區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新應(yīng)用研究

袁文婧

摘 要：互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在各產(chǎn)業(yè)內(nèi)不斷縱深發(fā)展，將區(qū)塊鏈技術(shù)注入到供應(yīng)鏈金融，將逐步解決其信息不對(duì)稱、信用無(wú)法傳遞等問(wèn)題，推動(dòng)供應(yīng)鏈金融的進(jìn)一步深化發(fā)展。在提出供應(yīng)鏈金融的現(xiàn)存問(wèn)題及區(qū)塊鏈技術(shù)特征的基礎(chǔ)上，分析區(qū)塊鏈技術(shù)與供應(yīng)鏈金融的耦合點(diǎn)，提出區(qū)塊鏈技術(shù)在供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新應(yīng)用，闡明兩者結(jié)合可能存在的問(wèn)題，并提出相對(duì)應(yīng)的建議措施。

關(guān)鍵詞：供應(yīng)鏈金融;區(qū)塊鏈技術(shù);耦合點(diǎn);創(chuàng)新應(yīng)用

中圖分類號(hào)：F830? ? ? ? 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A? ? ? 文章編號(hào)：1673-291X（2020）03-0085-01

一、供應(yīng)鏈金融發(fā)展瓶頸

目前互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)迅速發(fā)展，我們正處于網(wǎng)絡(luò)智能化時(shí)代，供應(yīng)鏈金融并未充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)。目前供應(yīng)鏈體系中，信息流通難度較大，往往只能在企業(yè)內(nèi)部流轉(zhuǎn)，中小企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)信息難以對(duì)稱共享，存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱。其次，在參與主體眾多的供應(yīng)鏈金融中，N級(jí)供銷商缺乏信任傳遞的工具，使其難以獲得銀行信貸，僅解決了少部分中小企業(yè)融資問(wèn)題。最后，供應(yīng)鏈中的企業(yè)通常采取人工授信方式，效率低且需要支付大量的人工費(fèi)用，并且手工操作有較高的失誤率[1]。

二、耦合點(diǎn)分析

區(qū)塊鏈技術(shù)的實(shí)質(zhì)是一個(gè)分布數(shù)據(jù)庫(kù)，對(duì)于用戶而言，區(qū)塊鏈?zhǔn)且粋€(gè)無(wú)須第三方的信息共享平臺(tái)[2]。區(qū)塊鏈具有公開透明性，會(huì)自動(dòng)存儲(chǔ)和更新賬本中所有的數(shù)據(jù)，任何參與方都可以通過(guò)分布式賬簿查詢相關(guān)數(shù)據(jù)信息[3]。其次，區(qū)塊鏈具有智能合約特征，將合約寫入計(jì)算機(jī)代碼中，只要達(dá)到合同雙方預(yù)設(shè)的條件將會(huì)自動(dòng)執(zhí)行相應(yīng)的合約條款[4]。最后，區(qū)塊鏈具有不可纂改性，數(shù)據(jù)需經(jīng)過(guò)大多數(shù)節(jié)點(diǎn)驗(yàn)證后才可被記錄及關(guān)鏈，并且需控制50%以上的節(jié)點(diǎn)方可篡改歷史數(shù)據(jù)，保障了交易信息的有效性和可靠性。

王輝（2018）認(rèn)為，區(qū)塊鏈技術(shù)整合了鏈條所有的數(shù)據(jù)信息，為企業(yè)獲得同行業(yè)信息提供了數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，有助于企業(yè)制定合理的發(fā)展規(guī)劃[5]。區(qū)塊鏈技術(shù)的不可篡改性，可統(tǒng)一共識(shí)、交叉驗(yàn)證信息的真實(shí)性，保障數(shù)據(jù)信息的真實(shí)性，提高了中小企業(yè)信用等級(jí)。GUO Y，LIANG C（2016）認(rèn)為，區(qū)塊鏈技術(shù)的智能合約可代替人工操作，在合約完成后按條件自動(dòng)化完成交易支付，在提高供應(yīng)鏈金融效率的同時(shí)減少人為操作失誤[6]。

區(qū)塊鏈技術(shù)公開透明、智能合約和不可纂改的特征，有效解決了目前供應(yīng)鏈金融信息不對(duì)稱和信息傳遞真實(shí)性問(wèn)題，大大提高了效率，降低了人工成本?？梢?，區(qū)塊鏈技術(shù)與供應(yīng)鏈金融具有相匹配的耦合點(diǎn)。

三、區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于供應(yīng)鏈金融的創(chuàng)新研究

1.基于區(qū)塊鏈技術(shù)的供應(yīng)鏈融資平臺(tái)。將區(qū)塊鏈技術(shù)引入供應(yīng)鏈金融而構(gòu)建的融資平臺(tái)，以共識(shí)算法、非對(duì)稱加密、分布式存儲(chǔ)技術(shù)等區(qū)塊鏈核心技術(shù)為底層技術(shù);將各級(jí)貿(mào)易過(guò)程中涉及的交易信息都完整地記錄在區(qū)塊鏈上;通過(guò)智能合約，在交易完成后，供應(yīng)鏈企業(yè)與金融機(jī)構(gòu)將自動(dòng)化進(jìn)行資金清算，并可對(duì)資金流向進(jìn)行追溯;在最終服務(wù)平臺(tái)上，融資者可在線進(jìn)行融資申請(qǐng)，區(qū)塊鏈系統(tǒng)將自動(dòng)進(jìn)行審核并提供授信，且可提供融資產(chǎn)品和金融服務(wù)。

2.區(qū)塊鏈技術(shù)對(duì)供應(yīng)鏈金融問(wèn)題的解決方案。將區(qū)塊鏈技術(shù)注入供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺(tái)，鏈上所有企業(yè)的交易信息都將自動(dòng)記錄在區(qū)塊鏈中，信息公開共享，但只有信息擁有者才可查看相關(guān)的交易信息。同時(shí)，將簽訂的合同、單據(jù)等轉(zhuǎn)化為數(shù)字資產(chǎn)，并用虛擬貨幣進(jìn)行在線支付。核心企業(yè)信用N級(jí)傳遞，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)通過(guò)區(qū)塊鏈供應(yīng)鏈金融平臺(tái)，資金流向可全程監(jiān)管，銀行借貸風(fēng)險(xiǎn)降低，將對(duì)更多中小企業(yè)提供授信，有效緩解供應(yīng)鏈上中小企業(yè)融資問(wèn)題。一方面可解決供應(yīng)鏈金融問(wèn)題的現(xiàn)存問(wèn)題，另一方面可以促進(jìn)區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用價(jià)值的充分發(fā)揮。

四、基于區(qū)塊鏈技術(shù)的供應(yīng)鏈金融解決方案面臨的挑戰(zhàn)

區(qū)塊鏈技術(shù)作為一個(gè)全新的技術(shù)概念，相關(guān)研究和實(shí)踐正處于探索開發(fā)階段，當(dāng)前技術(shù)仍然存在短板和不足，面臨著商業(yè)挑戰(zhàn)、技術(shù)挑戰(zhàn)和風(fēng)險(xiǎn)管理挑戰(zhàn)。

1.商業(yè)挑戰(zhàn)。出于成本考慮，一旦供應(yīng)鏈金融引入?yún)^(qū)塊鏈技術(shù)的改造成本大于其所能帶來(lái)的收益，將很難在企業(yè)中進(jìn)行推廣應(yīng)用，面臨著較大的商業(yè)挑戰(zhàn)。

2.技術(shù)挑戰(zhàn)。隨著交易數(shù)據(jù)的不斷添加，對(duì)系統(tǒng)存儲(chǔ)空間提出更高要求。首先，目前區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用仍處于初步階段，行業(yè)信息不充分，難以建立統(tǒng)一通用標(biāo)準(zhǔn)。其次，區(qū)塊鏈不可篡改的特性將無(wú)法直接修改該錯(cuò)誤記錄。最后，需要面對(duì)監(jiān)管挑戰(zhàn)。區(qū)塊鏈技術(shù)目前仍未完全普及應(yīng)用，對(duì)金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理模式帶來(lái)的影響存在較大不確定性[7]。

五、建議措施

目前，世界范圍內(nèi)仍在持續(xù)推進(jìn)區(qū)塊鏈技術(shù)的研發(fā)，結(jié)合我國(guó)供應(yīng)鏈領(lǐng)域的發(fā)展現(xiàn)狀及區(qū)塊鏈技術(shù)的研發(fā)進(jìn)展，提出以下建議。

首先，對(duì)區(qū)塊鏈底層技術(shù)不斷地改善，為用戶節(jié)點(diǎn)提供一套真正可以創(chuàng)造價(jià)值的解決方案。成立行業(yè)聯(lián)盟，推動(dòng)相關(guān)領(lǐng)域溝通合作，發(fā)揮區(qū)塊鏈技術(shù)的最大效益。其次，加快核心技術(shù)攻關(guān)，提出可行的技術(shù)解決方案：針對(duì)區(qū)塊鏈技術(shù)面臨的可擴(kuò)展性挑戰(zhàn)，可通過(guò)共識(shí)算法等機(jī)制的設(shè)計(jì)，提升電子支付技術(shù)的可擴(kuò)展性。所有交易數(shù)據(jù)需同步到區(qū)塊鏈中，保證共享數(shù)據(jù)的真實(shí)、不可篡改。最后，區(qū)塊鏈平臺(tái)應(yīng)制定相對(duì)統(tǒng)一的業(yè)務(wù)操作流程。此外，監(jiān)管部門應(yīng)逐步完善相應(yīng)的法律法規(guī)，探索適合區(qū)塊鏈技術(shù)的監(jiān)管方式，建立有效的監(jiān)管機(jī)制[7]。