淺談鐵路企業(yè)年金管理現(xiàn)狀及優(yōu)化對(duì)策

劉曉剛

摘要：隨著鐵路職工對(duì)養(yǎng)老保險(xiǎn)問(wèn)題關(guān)注程度的日益提升，企業(yè)年金作為基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的有益補(bǔ)充，越來(lái)越引起廣泛重視。國(guó)家和國(guó)鐵集團(tuán)相繼出臺(tái)了強(qiáng)化企業(yè)年金管理的專項(xiàng)政策、制度，對(duì)投資運(yùn)營(yíng)管理、投資監(jiān)督管理提出了更高要求。針對(duì)性地研究分析鐵路企業(yè)年金管理的現(xiàn)狀，促進(jìn)企業(yè)年金規(guī)范化管理，提高年金投資收益率，對(duì)提升企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理質(zhì)量，改善職工退休后收入水平具有一定的理論價(jià)值和現(xiàn)實(shí)意義。本文在對(duì)鐵路企業(yè)年金管理現(xiàn)狀以及存在問(wèn)題進(jìn)行梳理分析的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步提出了優(yōu)化改進(jìn)的對(duì)策建議。

關(guān)鍵詞：企業(yè)年金;年金運(yùn)營(yíng);年金管理

當(dāng)前，企業(yè)年金作為基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的有益補(bǔ)充，越來(lái)越引起廣泛重視。所謂企業(yè)年金指的是，企業(yè)及其職工在依法參加基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，通過(guò)集體協(xié)商自主建立的補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)制度。它是我國(guó)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)等多層次養(yǎng)老保險(xiǎn)制度體系中第二支柱的重要組成部分。

一、鐵路企業(yè)年金管理現(xiàn)狀概述

（一）鐵路企業(yè)年金參保及運(yùn)營(yíng)基本情況

按照原鐵道部《關(guān)于加強(qiáng)鐵路企業(yè)年金管理的指導(dǎo)意見(jiàn)》的要求，各集團(tuán)公司已與本單位訂立勞動(dòng)合同并試用期滿，且依法參加企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)并履行繳費(fèi)義務(wù)的職工，在本人自愿的基礎(chǔ)上均可加入企業(yè)年金計(jì)劃。國(guó)鐵集團(tuán)及下屬企業(yè)從2008年起，陸續(xù)啟動(dòng)建立企業(yè)年金工作，至2010年底，全路各集團(tuán)公司均實(shí)現(xiàn)了由原補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)向企業(yè)年金的平穩(wěn)過(guò)渡。X集團(tuán)公司企業(yè)年金計(jì)劃于2008年7月建立、2010年3月開(kāi)始投資運(yùn)作，至今已運(yùn)作十年多。

（二）鐵路企業(yè)年金繳費(fèi)及待遇支付基本情況

1.繳費(fèi)方面

根據(jù)《中國(guó)鐵路總公司關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)鐵路企業(yè)年金管理的指導(dǎo)意見(jiàn)》規(guī)定，各集團(tuán)公司規(guī)范繳費(fèi)政策，企業(yè)和職工個(gè)人共同繳納企業(yè)年金相關(guān)費(fèi)用。其中：企業(yè)繳費(fèi)每年最高不超過(guò)本企業(yè)職工工資總額的8%，企業(yè)按個(gè)人繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的4倍確定企業(yè)繳費(fèi)并計(jì)入職工年金個(gè)人賬戶;職工個(gè)人繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)以職工工齡“分段、遞增”方式確定，以5年工齡為一檔、原則上不超過(guò)9檔，每檔職工個(gè)人繳費(fèi)數(shù)額隨工齡遞增確定。以X集團(tuán)公司為例，企業(yè)年金繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為：企業(yè)繳費(fèi)部分為按本單位上年度月平均工資總額的8%確定月繳費(fèi)數(shù)額，企業(yè)按個(gè)人繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)的4倍確定企業(yè)繳費(fèi)計(jì)入職工年金個(gè)人賬戶。

2.待遇支付方面

據(jù)《企業(yè)年金辦法》（人社部令第36號(hào)）規(guī)定，職工在退休或完全喪失勞動(dòng)能力時(shí)，可從本人年金賬戶中按月、分次或一次性領(lǐng)取。為減輕鐵路職工領(lǐng)取企業(yè)年金環(huán)節(jié)時(shí)的個(gè)人稅負(fù)，通常在征求個(gè)人意愿后，采取分月方式領(lǐng)取。

（三）鐵路企業(yè)年金投資管理基本情況

根據(jù)《指導(dǎo)意見(jiàn)》規(guī)定，鐵路企業(yè)年金投資管理采用理事會(huì)受托管理模式。委托人是企業(yè)及職工，委托本集團(tuán)公司企業(yè)年金理事會(huì)管理企業(yè)年金;受托人是各集團(tuán)公司的企業(yè)年金理事會(huì)，其依法選擇具有人社部頒布相應(yīng)資質(zhì)的年金機(jī)構(gòu)作為托管人、賬戶管理人、投資管理人。企業(yè)年金理事會(huì)理事長(zhǎng)由集團(tuán)公司主管領(lǐng)導(dǎo)擔(dān)任，成員由企法、財(cái)務(wù)、人事、勞衛(wèi)、社保、審計(jì)、工會(huì)等部門(mén)的負(fù)責(zé)人和不少于1/3的職工代表組成;其下設(shè)專門(mén)經(jīng)辦管理機(jī)構(gòu)——理事會(huì)辦公室（簡(jiǎn)稱“年金辦”），通常設(shè)在社會(huì)保險(xiǎn)管理部門(mén)，負(fù)責(zé)貫徹實(shí)施理事會(huì)決議，完成企業(yè)年金日常經(jīng)辦管理業(yè)務(wù)工作。

二、鐵路企業(yè)年金管理中的突出問(wèn)題

（一）投資策略調(diào)整不夠?qū)I(yè)及時(shí)

當(dāng)前國(guó)際國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較大，對(duì)企業(yè)年金進(jìn)行投資操作時(shí)，很難保證投資收益最大化，而且還可能因資產(chǎn)錯(cuò)配導(dǎo)致投資損失。

一方面，受托人企業(yè)年金理事會(huì)、日常經(jīng)辦管理機(jī)構(gòu)年金辦，從其人員構(gòu)成來(lái)看，大多數(shù)為內(nèi)部人員，金融管理、投資管理、法律事務(wù)等方面的專業(yè)知識(shí)不足，在選擇年金投資策略時(shí)，可能會(huì)因?qū)I(yè)能力的欠缺導(dǎo)致投資決策失誤。

另一方面，調(diào)整投資策略需經(jīng)本集團(tuán)公司年金理事會(huì)審議、中國(guó)鐵路投資公司審核、國(guó)鐵集團(tuán)報(bào)備，審批環(huán)節(jié)較多、程度較為復(fù)雜、時(shí)間周期較長(zhǎng)，使得鐵路企業(yè)年金投資策略一旦形成，在短期內(nèi)很難調(diào)整，有可能錯(cuò)失市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)。

（二）投資管理人類型相對(duì)固化

按照《企業(yè)年金基金管理辦法》（人社部11號(hào)令）規(guī)定，企業(yè)年金基金投資管理人范圍為：證券資產(chǎn)管理公司、基金管理公司、信托公司、保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司或其他專業(yè)投資機(jī)構(gòu)。目前，鐵路企業(yè)年金基金投資管理人中，基金管理公司占了絕對(duì)多數(shù)，其余分散于養(yǎng)老保險(xiǎn)公司、證券公司、投行等機(jī)構(gòu)。以X局為例，在9家企業(yè)年金投資管理人中，基金管理公司占到了4家?？梢哉f(shuō)，在一定程度上，現(xiàn)有基金公司的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)往往存在產(chǎn)品種類少、不能滿足企業(yè)年金對(duì)基金產(chǎn)品多樣化的選擇。

（三）各企業(yè)年金理事會(huì)間溝通和交流不足

鐵路企業(yè)實(shí)施企業(yè)年金的時(shí)間并不長(zhǎng)，對(duì)企業(yè)年金的管理經(jīng)驗(yàn)不多，在具體運(yùn)營(yíng)管理中，存在這樣那樣的問(wèn)題。如：各集團(tuán)公司職工年金賬戶計(jì)劃外規(guī)范化轉(zhuǎn)移、年金資金歸集到賬匹配模式、人員信息增減變動(dòng)方式與年金各管理人信息溝通不順暢等。在現(xiàn)有管理模式下，各集團(tuán)公司理事會(huì)之間、理事會(huì)與年金各管理人之間交流溝通、互相借鑒不足，國(guó)鐵集團(tuán)站在全路層面發(fā)揮“總對(duì)總”整體協(xié)調(diào)作用，有效調(diào)度不夠及時(shí)充分，一定程度上增大了共性問(wèn)題重復(fù)發(fā)生的幾率，也增加了管理成本。

（四）企業(yè)年金計(jì)劃模式缺乏多樣化

鐵路企業(yè)職工人數(shù)眾多，職工所處年齡段、學(xué)歷背景不同，風(fēng)險(xiǎn)偏好及承受能力有較大差異，職工對(duì)年金計(jì)劃中投資風(fēng)格及預(yù)期收益率的需求不盡相同。因此，依據(jù)職工對(duì)年金計(jì)劃需求的差異性，探討如何建立差異化的企業(yè)年金模式，以滿足多樣化的職工養(yǎng)老需求，成為鐵路企業(yè)年金發(fā)展亟待解決的問(wèn)題。

三、優(yōu)化鐵路企業(yè)年金管理的對(duì)策建議

（一）國(guó)鐵集團(tuán)應(yīng)統(tǒng)一制度體系

要制定統(tǒng)一的考核管理辦法，對(duì)資金分配原則、日常匯報(bào)材料等進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)范，各集團(tuán)公司可根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行微調(diào)。應(yīng)建立對(duì)各集團(tuán)公司的定期考核機(jī)制，對(duì)其理事會(huì)專業(yè)人員構(gòu)成、日常業(yè)務(wù)工作等進(jìn)行統(tǒng)一監(jiān)督管理并按年度進(jìn)行統(tǒng)一考核;對(duì)持續(xù)不能達(dá)標(biāo)的集團(tuán)公司，采取通報(bào)批評(píng)或不定期約談等方式加強(qiáng)管理。要建立定期匯報(bào)機(jī)制，明確國(guó)鐵集團(tuán)及各集團(tuán)公司審批權(quán)限，對(duì)于集團(tuán)公司增減投資管理人、選配外部受托咨詢機(jī)構(gòu)等其他重要事項(xiàng)，各集團(tuán)公司要及時(shí)向國(guó)鐵集團(tuán)報(bào)備審批，同時(shí)優(yōu)化審批流程、縮短審批周期，增強(qiáng)投資策略調(diào)整的及時(shí)性。

（二）強(qiáng)化年金理事會(huì)、年金辦人員配置及專業(yè)職能

配齊配全年金理事會(huì)、年金辦人員，優(yōu)先選配具有財(cái)會(huì)、金融、法律、社會(huì)保障等專業(yè)知識(shí)的人員，以提升企業(yè)年金的專業(yè)管理水平。年金辦要設(shè)立并配備專門(mén)的企業(yè)年金基金會(huì)計(jì)崗位，就存在的風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)點(diǎn)建立企業(yè)年金內(nèi)部會(huì)計(jì)風(fēng)險(xiǎn)控制制度，確保資金按時(shí)、足額地劃入或劃出指定賬戶。業(yè)務(wù)經(jīng)辦人員要及時(shí)與有關(guān)當(dāng)事人就資金進(jìn)賬時(shí)間、金額進(jìn)行核對(duì)，確保各賬戶記錄及信息的一致性。各年金辦要逐季度制定工作計(jì)劃，明確切實(shí)可行的實(shí)施措施，將任務(wù)落實(shí)到人;要定期檢查工作計(jì)劃的完成情況，查找存在問(wèn)題，對(duì)未完成工作進(jìn)行督辦;要根據(jù)執(zhí)行中的實(shí)際情況適時(shí)調(diào)整工作計(jì)劃，做到計(jì)劃周密、檢查細(xì)致、執(zhí)行得力，保證企業(yè)年金管理的專業(yè)化、規(guī)范化、平穩(wěn)化。

（三）統(tǒng)籌建設(shè)年金基金數(shù)據(jù)信息系統(tǒng)

國(guó)鐵集團(tuán)應(yīng)加快推進(jìn)全路統(tǒng)一的企業(yè)年金基金投資監(jiān)督平臺(tái)建設(shè)，建立信息化、實(shí)時(shí)化的企業(yè)年金基金數(shù)據(jù)信息系統(tǒng)，定期分析投資策略、投資產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等數(shù)據(jù)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)投資管理中的風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)點(diǎn)，以第一時(shí)間采取必要的調(diào)整措施，協(xié)助各理事會(huì)做好對(duì)投資管理人的監(jiān)督。依托統(tǒng)一的信息化平臺(tái)，定期對(duì)企業(yè)年金計(jì)劃投資情況進(jìn)行分析，對(duì)各類投資產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行評(píng)估，對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行提醒、預(yù)警并提出處置建議，及時(shí)反饋各理事會(huì);定期對(duì)投資策略執(zhí)行、交易合規(guī)性、投資風(fēng)險(xiǎn)等情況進(jìn)行分析，形成投資情況報(bào)告，及時(shí)反饋各理事會(huì)。

（四）增加投資管理人的多樣性

作為受托人，保險(xiǎn)公司在商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)領(lǐng)域有著較為成熟的投資運(yùn)營(yíng)管理經(jīng)驗(yàn)，同時(shí)能依托其穩(wěn)定的風(fēng)險(xiǎn)控制體系，統(tǒng)籌匹配長(zhǎng)期資產(chǎn)、負(fù)債進(jìn)行管理，從而保證企業(yè)年金資產(chǎn)收益的穩(wěn)定性、安全性。因此，企業(yè)年金投資管理人可選擇并增加養(yǎng)老保險(xiǎn)公司比例，合理調(diào)整投資管理人的類型和數(shù)量等方面配置，逐步形成金融機(jī)構(gòu)合理匹配、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)充分的企業(yè)年金投資運(yùn)營(yíng)管理態(tài)勢(shì)。

（五）采取差異化的年金繳費(fèi)方案

從整個(gè)養(yǎng)老保險(xiǎn)體系來(lái)看，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的目的是保障全社會(huì)退休人員的基本生活收入水平，主要考慮社會(huì)公平;企業(yè)年金體現(xiàn)出激勵(lì)效率的特征，旨在通過(guò)差別分配來(lái)提高職工工作效率，提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和盈利能力，兩者合理結(jié)合能實(shí)現(xiàn)公平與效率的結(jié)合。為使企業(yè)利益與個(gè)人利益有機(jī)結(jié)合在一起，最大限度調(diào)動(dòng)員工的積極性與創(chuàng)造性，企業(yè)年金的繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)可結(jié)合職工對(duì)風(fēng)險(xiǎn)偏好的差異性要求，在現(xiàn)有以工齡年限為繳費(fèi)依據(jù)的基礎(chǔ)上，補(bǔ)充設(shè)置職工對(duì)企業(yè)貢獻(xiàn)大小指標(biāo)和相應(yīng)體系，如將職稱、崗位、業(yè)績(jī)貢獻(xiàn)等綜合考慮并設(shè)置不同的系數(shù)，建立差異化的繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，來(lái)吸引和留住高素質(zhì)人才，穩(wěn)定人才隊(duì)伍。