互聯(lián)網(wǎng)金融下我國小微企業(yè)融資的風險與應對策略研究

李莉

摘 要：互聯(lián)網(wǎng)金融模式的創(chuàng)新發(fā)展，在一定程度上為我國經(jīng)營規(guī)模受限、融資道路受阻的小微企業(yè)開辟了一條嶄新的融資道路。互聯(lián)網(wǎng)金融為小微企業(yè)融資節(jié)約了時間成本與實際成本，但是也為融資工作的開展帶來了一定的風險。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式發(fā)展背景下，我國小微企業(yè)的融資風險可分為經(jīng)營風險、信用風險、技術風險、法律風險等多個方面。同時，從小微企業(yè)的內(nèi)外部出發(fā)，探討應該如何積極應對這些風險，提高小微企業(yè)融資的整體水平。

關鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;小微企業(yè);融資風險;應對策略

中圖分類號：F276.3? ? ? ? 文獻標志碼：A? ? ? 文章編號：1673-291X（2019）24-0083-02

一、互聯(lián)網(wǎng)金融下我國小微企業(yè)的融資風險

在互聯(lián)網(wǎng)金融的支持下，經(jīng)營規(guī)模有限的小微企業(yè)在發(fā)展中迎來了新的生機。目前互聯(lián)網(wǎng)金融從第三方支付、P2P網(wǎng)絡貸款、眾籌、大數(shù)據(jù)金融、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶融資、金融機構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)服務這幾種模式入手，實現(xiàn)了金融體系在效率上的提升。但是結(jié)合實際情況來看，互聯(lián)網(wǎng)金融本身在發(fā)展上就存在著不確定性，目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融在行業(yè)法律制度、規(guī)范發(fā)展水平上也有待完善，這在一定程度上為小微企業(yè)的融資帶來了風險，主要體現(xiàn)在以下幾個方面。

第一，融資平臺的經(jīng)營風險。在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的推動下，小微企業(yè)可以通過P2P網(wǎng)貸來進行個人到個人之間的小額貸款，這種融資方式充分利用了互聯(lián)網(wǎng)的開放性，省去了中間見面交涉、抵押擔保等諸多環(huán)節(jié)，為小微企業(yè)的融資提供了便捷的途徑。但是，這些融資方式也隱藏著不可避免的風險。以P2P網(wǎng)貸平臺“眾貸網(wǎng)”為例，由于缺乏管理的經(jīng)驗與能力，該平臺在2013年正式宣告破產(chǎn)。這類平臺破產(chǎn)的現(xiàn)象并不少見，據(jù)不完全數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2018年存在問題的網(wǎng)貸平臺數(shù)量累計超過了1 300多家，主要集中在浙江、上海、廣東、北京等地區(qū)。其中，近半數(shù)以上的問題網(wǎng)貸平臺處于失聯(lián)的狀態(tài)。另外，其他多家存在著提現(xiàn)困難、暫停運營等多個方面的問題。近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融高速發(fā)展的背后，所暴露的問題也在不斷增多。雖然網(wǎng)貸平臺在整體數(shù)目上不斷增多，但是能夠控制經(jīng)營風險的平臺卻只占少數(shù)。加上諸多平臺在經(jīng)營發(fā)展上存在著脆弱性，為小微企業(yè)提供融資服務的整體水平也有所降低。

第二，信用風險。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式發(fā)展的過程中，信用風險的存在具有普遍性，在第三方支付、P2P借貸、眾籌等諸多模式中都可能存在著信用風險。之所以出現(xiàn)這一現(xiàn)象，主要是因為互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中本身就依托于虛擬網(wǎng)絡，籌資者、出資者的信息都具有隱藏性，能夠在不公開信息的情況下實現(xiàn)金融往來，雙方的身份、交易意愿都不能得到較為準確的驗證，在信息上存在著極為不對稱的現(xiàn)象，這在一定程度上就誘發(fā)了互聯(lián)網(wǎng)金融的信用風險。對于小微企業(yè)而言，很多小微企業(yè)不僅不會在互聯(lián)網(wǎng)金融交易的過程中透露真實的信息，同時其自身的信用體系在構(gòu)建上也有待完善，對于交易雙方以及平臺都帶來了一定的信用風險，在無形中增加了交易的違約率。

第三，技術風險。技術風險指的是在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的過程中，由于網(wǎng)絡技術在發(fā)展水平上有待提高，為一些不確定、不安全的因素提供了侵入的機會，這在一定程度上同樣會造成小微企業(yè)經(jīng)濟利益受損。以支付寶系統(tǒng)為例，在2015年5月27日下午，支付寶作為第三方支付平臺的領頭羊，竟突然出現(xiàn)了系統(tǒng)故障的情況，直到當天夜間，支付寶的各項功能才恢復正常。這種系統(tǒng)臨時出現(xiàn)故障、技術局限的現(xiàn)象，也為小微企業(yè)融資活動的開展帶來了諸多的阻礙。尤其是在當前階段，互聯(lián)網(wǎng)金融處于高速發(fā)展的過程中，很多小微企業(yè)完全依賴于這一融資模式。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺本身就構(gòu)建在網(wǎng)絡技術之上，很多新興的平臺甚至存在著密鑰管理、加密技術欠缺的嚴重問題，在技術安全上不能得到保障，這就為計算機病毒、黑客的入侵提供了機會。如果不能保證技術上的支持，將會對小微企業(yè)融資活動的開展帶來消極負面的影響。除了這一風險以外，技術風險的發(fā)生還會阻礙金融客戶之間的正常交易行為，對小微企業(yè)各項融資工作的開展帶來不利影響。

第四，法律風險。目前互聯(lián)網(wǎng)金融雖然在發(fā)展速度上不斷加快，但實際上這一金融模式的發(fā)展時間較短，我國目前仍然沒有構(gòu)建全面的法律制度、政策細則。縱觀目前的金融法律體系，我國沒有一部專門針對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的法律法規(guī)，并沒有對互聯(lián)網(wǎng)金融市場的準入、電子合同的簽署等做出明文規(guī)定。這在一定程度上同樣催生了小微企業(yè)在融資貸款過程中的法律風險，由于整個行業(yè)都缺乏有效的監(jiān)管，造成很多不法的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺能夠鉆空子，開展非法經(jīng)營。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融下我國小微企業(yè)融資風險的應對策略

小微企業(yè)在我國經(jīng)濟體系中占據(jù)著極大的比重，但是由于經(jīng)營規(guī)模較小、基礎較為薄弱，造成小微企業(yè)本身就存在著融資難的問題。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展為小微企業(yè)的運營帶來了一線生機，但是結(jié)合實際情況來看，互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展中的風險也為小微企業(yè)的融資帶來了很多不確定的因素。為了積極應對互聯(lián)網(wǎng)金融模式發(fā)展中的各種風險，小微企業(yè)可以從以下方面入手，防控融資過程中可能出現(xiàn)的問題。

（一）加強小微企業(yè)內(nèi)部的風險防控

1.小微企業(yè)作為融資貸款的主體，在經(jīng)營過程中必須要采取積極的態(tài)度，以應對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展過程中可能存在的各類風險，不斷提高對風險的防控水平。對此，小微企業(yè)首先應該完善內(nèi)部的財務制度。財務制度能夠保證內(nèi)部資金流動的明確，讓小微企業(yè)了解自身的融資需求與發(fā)展現(xiàn)狀，從而在融資過程中做出更為合理的決策。小微企業(yè)應該從財務制度的規(guī)范入手，保證財務信息的真實合法，提高其透明度、可信度，這樣才能在此基礎上構(gòu)建完善的信用體系，為融資活動的開展提供便利，緩解銀行、網(wǎng)絡金融平臺與小微企業(yè)之間存在的信息不對稱的情況，為小微企業(yè)的長遠發(fā)展提供更多的支持。

2.小微企業(yè)應該提升融資決策的水平。小微企業(yè)可以結(jié)合自身的實際經(jīng)營情況卻明確融資規(guī)模，從經(jīng)營周期、經(jīng)營規(guī)模、項目的資金需求、融資的難易程度等不同角度出發(fā);小微企業(yè)應該在融資規(guī)模既定的基礎上，明確合理的融資期限結(jié)構(gòu)、融資方式與具體的時機。

3.小微企業(yè)應該提高對資金的管理與使用水平，通過對應收賬款、其他應收款加大回收力度，進一步提高對資金管理的整體效率。小微企業(yè)還應該合理投放融入資金，加強對資金在流動上的有效控制，完善對相關責任人的追究機制，以提高資金的使用效率，使得資金的單位價值能夠達到最大化。小微企業(yè)應構(gòu)建完善、敏感的融資風險預警機制，在日常運營的過程中加強對融資風險的綜合識別與有效評估工作，能夠在風險的潛伏、發(fā)作以及惡化階段，采取不同的方式加強對風險的有效控制，努力將融資風險降到最低水平。在實際經(jīng)營的過程中，小微企業(yè)還應該建立相應的預警機制，通過風險指標體系的明確來有效預測風險、防控風險。

4.小微企業(yè)還應該加強自身在管理方面的有效創(chuàng)新，能夠通過管理、產(chǎn)品、服務的優(yōu)化，提高其市場競爭力，不斷擴大企業(yè)自身的經(jīng)營規(guī)模，在市場上獲取先機，只有這樣才能為融資活動的開展做好充足準備。

（二）加強對小微企業(yè)融資風險的外部防范

在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的過程中，除了需要發(fā)揮小微企業(yè)的內(nèi)部融資風險防范能力以外，還應該從外部條件入手，為企業(yè)發(fā)展提供更好的保障。

1.我國應該加快完善互聯(lián)網(wǎng)金融的立法，明確金融監(jiān)管的整體范圍，并且將消費者與融資主體信息的保護、電子簽名等內(nèi)容納入到法律框架之中。我國還應該盡快出臺《網(wǎng)絡借貸行為規(guī)范指引》，加強對互聯(lián)網(wǎng)金融平臺參與者在行為上的有效規(guī)范，合理控制融資貸款過程中可能出現(xiàn)的各類風險。

2.我國應該加強信用體系的完善。在市場經(jīng)濟發(fā)展運營的過程中，信用是重要的前提條件與不可或缺的重要因素。通過信息的真實有效共享以及信用體系的構(gòu)建，不僅能夠降低互聯(lián)網(wǎng)金融交往過程中出現(xiàn)的信用風險，緩解信息不對稱的現(xiàn)象，還能維護各方的利益。我國應該提高互聯(lián)網(wǎng)金融及傳統(tǒng)金融參與者在信用體系構(gòu)建上的意識，對現(xiàn)有的征信體系、信用擔保體系進行不斷的完善。

3.我國應該加大金融創(chuàng)新的整體力度。一方面，我國應該加強互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、平臺的金融創(chuàng)新，幫助他們構(gòu)建穩(wěn)定且覆蓋范圍廣的金融業(yè)務，實現(xiàn)金融服務質(zhì)量的全面提升。另一方面，我國還應該加強互聯(lián)網(wǎng)金融平臺與傳統(tǒng)金融機構(gòu)之間的緊密合作，通過技術的革新、合作水平的提升，打造新的金融發(fā)展模式，為小微企業(yè)融資提供更加穩(wěn)定、高效的服務。

4.我國互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展中還不能脫離行業(yè)自律組織的支持。這是因為互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展中本身就具有一定的特殊性，如果采取傳統(tǒng)的監(jiān)督管理方式，必然不能緊跟互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的步伐。對此，可以構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)內(nèi)部組織機構(gòu)，拓展和提高其監(jiān)管的范圍、水平，發(fā)揮其監(jiān)管方式靈活、自律作用等多個方面的優(yōu)勢，進一步降低小微企業(yè)在融資過程中可能存在的風險。

三、結(jié)語

小微企業(yè)是我國經(jīng)濟體系的基礎構(gòu)成，雖然經(jīng)營規(guī)模較小，但是其所創(chuàng)造的產(chǎn)品、服務價值超過了國內(nèi)生產(chǎn)總值的六成。近年來，隨著小微企業(yè)經(jīng)營規(guī)模的擴大，其資金需求也在不斷遞增。互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)為小微企業(yè)開展融資活動提供了一定的便利，也帶來了較多的風險，這些風險直接影響了融資的穩(wěn)定性、高效性。因此，小微企業(yè)應該采取多種不同的方式，積極應對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中可能存在的風險，從內(nèi)外部加以優(yōu)化，為自身的發(fā)展開創(chuàng)全新的局面。

參考文獻：

[1]? 劉子琪.互聯(lián)網(wǎng)金融視角下小微企業(yè)的融資策略研究[J].商丘職業(yè)技術學院學報，2019，（2）.

[2]? 張娜.互聯(lián)網(wǎng)金融為小微企業(yè)融資提供選擇路徑[J].中外企業(yè)家，2019，（3）：3.

[3]? 戴靜怡.我國小微企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)金融融資的風險研究——以電商平臺為例[J].財會學習，2019，（1）：163-165.

[4]? 練尚斌.小微企業(yè)以互聯(lián)網(wǎng)金融融資的風險研究——以JD為例的小微企業(yè)網(wǎng)絡小額貸款模式[J].財會學習，2018，（35）：174-176.

[5]? 董思維.互聯(lián)網(wǎng)金融視角下小微企業(yè)融資現(xiàn)狀及風險、對策研究[J].經(jīng)濟師，2018，（12）：45-46.

[6]? 阮文希.互聯(lián)網(wǎng)金融對小微企業(yè)金融服務的影響研究[J].時代金融，2018，（29）：52.