股票期權激勵機制與會計處理問題探討

劉鳳玲 柯智慧 李斯博

摘要：股票期權是一種激勵制度，在二十世紀五十年代起源于美國，并在美國得到了熱烈的追捧和廣泛的推廣，實施股票期權不會導致企業(yè)現(xiàn)金流出，又能有效地留住人才，是一種企業(yè)有效發(fā)展的手段。在二十世紀九十年代后期股票期權引入我國，許多企業(yè)積極進行了實踐。隨著股票期權業(yè)務的發(fā)展，將對我國會計準則提出新的要求，應隨著實際業(yè)務的發(fā)展對準則作出補充。本文對股票期權的會計問題進行全面細致的分析，同時結合市場行情和企業(yè)管理，綜合運用理論分析、比較分析等研究方法，著重分析股票期權會計的現(xiàn)狀和完善股票期權會計的建議，旨在加強我國股票期權會計處理的研究，進而推動股票期權的健康發(fā)展。

關鍵詞：股票期權;會計處理;激勵機制

前言

股票期權激勵制度是上市公司對高級管理人員、核心技術人員、搞技術高知識的員工實行的一種長期激勵制度，隨著我國經(jīng)濟市場的發(fā)展和證券市場的完善，在未來公司發(fā)展中，股票期權激勵制度將充分展現(xiàn)其強大、旺盛的生命力。現(xiàn)階段中國內(nèi)的股票期權激勵制度已經(jīng)得到了發(fā)展進展，但是比較經(jīng)濟發(fā)達國家而言仍是相對滯后，在其激勵計劃的設計、執(zhí)行方面也存在很多缺陷，無法發(fā)揮股票期權真正的實力，鑒于此，本文通過對我國股票期權激勵機制在會計方面存在的問題進行研究，并提出有針對性的建議，旨在加強我國股票期權激勵機制在會計處理方面的完善，這對促進我國股票期權制度的健康發(fā)展有著重要意義。

本文主要運用了文獻查閱法和案例分析法對股票期權激勵機制在會計處理方面進行著重分析和探討。本文的創(chuàng)新之處在于，筆者首先從股票期權的基本情況出發(fā)，結合國際和國內(nèi)的會計準則對股票期權的會計處理進行說明。其次，基于一般會計理論的研究分析有關股票期權的確認、計量屬性、信息披露的觀點，闡明本文的觀點從而一定程度上完善我國股票期權會計處理研究，力爭為促進我國股票期權健康良的發(fā)展略盡微薄之力。

1目前股票期權會計處理存在的問題

1.1證券市場不完善

我國目前的證券市場發(fā)展不夠完善，我國的證券市場起步比較晚，在二十世紀八十年代才進入我國的金融市場。當前的證券市場運行機制不完善，存在著一些不公開、不公平、效率的的現(xiàn)象，在證券市場中參與投資的投資者雖然不在少數(shù)，但是對于證券市場的業(yè)內(nèi)行情以及相關的重要信息掌握的不夠全面，具有一定的盲目投資和主觀投資性，在投資上對于企業(yè)的相關會計信息以及企業(yè)內(nèi)部資料和財務報告等信息關心過于少。在所有的上市公司中大多數(shù)的都是股份持有制公司，為了激勵員工也相繼推行一些股票期權激勵機制來幫助公司的未來發(fā)展，留住高端技術和高端人才避免企業(yè)內(nèi)部信息泄露和高才流失。但是由于證券市場這個大環(huán)境的不完善性也必然會對企業(yè)的內(nèi)部控股鼓勵機制造成一定的影響，所以針對于證券市場的不完善還需要推行具體的實施政策。

1.2股票期權數(shù)量估計不準確

在股票支付準則中有相關規(guī)定，股票期權激勵機制的相關費用在資產(chǎn)負債表日應當依據(jù)可行權數(shù)量的預估數(shù)與權益授予日的公允價值的乘積來確認當期費用，因此股票期權的可行數(shù)量直接影響當期相關費用的計算，從而也會影響當期的利潤總額。企業(yè)在每一定期限內(nèi)都需要對股票期權的可行權數(shù)量進行預估價，這種預估主要是由會計人員根據(jù)被激勵員工的各種情況來進行的預估計，存在一定的主觀性，不接近準確性。所以企業(yè)需要對股票期權可行權的預估數(shù)量更接近實際情況才能有效避免誤差，更精準的記錄和反映企業(yè)的股票期權激勵機制成本費用?，F(xiàn)實生活中的企業(yè)能做到精準預估，主要表現(xiàn)在發(fā)行股票期權時具有盲目性。

1.3管理費用分攤問題

在我國對于股票期權的會計計量方法主要包括兩種，一種是內(nèi)在價值計量法，另外一種就是公允價值計量法，在我國的新會計準則中明確規(guī)定了股票期權的處理方法選用公允價值計量法。在實際生活中，企業(yè)內(nèi)的股票期權相關管理費用的分攤存在著一次性攤銷還是分期進行攤銷的爭議。自從實施限制性激勵計劃開始，大多數(shù)的上市公司都選擇了在授予日進行一次性攤銷，而且存在預留股票的現(xiàn)象，只有少數(shù)的上市公司選擇分期進行攤銷。在股份支付準則中寫道股票期權的相關成本應在授予日進行一次性攤銷，現(xiàn)實生活中的大多數(shù)企業(yè)也是這樣操作的，在授予日一次性將其授予被激勵的公司員工，但是這些被授予的股票期權都存在禁售日期和解禁日期，在禁售期限內(nèi)，這些持有股票期權的被激勵員工不可以出售交易所擁有的的權益，不能行權，只能在解禁日期到達且各項解禁條件都符合的情況下才確認相關成本，可以行使權利。這樣看來，雖然在股票期權被授予日看似已經(jīng)由被激勵人所持有的，但是由于禁售日期和解禁日期的限制存在，被激勵員工不能夠自由行使擁有的股票期權，從所有權的根本上來講并沒有獲得實際的股票期權，更不具有處置權。從會計學上的實質重于形式的會計信息質量要求上來看，在被授予股票期權的當日并不是真正的持有股權，企業(yè)不可以在授予日確認股票期權的成本。

2完善股票期權處理的建議

2.1評估股票的真實價值

為了擴大企業(yè)的發(fā)展，實現(xiàn)企業(yè)利潤最大化，實行股票期權激勵機制需要正確評估股票的真實價值。這需要綜合市場的背景以及金融市場和證券市場中的股票公允價值進行綜合性的估算，市場是隨著經(jīng)濟不斷發(fā)展變化的，而股票期權從發(fā)行被行權到被激勵人真正可以擁有和行使權力是有時間期限限制的，通常情況下這個限制期并非是短期的，所以要結合市場經(jīng)濟的發(fā)展趨勢合理預估限制期之后的股票市場價值，盡量避免預估與實際之間的誤差，使得被激勵人能夠享有更多的權利，同時企業(yè)的利潤也實現(xiàn)增長。

2.2準確估計股票期權數(shù)量

要想避免股票期權發(fā)行數(shù)量的不準確造成影響企業(yè)利潤的風險，就必須盡量準確的估計股票期權的數(shù)量。通常情況下，在對股票期權激勵對象進行是否有可能離職進行預估時，要綜合考慮被激勵對象的學歷、家庭背景、社會價值、預期價值等多重因素，如果被激勵的員工是以為極其看重企業(yè)未來發(fā)展前景的定然不會離職，如果被激勵員工由于生活壓力等原因需要更高薪水等就存在可能離職的風險。根據(jù)實際情況對股票期權可行權的數(shù)量進行準確的預估可以精準確認相關費用，盡量實現(xiàn)企業(yè)利潤最大化和發(fā)展最優(yōu)化。

2.3規(guī)范管理費用分攤

目前的上市企業(yè)大多數(shù)都是在股票權益授予日采用公允價值計量法，將股票期權的相關激勵成本計入相關的費用中，而且這些股票期權的相關費用會在整個等待期限內(nèi)進行一次性的全部攤銷。根據(jù)股票期權費用處理的相關文獻可以看出這一點在學術界是存在爭議的，有眾多學者并不贊同股票期權激勵機制費用化，他們認為股票期權激勵機制費用化會影響企業(yè)的賬面利潤，甚至會造成企業(yè)的股價出現(xiàn)下跌的情況，從而不利于公司的發(fā)展和進步。這一爭議在現(xiàn)實生活中是很難具有準確答案的，一方面，股票期權激勵機制費用化的確增加企業(yè)費用降低企業(yè)賬面價值，但是另一方面而言，股票期權激勵機制費用化也降低了管理層的利益，所以說其結果究竟是對企業(yè)有利還是有弊是不能準確進行衡量的。股票期權激勵機制費用化攤銷同樣是企業(yè)中存在的問題，存在一些大型上市公司在股票期權激勵機制上的投入是非常大的，在股票期權被授予后的等待期內(nèi)，如果這些激勵機制的費用全部在等待期內(nèi)攤銷，勢必會加重企業(yè)的攤銷負擔。所以企業(yè)應該在被授予日的等待期上進行公控制和管理，通過管制等待期限的長短來控制激勵機制費用的攤銷額度，從而實現(xiàn)把控企業(yè)內(nèi)部的實際利潤。同時也可以借鑒發(fā)達國家的會計準則，比如美國會計準則中指出股票期權的相關費用在股票期權激勵機制的有效期內(nèi)進行攤銷，在股票期權激勵機制結束日，據(jù)實調整費用總額，如果相關管理費用在在有效期內(nèi)攤銷，那么這種激勵機制產(chǎn)生的管理費用對于企業(yè)的利潤影響是比較小的。從這一方面上來看，還是應該結合企業(yè)的實際情況和借鑒國際上優(yōu)秀的企業(yè)會計準則實施制度進行調節(jié)和使用，實現(xiàn)企業(yè)利益最大化。

致謝

在此論文撰寫過程中，要特別感謝我的論文導師對我的指導與督促，同時感謝她的諒解與包容，特別是自己常常由于各種原因總是打擾到老師，但是老師總是很耐心的教導著我，可以說，沒有扶老師的幫助也就沒有今天的這篇論文。在大學四年的求學中，很榮幸能得到各位老師的教導，這些教導對我而言，是終身受用的，同時也是激勵我不斷前進的動力。

四年的求學歷程是快樂的，是刻苦銘心的。其中的酸甜苦辣都是我人生中最寶貴的回憶，而在這些回憶里，感恩是最重要的。感謝學前教育專業(yè)的所有老師，老師們在這四年中為我們所做的一切，我都會銘記在心;老師們不求回報，無私奉獻的精神，讓我懂得感恩是人生最重要的必修課。再次向他們表示由衷的感謝。同時，在這四年中，認識的每一個朋友、每一個同學、每一個伙伴，在他們身上我都學到了很多東西，她們也將是我人生中最為珍貴的財富之一，在此，也對她們表示衷心感謝。

參考文獻：

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