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    大數(shù)據(jù)時代數(shù)據(jù)質(zhì)押融資模式研究

    2019-11-09 13:41:33費建翔
    經(jīng)濟研究導(dǎo)刊 2019年27期
    關(guān)鍵詞:融資模式中小企業(yè)

    費建翔

    摘 要:融資難一直是困擾我國中小企業(yè)發(fā)展的難題,原因主要在于直接融資渠道不暢,銀行貸款困難復(fù)雜,其他間接融資渠道不成熟。在進入大數(shù)據(jù)時代后衍生出新的融資模式:數(shù)據(jù)質(zhì)押融資創(chuàng)造性地為中小企業(yè)融資打開了一條新道路。數(shù)據(jù)質(zhì)押融資模式以企業(yè)的交易行為數(shù)據(jù)為依據(jù),依托云計算、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等手段,建立出一套科學(xué)、嚴(yán)密、合理的征信體系和數(shù)據(jù)模型,對企業(yè)進行信用評級分析,有效地解決了中小企業(yè)融資難的問題。

    關(guān)鍵詞:中小企業(yè);數(shù)據(jù)質(zhì)押;融資模式

    中圖分類號:F832? ? ? ? 文獻標(biāo)志碼:A? ? ? 文章編號:1673-291X(2019)27-0070-03

    引言

    中小企業(yè)是我國市場經(jīng)濟體系中最龐大的一個群體,這些企業(yè)對GDP及稅收的貢獻很大,提供了許多城鎮(zhèn)就業(yè)崗位,對我國的經(jīng)濟發(fā)展起著重要作用。盡管如此,中小企業(yè)依舊長期面臨融資難的困境,難以從銀行獲得充裕的資金,而民間借貸需要很高的融資成本。

    數(shù)據(jù)質(zhì)押融資模式研究是伴隨著云計算、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)而產(chǎn)生,是一種融資成本較低、互利共贏的融資方式,是較新研究領(lǐng)域。關(guān)于數(shù)據(jù)質(zhì)押的文獻主要集中在以下方面。一是對于概念的探討。數(shù)據(jù)質(zhì)押是供應(yīng)鏈金融的新發(fā)展,資金提供方運用企業(yè)的相關(guān)交易及行為數(shù)據(jù),借助云計算等手段來分析數(shù)據(jù),提供資金的模式。二是對數(shù)據(jù)質(zhì)押風(fēng)險評估的探討。數(shù)據(jù)質(zhì)押風(fēng)險評估可運用支持向量評估。三是數(shù)據(jù)質(zhì)押融資模式的優(yōu)勢。數(shù)據(jù)質(zhì)押模式融資使融資難問題得以解決,融資風(fēng)險得以分擔(dān)。四是數(shù)據(jù)得以質(zhì)押的原因及條件。數(shù)據(jù)起到擔(dān)保及風(fēng)控的效用,區(qū)塊鏈保證數(shù)據(jù)質(zhì)押的可靠性。基于此,本文從中小企業(yè)融資難問題入手,分析數(shù)據(jù)質(zhì)押融資模式的產(chǎn)生、優(yōu)勢、實施模式、及其影響意義,旨在幫助中小企業(yè)尋找一種新的融資模式,解決融資難問題。

    一、我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及原因

    (一)我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

    我國正處在經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)型期,市場機制還不完善、不成熟,而中小企業(yè)的發(fā)展起步又晚,企業(yè)融資受到了較多的限制,融資渠道較窄,融資難成為了中小企業(yè)發(fā)展的主要制約因素。由于中小企業(yè)自身的因素和外部環(huán)境的影響,使得其在融資方面形成了融資難度大、融資風(fēng)險高和融資成本高等明顯的特征。

    (二)我國中小企業(yè)融資難的原因

    1.中小企業(yè)自身因素。一是企業(yè)資本金不足。我國的中小企業(yè)在創(chuàng)辦之初的資本投入不足,所擁有的資本金是相對匱乏的,在一定程度上導(dǎo)致了中小企業(yè)資金流動難現(xiàn)象的發(fā)生。二是抵押擔(dān)保難。中小企業(yè)的可抵押物少,抵押物折扣率高。資產(chǎn)評估中介服務(wù)不規(guī)范,對抵押物的評估隨意性很大。且中小企業(yè)難以找到合適的擔(dān)保人導(dǎo)致?lián)ky。三是中小企業(yè)自身素質(zhì)、誠信度不高。中小企業(yè)普遍規(guī)模小,科技含量低,資信狀況不佳,缺乏信用觀念,誠信度不高,難以獲得資金支持。

    2.金融機構(gòu)因素。一是銀行貸款管理體制上存在問題。銀行放貸需要受到上一級的審批,基層放貸積極性得不到發(fā)揮,并且審核的力度和風(fēng)險的要求也提高了,限制了中小企業(yè)從基層金融機構(gòu)貸款的權(quán)限。二是金融機構(gòu)結(jié)構(gòu)不合理。我國中小企業(yè)分屬于不同產(chǎn)業(yè)主管部門,缺乏統(tǒng)一的管理,缺乏專門的金融管理機構(gòu)。中小企業(yè)信用擔(dān)保體系的不完整,導(dǎo)致了金融機構(gòu)的資金支持不能滿足中小企業(yè)的發(fā)展,使中小企業(yè)不能從根本上有效地解決融資問題。

    3.政府制度因素。政府沒有給予中小企業(yè)融資足夠的政策支持,提供給中小企業(yè)融資服務(wù)的軟硬件措施不足。在直接融資上,中小企業(yè)的融資來源嚴(yán)重不足;在間接融資上,缺乏與其貸款服務(wù)直接對口的專門金融機構(gòu)即信貸支持的輔助體系;公共服務(wù)供給缺位。

    二、數(shù)據(jù)質(zhì)押融資模式的產(chǎn)生、優(yōu)勢

    (一)數(shù)據(jù)質(zhì)押融資模式的產(chǎn)生

    進入21世紀(jì)以來,隨著國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的浪潮,企業(yè)的交易行為逐漸數(shù)據(jù)化,數(shù)據(jù)對于銀行管理的重要性日益顯著。隨著大數(shù)據(jù)信息技術(shù)的飛速發(fā)展,使用數(shù)據(jù)庫或者說大數(shù)據(jù)模型的方式,解決數(shù)據(jù)的收集、整理、加工問題,更能夠解決使用信用風(fēng)險模型所算出來的某一個企業(yè)的信用等級問題。通過運用大數(shù)據(jù)分析,以交易過程中形成的能夠交叉驗證的真實交易數(shù)據(jù)和行為數(shù)據(jù)對中小企業(yè)進行評級和授信,并以之為依據(jù)為企業(yè)提供融資服務(wù),即數(shù)據(jù)質(zhì)押融資模式。

    (二)數(shù)據(jù)質(zhì)押融資模式的優(yōu)勢

    在當(dāng)下,數(shù)據(jù)質(zhì)押融資模式也顯現(xiàn)出了許多的優(yōu)點,而最主要的優(yōu)點便是融資方式的升級。在原有的供應(yīng)鏈的融資模式下,升級為更注重其供應(yīng)鏈自身的數(shù)據(jù)鏈融資的模式。而數(shù)據(jù)質(zhì)押本身所帶來的具體優(yōu)點有如下方面。

    1.融資成本小,融資門檻低。銀行貸款時總需要對貸款所花費的成本進行精確的計算,進而制定合適的借款利息。而影響貸款所需成本即利息的因素主要由邊際成本、預(yù)期利潤、風(fēng)險等諸多方面所組成。而最主要的因素則是風(fēng)險,風(fēng)險高則利息高風(fēng)險低則利息低。而通過數(shù)據(jù)質(zhì)押方式,對數(shù)據(jù)進行實時共享,則可以相對減弱對企業(yè)實力的門檻,轉(zhuǎn)而為對企業(yè)風(fēng)險的適當(dāng)評估。既使得銀行的成本降低,同時又使銀行能夠充分掌控企業(yè)的風(fēng)險狀況,增強了銀行貸款的信心。同時,企業(yè)也更容易獲得銀行的貸款,降低了貸款的門檻。同時,數(shù)據(jù)質(zhì)押方式也使得信息更加的公開與透明,緩解了以往信息不對稱的局面。因此,數(shù)據(jù)質(zhì)押對于中小企業(yè)融資問題等方面貢獻了一個重要解決途徑。

    2.信貸危機下降。以往信貸危機的出現(xiàn)是由于企業(yè)信息基本不透明,銀行很難獲取企業(yè)信息,因而在企業(yè)向銀行借款時,由于企業(yè)信息不透明導(dǎo)致雙方信息不對稱,造成銀行對企業(yè)風(fēng)險無法評判而導(dǎo)致了信任危機,導(dǎo)致中小企業(yè)向銀行借款時出現(xiàn)借款難的問題。實行數(shù)據(jù)質(zhì)押使得企業(yè)向銀行提供的信息更加透明全面,并且無法進行造假,使得企業(yè)更加安全可靠。同時,企業(yè)也會提高自身的風(fēng)險防范與安全管控,使得企業(yè)與銀行雙方都能獲得益處。

    3.銀行企業(yè)互利共贏。數(shù)據(jù)質(zhì)押融資通過在線平臺,降低了審核的時間和成本,提高了效率,使得銀行與企業(yè)雙方的獲利都有所增加,便利了雙方。銀行得到企業(yè)的信息,使得貸款更放心。企業(yè)更容易獲得銀行貸款,更易融資。雙方均獲得好處,互利共贏。

    三、數(shù)據(jù)質(zhì)押融資的實施模式

    運用專業(yè)大數(shù)據(jù)技術(shù),將多種企業(yè)內(nèi)部系統(tǒng)和外部互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)對接,將數(shù)據(jù)采集、交換、處理、分析技術(shù)互相結(jié)合,通過預(yù)準(zhǔn)入與欺詐甄別數(shù)據(jù)質(zhì)量模型、業(yè)務(wù)健康度模型、評級認(rèn)定授信審批策略、貸后監(jiān)控預(yù)警,提供真實、及時、持續(xù)的數(shù)據(jù)服務(wù),連接企業(yè)與各類金融機構(gòu),為金融機構(gòu)提供企業(yè)經(jīng)營性數(shù)據(jù)及基于經(jīng)營性數(shù)據(jù)的相關(guān)分析。

    通過數(shù)據(jù)模型以企業(yè)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)為核心,輔助歷史數(shù)據(jù)、行業(yè)數(shù)據(jù)財務(wù)數(shù)據(jù)以及供應(yīng)鏈上下游數(shù)據(jù)為驗證,以自動化的方式解決借貸雙方信息不對稱問題,建立符合銀行授信條件的風(fēng)控模型滿足企業(yè)融資需求。同時著重平臺搭建,以平臺代替核心,以“政府引導(dǎo),企業(yè)自主運營,數(shù)據(jù)共享,有償使用,建立機制,制定標(biāo)準(zhǔn)”的新型的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)征信模式為中小微企業(yè)提供及時的金融征信服務(wù),解決中小企業(yè)融資難問題。

    數(shù)據(jù)質(zhì)押融資方案的實現(xiàn),由以下幾方面來實現(xiàn)。

    第一環(huán)節(jié)是銀行要篩選出符合銀行所規(guī)定條件的客戶。將資金借出,銀行理應(yīng)進行風(fēng)險的調(diào)控以保證資金的順利收回。此時銀行的篩選必須由企業(yè)配合,利用企業(yè)提供的各種運營數(shù)據(jù)進行分析與評判,這樣才能保證銀行篩選出真實的符合銀行標(biāo)準(zhǔn)的企業(yè)。此后被篩選出的企業(yè)需要提供各種材料進一步審核,企業(yè)所提交的材料在審核過程中屬于交易數(shù)據(jù)的可以由系統(tǒng)深入審核,而一些公司運營中不能直接定量分析的則還需要以專家的經(jīng)驗進行評判。

    第二環(huán)節(jié)是數(shù)據(jù)的質(zhì)押,在經(jīng)過第一步篩選出所需客戶后,開始進行核心環(huán)節(jié)數(shù)據(jù)質(zhì)押。此環(huán)節(jié)企業(yè)將以特殊的質(zhì)押的方式取得銀行的貸款,而這類特殊的質(zhì)押則是將企業(yè)交易的相關(guān)信息授權(quán)給銀行使用的質(zhì)押方式。質(zhì)押完成后,銀行則可以清楚地通過企業(yè)所質(zhì)押的數(shù)據(jù)了解企業(yè)的運營狀況及風(fēng)險狀況,從而給企業(yè)適當(dāng)?shù)馁J款額度。

    第三環(huán)節(jié)是將批復(fù)的貸款進行發(fā)放。額度批復(fù)以后,企業(yè)發(fā)生正常交易的信息會及時反映給銀行,從而使得銀行對該筆業(yè)務(wù)審核后發(fā)放對應(yīng)資金。

    第四環(huán)節(jié)是對已發(fā)放的貸款進行貸款的追蹤。貸款的追蹤能夠使得所貸的資金更好地回流,實時了解企業(yè)的經(jīng)營狀況,以降低銀行貸款無法回流的風(fēng)險。

    數(shù)據(jù)質(zhì)押融資的實施需要數(shù)據(jù)的真實性和有效性提供保障,具體措施有以下幾個方面。一是加強自身企業(yè)對信息的收集能力,確保所收集信息的真實性和完整性。二是制定一系列嚴(yán)格的體系來約束企業(yè)信息,加強控制力并制定規(guī)劃加強目標(biāo)計劃的實現(xiàn)意識。三是要落實數(shù)據(jù)的真實性與來源,避免信息的冗雜,分清信息的主次,講究重要性原則。

    四、數(shù)據(jù)質(zhì)押融資模式的影響

    第一,數(shù)據(jù)質(zhì)押融資模式對企業(yè)的影響。企業(yè)經(jīng)營狀況可以通過大數(shù)據(jù)企業(yè)征信模型得以公正、全方位地反映,并能夠監(jiān)督企業(yè)樹立誠信意識。企業(yè)、客戶在交易時、銀行在審核發(fā)貸時,大數(shù)據(jù)在這一期間起作用,便于查詢企業(yè)信息。通過信用評價,將經(jīng)營數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為企業(yè)信用資產(chǎn),孵化新型融資工具,實現(xiàn)信用數(shù)據(jù)價值貨幣化,促進企業(yè)信用體系建設(shè)。與此同時,在孵化的過程中,幫助企業(yè)對內(nèi)部的財務(wù)體系、人力資源、資產(chǎn)配置、經(jīng)營狀況進行量化管理、多維度分析及優(yōu)化指導(dǎo),并對其分析生成企業(yè)信用評價作為融資依據(jù),提高企業(yè)對資金管理的能力。金融孵化器將構(gòu)筑在行業(yè)數(shù)據(jù)庫系統(tǒng)的基礎(chǔ)之上,建立起涵蓋36個大行業(yè),200多個子行業(yè)的行業(yè)數(shù)據(jù)庫,覆蓋2 000多萬家中小微企業(yè),并同國內(nèi)外行業(yè)分析智庫建立起共享數(shù)據(jù)關(guān)系,形成專業(yè)的行業(yè)分析報告,進而為企業(yè)未來的發(fā)展方向提供決策依據(jù)。

    第二,數(shù)據(jù)質(zhì)押融資模式對銀行的影響。對數(shù)據(jù)質(zhì)押而言有許多優(yōu)勢,對銀行而言,小微企業(yè)等通過數(shù)據(jù)質(zhì)押能夠更方便地進行融資。因為銀行可以解決其高風(fēng)險、高成本的問題,使之符合所需標(biāo)準(zhǔn),對各方而言都是一條極佳的途徑。其次,通過數(shù)據(jù)質(zhì)押銀行可以全方位、多層次地了解企業(yè)的交易和資金流向,以及企業(yè)的需求,從而實現(xiàn)數(shù)據(jù)質(zhì)押的綜合金融服務(wù),進而使得產(chǎn)品的銷售增多。最后,銀行可以通過企業(yè)數(shù)據(jù)質(zhì)押積累足夠多的數(shù)據(jù)后開展新型金融服務(wù),進而探索如何使用更低的資本撬動更大的利潤。

    結(jié)語

    當(dāng)今迅速發(fā)展起的數(shù)據(jù)質(zhì)押融資模式,相較其他融資模式而言,能夠更好地解決以往企業(yè)融資較難實現(xiàn)以及融資所需成本高的問題。這是因為數(shù)據(jù)質(zhì)押所涉及企業(yè)數(shù)據(jù)的方面更全面,層次更廣泛,而且小微企業(yè)的數(shù)據(jù)質(zhì)押通過互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)實現(xiàn)因此更加方便與快捷。有技術(shù)做保障,在質(zhì)押數(shù)據(jù)中采用云計算作為大數(shù)據(jù)的征信的采集技術(shù),使得從數(shù)據(jù)的錄入到結(jié)果的輸出的過程減少了主觀因素,使得數(shù)據(jù)更加真實客觀。在技術(shù)的保障下有著極高的效率,即使數(shù)據(jù)處理量極大,仍然可以保障數(shù)據(jù)處理的準(zhǔn)確性與可行性。除此之外,大數(shù)據(jù)征信能夠保證數(shù)據(jù)的實效性,即能使其信用隨著信用信息的變化而及時改變,使得各種評價結(jié)果與信用信息發(fā)生同步改變。大數(shù)據(jù)征信使得企業(yè)信息更加透明,使得企業(yè)的風(fēng)險大大降低。同時,也使得銀行更愿意將款項貸給企業(yè),增加了銀行的積極性與主動性,也較好地解決了中小企業(yè)在融資困難等方面的問題。

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