金融創(chuàng)新條件下金融風(fēng)險管理分析

倪藝文

[摘 要]自美國次貸危機爆發(fā)以來，國際金融市場受到了嚴(yán)重的影響。金融危機給我國國內(nèi)的經(jīng)濟建設(shè)帶來了一定影響。我國加快金融體制改革，并結(jié)合國內(nèi)的實際情況在金融政策方面做出了適當(dāng)調(diào)整，為金融企業(yè)創(chuàng)造了良好的發(fā)展空間。而要對金融行業(yè)進行創(chuàng)新，也面臨著一定的風(fēng)險。文章對如何控制金融風(fēng)險進行了分析。

[關(guān)鍵詞]金融風(fēng)險;金融創(chuàng)新;管理措施

[中圖分類號]F832

1 引 言

自2007年年底美國爆發(fā)次貸危機至今，國際金融危機對我國的經(jīng)濟發(fā)展造成了一定的影響。當(dāng)前國際金融市場仍然有著較大的經(jīng)濟波動，對各國的不同行業(yè)發(fā)展帶來了較大影響。在這場金融危機中，我國采取了相應(yīng)的措施進行應(yīng)對。時至今日，國際金融危機所帶來的經(jīng)濟沖擊仍然存在。但隨著我國金融體系的不斷完善，國內(nèi)經(jīng)濟市場已經(jīng)產(chǎn)生了積極的變化。然而金融創(chuàng)新階段也存在著諸多風(fēng)險。文章當(dāng)中，筆者將對如何在金融體系改革創(chuàng)新的條件下，增強金融風(fēng)險的管理水平提出了幾點建議。

2 美國金融危機帶來的金融風(fēng)險以及金融創(chuàng)新分析

2.1 金融危機暴露出的金融風(fēng)險

國際金融危機仍然在影響著世界經(jīng)濟的良好發(fā)展，在金融危機的影響下，一些新的金融風(fēng)險也隨之出現(xiàn)。從金融管理的風(fēng)險種類上看，可分為信用等級方面的風(fēng)險、資金保有量方面的風(fēng)險以及金融系統(tǒng)內(nèi)部之間的關(guān)系風(fēng)險。信用等級的管理是金融行業(yè)不可或缺的管理內(nèi)容。信用等級與金融市場的穩(wěn)定性有著密切關(guān)聯(lián)性。在金融危機的影響下，金融管理當(dāng)中的信用等級管理受到了較大沖擊。尤其是部分公司可能會隱瞞實際的信用等級，使得金融市場出現(xiàn)了更多的波動。在金融危機下，信用等級的管理也需要更加具有威信且高端的評級機構(gòu)來進行管理約束。資金保有量方面的風(fēng)險其主要原因是受到金融危機的影響，資金緊張，且資金量明顯減少。例如在我國，原先以出口為主要經(jīng)濟來源的企業(yè)受到的影響較大，出口業(yè)務(wù)單量的減少也造成企業(yè)內(nèi)部資金的運轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題，使部分企業(yè)不可避免地出現(xiàn)了虧損。在此基礎(chǔ)上，股份融資、民間借貸等雖然可以在短時間內(nèi)解決資金短缺的風(fēng)險問題，但從長久性的角度來分析仍然存在不足。另外，金融系統(tǒng)的內(nèi)部關(guān)系風(fēng)險主要集中表現(xiàn)在金融機構(gòu)和其他借貸機構(gòu)的競爭上。不良競爭現(xiàn)象頻發(fā)，使金融機構(gòu)的信貸體系受到影響，從而產(chǎn)生了惡性循環(huán)。

2.2 現(xiàn)階段金融行業(yè)的管理創(chuàng)新方向

在金融危機的影響下，相較以往金融市場暴露出了新的風(fēng)險。面對新的風(fēng)險格局，金融行業(yè)也基于實際情況做出了積極的調(diào)整，尤其是創(chuàng)新調(diào)整了管理方面的內(nèi)容。在金融機構(gòu)信用等級方面，其監(jiān)管的力度得到了一定的加強。例如《征信管理條例》等相關(guān)管理制度相繼出臺，并要求相關(guān)主管部門不斷加大信用等級的評估嚴(yán)格度，并在此基礎(chǔ)上對征信主體的商業(yè)信息以及其他商業(yè)隱私進行更好的保護。同時，資金短缺等問題也得到了一定的緩解。從創(chuàng)新管理的角度上來看，基于原先的金融管理方式，根據(jù)金融市場的實際情況，對相關(guān)管理規(guī)定進行了創(chuàng)新和完善。例如金融機構(gòu)的反洗錢管理規(guī)定相繼出臺，個人存款的賬戶管理也得到了進一步完善，需要存款的賬戶進行實名制登記，實名制監(jiān)管。最后，最大的管理創(chuàng)新主要體現(xiàn)在對貨幣市場的監(jiān)管。比如，在管理創(chuàng)新后民間的信用借貸機構(gòu)的經(jīng)營得到了進一步的完善。其信貸的規(guī)模、范圍都進行了科學(xué)性的監(jiān)管。民間借貸合作的借貸還貸信息都需要統(tǒng)一匯總到人民銀行進行管理，并對每一筆資金的來源、取向進行嚴(yán)格的審核，使金融行業(yè)貨幣市場逐漸趨于穩(wěn)定。

2.3 金融創(chuàng)新所帶來的新的金融風(fēng)險

金融行業(yè)的發(fā)展創(chuàng)新給我國經(jīng)濟增長帶來更大機遇的同時，相關(guān)從業(yè)人員也應(yīng)當(dāng)清晰地意識到，其金融風(fēng)險也隨之加大。而為了有效提高金融風(fēng)險的控制水平，使國內(nèi)金融經(jīng)濟穩(wěn)定增長，加強風(fēng)險的管理水平則十分必要。筆者認為，金融的風(fēng)險管理在創(chuàng)新條件下有以下幾點變化。

第一，金融產(chǎn)品的創(chuàng)新帶來了新的風(fēng)險情況。金融行業(yè)的快速發(fā)展與推出相應(yīng)的新產(chǎn)品有著緊密的關(guān)系。而隨著金融理財不斷推出新的產(chǎn)品，其新產(chǎn)品也給金融機構(gòu)帶來了新的挑戰(zhàn)。由于新產(chǎn)品的快速推出，其產(chǎn)品的盈利點在不斷降低。而且我國金融政策方面的調(diào)整，也吸引了更多的外資，這對于國內(nèi)的金融行業(yè)帶來了新的風(fēng)險。

第二，資產(chǎn)證券化使金融風(fēng)險發(fā)生快速變化。隨著資產(chǎn)證券化的到來，原先的金融商品也逐漸進入了標(biāo)準(zhǔn)化格局。例如在銀行行業(yè)中，銀行的不同產(chǎn)品也逐漸形成了一定的規(guī)律，往往一家機構(gòu)推出了理財產(chǎn)品，其他機構(gòu)也會隨之做出改變和推出新產(chǎn)品。而證券化的現(xiàn)象也使得一些不良的資產(chǎn)可以在短時間內(nèi)進行置換。盡管在風(fēng)險的調(diào)控下得到了增強，卻變相增加了銀行的信譽危機。因此，加大了金融風(fēng)險的管理難度。

第三，新的金融品種對風(fēng)險管理提出了新的要求。在金融創(chuàng)新的大環(huán)境下，金融品種的增加雖然為金融市場的經(jīng)濟上漲帶來了一定幫助，但也提出了更高的風(fēng)險管理要求。例如當(dāng)前的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融為金融行業(yè)的發(fā)展提供了更大的發(fā)揮空間和平臺，但其中也涉及較多的風(fēng)險。其中信息的不對等性便難以得到良好的解決。所謂不對等的信息是指在互聯(lián)網(wǎng)信息傳輸?shù)倪^程中，其金融業(yè)務(wù)所需求的供應(yīng)商信息沒有辦法進行全面完整的呈現(xiàn)。用戶方可能會因各種原因?qū)π畔?nèi)容進行隱藏，從而使互聯(lián)網(wǎng)上的金融交易難以得到一個良好的、公平的平臺。同時，互聯(lián)網(wǎng)信息化的金融業(yè)務(wù)服務(wù)雖然增加了金融產(chǎn)品的選擇空間，但從服務(wù)的角度來看，服務(wù)質(zhì)量也受到了一定的影響。而隨著互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的興起，其業(yè)內(nèi)的競爭也必將更加激烈。服務(wù)質(zhì)量的落后對整個金融行業(yè)的發(fā)展都會造成巨大的影響。因此，其風(fēng)險管理的要求也隨之增加。

3 金融創(chuàng)新條件下的國內(nèi)金融行業(yè)風(fēng)險管理的建議

3.1 加強創(chuàng)新條件下的新型金融產(chǎn)業(yè)研究，提高源頭風(fēng)險管理水平

在金融創(chuàng)新的條件下，新型金融產(chǎn)業(yè)不斷更新變化，并向著更加多元化、創(chuàng)新化的方向發(fā)展。要加強源頭處的風(fēng)險管理水平，則必須要確保有法可依。要根據(jù)新型金融產(chǎn)業(yè)的發(fā)展變化對其管理的相關(guān)法規(guī)進行同步革新，尤其是要保障創(chuàng)新者的合法權(quán)益。通過制定專利保護的相關(guān)條款，確保金融產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展過程中，不同業(yè)務(wù)的安全性，并根據(jù)金融市場發(fā)展變化的規(guī)律進行內(nèi)容的調(diào)整，逐漸完善法規(guī)制度內(nèi)容。此外，應(yīng)當(dāng)按照中國的實際國情，對金融體系的相關(guān)監(jiān)管管理工作進行創(chuàng)新，尤其是要靈活創(chuàng)新監(jiān)管模式，使國內(nèi)的新型金融風(fēng)險管理能夠與國際相接軌。建立公正公平的金融交易環(huán)境，促成創(chuàng)新條件下新型金融產(chǎn)業(yè)的更大發(fā)展。

3.2 從企業(yè)內(nèi)部強化風(fēng)險管理水平

在金融創(chuàng)新的背景下，金融企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境應(yīng)當(dāng)進行靈活革新，確保其應(yīng)對風(fēng)險的能力得到一定的增強。筆者認為，金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)國內(nèi)金融市場的實際情況推出新的產(chǎn)品。并確保其產(chǎn)品具有全面、多元化的特點。其金融活動應(yīng)當(dāng)符合相應(yīng)的市場規(guī)律，并根據(jù)企業(yè)內(nèi)部的實際情況對能夠承擔(dān)的風(fēng)險情況進行分析和考量。

3.3 加強國內(nèi)外金融機構(gòu)的合作

經(jīng)濟全球化已經(jīng)成為一種主流趨勢，我國的經(jīng)濟增長與國際金融市場有著緊密聯(lián)系。因此，在金融創(chuàng)新的形勢下，國內(nèi)相關(guān)金融工作者應(yīng)當(dāng)增強合作意識，與國外相關(guān)金融機構(gòu)保持溝通聯(lián)系，并以合作共贏為基本點，增加雙方或多方的合作機會。通過相應(yīng)的合作與溝通交流，借鑒良好意見，采取必要措施提高風(fēng)險管理的實際水平，從而使我國金融行業(yè)得到良好發(fā)展。

3.4 深化改革金融體系內(nèi)容，靈活調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)

通過改革金融的體系內(nèi)容，結(jié)合當(dāng)下國內(nèi)經(jīng)濟實際情況，進行靈活的調(diào)整變化，可以有效提升我國金融行業(yè)應(yīng)對金融風(fēng)險的抗風(fēng)險能力。在金融體系改革的過程中，相關(guān)金融從業(yè)者應(yīng)當(dāng)根據(jù)金融市場變化的經(jīng)驗進行充分分析判斷，對可能衍生出的各類風(fēng)險因素進行全方位的把控。在此基礎(chǔ)上加大調(diào)整力度，對我國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)實行全方位的革新。另外，金融企業(yè)應(yīng)當(dāng)與政府相關(guān)部門進行充分的溝通。確保金融體系得到良好的監(jiān)管，使金融體系得到進一步的完善并發(fā)揮出實際價值。最后，針對金融的創(chuàng)新條件，一旦發(fā)現(xiàn)金融產(chǎn)品存在違規(guī)現(xiàn)象，則應(yīng)當(dāng)采取相應(yīng)的措施予以嚴(yán)懲。

3.5 全面提高互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)發(fā)展的監(jiān)管水平

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)作為金融創(chuàng)新條件下，極具潛力的金融新品種，能否加強互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展水平，提高互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的整體服務(wù)質(zhì)量，對于我國金融行業(yè)的整體發(fā)展都有著重要作用。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)發(fā)展也是金融風(fēng)險管理當(dāng)中的重要組成部分，因此應(yīng)當(dāng)引起相關(guān)從業(yè)人員的廣泛關(guān)注。筆者認為，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，必須要確保其監(jiān)管體系得到建設(shè)落實，并根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融理財?shù)南嚓P(guān)情況，進行風(fēng)險因素的分析。要做到這一點，必須要構(gòu)建相應(yīng)的風(fēng)險監(jiān)管機構(gòu)，并對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)交易過程中的風(fēng)險進行預(yù)測，對服務(wù)機構(gòu)與客戶方進行雙監(jiān)督。此外，考慮到互聯(lián)網(wǎng)金融在當(dāng)前創(chuàng)新條件下，第三方的金融交易數(shù)量較大。因此也應(yīng)當(dāng)不斷加強對第三方金融服務(wù)機構(gòu)的風(fēng)險把控。例如余額寶、支付寶等第三方金融交易平臺，都應(yīng)當(dāng)按照風(fēng)險管理的相關(guān)管理制度，嚴(yán)格執(zhí)行實名制，確保交易安全性。

4 結(jié) 論

綜上所述，在金融創(chuàng)新的條件下，我國金融風(fēng)險的管理工作必須要跟進創(chuàng)新變化，做出靈活的應(yīng)對和調(diào)整。新的金融業(yè)務(wù)帶來了新的挑戰(zhàn)和機遇，同時也帶來了新的風(fēng)險。應(yīng)對新風(fēng)險，則必須要對金融創(chuàng)新下風(fēng)險管理的體系進行完善落實，對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)、國內(nèi)外金融合作業(yè)務(wù)進行針對性的加強。只有這樣，才能使我國金融企業(yè)應(yīng)對風(fēng)險的能力得到增強，使國內(nèi)經(jīng)濟更快、更穩(wěn)發(fā)展。

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