基于供應鏈金融模式下的中小企業(yè)融資問題研究

梁俊杰

【摘要】隨著社會化生產(chǎn)方式的不斷深入，供應鏈金融應運而生，如何在供應鏈金融模式背景下解決其融資問題是中小企業(yè)發(fā)展的首要問題。本文針對現(xiàn)階段供應鏈金融模式下中小企業(yè)融資的現(xiàn)狀，提出一些有效的解決建議和措施，從而解決我國中小企業(yè)融資所面臨的困難。

【關(guān)鍵詞】中小企業(yè)? 供應鏈金融? 融資模式

一、研究目的及意義

中小企業(yè)作為自主創(chuàng)新和吸納就業(yè)的主力軍，對中小企業(yè)融資模式和技術(shù)進行全方面的優(yōu)化，對中小企業(yè)進行改革，這不僅有利于構(gòu)建我國社會主義和諧社會，還能完善我國的分配政策。本文則是根據(jù)我國中小企業(yè)目前的發(fā)展現(xiàn)狀，并提出基于供應鏈金融模式下，我國中小企業(yè)融資問題的對策以及建議，通過解決目前的中小企業(yè)的融資困難難題，來增強企業(yè)的競爭力水平，促進產(chǎn)業(yè)升級。

二、國內(nèi)外研究現(xiàn)狀

（一）國內(nèi)研究現(xiàn)狀

目前，據(jù)統(tǒng)計顯示，我國中小企業(yè)占全國企業(yè)總數(shù)的99%以上，中小企業(yè)也貢獻了60%的GDP，60%的外貿(mào)出口額，并創(chuàng)造了80%的就業(yè)機會，但在全部銀行信貸資產(chǎn)中的使用比率不到30%，銀行對其貸款的滿足率也僅為30%～40%，中小企業(yè)能夠用來擔?；虻盅旱墓潭ㄙY產(chǎn)遠遠要低于企業(yè)的融資需求，銀行放開了動產(chǎn)質(zhì)押融資、應收賬款融資、預付賬款融資等新型的融資模式，這些新型的融資模式正是基于供應鏈金融模式。

（二）國外研究現(xiàn)狀

（1）美國ABL供應鏈金融模式設定融資額度。美國供應鏈金融是在流動資產(chǎn)綜合處理的法律制度下，通過綜合擔保取得企業(yè)持有的應收賬款和庫存，并重新將其應用于金融機構(gòu)授信的制度。美國ABL的基本模式就是在以ABL方式進行融資，不依靠房地產(chǎn)抵押等，可以利用業(yè)務收益來源的各種資產(chǎn)來籌措資金，作為供應融資服務的合作銀行或金融機構(gòu)，提高資金收益。

（2）日本一攬子轉(zhuǎn)讓型保理模式幫助中小企業(yè)籌資。20世紀70年代中期，商業(yè)票據(jù)在日本供應鏈金融中的占比達到頂峰后呈遞減趨勢。供應商在貨款付款日以前收取轉(zhuǎn)讓款來籌措資金的方法一攬子轉(zhuǎn)讓型保理作為供應商的資金籌措方法的優(yōu)勢在于：第一， 借入之后通過轉(zhuǎn)讓持有的電子記錄債權(quán)有可能增加籌措資金額。第二，通過依靠買方信用，有可能以較低利率籌資。第三，減少票據(jù)交易產(chǎn)生的事務工作，通過簡化手續(xù)在付款日期前獲得資金。

三、問題描述

現(xiàn)階段經(jīng)濟發(fā)展過程中，我國的中小企業(yè)在供應鏈金迅速發(fā)展的背景下存在了很多的問題，雖然我國的經(jīng)濟逐步進入新常態(tài)，但是經(jīng)濟的增長速度確實是也有所減緩，各大銀行都逐步加大了對不良貸款的管控力度，降低了貸款的下放額度，這就導致了各個中小企業(yè)貸款融資的困難。

（一）中小企業(yè)規(guī)模小，抗風險能力較低

針對大多數(shù)中小企業(yè)發(fā)展的水平來說， 普遍存在參差不齊的現(xiàn)象， 規(guī)模以及資金能力受到限制，因此，在進行銀行貸款申請的過程中， 會因為規(guī)模偏小、抗風險能力不足、補償水平不高、財務信息不精準等問題， 受到銀行部門的拒絕。

（二）提供信息不對稱，融資透明度不高

一些中小企業(yè)在獲取貸款后并未按照當初申請的約定來使用貸款資金， 企業(yè)的信譽等級也會急劇下降，銀行放貸主要考慮企業(yè)的還款能力， 而還款能力主要是通過該企業(yè)的知名度、財務報表及會計報告等來體現(xiàn)。

（三）抵押物品保值低，評估費用相對較高

在我國中小企業(yè)的抵押物品多數(shù)為土地資產(chǎn)以及固定資產(chǎn)，中小企業(yè)很難通過抵押資產(chǎn)的方式直接向銀行獲取信貸。很多中小企業(yè)只好求助于擔保機構(gòu)，增加額外的費用， 導致中小企業(yè)融資較難。

（四）中小企業(yè)信用低，缺乏有效信用體系

面對這個競爭激烈的市場環(huán)境下，一些中小企業(yè)在向銀行貸款的時候，不能根據(jù)企業(yè)自身發(fā)展水平來融資，不能按時繳納利息， 常常需要經(jīng)過銀行去催債，企業(yè)信譽下降， 不利于企業(yè)融資。

四、解決方案

（一）建立風險防控體制

這個競爭日益激烈的市場環(huán)境下，風險是市場競爭中不可避免的一個問題， 中小企業(yè)必須提高自身的經(jīng)營風險意識，第一，增強員工的風險意識，嚴格落實企業(yè)各項決策和部署，從而確保企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展;第二，要建立風險評估體制，進而確保企業(yè)資金安全。

（二）創(chuàng)建融資信息服務平臺

在進行融資信息服務平臺建立的過程中，需要實現(xiàn)信息的共享，把信息精準的傳遞給相關(guān)企業(yè)，把企業(yè)項目及情況第一時間傳遞給銀行機構(gòu)，防止信息不一致。

（三）拓寬抵押擔保領(lǐng)域范圍

對于供應鏈上的優(yōu)質(zhì)中小企業(yè)，在風險可控的前提下，拓寬抵押和擔保的領(lǐng)域及范圍，探索多層次、多途徑、多形式的抵押和擔保方式，區(qū)分擔保市場，確定監(jiān)管對象， 建立集合債券融資擔保業(yè)務監(jiān)管體系。

（四）全面推進信用體系建設

想要改進信用低、信息體系落后的局面，就要建立信息共享平臺，建立監(jiān)督管理機制;第二，建立中小企業(yè)信用信息大平臺，引導中小企業(yè)培養(yǎng)信用意識;第三， 促進中小企業(yè)信用擔保體系的規(guī)范化發(fā)展，促進供應鏈金融更好發(fā)展。

五、總結(jié)展望

在供應鏈金融的背景下，中小企業(yè)作為供應鏈中的一部分，要想更好地發(fā)展，就應當認識到供應鏈金融的優(yōu)勢，根據(jù)企業(yè)自身的發(fā)展，合理地為中小企業(yè)融資，從而有效解決企業(yè)短期的資金困難問題，進而促進企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。