小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融資的優(yōu)勢及風(fēng)險分析

摘 要：隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的飛速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融融資平臺如眾籌融資、電商融資平臺和P2P等的出現(xiàn)，有效緩解了小微企業(yè)融資難的問題，但是也給小微企業(yè)融資帶來了新的風(fēng)險。本文在互聯(lián)網(wǎng)金融迅速發(fā)展的背景下，分析了小微企業(yè)融資難的現(xiàn)狀及成因，闡明了互聯(lián)網(wǎng)金融融資平臺融資的優(yōu)勢與風(fēng)險，在此基礎(chǔ)上提出小微企業(yè)應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)融資風(fēng)險的措施。

關(guān)鍵詞：小微企業(yè);互聯(lián)網(wǎng)金融;融資困境

一、引言

小微企業(yè)作為我國市場主體的重要組成部分，在增加就業(yè)崗位、維護社會穩(wěn)定，增加國家稅收收入、推動科技發(fā)展，對我國經(jīng)濟發(fā)展有著巨大的作用。但是，許多因素阻礙了小微企業(yè)的進一步發(fā)展，其中首要的因素就是小微企業(yè)的融資問題，互聯(lián)網(wǎng)金融利用大數(shù)據(jù)、電子商務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)，降低了小微企業(yè)融資的交易成本，為融資提供大量的信息，使融資的效率大大提升，改善了小微企業(yè)融資難的問題，但同時也給小微企業(yè)融資帶來了新的風(fēng)險。

二、小微企業(yè)融資難現(xiàn)狀分析

1.小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

近年來，我國小微企業(yè)金融服務(wù)總體取得較大進展，對小微企業(yè)的信貸支持力度不斷加大，小微企業(yè)融資成本明顯下降，其多元化融資渠道也得到了拓展。然而我們也應(yīng)該清醒的認識到，解決小微企業(yè)融資難、融資貴這一世界性難題是一個長期、復(fù)雜、艱巨的過程。說明現(xiàn)在我國小微企業(yè)融資困難是常態(tài)，是小微企業(yè)想進一步發(fā)展急需解決的問題。

目前我國小微企業(yè)融資主要有如下問題：首先，我國小微企業(yè)融資仍以銀行貸款為主，融資渠道單一。其次，小微企業(yè)融資獲取困難，融資成本高。小微企業(yè)絕大部分是民營企業(yè)，自身規(guī)模較小，既缺乏信用背書，也缺乏房產(chǎn)等有效抵押物，很難受到銀行“青睞”。而民間融資利率較高，小微企業(yè)也難以負擔(dān)。最后，小微企業(yè)融資供需失衡，來自全國工商聯(lián)和國家金融與發(fā)展實驗室的相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2019年44.2%小型企業(yè)存在融資需求，71.6%的微型企業(yè)和個體經(jīng)營者存在融資需求，62.7%小微企業(yè)的融資需求在100萬以下。然而，人民銀行2018年的數(shù)據(jù)顯示，我國商業(yè)銀行發(fā)放的單戶500萬以下的普惠口徑小微貸款余額僅占全部企業(yè)貸款的2%，我國小微企業(yè)獲得的信貸支持和金融服務(wù)資源與其在國民經(jīng)濟中承擔(dān)的重要作用難以匹配。

2.小微企業(yè)融資難的原因分析

小微企業(yè)融資難既有內(nèi)因也有外因。

（1）小微企業(yè)融資難的內(nèi)因

①小微企業(yè)自身先天不足

首先，小微企業(yè)多為個人投資，生產(chǎn)技術(shù)水平低、產(chǎn)品單一、產(chǎn)品銷量不廣，造成其資產(chǎn)規(guī)模和盈利能力有限，資本積累不足。其次，小微企業(yè)對自身發(fā)展缺乏長遠的規(guī)劃，使小微企業(yè)的生命周期普遍較短，對抗風(fēng)險的能力較差。最后，小微企業(yè)固定資產(chǎn)較少，多為流動性資產(chǎn)和無形資產(chǎn)，難以獲取條件高、程序復(fù)雜的銀行貸款。

②小微企業(yè)內(nèi)部管理制度和財務(wù)制度不健全

小微企業(yè)人員少，規(guī)模小，造成其不注重建立完善的內(nèi)部管理體制，這既對小微企業(yè)自身的發(fā)展造成阻礙，也對小微企業(yè)進行借貸產(chǎn)生負面影響。此外，小微企業(yè)缺少完善的內(nèi)部財務(wù)制度，其會計財務(wù)制度不完整，財務(wù)信息對外不透明，財務(wù)報表不規(guī)范，對內(nèi)對外財務(wù)報表不一致的現(xiàn)象十分普遍，使小微企業(yè)信譽受損，貸款方會考慮小微企業(yè)存在的道德風(fēng)險，從而使小微企業(yè)更難獲得融資。

③小微企業(yè)的信用風(fēng)險高

小微企業(yè)內(nèi)部一般沒有專門的法律部門，經(jīng)營者一般缺乏法律知識，造成其內(nèi)部管理混亂，法律糾紛較多，尤其是在對員工的權(quán)益方面缺少保障，造成企業(yè)人員更迭頻繁，企業(yè)不穩(wěn)定。此外，部分小微企業(yè)的經(jīng)營者缺乏誠信意識，影響了小微企業(yè)的信譽度，增加了小微企業(yè)的融資難度。

（2）小微企業(yè)融資難的外因

①信用擔(dān)保體系不夠完善

完善的信用擔(dān)保體系可以有效緩解小微企業(yè)融資難的問題，我國雖然開始逐步建設(shè)信用擔(dān)保體系，但是其中還存在很多問題。首先，我國現(xiàn)有的擔(dān)保機構(gòu)數(shù)量少、費用貴、規(guī)模小，難以長期運營。其次，我國現(xiàn)有的擔(dān)保機構(gòu)擔(dān)保要求的對象還是集中于固定資產(chǎn)，對于小微企業(yè)來說，需要更多可擔(dān)保的資產(chǎn)種目。最后，我國缺少對擔(dān)保機構(gòu)進行約束的法律法規(guī)，擔(dān)保機構(gòu)承擔(dān)的風(fēng)險過大，風(fēng)險應(yīng)對能力差。

②相關(guān)政策實施力度不足和法律制度建設(shè)滯后

盡管我國已經(jīng)出臺了很多支持小微企業(yè)融資的政策，但在實際政策落實中，小微企業(yè)并不能享受到政策所提供的優(yōu)惠，加上我國市場體制不完善，使得資金還是傾斜于大企業(yè)。此外，在全國性征信體系的建設(shè)方面，我國缺乏完備的企業(yè)征信數(shù)據(jù)庫，并且小微企業(yè)信用資料也很不完善，給貸款方進行貸款審核增加成本，使貸款方貸款意愿減少。最后，我國商業(yè)銀行并沒有針對小微企業(yè)這種特殊的貸款群體設(shè)立下屬機構(gòu)，面向小微企業(yè)的專業(yè)化金融機構(gòu)在國外已經(jīng)十分普遍，而我國雖然已經(jīng)開始逐步設(shè)立發(fā)展小微企業(yè)的銀行，但是數(shù)量十分有限，遠遠不能滿足小微企業(yè)的融資需求。

③小微企業(yè)金融市場發(fā)展落后

近年來，我國金融市場得到了快速發(fā)展，但還是不夠完善。一般來說，資本市場是融資的主要來源，但是由于我國資本市場不成熟，小微企業(yè)在資本市場很難獲得投資。國外資本市場關(guān)于小微企業(yè)的投資如風(fēng)險投資和天使投資十分普遍，然而我國目前金融市場不完善，市場波動大，小微企業(yè)獲得風(fēng)險投資的可能性是微乎其微的，金融市場發(fā)展的落后也是小微企業(yè)融資難的成因。

三、小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融資的優(yōu)勢分析

1.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展概況

互聯(lián)網(wǎng)金融是將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)運用到傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)中，通過互聯(lián)網(wǎng)這一媒介，將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)如大數(shù)據(jù)、搜索引擎、云端服務(wù)等技術(shù)應(yīng)用到金融領(lǐng)域，使傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù)可以在線上開展，使金融領(lǐng)域的資金融通、信息傳遞、交易支付可以通過互聯(lián)網(wǎng)進行一種創(chuàng)新金融產(chǎn)業(yè)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融拓寬了金融業(yè)務(wù)的范圍，提高了金融業(yè)務(wù)開展的效率，增加了資金來源，使相關(guān)用戶能更便捷地享受金融服務(wù)，近年來在我國飛速發(fā)展，成為今后金融領(lǐng)域重點發(fā)展的一部分。據(jù)全國工商聯(lián)發(fā)布的《2019-2020小微企業(yè)融資狀況報告》顯示，2019年，12.3%的小型企業(yè)和48.7%的微型企業(yè)和個體經(jīng)營者通過互聯(lián)網(wǎng)金融進行了融資。說明互聯(lián)網(wǎng)金融在緩解小微企業(yè)融資難問題上發(fā)揮了重要的作用，但互聯(lián)網(wǎng)金融融資也存在相關(guān)風(fēng)險。

2.小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融資的優(yōu)勢

（1）互聯(lián)網(wǎng)金融可以降低小微企業(yè)融資成本

傳統(tǒng)融資的方式在對小微企業(yè)的信用狀況進行評估時，往往會進行實地調(diào)查，對小微企業(yè)貸款的審批比較嚴格，使小微企業(yè)融資難度和成本增加。而互聯(lián)網(wǎng)通過運用大數(shù)據(jù)、云計算的技術(shù)，可以快速、準(zhǔn)確地對小微企業(yè)的資信進行分析，并且結(jié)合不同小微企業(yè)的資金需求推出個性化的融資方案，大大節(jié)省了人力、物力和財力。此外，互聯(lián)網(wǎng)可以實現(xiàn)規(guī)?；J款、高速的信息檢索和處理、便捷的支付方式和固定的交易流程，使貸款方以較低的成本進行信用評估，獲得相關(guān)數(shù)據(jù)，搭建借貸平臺，也使小微企業(yè)可以以較低的成本獲取融資。

（2）互聯(lián)網(wǎng)金融更好地滿足小微企業(yè)的融資需求

小微企業(yè)的融資需求都具有金額少、頻率高、借貸周期短的特征，并且眾多小微企業(yè)對資金的要求也不盡相同，互聯(lián)網(wǎng)則可以運用高科技技術(shù)對其進行分析，制定出適合不同企業(yè)的個性化融資方案。例如阿里巴巴旗下的阿里小貸，就是通過分析客戶的交易數(shù)據(jù)以及各種記錄，發(fā)掘客戶，了解客戶融資需求，對客戶的資信歷史記錄進行分析。這樣，互聯(lián)網(wǎng)金融公司不僅可以開發(fā)潛在用戶，而且還對用戶的信用水平做出較準(zhǔn)確的判斷，為客戶制定出個性化的融資方案，使小微企業(yè)的特殊融資需求得到滿足的同時，降低雙方面對的風(fēng)險。

（3）互聯(lián)網(wǎng)金融提高融資效率

首先，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)使信息的傳遞與收集更加迅速，使資金供求雙方迅速配對。其次，互聯(lián)網(wǎng)上民間投資者眾多，互聯(lián)網(wǎng)可以為這部分人提供投資選擇，使民間投資者需求和小微企業(yè)投資者的需求相匹配，增加小微企業(yè)的融資渠道，使資金得到優(yōu)化配置。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融打破了傳統(tǒng)金融時間、空間的限制。大大提高了投融資雙方借貸效率，節(jié)約了時間成本，簡化了審批的流程，省去了傳統(tǒng)金融繁瑣的步驟，使小微企業(yè)能夠快速、便捷地獲取金融服務(wù)，金融機構(gòu)的服務(wù)效率也可以得到提高。

四、小微企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融資的風(fēng)險分析

1.信用風(fēng)險

信用風(fēng)險是指貸款人或交易對手未能履行合同所規(guī)定的義務(wù)或信用質(zhì)量發(fā)生變化對交易雙方造成的風(fēng)險。由于互聯(lián)網(wǎng)交易是虛擬的，借貸雙方的信息交流，互相聯(lián)系都是通過網(wǎng)絡(luò)，缺乏面對面的信息交流和實地調(diào)查，雙方并不能確保對方信息的真實性。此外，貸款方通過網(wǎng)絡(luò)進行貸款審核，無法確認企業(yè)的真實情況，加上小微企業(yè)自身的信用風(fēng)險較高，使違約概率增加，信用風(fēng)險頻發(fā)。

2.技術(shù)風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)作為高科技的產(chǎn)物，其技術(shù)方面的漏洞會造成極大的風(fēng)險，破壞融資雙方的交易，給小微企業(yè)融資造成風(fēng)險。例如外部黑客入侵系統(tǒng)，盜取用戶數(shù)據(jù)信息，挪用用戶資金，對用戶的資金安全造成威脅。此外，互聯(lián)網(wǎng)也可能會發(fā)生技術(shù)故障，出現(xiàn)技術(shù)漏洞導(dǎo)致病毒傳播，影響正?；ヂ?lián)網(wǎng)金融交易。

3.法律風(fēng)險

目前，我國互聯(lián)網(wǎng)金融的法律建設(shè)不完善，缺乏針對于互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)特征的法律規(guī)定。對于互聯(lián)網(wǎng)金融市場準(zhǔn)入沒有明確的規(guī)定，使很多不符合規(guī)定的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺開放?；ヂ?lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的缺失會造成法律風(fēng)險，使小微企業(yè)進行互聯(lián)網(wǎng)融資的活動無保障，融資中產(chǎn)生的問題沒有一個可靠的標(biāo)準(zhǔn)去判定，互聯(lián)網(wǎng)和金融的結(jié)合所產(chǎn)生的復(fù)雜結(jié)果沒有進行判定和解決的依據(jù)，使互聯(lián)網(wǎng)金融處于無序的狀態(tài)，對互聯(lián)網(wǎng)金融的進一步發(fā)展產(chǎn)生阻礙。

4.融資平臺經(jīng)營風(fēng)險

由于互聯(lián)網(wǎng)的融資平臺數(shù)量種類眾多，進入門檻低，許多平臺經(jīng)營不規(guī)范，風(fēng)險防范和控制工作不到位，其經(jīng)營風(fēng)險可能會給小微企業(yè)帶來損失。例如，2015年12月8日，“e租寶”網(wǎng)站以及關(guān)聯(lián)公司在開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)中涉嫌違法經(jīng)營活動，接受有關(guān)部門調(diào)查。隨后，“e租寶”涉案資金被有關(guān)地方公安機關(guān)查封、凍結(jié)、扣押，2016年1月警方公布“e租寶”非法集資500多億。此前的網(wǎng)貸平臺“眾貸網(wǎng)”和“數(shù)銀在線”，也因為自身的經(jīng)營不善而倒閉，給小微企業(yè)融資者帶來重大損失。

5.信息安全風(fēng)險

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展在給借貸雙方帶來各種便利的同時，也會引起信息安全問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)需要獲取并分析人或企業(yè)的相關(guān)數(shù)據(jù)和信息，從而對個人或企業(yè)進行信用等級評定，因此互聯(lián)網(wǎng)平臺對信息管理保密方面監(jiān)管的缺失，會造成個人信息泄露、銀行賬戶信息泄露、企業(yè)個人賬戶被盜的問題，對互聯(lián)網(wǎng)金融用戶造成威脅。

五、小微企業(yè)應(yīng)對互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險的對策建議

小微企業(yè)防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險，需要政府、小微企業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)金融融資平臺三方共同努力。

1.政府推動完善相關(guān)法規(guī)制度

（1）完善相關(guān)法律法規(guī)

政府及相關(guān)部門應(yīng)該在現(xiàn)有金融法律的基礎(chǔ)上，將已有的適用于互聯(lián)網(wǎng)金融的法律向前推進，使互聯(lián)網(wǎng)金融也在其法律范圍內(nèi)。此外，應(yīng)完善互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)準(zhǔn)入制度、互聯(lián)網(wǎng)金融交易規(guī)范、互聯(lián)網(wǎng)金融交易雙方權(quán)利與義務(wù)方面的法律法規(guī)，維護良好的互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境。對于小微企業(yè)的相關(guān)法律制度建設(shè)應(yīng)該加以重視，對小微企業(yè)的融資審批、融資優(yōu)惠政策應(yīng)該予以落實，修訂專門針對小微企業(yè)的法律，更好維護小微企業(yè)的權(quán)益。

（2）完善金融監(jiān)管體系

第一，政府應(yīng)完善行業(yè)準(zhǔn)入制度，對各種平臺進入互聯(lián)網(wǎng)金融開展業(yè)務(wù)進行評估管理，制定明確的標(biāo)準(zhǔn)，改變現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺魚龍混雜的狀態(tài)。第二，對于互聯(lián)網(wǎng)金融，政府應(yīng)進行全面的、動態(tài)的監(jiān)管，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新不斷完善監(jiān)管的內(nèi)容，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的變化，實現(xiàn)有效的、實時的監(jiān)管。第三，政府應(yīng)劃分不同層級的監(jiān)管范圍，使中央與地方監(jiān)管機構(gòu)能夠高效、靈活地進行監(jiān)管。

2.小微企業(yè)自身提升融資能力

（1）完善內(nèi)部管理制度和財務(wù)制度

首先，小微企業(yè)應(yīng)該學(xué)習(xí)優(yōu)秀企業(yè)的管理制度，聘請對國內(nèi)外企業(yè)管理制度有深度了解的專家，將先進管理經(jīng)驗與自身實際情況相結(jié)合，建立完善的內(nèi)部控制體系，引進先進的管理系統(tǒng)，將計算機網(wǎng)絡(luò)技術(shù)應(yīng)用到企業(yè)管理中。其次，要完善小微企業(yè)的財務(wù)制度，小微企業(yè)同樣可以學(xué)習(xí)借鑒其他企業(yè)的制度，聘請專業(yè)的財務(wù)人員或者讓他們階段性地進行指導(dǎo)以減少聘請費用。最后，小微企業(yè)的創(chuàng)建者和管理者都應(yīng)該加強對財務(wù)知識和管理知識的學(xué)習(xí)，這樣才能更好地把控自己的企業(yè)。

（2）提高自身盈利能力

小微企業(yè)要提高自身的盈利能力，必須加強創(chuàng)新，創(chuàng)新是小微企業(yè)在激烈的市場競爭中能夠擁有一席之地的關(guān)鍵?？萍夹托∥⑵髽I(yè)要不斷創(chuàng)新優(yōu)化自己的產(chǎn)品，擁有自己的專利，掌握核心技術(shù)。服務(wù)型小微企業(yè)則要不斷滿足顧客需求，提高自己的服務(wù)質(zhì)量。此外，小微企業(yè)應(yīng)該從自身產(chǎn)品的各個環(huán)節(jié)入手，與供貨商和銷售方達成穩(wěn)定的伙伴關(guān)系，才能在資金鏈斷裂時為自己爭取時間。最后，小微企業(yè)應(yīng)密切關(guān)注國家的各項政策，為自己爭取融資。

（3）拓寬融資渠道

小微企業(yè)不能過度依賴于銀行貸款和互聯(lián)網(wǎng)融資，而應(yīng)采取分散的方式進行融資?？梢岳妹耖g借貸，還可以在資本市場爭取風(fēng)險投資和天使投資。小微企業(yè)可以根據(jù)自身特點，選擇不同的融資方式，拓寬自己的融資渠道，利用債權(quán)股權(quán)這兩種不同的投資方式進行融資，從而使融資來源增多，獲取更多的資金發(fā)展自身，減少融資風(fēng)險。

（4）提高自身誠信意識和法律意識

小微企業(yè)的信用記錄是互聯(lián)網(wǎng)貸款方的重要判斷標(biāo)準(zhǔn)，由于互聯(lián)網(wǎng)金融運用了大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)，小微企業(yè)的各項信息、信用記錄和其他數(shù)據(jù)都會被錄入數(shù)據(jù)庫，并且很多互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)開始免去小微企業(yè)融資的抵押和擔(dān)保程序，我國征信體系也在逐步完善。因此，小微企業(yè)應(yīng)該將信息真實、透明的公開，加強自身信用建設(shè)，誠信經(jīng)營、按規(guī)履約，減少貸款方的信用風(fēng)險。此外，小微企業(yè)應(yīng)該提高法律意識，經(jīng)營者應(yīng)該學(xué)習(xí)相關(guān)法律知識，提高自己的法律道德素養(yǎng)，在企業(yè)內(nèi)進行法律知識宣傳，增強自身的軟實力。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融融資平臺加強自身建設(shè)

（1）健全互聯(lián)網(wǎng)金融融資平臺風(fēng)險控制機制

首先，互聯(lián)網(wǎng)平臺的風(fēng)險防范意識薄弱。許多平臺對小微企業(yè)信貸的審批和客戶提供信息的真實性審查不夠嚴格，難以保障信息的真實性與可靠性。因此，其應(yīng)該與政府或評級機構(gòu)合作，加強風(fēng)險防范。其次，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺對貸款的管理較少，很容易造成資金難以追回。互聯(lián)網(wǎng)金融平臺應(yīng)該加強貸款使用的監(jiān)控，可以與銀行等傳統(tǒng)金融機構(gòu)合作，共同對小微企業(yè)進行監(jiān)督，增加小微企業(yè)的違約成本。最后，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺要提高自身技術(shù)水平，加強風(fēng)險管理，保障互聯(lián)網(wǎng)金融安全。

（2）互聯(lián)網(wǎng)金融融資平臺運營應(yīng)增強行業(yè)自律

互聯(lián)網(wǎng)金融融資平臺要加強自身建設(shè)，助力良好健康的互聯(lián)網(wǎng)金融融資環(huán)境。第一，互聯(lián)網(wǎng)金融融資平臺運營應(yīng)遵循法律法規(guī)，遵守各項規(guī)章制度，降低法律風(fēng)險。第二，互聯(lián)網(wǎng)金融融資平臺應(yīng)保護客戶信息，加強信息保護建設(shè)，避免出現(xiàn)泄露用戶信息的現(xiàn)象。第三，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺要保證金融產(chǎn)品的真實和有效，不能虛假營銷或者有隱藏條款。第四，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺應(yīng)積極向客戶普及金融安全知識，使風(fēng)險防患于未然。

六、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，小微企業(yè)在利用互聯(lián)網(wǎng)融資平臺緩解融資難問題的同時也應(yīng)注意到其潛在的風(fēng)險。小微企業(yè)防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險、提高融資能力，需要政府、小微企業(yè)和互聯(lián)網(wǎng)金融融資平臺三方共同努力，給小微企業(yè)創(chuàng)造安全的互聯(lián)網(wǎng)融資環(huán)境，緩解小微企業(yè)融資難的問題。

參考文獻：

[1]中國人民銀行，中國銀行保險監(jiān)督管理委員會.中國小微企業(yè)金融服務(wù)報告（2018）.

[2]李振化，林詩涵.2019-2020小微企業(yè)融資狀況報告[R].北京：全國工商聯(lián)，國家金融與發(fā)展實驗室，螞蟻集團研究院，2020，（5）：75-81.

[3]鄒麗.基于大數(shù)據(jù)的小微企業(yè)融資模式研究——以阿里金融為例[J].財會通訊，2019（24）：130-131.

[4]李宏.經(jīng)濟新常態(tài)下小微企業(yè)融資問題再探討——評《互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展與小微企業(yè)融資創(chuàng)新》[J].經(jīng)濟縱橫，2017（07）：129.

[5]鄒可，李晴宇.互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資問題研究[J].現(xiàn)代經(jīng)濟信息，2020（13）：138-139.

[6]葉慧敏，高煜欽.互聯(lián)網(wǎng)金融模式下我國小微企業(yè)融資問題研究[J].商業(yè)經(jīng)濟，2019（05）：89-92.

[7]吳奇翰.互聯(lián)網(wǎng)金融視角下我國中小微企業(yè)融資的挑戰(zhàn)及對策[J].中國產(chǎn)經(jīng)，2020（09）：37-38.

[8]李艷麗.“互聯(lián)網(wǎng)+”時代小微企業(yè)融資問題探討[J].智庫時代，2019（34）：59-60.

[9]劉滿鳳，趙瓏.互聯(lián)網(wǎng)金融視角下小微企業(yè)融資約束問題的破解[J].管理評論，2019，31（03）：39-49.

[10]牛瑞芳.互聯(lián)網(wǎng)金融支持小微企業(yè)融資的經(jīng)濟分析——基于“長尾理論”的視角[J].現(xiàn)代經(jīng)濟探討，2016（07）：47-51.

[11]張維.關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險與監(jiān)管探討[J].商場現(xiàn)代化，2019（24）：130-131.

作者簡介：賀文娜（1997- ），女，陜西銅川人，廣西師范大學(xué)經(jīng)濟管理系金融研究生