關于商業(yè)銀行理財業(yè)務的風險控制探討

張佳

摘要：對商業(yè)銀行理財業(yè)務進行風險評估可知，存在以下業(yè)務風險：信息披露、投資不真實、關聯(lián)交易、不當銷售、資金池等，為合理規(guī)避控制相關風險，需開展以下風險控制對策：信息披露透明度提升、杜絕不當銷售、監(jiān)督關聯(lián)交易、落實資金托管、資產獨立運行。

關鍵詞：商業(yè)銀行;理財業(yè)務;風險因子;風險控制

引言：

為有效提升商業(yè)銀行理財業(yè)務開展水平，需合理規(guī)避對應業(yè)務風險因子，不斷完善優(yōu)化理財業(yè)務開展模式，發(fā)揮出商業(yè)銀行理財業(yè)務的市場價值。

一、商業(yè)銀行理財業(yè)務

商業(yè)銀行理財業(yè)務迅猛發(fā)展，業(yè)務種類日益繁多，成為客戶理財產品投資的主要方向之一。個別商業(yè)銀行理財業(yè)務開展存在不足，給客戶造成一定經濟損失，如私自代理、風險預警不足、夸大收益率等，使得理財業(yè)務持續(xù)開展受到一定影響。在我國市場經濟體制改革背景下，個體經濟迅速發(fā)展，更多用戶將閑置資金投入到理財產品當中，但理財市場的競爭不斷加劇，使得理財收益率不斷緊縮，影響到銀行的客戶源。為推動我國商業(yè)銀行理財業(yè)務的規(guī)范化運行發(fā)展，需對理財業(yè)務進行合理約束，通過法律監(jiān)督理財業(yè)務開展，保證人民群眾的基本權益。

二、風險因子剖析

（一）信息披露風險

信息披露是投資人了解理財產品的直接途徑，但個別商業(yè)銀行進行理財業(yè)務信息披露時，并沒有有效披露對應理財信息，僅披露簡單的理財運作信息，說明理財投資的方向與類型，寬泛模糊的信息披露，給投資者的理財決策造成很大困擾。一旦理財產品出現(xiàn)重大風險，由于投資者未能及時了解信息，沒有對風險進行合理轉移，給投資者造成很大經濟損失[1]。

（二）不當銷售

商業(yè)銀行理財產品的市場競爭非常激烈，且產品的同質化較為嚴重，個別業(yè)務員為追求個人績效，進而開展一些不當銷售，給投資者造成很大影響。如業(yè)務人員對理財產品進行夸大宣傳，片面宣傳產品的收益率，刻意隱瞞理財產品的市場風險，對投資者造成商業(yè)欺騙。如香港“雷曼迷你債券”則屬于不當銷售，由于銷售人員的錯誤宣傳，該投資者造成很大經濟損失，進而引發(fā)大規(guī)模的投訴。由此可見，不當銷售對投資人造成的傷害非常大，商業(yè)銀行理財業(yè)務開展過程中，應當對業(yè)務人員的工作能力進行嚴格要求，杜絕理財人員開展不正當銷售，影響到投資人的經濟收益，以及商業(yè)銀行的長期發(fā)展利益。

（三）關聯(lián)交易風險

由于理財產品之間的關聯(lián)性較強，業(yè)務人員進行理財運作時，可能會對自營業(yè)務進行關聯(lián)交易，由于自營人員對內部業(yè)務較為熟悉，一旦交易價格存在問題，則會存在利益輸送的風險。如部分基金公司進行理財投資時，為獲取高收益，違規(guī)進行代持養(yǎng)劵，即投資機構拋出債券后，主動與交易對手私下簽訂協(xié)議，進而使得債券進行人工操作，使得債券的市場價格出現(xiàn)較大波動，嚴重干擾到市場信號的評估，不利于理財市場的安全穩(wěn)定運行。如“富滇銀行倒券風波”案例，則是典型的違規(guī)關聯(lián)操作，直接對投資人的收益造成影響。為規(guī)避相關關聯(lián)交易風險，需通過相關制度對關聯(lián)交易進行約束監(jiān)督。

（四）投資不真實

部分中小商業(yè)銀行，本身不具備理財投資業(yè)務能力，但為獲取一定的市場份額，增加銀行整體經營效益，將理財資金轉化為高息同業(yè)存款，進而形成事實上的高息攬存，該類行為屬于投資不真實，無法保證投資人的基本效益，一旦出現(xiàn)財務風險，將對商業(yè)銀行與投資人造成很大影響[2]。

（五）資金池風險

資金池管理，即對理財資產的統(tǒng)一管理，由于資金池沒有設定獨立賬戶，并對資金進行獨立核算，給理財資產流轉造成很大風險，一旦資金池出現(xiàn)資金鏈短缺，無法如期兌換投資者的應得收益，將影響到商業(yè)銀行的市場信譽。在資金池管理過程中，為避免理財資金與銀行資產的混合，應當設定專項的理財資金賬戶，并對該賬戶的資金進行獨立核算，保證資金池的整體運轉安全與可靠。

三、風險控制對策

（一）信息披露透明度提升

商業(yè)銀行作為理財受托單位，需按照契約合同，定期或不定期對用戶進行理財產品信息披露，保證用戶的基本知情權。同時，相關金融監(jiān)管部門，應當依照《商業(yè)銀行理財產品銷售管理辦法》中的相關要求，定期或不定期對用戶披露銀行單位的金融產品運作信息，并向投資用戶提供信息查詢途徑，保證用戶了解理財產品的實際收益與風險狀況，便于用戶開展下一步投資決策。

由于商業(yè)銀行理財業(yè)務信息披露，可能會涉及到商業(yè)機密，若過度透明化披露信息，則對使得用戶喪失獲益機會，因此理財信息披露時，需對披露透明度進行靈活控制，即保證投資用戶的基本知情權，保護投資產品的商業(yè)機密。如理財產品持有期進行信息披露時，主要披露投資比例、信用狀況、損益狀況等。

（二）杜絕不當銷售

依據(jù)信托理念，受托人員應當為委托人提供專業(yè)的服務，如實告知委托人理財投資的風險與損益率。商業(yè)銀行理財業(yè)務類似于集體信托，即設定信托目標，向客戶群進行資金募集，其中商業(yè)銀行作為理財產品受托人，需客觀如實的說明理財業(yè)務的收益與風險，便于投資人員進行客觀的判斷。在商業(yè)銀行理財業(yè)務開展過程中，必須保證業(yè)務銷售的合法性，杜絕不當?shù)睦碡斾N售行為出現(xiàn)。在理財產品續(xù)約期時，商業(yè)銀行需要根據(jù)產品的運作信息進行信息披露，使得對應投資者可充分了解對應產品的實際運行情況，并對運作風險進行自我評估，進而對產品的續(xù)約情況進行決策。

（三）監(jiān)督關聯(lián)交易

伴隨著我國銀行業(yè)的重組改革，商業(yè)銀行的理財業(yè)務不斷發(fā)展，如商業(yè)銀行理財機構與銀行旗下的基金公司、保險公司等進行深入合作，充分說明商業(yè)銀行理財業(yè)務進入多元化時代。隨著銀行業(yè)務的不斷優(yōu)化調整，可直接為用戶提供銀行存款、證券投資、保險購買、基金投資、期貨投資、信托服務等，在一站式理財服務模式下，有效提升了商業(yè)銀行的理財市場核心競爭力。在綜合性理財經營過程中，需對理財關聯(lián)交易進行嚴格監(jiān)督，避免不同業(yè)務之間出現(xiàn)利益沖突。

嚴格限制監(jiān)督理財關聯(lián)交易，旨在考量到受托資產的獨立性，而受托資產與銀行資產，由同一主體進行運作管理，在技術領域可能存在利益沖突，進而導致利益輸送問題的發(fā)生，直接影響到投資者的基本權益。為保證不同理財產品對應投資人的基本權益，應當對理財業(yè)務的關聯(lián)交易進行嚴格限制，遵循理財投資公允的基本原則，或商業(yè)銀行基于法律實體的要求建構關聯(lián)交易防火墻制度，主動規(guī)避關聯(lián)交易帶來的違規(guī)風險，推動商業(yè)銀行理財業(yè)務可持續(xù)發(fā)展[3]。

（四）落實資金托管

資金托管理念源自信托業(yè)務，屬于信托理念的延伸，即規(guī)范與監(jiān)督受托人的一種制度。依據(jù)信托制度的基本要求，為避免信托資金被受托人挪用，產生一系列違法違規(guī)技術操作，影響到委托人的基本權益。為此，商業(yè)銀行開展理財業(yè)務時，應當設定獨立的賬戶，并實行專業(yè)托管。

商業(yè)銀行的信托理財業(yè)務，為杜絕投資不真實問題出現(xiàn)，也需要進行資金托管，規(guī)避理財投資風險。理財資金開展托管制定，可保證投資人的投資資產與商業(yè)銀行資產獨立運行，兩者相互不影響，信托資金托管制度的落實，可有效監(jiān)督受托人的理財運作，杜絕挪用投資人資金的行為發(fā)生，可主動預防職位違規(guī)操作的風險出現(xiàn)。目前商業(yè)銀行開展理財業(yè)務時，主動委托專業(yè)機構對理財產品進行運作，并設定專項的托管賬戶，保證托管資產與銀行資產的相互分開。托管機構運行過程中，需對理財資產進行獨立核算、分賬管理，保證理財資產與自有資產的獨立運行，為理財業(yè)務開展提高安全保障。

（五）資產獨立運行

投資人對商業(yè)銀行理財產品的投資行為，受到法律保護，由于理財投資人數(shù)較多，使得理財資金池較大，為保證資金池的安全有序運作，應當保證理財資產的獨立運行。我國的《信托法》對此進行明確規(guī)定，信托財產屬于受托人的所有財產，但并不歸屬到受托人的固有資產當中，因為信托合同受到法律保護，當出現(xiàn)重大事件與問題時，使得理財產品合同破裂，此時的信托資產不屬于個人的清算資產。為實現(xiàn)該工作目標，商業(yè)銀行開展理財業(yè)務時，應當遵循受托資金設賬戶、獨立核算、獨立運行的核心原則。由于不同理財產品對應多個委托人，為保證委托人的基本權益，必須為每一位委托人設定賬戶，并對其委托賬戶的資產進行獨立核算與運行。

四、結束語

綜上，文中筆者對商業(yè)銀行理財業(yè)務進行風險因子解析，闡述了目前商業(yè)銀行理財業(yè)務開展過程中存在的部分風險，并針對存在的相關風險，提出針對性風險控制策略，旨在解決相關理財業(yè)務風險，保證商業(yè)銀行理財業(yè)務的可持續(xù)發(fā)展。未來商業(yè)銀行理財業(yè)務發(fā)展過程中，應當依據(jù)行業(yè)發(fā)展趨勢，不斷對理財業(yè)務模式進行優(yōu)化，提高理財業(yè)務的安全性與可靠性，創(chuàng)造更大的經濟發(fā)展紅利，推動我國商業(yè)銀行高質量發(fā)展，創(chuàng)造更多社會價值。

參考文獻：

[1]王馨璇.商業(yè)銀行理財業(yè)務風險控制分析[J].現(xiàn)代商業(yè)，2020（12）：93-94.

[2]楊曉青.商業(yè)銀行理財業(yè)務風險控制探究[J].科技經濟市場，2020（02）：122-123.

[3]張偉羚.商業(yè)銀行理財業(yè)務的風險控制分析[J].中國商論，2019（12）：24-25.