金融保險混業(yè)經營問題的思考

王國宇

摘 要：混業(yè)經營的金融模式是我國金融業(yè)的重要組成部分。金融保險混業(yè)經營在我國金融市場中扮演著重要的角色。本文針對我國金融保險混業(yè)經營面臨的一些問題，探討了幾點完善策略，旨在更好的推動金融保險混業(yè)發(fā)展。

關鍵詞：金融保險;混業(yè)經營;策略

近年來，以互聯網為代表的信息技術快速發(fā)展，經濟全球化已經成為世界經濟發(fā)展的主要潮流，在這樣的背景下，金融保險混業(yè)經營越來越受到人們的關注和重視?；鞓I(yè)經營的發(fā)展態(tài)勢一直是國際金融界研究的熱點[1]。部分學者認為行業(yè)與機構的劃分是相對的，金融保險行業(yè)的分工處于變動狀態(tài);也有部分學者認為金融保險行業(yè)結構和機構是相對穩(wěn)定的。混業(yè)經營模式可以充分利用多種資源，促進金融產品的創(chuàng)新發(fā)展。此外，金融保險混業(yè)經營可以實現不同領域之間的相互交融，能夠為客戶提供多元化的特色服務。金融保險混業(yè)經營能夠提升我國金融機構的國際競爭力，促使我國金融業(yè)健康發(fā)展。但是，由于我國金融監(jiān)管體系尚不健全，導致混合經營的經濟風險較大，因此開展金融保險混業(yè)經營問題的思考研究，具有重要的現實意義。

一、金融保險混業(yè)經營概述

根據金融保險業(yè)中功能和結構之間的關系和狀態(tài)，可以將其分為金融保險分業(yè)經營和金融保險混業(yè)經營，其中前者指的是能夠發(fā)揮部分或單一的金融保險功能，后者指的是可以完成多元化的金融保險功能，即其功能與機構可以以多種形式存在。金融保險混業(yè)經營的概念有廣義和狹義之分，狹義上的金融保險混業(yè)經營指的是證券業(yè)務與銀行業(yè)務;廣義上的金融保險行業(yè)經營則涵蓋證券、保險、信托、銀行等全部金融保險領域。目前業(yè)內研究的金融保險混業(yè)經營多指的是廣義上的范疇[2]。

對發(fā)達國家的金融保險機構來說，單一性業(yè)務往往就能夠達到運營目標，因此在較長時間里對于混業(yè)經營的需求不大。但是隨著部分國家經濟實力的增長，一些金融機構開始向多元經營轉變。從金融機構經營層面上來看，混業(yè)經營是經保險機構發(fā)展策略突破性選擇的結果。這種混業(yè)經營模式打破了傳統金融行業(yè)單一的分工模式，有利于金融資源的優(yōu)化配置以及金融保險服務質量的提升，可以說金融保險混業(yè)經營是金融機構科學化、合理化發(fā)展的必然選擇。在經濟全球化發(fā)展時代背景下，金融保險混業(yè)經營已經成為當前金融市場發(fā)展的必然趨勢。

二、我國金融保險混業(yè)經營面臨的問題

我國金融保險混業(yè)經營模式在促進經濟社會發(fā)展的同時，也面臨著諸多挑戰(zhàn)，比如我國金融保險混業(yè)經營內控機制落后、現行金融保險法律制度不健全、混業(yè)經營收購兼并手段落后等等[3]。

首先，現階段我國金融保險混業(yè)經營內控機制相對落后。對于實行混業(yè)經營的金融企業(yè)來說，子公司與母公司之間的交易是不可避免的。混業(yè)經營模式可以有效的促進子公司與母公司、子公司與子公司之間的溝通和協調，有助于提升管理效率、降低企業(yè)經營成本，確保企業(yè)經濟效益的最大化。但是需要清醒的認識到金融保險混業(yè)經營容易給金融機構帶來內部風險。比如經營能力具有差異的母子公司之間其負債與資產會相互影響，母子公司之間相互擔保，容易出現審查不嚴謹的現象。企業(yè)各部門之間容易出現轉移利潤等違規(guī)行為，容易給企業(yè)帶來經營風險。此外，如果某個子公司因經營不善出現資金鏈斷裂時，很容易引發(fā)多米諾骨牌效應，給其他子公司和母公司帶來嚴重的負面影響，嚴重者會造成整個行業(yè)的動蕩。總體來說，與西方發(fā)達國家相比我國金融保險企業(yè)內控機制尚不健全，在這樣的情況下開展金融保險混業(yè)經營容易給企業(yè)經營帶來負面影響。因此完善內部控制體系，降低企業(yè)經營風險是金融保險混業(yè)經營必須解決的問題。

其次，我國現行金融保險法律制度尚不健全。眾所周知，健全完善的法律規(guī)章體系有助于企業(yè)之間建立平等互利的促進關系，是金融保險混業(yè)經營健康發(fā)展的重要保障。但是，要清醒的認識到當前我國現行法律制度存在諸多不足。在經濟社會快速發(fā)展的大背景下，我國實行金融保險混業(yè)經營的企業(yè)越來越多，其中比較有代表性的是平安集團、太平洋保險集團等知名公司。與混業(yè)經營蓬勃的發(fā)展態(tài)勢相比，我國現階段缺乏針對混業(yè)經營的法律法規(guī)。近年來，我國政府對金融保險混業(yè)經營的重視程度日益提升，2016年出臺的《金融業(yè)改革發(fā)展規(guī)劃》中明確提出：“引導金融保險機構積極開展綜合經營新試點，提高我國金融保險業(yè)務綜合服務水平”。在這樣的背景下，如果不健全金融保險法律制度，一旦企業(yè)出現問題，很容易導致子公司或母公司出現問題，引發(fā)多米諾骨牌效應。

第三，我國金融保險混業(yè)經營收購兼并手段有待提升。在我國政府大力推動金融保險混業(yè)經營的大趨勢下，越來越多的金融機構開始尋求金融與保險業(yè)務的雙發(fā)展，其中收購和兼并是金融機構的常用手段。其中比較有代表性的是平安集團為實現金融保險混合經營，成功收購深發(fā)展集團。當前我國在收購和兼并實踐中存在著形式單一、效率低下等問題。縱觀現階段我國金融保險企業(yè)收購和兼并實踐可以看出，大多是在政府的干預下采用強弱并購的方式進行的，兼并收購方多為資本雄厚、經營能力較強的大企業(yè)，被兼并方多為瀕臨破產、企業(yè)經營出現問題的企業(yè)。這種硬性并購方式容易給雙方資源整合配置以及后續(xù)的經營管理帶來一系列的負面作用。再者，當前我國現行法律中針對金融保險企業(yè)兼并或收購方面缺乏明確的規(guī)定，因此在兼并或收購實際操作中出現問題時，會出現無法可依的現象。此外，兼并或收購不是簡單意義上的重組，而是企業(yè)資產文化的重新整合，尤其是當收購或并購的雙方經營領域存在較大差異時，很容易導致經營管理等多種問題。

三、金融保險混業(yè)經營問題的完善策略

改革開放以來，我國經濟社會發(fā)展取得了舉世矚目的成就。在國家相關政策的指導下，我國金融保險混合經營也取得了一定的成績，但是與西方發(fā)達國家相比仍然存在較大的差距。因此下文借鑒發(fā)達國家的先進經驗并結合我國的實際情況，探討了幾點金融保險行業(yè)經營問題的完善策略，如完善企業(yè)內部控制體系、建立健全相關法律法規(guī)、豐富兼并或收購手段等，旨在更好的提升我國金融機構的市場競爭力[3]。

首先，結合企業(yè)發(fā)展實際，完善內部控制體系，降低企業(yè)經營風險。完善金融保險結構內部控制體系，一方面要注重控制金融機構風險，另一方面還要重視企業(yè)交易所產生的風險傳遞現象。金融保險混業(yè)經營面臨的最大風險是內部交易風險，因此在內部控制體系構建的過程中，要注重加強企業(yè)不同部門之間的監(jiān)督協調作用，進而提升企業(yè)管理效率和經濟效益。企業(yè)加強對經營活動風險的控制和管理，確保企業(yè)運營的規(guī)范化，從而最大程度上降低企業(yè)的內部風險。在保證公正公平的前提下，提升企業(yè)信息的透明度，并積極構建企業(yè)防火墻監(jiān)管機制，明確經營責任人，確保負責人在其責任范圍內承受風險。在混合經營模式下，子公司相互之間獨立經營，各負盈虧，可以在一定程度上防止風險傳播。此外還需要嚴格把控不同子公司之間的資金狀態(tài)，防止關聯交易等違規(guī)現象的出現。為確保企業(yè)管理人員能夠及時掌握不同部門機構的運營狀況和風險情況，可以考慮設立第三方監(jiān)管部門，通過構建完善的風險評估標準，對各部門和子公司進行風險評估，在此基礎上管理人員可以快速進行決策。

其次，樹立安全與穩(wěn)定的理念，積極構建保險證券的金融法律制度。完善金融保險法律制度，關鍵在于樹立安全穩(wěn)定的理念。比如美國在分業(yè)經營向混業(yè)經營轉變期間，不斷修改相關法律，并對其中的漏洞及時的予以彌補，逐步摸索出金融保險混業(yè)經營的最佳方式。隨著我國金融保險混業(yè)經營的不斷壯大，加強對金融控股公司的規(guī)范管理顯得越來越重要。因此有關部門需要盡快完善金融控股公司的專項立法工作，針對我國金融控股公司的發(fā)展現狀明確其經營規(guī)則和發(fā)展方向。近年來結合我國企業(yè)金融保險混業(yè)經營的實際發(fā)展情況，并借鑒國外先進經驗，相關部門已經對部分法律法規(guī)予以修改完善。比如，在充分參考美國《金融控股法》的基礎上，結合我國企業(yè)的發(fā)展狀況，我國也出臺的《金融控股法》，該法規(guī)確保了金融控股企業(yè)合法經營地位。為了促進我國金融保險經營模式進一步發(fā)展，相關法律需要進一步明確規(guī)定金融控股企業(yè)的進出制度以及經營范圍，通過完善監(jiān)管制度，降低混業(yè)經營帶來的利益沖突和內部風險。此外我國金融法律體系涉及面較廣，因此需要進一步完善金融行業(yè)內部的相關法規(guī)，維護風險管理和消費者保護的利益，防止金融控股公司出現壟斷和隱私泄密等問題。

第三，豐富兼并或收購手段。前面已經提及，現階段我國金融企業(yè)大多通過收購或兼并的手段實現混業(yè)經營。比如平安集團通過收購合并，大大提升了企業(yè)混業(yè)經營的速度。受此影響，越來越多的企業(yè)開始采用鑒定或收購的方式完成金融保險混業(yè)經營。通過該方式，企業(yè)可以有效的擴大經營范圍，并提升自身的市場競爭力。企業(yè)之間的兼并或收購可以促使企業(yè)內部機構設置和分工的合理化，進而達到降低成本、提升利潤的目的。我國金融業(yè)應該進一步豐富收購和兼并手段，完善相關制度，通過組建大型金融集團實現保險金融混業(yè)經營的高效發(fā)展。

參考文獻：

[1]趙金鵬. 淺析混業(yè)經營背景下金融保險基金的研究[J]. 納稅， 2017（9）：117-117.

[2]黃鑫， 彭雪梅. 混業(yè)經營、金融牌照與保險公司經營效率[J]. 保險研究， 2017（7）：22-37.

[3]杜明鳴. 混業(yè)經營趨勢下我國金融監(jiān)管模式的選擇與創(chuàng)新[J]. 吉林金融研究， 2017（5）：15-20.