(qiáng)人員培訓(xùn)和能力建設(shè)，培養(yǎng)一批跨金融和環(huán)境保護(hù)等領(lǐng)域的綜合型人才。設(shè)立綠色金融改革專家委員會(huì)，聘請(qǐng)綠色產(chǎn)業(yè)等相關(guān)專家提供決策咨詢。加強(qiáng)與第三方機(jī)構(gòu)合作，通過(guò)培訓(xùn)、對(duì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)審等方式培養(yǎng)專業(yè)人員。

作者簡(jiǎn)介：湯婷霏（1989-），女，漢，江蘇南通，中級(jí)職稱，碩士，綠色信貸